CC BY
149При этом важнейшую роль в обеспечении функционирования социально значимых сфер жизни должна играть Администрация Ростовской области как функционирующий орган по организации и управлению системой бизнеса.
ГЧП обеспечит развитие конкуренции и привлечение новых инвесторов в социальную сферу Ростовской области, достижение экономии бюджетных средств, сбалансированность моделей финансирования, гибкую схему распределения рисков между всеми участниками ГЧП, улучшение инвестиционного климата региона.
Список литературы 1. Областной закон Ростовской области от 22 июля 2010 г. N 448-ЗС «Об основах государственно-частного партнерства».
2. Постановление Правительства Ростовской области от 13.12.2012 №1073 (ред. от 22.12.2014) «О порядке участия сторон государственно-частного партнерства в реализации инвестиционного проекта на территории Ростовской области».
3. Постановление Правительства Ростовской области от 25.04.2013 № 242 «Об утверждении Порядка и сроков разработки прогноза социально-экономического развития Ростовской области и составления проекта областного бюджета на 2014 год и на плановый период 2015 и 2016 годов».
4. В Ростовской области стартуют пилотные проекты ГЧП: [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.donnews.ru/V-Rostovskoy-oblasti-startuyut-pilotnye-proekty-GCHP_1152
5. Национальное рейтинговое агентство «Эксперт РА»: [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://raexpert.ru/ratings/regions/2013/att1/att1-2/
МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ИМУЩЕСТВА
ОРГАНИЗАЦИИ
Оброткина Наталья Алексеевна
студентка 4 курса, Филиал Южного Федерального университета, г. Новошахтинск
Белоусова Людмила Федоровна
ст. преподаватель кафедры менеджмента и экономики, Филиал Южного Федерального университета,
г. Новошахтинск
METHODOLOGICAL ASPECTS OF THE ANALYSIS OF THE STRUCTURE AND THE DYNAMICS OF THE ORGANIZATION'S ASSETS Obrotkina Natalia Alekseevna, the 4th year student, A branch of the southern Federal University, Novoshakhtinsk Belousova Lyudmila Fedorovna, senior lecturer, Department of management and Economics, A branch of the southern Federal University, Novoshakhtinsk
АННОТАЦИЯ
Сохранность и эффективность использования имущества имеют приоритетное значение для обеспечения непрерывного процесса общественного воспроизводства, устойчивого финансового состояния предприятий, накопления национального богатства страны. Однако большинство разработок в сфере управления имуществом организации не предлагает комплексных методик, требуется корректировка информации в соответствии с изменениями в нормативном регулировании порядка отражения активов в финансовой отчетности. В статье представлен современный взгляд на методические аспекты анализа имущественного положения организации.
Ключевые слова: внеоборотные и оборотные активы; имущество организации; цель, задачи, источники информации анализа имущественного положения; анализ динамики состава и структуры активов предприятия.
ABSTRACT
The safety and effectiveness of use of property are of high priority to ensure a continuous process of social reproduction, sustainable financial situation of enterprises, the accumulation of national wealth. However, the majority of developments in the field of property management organization does not offer comprehensive methodologies, it is necessary to correct the information in accordance with changes in the regulation of the underlying assets in the financial statements. The article presents a modern view of the methodological aspects of the analysis of the financial situation of the organization.
Keywords: non-current and current assets; property organization; purpose, objectives, sources of information analysis of property status; analysis of the dynamics of composition and structure of assets of the enterprise.
Сущность классификации активов на внеоборотные и оборотные определяется длительностью цикла их использования в процессе производства. Активы, полезные качества которых будут приносить выгоды организации в течение длительного периода (если он превышает 12 месяцев), в российском учете и анализе относят к внеоборотным или иммобилизованным активам. Активы, которые
функционируют в течение обычного операционного цикла (12 месяцев), называются оборотными (мобильными, текущими). При этом актив бухгалтерского баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму (рисунок 1) [4, с.55].
Рисунок 1. Состав имущества организации по характеру участия в хозяйственном процессе
По определению Г.В. Савицкой цель анализа имущественного положения предприятия состоит в оценке тенденций изменения состава, структуры и динамики активов и разработке организационно-экономических механизмов повышения качества их использования [2, с.405]. Исходя из этого, в ходе анализа решаются следующие задачи:
- анализ структуры и динамики основных и оборотных активов;
- расчет коэффициентов, характеризующих движение и техническое состояние основных средств, оценка эффективности их использования;
- оценка использования оборотных средств;
- анализ состава и движения дебиторской задолженности; оценка использования материальных оборотных активов; оценка денежного потока и оборачиваемости денежных средств;
- факторный анализ рентабельности активов;
- установление резервов повышения эффективности использования имущества предприятия. Основные источники информации для анализа активов предприятия отражены на рисунке 2.
Рисунок 2. Информационная база для анализа имущества предприятия
В качестве способов и приемов исследования в процессе анализа используется построение аналитического баланса-нетто, вертикальный, горизонтальный и факторный анализ, анализ коэффициентов.
Оценку имущественного положения предприятия рекомендуется начинать с помощью такого показателя, как сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия, равная итогу баланса-нетто. При этом установление факта сокращения хозяйственного оборота требует проведения тщательного анализа причин.
Показатели состава, структуры, движе1
Анализ динамики состава и структуры внеоборотных активов проводится по данным раздела I бухгалтерского баланса, более подробный анализ нематериальных активов, основных средств и финансовых вложений - на основе соответствующих разделов пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. Объектами анализа основных средств выступают показатели их состава, структуры, состояния и эффективности использования (таблица 1).
Таблица 1
I и технического состояния основных средств
Показатель Расчет Экономическое обоснование
Коэффициент обновления основных средств (Коб) Коб = Сввед / Скон, где Сввед — стоимость вновь введенных основных средств за анализируемый период, тыс. руб.; Скон — стоимость основных средств на конец того же периода, тыс. руб. Показывает, какую часть имеющихся на конец анализируемого периода основных средств составляют новые основные средства. Желательной является тенденция увеличения коэффициента за анализируемый период по сравнению с базисным периодом
Коэффициент выбытия (Квыб) Квыб = Свыб / Снач, где Свыб — стоимость выбывших основных средств за анализируемый период, тыс. руб.; Снач — стоимость основных средств на начало того же периода, тыс. руб. Показывает, какая часть основных средств в анализируемом периоде выбыла на предприятии по различного рода причинам (ветхость, износ, продажи и т.п.)
Коэффициент износа(Кизн) Кизн = Сизн / Сп, где Сизн — стоимость износа основных средств за анализируемый период, тыс. руб.; Сп — первоначальная стоимость основных средств за тот же период, тыс. руб. Характеризует изношенность основных средств и показывает долю стоимости основных средств, подлежащую списанию
Коэффициент годности (Кг) Кг = (Сп - Сизн) / Сп Кг = 1 — Кизн Показывает годность основных средств предприятия
Коэффициент прироста (Кпр) Кпр = (Сввед - Свыб) / Сп Характеризует изменение основных средств за счет их прироста
Удельный вес активной части основных фондов в их общей стоимости (Уакт) Уакт = Сакт / Сп, где Сакт — стоимость активной части основных средств Показывает долю активной части основных фондов в их общей стоимости. Благоприятной является тенденция роста доли активной части основных средств
Использование основных средств характеризуется следующими показателями интенсивности и эффективности использования: фондоотдачи, фондоемкости, рентабельности, относительной экономии средств и др. Расчетом аналогичных показателей оценивается использование нематериальных активов. В ходе анализа изучаются
динамика рассмотренных показателей, факторы, на них влияющие; определяется их количественное влияние.
В практике анализа для оценки оборотных активов применяют разнообразные показатели оборачиваемости, которые могут быть определены как по всему оборотному капиталу фирмы в целом, так и по отдельным составляющим этот капитал элементам или их группам (таблица 2).
Таблица 2
Показатели оборачиваемости оборотного капитала
Наименование коэффициента Способ расчета Пояснения
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (оборотов) выручка от продажи С1 =---------среднегодовая стоимость оборотных активов с.2110 dl =----- с.1200 Показывает скорость оборота оборотных средств организации
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (в днях) с12 =------- с11 с.1200 ■ t dl =----- с.2110 Характеризует продолжительность оборота в днях
Наименование коэффициента Способ расчета Пояснения
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами среднегодовая стоимость оборотных активов d3 =--------- выручка от продажи с.1200 d3 =----- с.2110 Характеризует объем оборотных активов, выраженный в сумме выручки от продажи
Оборачиваемость материальных средств (запасов), (в днях) (средняя стоимость запасов) ■ t d4 =--------- выручка от продажи (с.1210+с.1220) ■ t d4 =----- с.2110 Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (оборотов) выручка от продажи d5 =---------- средняя стоимость дебиторской задолженности с.2110 d5 =----- с. 1230 Показывает количество оборотов активов в дебиторской задолженности
Срок погашения дебиторской задолженности (в днях) (ср. стоимость дебиторской задолженности) ■ t d6 =--------- выручка от продажи с.1230 ■ t d6 =----- с.2110 Показывает, за сколько дней погашается дебиторская задолженность
Эффективность использования материальных ресурсов оценивается обобщающими и частными показателями, важнейшим из которых является показатель мате-риалоотдачи, характеризующий выпуск продукции с каждого рубля материальных затрат. Кроме того, при анализе можно использовать такие частные показатели, как коэффициент соотношения темпов роста объема производства продукции и материальных затрат, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции, показатель относительной экономии материальных затрат. Рассчитанные показатели сопоставляют в динамике, выявляют отклонения и их причины.
Задачи анализа расчетов с дебиторами состоят в том, чтобы выявить размеры и динамику неоправданной задолженности, причины ее возникновения или роста. При этом особое внимание должно быть уделено оценке качества дебиторской задолженности: если ее рост не сопровождается соответствующим увеличением выручки от продаж, это свидетельствует об увеличении сроков инкассации расчетов с дебиторами и снижении качества дебиторской задолженности.
Анализ движения денежного потока проводится прямым и косвенным методами на основании данных отчета о движении денежных средств, в рамках, текущих, инвестиционных и финансовых операций. Разница между
Факторный анализ выручки от про
этими методами состоит в различной последовательности процедур определения величины денежного потока от текущих операций [3, с.306]:
- прямой метод основывается на исчислении денежного притока и оттока, т.е. исходным элементом является выручка;
- косвенный метод строится на идентификации и учете операций, связанных с движением денежного потока, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом расчета здесь является прибыль.
Для обоснованного принятия управленческих решений при планировании текущей деятельности важно оценивать влияние изменения стоимости оборотных активов на прирост финансовых результатов. Общее изменение скорости оборота будет складываться из двух составляющих: среднегодовой размер оборотных активов (ОБА) - фактор первого порядка, и выручка от продаж (В) - фактор второго порядка.
Факторная система имеет следующий вид [1,
с.340]:
В = ОБА ■ Ко. (1)
Для факторного анализа указанной детерминированной модели используется метод цепных подстановок (таблица 3).
Таблица 3
ш и рентабельности оборотных активов
Влияние факторов на изменение выручки от продаж Влияние факторов на изменение рентабельности оборотных активов
Фактор Алгоритм расчета Фактор Алгоритм расчета
Влияние изменения стоимости оборотных активов (экстенсивного фактора), ДВ(ОБА) ДВ(ОБА) = (ОБА1 -0БА0) ■ Ко0; Влияние изменения прибыли до налогообложения (БП), ДРб(БП) ДРб(БП) = (БП1 - БП0) / ОБА 0 ■ 100%.
Влияние интенсивного фактора (коэффициента оборачиваемости активов), ДВ(Ко) ДВ(Ко) = 0БА1 ■ (Ко1 -Ко0). Влияние изменения оборотных активов, ДРб(ОБА) ДРб(ОБА) = БП1 / ОБА 1 ■ 100% - БП1 / ОБА 0 ■ 100%%.
Совокупное влияние факторов ДВ=ДВ(ОБА)+ДВ(Ко) Совокупное влияние факторов ДРб=ДРб(БП)+ДРб(ОБА)
Для комплексной оценки эффективности использования оборотных средств используются показатели рентабельности (таблица 4).
После оценки имущественного состояния предприятия следует изучить причины изменения основных видов
имущества, выявить потенциальные возможности предприятия в повышении интенсивности и эффективности его использования.
Таблица 4
Показатели оценки эффективности использования оборотных активов
Наименование показателя Назначение показателя Источник информации Формула расчета показателя
Общая рентабельность оборотных активов, Ро, % Характеризует величину прибыли до налогообложения, полученной с каждого рубля оборотных активов Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках ПБ I ОБА ■ 100
Рентабельность оборотных активов в производственной деятельности, Рб, % Характеризует величину прибыли от продаж, полученной с каждого рубля оборотных активов Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках ПП I ОБА ■ 100
Экономическая рентабельность оборотных активов, Рч, % Характеризует величину чистой прибыли, полученной с каждого рубля оборотных активов Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках ПЧ I ОБА ■ 100
В заключение представим классические рекомендации по оптимизации имущества:
- внедрение системы контроля за состоянием и использованием основного и оборотного капитала на основе системы ключевых показателей интенсивности и эффективности, а также сформированной соответствующей управленческой отчетности;
- повышение качества управления дебиторской задолженностью, устранение ситуаций, приводящих к несвоевременной оплате счетов контрагентами, обеспечение сбалансированности дебиторской задолженности с кредиторской;
- нормирование производственных запасов, внедрение механизмов управления и контроля за поддержанием запасов на оптимальном уровне;
- контроль за движением и рациональным использованием денежных средств.
Список литературы
1. Васильева Л. С. Финансовый анализ: учебник / Л. С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КНОРУС, 2013. -544 с.
2. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая -М.: ИНФРА-М, 2012. - 512 с.
3. Селезнёва Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами: учебное пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова - М.: Юнити-Дана, 2013. - 489 с.
4. Шеремет А. Д. Методика комплексного финансового анализа хозяйственной деятельности промышленного предприятия (объединения): учебное пособие / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. - М.: ИН-ФРА-М, 2012. - 298 с.
ПРОБЛЕМЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
Беспалов Петр Сергеевич
студент 4 курса, Филиал Южного Федерального университета, г. Новошахтинск
Белоусова Людмила Федоровна
ст. преподаватель кафедры менеджмента и экономики, Филиал Южного Федерального университета,
г. Новошахтинск
THE PROBLEMS OF ASSESSING THE CREDITWORTHINESS OF CUSTOMERS OF COMMERCIAL BANKS Bespalov Peter Sergeevich, 4th year student, A branch of the southern Federal University, Novoshakhtinsk Belousova Lyudmila Fedorovna, senior lecturer, Department of management and Economics, A branch of the southern Federal University, Novoshakhtinsk
АННОТАЦИЯ
Оценка кредитоспособности заемщика стоит в числе наиболее сложных вопросов в мировом сообществе, когда каждый банк должен разработать собственную методику оценки кредитоспособности потенциального заемщика с учетом специфических условий его функционирования. Актуализация проблемы расчета кредитоспособности усилена отсутствием в России регламентированного на законодательном уровне единого подхода к оценке кредитоспособности заемщиков. Целью настоящей статьи является обоснование проблем в действующих методиках оценки кредитоспособности юридических лиц и рекомендации по их преодолению.
Ключевые слова: кредитоспособность; факторы, определяющие кредитоспособность; проблемы механизма оценки кредитоспособности заемщика; рекомендации для объективной оценки заемщика.
