CC BY
399
ПРОБЛЕМЫ УЧЕТА
УДК 657
УЧЕТНО-АНАЯИТИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ
КАК ИНСТРУМЕНТ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
В.С. ГУРОВ,
доктор технических наук, профессор, ректор E-mail: [email protected]
С.Г. ЧЕГЛАКОВА,
доктор экономических наук, профессор, заведующая кафедрой экономического анализа и учета E-mail: [email protected] Рязанский государственный радиотехнический университет
Процесс принятия управленческих решений в условиях неопределенности непосредственно связан с учетно-аналитическим обеспечением, высокий уровень которого позволяет минимизировать риски в бизнесе. Важными элементами системы учетно-аналитического обеспечения являются бухгалтерская (финансовая) отчетность и методики экономического анализа. В статье представлен алгоритм выявления риска в управлении активами и источниками их финансирования посредством учетно-аналитического обеспечения, а также предложена методика анализа кредитного риска.
Ключевые слова: риски, финансовая отчетность, учетно-аналитическое обеспечение, кредитный риск, система сбалансированных показателей
Любому виду бизнеса свойственна такая категория, как риск. Риск - неуверенность в
будущих событиях, которые могут влиять на достижение тактических, стратегических, финансовых и других целей компаний. Сегодня риск стал неотъемлемой частью жизни, в том числе и бизнеса. Вопросы неопределенности и рисков в течение длительного времени исследовались разными учеными с разных точек зрения. За это время выработались многовариантные подходы к прогнозированию рисков и защите от них - это интегрирование рисков, стремление их минимизировать, предотвратить и т.д. Однако проблема создания эффективной системы управления рисками на микроуровне приобретает все большую актуальность.
Современные подходы предполагают четыре зоны риска на уровне хозяйствующего субъекта: 1) безрисковая зона характеризуется полным отсутствием или наличием незначительных потерь;
2) зона допустимого риска связана с уровнем потерь в пределах ставки рефинансирования Банка России;
3) зона критического риска проявляется тогда, когда организация может потерять все текущие активы;
4) зона катастрофического риска свойственна такому состоянию, когда могут быть потеряны все чистые активы и появиться первые признаки банкротства.
Важнейшая задача руководителей организаций - способность предвидеть и не допустить возникновения проблем, т.е. управлять рисками. Управлять рисками - это значит уметь предугадывать слабые места в деятельности организации, оценивать потенциальные убытки и предлагать конкретные способы их исключения или минимизации [2, с. 8]. Управление рисками опирается на комплексную оценку факторов риска, связанных с каждым видом осуществляемой деятельности. Учитывая, что все риски связаны со стоимостью бизнеса, при принятии управленческих решений необходимо исходить из того, что каждое решение по-разному влияет на стоимость бизнеса, и ему соответствует определенное соотношение риска и доходности. В зависимости от целей, на достижение которых направлены действия руководства, риски могут трансформироваться из одного вида в другой. Соответственно попадать под контроль должны разные показатели бухгалтерской (финансовой) отчетности, констатирующие уровень риска. Наличие рисков можно связать с отсутствием достаточно высокого уровня учетно-аналити-ческого обеспечения, способствующего принятию решений по защите предприятий в различных экономических условиях. Под учетно-аналити-ческим обеспечением контроля за рисками понимаются процедуры учетного и аналитического обеспечения, включающие различные виды учета, и методики экономического анализа, базирующиеся на формировании сбалансированной системы показателей, раскрываемых в бухгалтерской (финансовой) отчетности, которые в совокупности осуществляемых процедур позволяют своевременно выявлять слабые места финансовой политики организации, осуществлять контроль за ее потенциальными рисками, принимать экономические решения тактического и стратегического
характера по управлению активами и источниками их финансирования [6, с. 43].
Для эффективного управления рисками необходима всеобъемлющая информационная база. Только наличие максимально точной и достоверной информации дает возможность принимать решения по снижению рисков и предсказывать поведение контрагентов. При этом необходимо сочетание внешних и внутренних информационных потоков, аккумулируемых в бухгалтерском учете и финансовой отчетности. Финансовая отчетность -важный источник информации для внешних аналитиков, формирование которого осуществляется, исходя из общих правил ведения учета. Требования о раскрытии информации приобретают динамичный характер. В качестве последнего документа можно отметить информацию Минфина России № ПЗ-9/2012 «О раскрытии информации о рисках хозяйственной деятельности организаций в годовой бухгалтерской отчетности», в п. 13 которой указано на необходимость раскрытия дополнительных показателей и даче пояснений о потенциально существенных рисках хозяйственной деятельности, которым подвержена организация. При этом согласно требованиям Минфина России сначала раскрывается информация общего характера - о подверженности организации рискам и причинах их возникновения, концентрации риска, механизме управления рисками (методах, используемых для оценки риска).
Каждый заинтересованный внешний пользователь информации о деятельности хозяйствующего субъекта должен владеть определенными навыками распознания наличия либо отсутствия конкретного вида риска. Поэтому очень важно знать показатели общей рисковой составляющей бухгалтерского баланса организаций. Ими могут быть:
- высокая концентрация активов в отдельных позициях;
- резкое увеличение или сокращение остатков на счетах запасов, денежных средств и дебиторской задолженности;
- замедление оборачиваемости текущих активов;
- наличие убытка и дебиторской задолженности, нереальной для взыскания и т.д. Каждую группу активов и пассивов бухгалтерского баланса можно рассматривать как
рисковую составляющую в структуре имущества организации.
Например, внеоборотные активы считаются важными с точки зрения принятия стратегических решений. Имущественный комплекс с определенной стоимостью может дать строго определенный объем продаж, который рассчитывается, исходя из производственной мощности. Приобретение новых основных средств связано с изменением их стоимости в бухгалтерском балансе и увеличением объема выпускаемой продукции. Анализируя динамичные изменения основных средств и внеоборотных активов с точки зрения рискованности каждого актива, целесообразно обратить внимание на перечисленные далее группы активов и раскрыть в пояснениях к бухгалтерской отчетности:
- активы роста, которые в будущем создадут определенную величину добавочной стоимости;
- поддерживающие активы, которые позволят сохранить результаты деятельности в имеющихся пределах;
- дигрессивные активы, стоимость которых снижается, что в дальнейшем может привести к снижению финансового результата. Оборотные активы также являются важной
рисковой составляющей в структуре активов организации. При этом каждый компонент данной группы имеет свой уровень риска:
- денежные средства рассматриваются как собственно деньги, хранящиеся на расчетных счетах и кассе, и их эквиваленты. Им свойственны различные риски (валютный и инфляционный), и используются разные защитные механизмы;
- дебиторская задолженность оценивается с учетом сроков погашения обязательств и изменения ценности этой задолженности с течением времени;
- запасы рассматриваются с позиций их востребованности в производственном процессе. При выявлении риска в управлении оборотными активами следует обратить внимание на сроки погашения обязательств, наличие безнадежной дебиторской задолженности, рыночные цены на запасы. Следует также учитывать, что оборотные активы являются зависимыми от реализации
продукции, оказанных услуг. Поэтому при оценке их влияния на величину рисковой составляющей необходимо учитывать такие факторы, как:
- объем продаж;
- скорость оборачиваемости;
- платежная политика (применяемые в организации правила рассрочки платежа);
- уровень риска, связанный со сроками погашения краткосрочных обязательств;
- ликвидность запасов.
Собственный капитал, так же, как и прочие элементы бухгалтерского баланса, может быть подвержен риску. Это связано в основном с его структурой. Определить его уровень защищенности можно по таким критериям, как:
- величина капитала и его пополняемость за счет средств самой организации или инвесторов;
- создание резервов;
- динамика текущей и рыночной стоимостей акций организации;
- изменение источников в структуре собственного капитала;
- изменение цены капитала при проведении операций с ценными бумагами;
- размер реинвестированной прибыли. Долгосрочные источники финансирования
могут быть подвержены валютному риску, поскольку в бухгалтерском балансе представлены в разной валюте. При оценке данной рисковой составляющей следует учитывать то, что долгосрочные обязательства невозможно отразить в определенном учетном периоде, как невозможно отразить и расход по их обслуживанию, что, в результате, может способствовать занижению расходов и завышению прибыли.
Краткосрочные источники финансирования в меньшей степени подвержены риску по сравнению с долгосрочными. Управлять ими важно для поддержания уровня платежеспособности, кредитоспособности и снижения риска банкротства организации.
Чтобы своевременно выявить риски, а при их наличии - не допустить развития кризиса в организации, целесообразно, по мнению авторов, контролировать риски на основе:
- достоверной информации в бухгалтерской отчетности;
Экономическое решение по управлению активами и источниками их финансирования Стратегическое С учетом качественных различий 1 1
Оперативное 1 1
Определение зоны риска > 1 Л А
1 В VI
1 СК > ВА
1
Формирование оценочного показателя (системы сбалансированных показателей) Форма отчетности с указанием показателя Код строки в бухгалтерской отчетности (составляющих формульного расчета) 1 1
Выявление вида риска в разрезе рисковых составляющих Система сбалансированных показателей 1 1
Выявление наличия риска Критерии / формула 1 1
Проверка качества формирования показателей в бухгалтерской (финансовой) отчетности Использовать общеизвестные приемы по выявлению фактов вуалирования и фальсификации 1 1
Группа активов и пассивов Основные средства и внеоборотные активы ВА Оборотные активы ОА Капитал и резервы КиР Долгосрочные обязательства ДО Краткосрочные обязательства КО Чистые активы ЧА Качество формирования собственного капитала СК
- методики анализа потенциала предприятия, которая предполагает выявление неэффективных активов и нереальных доходов, а также наличие либо отсутствие риска;
- показателей «чистые активы» и «уровень качества чистых активов» в целях определения зоны риска;
- методик анализа (системы сбалансированных показателей) по выявлению неэффективных активов и пассивов в целях поиска и обоснования резервов их восстановления либо исключения;
- выбора вариантных решений по управлению рисками (передача, отказ и т.д.). Алгоритм последовательности осуществляемых процедур контроля за рисками организаций представлен в табл. 1.
Итак, для выявления наличия в организации риска прежде всего следует проверить, соблюден ли принцип достоверности при формировании показателей в бухгалтерской (финансовой) отчетности. Убедившись в отсутствии фактов вуалирования и фальсификации, следует определить наличие риска, используя систему показателей, учитывая их раскрытие в бухгалтерской (финансовой) отчетности.
В рамках определения наличия риска рекомендуется рассчитать несложные относительные показатели, характеризующие уровень потенциала организации, которые систематизированы в табл. 2.
В качестве результатов необходимо использовать динамику того или иного показателя. В случае если результативное значение каждого из первых трех коэффициентов ниже 1 и наблюдается их динамичное снижение, можно вынести суждение о наличии риска в деятельности организации.
Важнейшими показателями эффективности использования потенциала организации являются капитал, выручка, чистые активы. Все они взаимосвязаны, но не имеют прямой зависимости. Увеличение выручки и прибыли не свидетельствует об увеличении капитала, так как прибыль может быть распределена и выплачена акционерам. Темп роста выручки должен быть очень высок, чтобы появился прирост капитала. Рост выручки и капитала
Таблица 2
Показатели для выявления наличия риска в организации
№ п/п Показатель Формула Характеристика показателя
1 Коэффициент независимости (зависимости) от совокупных долговых обязательств К1 К1о= ЧП + —, СД где ЧПто - чистая прибыль от текущих операций; А - амортизация; СД - совокупный долг Характеризует удельный вес собственных средств в совокупном долге организации
2 Прибыльность от текущей деятельности К2 К2 = ДП, 2 СД где ДП - денежный поток от операций текущей деятельности Характеризует прибыльность текущей деятельности
3 Коэффициент доходности на постоянный капитал К3 К = Птд + Р% 3 ДД + СК где Птд - прибыль от текущей деятельности до уплаты налогов; Р% - расходы на выплату процентов; ДД - долгосрочный долг Характеризует доход на постоянный капитал до уплаты налогов
4 Коэффициент соотношения собственного источника финансирования к совокупному собственному капиталу К4 К = НП К = СК' где НП - нераспределенная прибыль Отражает долю основного источника финансирования в совокупной величине собственного капитала. Его оптимальное значение превышает 0,5
может не вызвать увеличения чистых активов из-за разновременности образования обязательств. Поэтому определить конкретную предполагаемую зону риска можно по величине чистых активов и качеству их формирования. Осуществлять регулирование чистых активов позволит контроль за соотношением величин собственного и заемного капиталов организации. Критерием же оценки качества формирования собственного капитала будет результат сравнения собственных источников капитальных вложений с величиной внеоборотных активов. Если размер собственного капитала выше, чем стоимость внеоборотных активов, на эту разницу можно осуществлять развитие предпринимательской деятельности без привлечения заемных средств, только за счет собственных средств, и говорить об отсутствии риска.
В условиях баланса превышение стоимости собственного капитала организации над стоимостью внеоборотных активов означает, что оборотные активы (ликвидные активы) за вычетом задолженности и составляют ту сумму, которую можно вложить в развитие организации (преобразовав все эти активы в денежные средства).
Если же стоимость собственного капитала организации меньше или равна стоимости внеоборотных активов, это означает, что резервов на развитие нет, даже если физически деньги у организации имеются.
В случае если стоимость внеоборотных активов значительно превышает собственный капитал организации, источником их приобретения являются привлеченные средства [5, с. 21, 22].
Дальнейшие действия аналитика должны быть направлены на выявление риска по каждому элементу актива и источнику его формирования (рисковым составляющим) и определение вида риска.
С помощью системы показателей, характеризующих потенциал организации, можно выделить активы и пассивы, необходимые для осуществления текущей деятельности и на перспективу, критические, требующие защиты и с допустимым риском.
Осуществлять контроль за рисками можно на текущем уровне, который основан на данных финансовой отчетности, на тактическом уровне, основанном на использовании информации уп-
равленческого учета, и на стратегическом уровне, который предполагает оценку долгосрочных перспектив.
В данной статье рассматривается методика контроля за рисками на текущем уровне, формирование системы сбалансированных показателей для управления кредитным риском. Объективная оценка и учет возможных рисков заемщика важны в управлении своими ресурсами. Это может являться важным в определении цели анализа активов и источников их финансирования при выявлении кредитного риска внешними пользователями информации. Значимую роль в определении подверженности организации кредитному риску и его влияния на показатели финансовой отчетности играет анализ кредитоспособности. В научной литературе представлены различные подходы к моделированию системы показателей для выявления зоны риска в структуре активов и источниках финансирования хозяйствующего субъекта. По мнению авторов, целесообразно группировать их с учетом поставленных цели и задач, а также их раскрытия в бухгалтерской (финансовой) отчетности. При этом рекомендуется соблюдать принципы оценки риска (см. табл. 1).
Кредитные риски непосредственно связаны с оценкой эффективности использования оборотных средств организации. Поэтому, руководствуясь имеющимися данными о финансово-хозяйственной деятельности организации в бухгалтерской (финансовой) отчетности, а также информацией, представленной в приложениях к ней, при анализе эффективности использования оборотных средств пристального внимания заслуживает каждый эле-
мент оборотных активов. В целях снижения риска кредитоспособности организации предлагается 3-уровневая система сбалансированных показателей, при формировании которых учитывалась возможность их расчета по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Система показателей первого уровня должна отражать величину собственных оборотных средств, эффективность их использования через показатели оборачиваемости и рентабельности, уровень их использования в производственной деятельности, способности поддерживать операционную деятельность в случае перепрофилирования производства. Примерный их перечень представлен в табл. 3.
Система показателей второго уровня (частных показателей) должна многогранно и всесторонне характеризовать деловую активность организации, рентабельность и уровень их использования. Позволить выявить слабое звено в структуре оборотных активов по скорости оборачиваемости, длительности оборота в разрезе каждого элемента. Система частных показателей по отдельным компонентам оборотных средств и источников их финансирования с алгоритмом их расчета и кодом строк раскрытия показателей в бухгалтерской отчетности представлена в табл. 4.
Систематизированный подход к формированию показателей по принципу обеспеченности, оборачиваемости и длительности оборота рекомендуется соблюдать по отношению ко всем элементам оборотных активов (запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и денежные эквиваленты). В разрезе запасов следует раскрыть
Таблица 3
Система обобщающих показателей, характеризующих эффективность использования оборотных средств
№ п/п Показатель Формула Код строк форм отчетности*
1 Величина собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) СОС СКр + ДО - ВА; ОА - КО Стр. 1300 + стр. 1400 + стр. 1530 -- стр. 1100
2 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами Ксос СОС ОА Стр. 1300 + стр. 1400 + стр. 1530 -- стр. 1100 / стр. 1200
3 Коэффициент маневренности оборотных активов К г м.о.а ДС ОА ' где ДС - денежные средства Стр. 1250 / стр. 1200
Окончание табл. 3
№ п/п Показатель Формула Код строк форм отчетности*
4 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов К £ о.о.а В ОА' где В - выручка от реализации продукции Стр. 2110 / 0,5 (стр. 1200 н.г. + 1200 к.г.), где н.г. - начало года; к.г. - конец года
5 Длительность оборота оборотных активов за период (дней) Дооа п п х OA -или - К В о.о.а где п - период (0,5 (стр. 1200 н.г. + 1200 к.г.) х п) / стр. 2110
6 Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов К 7 ^ з.а.к OA В 0,5 (стр. 1200 н.г + 1200 к.г) / стр. 2110
7 Рентабельность оборотных активов по прибыли до налогообложения Р о.а Пд.н. ОА ' где Пдн -прибыль до налогообложения Стр. 2300 / [0,5 (стр. 1200 н.г. + 1200 к.г.)] х х 100%
* Строки 1100, 1200, 1250, 1300, 1400, 1530 - форма № 1 бухгалтерского баланса; строки 2110, 2300 - форма № 2 бухгалтерского баланса.
Таблица 4
Система частных показателей, характеризующих эффективность использования оборотных средств, в разрезе основных компонентов
№ п/п Показатель Формула Коды строк форм отчетности*
1 Коэффициент обеспеченности запасов К зап СОС З ' где З - запасы (Стр. 1300 + стр. 1400 + стр. 1530) -- стр. 1100 / стр. 1210
2 Коэффициент оборачиваемости запасов К о.зап СП где СП - себестоимость продаж Стр. 2120 / 0,5 (стр. 1210 н.г + 1210 к.г)
3 Длительность оборота запасов за период (дней) Д ^ п пЗ - 1ШИ - Коза, СП [0,5 (стр. 1210 н.г. + 1210 к.г.) х п] / стр. 2120
4 Коэффициент оборачиваемости краткосрочных источников К ^ ^ о.к.о В ко ' где КО - краткосрочные обязательства Стр. 2110 / 0,5 (1510 н.г. + 1520 н.г. + + 1540 н.г. + 1550 н.г. + 1510 к.г. + + 1520 к.г. + 1540 к.г. + 1550 к.г.)
5 Коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов К о.к.к.з В ККЗ' где ККЗ - краткосрочные кредиты и займы Стр. 2110 / 0,5 (стр. 1510 н.г. + 1510 к.г.)
6 Длительность оборота краткосрочных кредитов и займов за период (дней) До.к.к.з п пхККЗ или К В о.к.к.з -О [0,5 (стр. 1510 н.г. + 1510 к.г.) х п] / стр. 2110
7 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Ко к з В х СП КЗ (можно рассчитывать по выручке или по себестоимости), где КЗ - кредиторская задолженность Стр. 2110 / 0,5 (стр. 1520 н.г. + 1520 к.г.) или стр. 2120 / 0,5 (стр. 1520 н.г. + 1520 к.г.)
Окончание табл. 4
№ п/п Показатель Формула Коды строк форм отчетности*
8 Длительность оборота кредиторской задолженности за период (Дней) До.к.з п п х КЗ - или- К0.к, ВСП [0,5 (стр. 1520 н.г. + 1520 к.г.) х п] / стр. 2110 (или 2120)
9 Длительность оборота кредиторской задолженности поставщикам за период (дней) Докзп п пКЗ шш пост СП где Кокзп - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженностипоставщикам; КЗпост - кредиторская задолжен-ностьпоставщикам [0,5(КЗ постн.г + КЗ постк.г.) х п] / стр. 2120
10 Материалоотдача Мо В МЗ' где МЗ - материальные затраты Стр. 2110 / стр. 5610
11 Материалоемкость Ме МЗ В Стр. 5610 / стр. 2110
* Стр. 1210, 1510, 1520, 1540, 1550 - форма №№ 1 бухгалтерского баланса; стр. 2110, 2120 - форма №№ 2 бухгалтерского баланса; стр. 5610 - пояснения к бухгалтерскому балансу.
материалы, товары, готовую продукцию, полуфабрикаты собственного производства. Учитывая то, что оборотные активы финансируются в основном за счет краткосрочных заемных средств, необходимо исследовать эффективность их использования в разрезе краткосрочных источников, краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности, кредиторской задолженности поставщикам. Особое значение в системе частных показателей отводится материалоемкости и мате-риалоотдаче. Эти показатели позволяют выявить наличие риска через затратную составляющую основных видов деятельности организации.
Третий блок показателей предполагает изучение поведения рисковых составляющих кредитного риска (выручки и прибыли), находящихся под влиянием уровня отвлечения финансовых ресурсов в основные компоненты оборотных средств (табл. 5).
Рост данных показателей в динамике может положительно характеризовать работу организации, в частности указать на то, что технологии производства являются ресурсосберегающими, а использование сырья, материалов и т.д. является эффективным.
Управленческое решение по результатам анализа должно быть сформулировано с учетом
качественных различий. Например, решения по приобретению активов могут основываться на разных источниках финансирования. Ими могут быть либо кредиторская задолженность, либо краткосрочные кредиты и займы.
В рамках оперативных решений могут быть предприняты шаги по пересмотру оптимального уровня запасов, приобретению или использованию запасов, решения текущих производственных задач, ускорению оборачиваемости активов, увеличению маржи, разработке различных схем погашения дебиторской задолженности, использованию нетрадиционных форм расчетов с покупателями и т.д.
К тактическим управленческим решениям можно отнести изменение политики расчетов с дебиторами и кредиторами, приобретение и использование внеоборотных активов, краткосрочных финансовых вложений и др.
Стратегические решения направлены на долгосрочные капитальные и финансовые вложения, научные разработки и т.д.
Таким образом, постоянное развитие бизнеса порождает совершенствование подходов к поиску дополнительных источников прибыли, чем и обусловлено предложение использования системы учетно-аналитического обеспечения
Таблица 5
Влияние частных показателей оборотных активов на основные рисковые составляющие результатов деятельности организации
№ п/п Показатель Формула Код строк форм отчетности
1 Изменение выручки под влиянием стоимости материальных ресурсов ДВмз в (МЗ МЗ6) 6 , v о 6' МЗ6 где МЗо - материальные запасы в отчетном периоде; МЗб - материальные запасы в базисном (прошедшем) периоде; Вб - выручка в базисном (прошедшем) периоде (Стр. 5610 за отч. г. - стр. 5610 за пред. г) х х (стр. 2110 за пред. г. / стр. 5610 за пред. г)
2 Изменение выручки под влиянием материалоотдачи ДВмо ( Во Вб )МЗ , МЗо МЗб' о где Во - выручка в отчетном периоде [(Стр. 2110 за отч. г. / стр. 5610 за отч. г.) -(стр. 2110 за пред. г. / стр. 5610 за пред. г)] х х стр. 5610 за отч. г
3 Изменение выручки под влиянием стоимости оборотных активов ДВ о.а В (ОА -ОА6)—^, v о оа6 где ОАо - среднегодовые оборотные активы отчетного периода; ОАб - среднегодовые оборотные активы базисного периода [0,5 (стр. 1200 н.г. + 1200 к.г. ) -- 0,5 (стр. 1200 н.п.г. + 1200 н.г)] х х [стр. 2110 за пред. г. / 0,5 (стр. 1200 н.п.г. + + 200 н.г.)], где н.п.г. - начало предыдущего года
4 Изменение выручки под влиянием оборачиваемости оборотных активов ДВ ^ к.о.а ( Во - Вб )ОА ОАо ОА 6 о {[Стр. 2110 за отч. г. / 0,5 (стр. 1200 н.г. + + 1200 к.г. )] - [стр. 2110 за пред. г. / 0,5 (стр. 1200 н.п.г. + 1200 н.г)]} х 0,5 (стр. 1200 н.г + 1200 к.г)
5 Выручка на рубль материальных затрат В £ м.з В МЗ Стр. 2110 / стр. 5610
6 Прибыль от продаж на рубль материальных затрат Пм з П МЗ' где П - прибыль от продаж Стр. 2200* / стр. 5610
7 Прирост валовой прибыли на 1 рубль прироста материальных затрат ЛВПДмз ВПо - ВПб МЗо - МЗб ' где По - прибыль в отчетном периоде; Пб - прибыль в базисном (прошедшем) периоде (Стр. 2110 за отч. г. - стр. 2110 за пред. г) / (строка 5610 за отч. г. - стр. 5610 за пред. г.)
8 Прирост прибыли от продажи продукции на 1 рубль прироста материальных затрат ДПДмз По - Пб МЗо - МЗб (Стр. 2200 за отч. г. - стр. 2200 за пред. г.) / (стр. 5610 за отч. г. - стр. 5610 за пред. г.)
* Стр. 2200 - Форма № 2 бухгалтерского баланса.
прогнозирования риска в управлении активами и источниками их финансирования. Предлагаемый авторами алгоритм выявления риска в деятельности хозяйствующего субъекта на основе более детального раскрытия информации в бухгалтерской (финансовой) отчетности и системы сбалансиро-
ванных показателей позволит рассмотреть и оценить влияние результатов на различные подконтрольные показатели в определенные временные промежутки на практике, а также разработать и принять эффективные вариантные экономические решения выхода из кризисных ситуаций.
Список литературы
1. Ендовицкий Д.А. Экономический анализ активов организации: учебник. М.: Эксмо, 2009. 608 с.
2. Когденко В.Г. Методология и методика экономического анализа в системе управления коммерческой организацией: монография. М.: Юнити-Дана, 2008. 543 с.
3. Попова Л.В. Основные теоретические принципы построения учетно-аналитической системы // Финансовый менеджмент. 2003. № 5.
4. Уткин Э.А. Управление рисками предприятия: учеб. пособие. М.:ТЕИС, 2003. 247 с.
5. Чеглакова С.Г. Аналитические возможности бухгалтерской отчетности в оценке финансовой устойчивости // Экономический анализ: теория и практика. 2010. № 7. С. 18-22.
6. Чеглакова С.Г. Учетно-аналитическое обеспечение оценки эффективного развития сельскохозяйственного производства // Бухучет в сельском хозяйстве. 2010. № 2. С. 42-45.
Issues on accounting
ACCOUNTING AND ANALYTICAL SUPPORT AS A TOOL OF BUSINESS RISK MANAGEMENT
Viktor S. GUROV, Svetlana G. CHEGLAKOVA
Abstract
The process of decision making under uncertainty is directly linked to the accounting and analytical support, high levels of which allows to minimize business risks. The authors emphasize that accounting (financial) statements and methods of economic analysis technique serve as important elements of the accounting and analytical support. This paper presents an algorithm for identification of risk in asset management and their funding through the accounting and analytical support, as well as proposes the technique of analysis of credit risk.
Keywords: risks, financial accounting, accounting and analytical support, credit risk, scorecard
References
1. Endovitskii D.A. Ekonomicheskii analiz ak-tivov organizatsii [Economic analysis of enterprise assets]. Moscow, Eksmo Publ., 2009, 608 p.
2. Kogdenko V.G. Metodologiia i metodika ekonomicheskogo analiza v sisteme upravleniia kommercheskoi organizatsiei [Methodology and methods of economic analysis in the management of commercial organization: a monograph]. Moscow, Iuniti-Dana Publ., 2008, 543 p.
3. Popova L.V. Osnovnye teoreticheskie print-sipy postroeniia uchetno-analiticheskoi sistemy [The basic theoretical principles of creation of accounting
and analysis system]. Finansovyi menedzhment - Financial management, 2003, no. 5.
4. Utkin E.A. Upravlenie riskami predpriiatiia [Enterprise risk management: a textbook]. Moscow, TEIS Publ., 2003, 247p.
5. Cheglakova S.G. Analiticheskie vozmozh-nosti bukhgalterskoi otchetnosti v otsenke finansovoi ustoichivosti [Analytical accounting options in the assessment of financial stability]. Ekonomicheskii analiz: teoriia ipraktika - Economic analysis: theory and practice, 2010, no. 7, pp. 18-22.
6. Cheglakova S.G. Uchetno-analiticheskoe obespechenie otsenki effektivnogo razvitiia sel'skokhoziaistvennogo proizvodstva [Accounting and analytical support for the evaluation of the effective development of agricultural production]. Bukhuchet v sel'skom khoziaistve - Accounting in agriculture, 2010, no. 2, pp. 42-45.
Viktor S. GUROV
Ryazan State Radio Engineering University, Ryazan, Russian Federation [email protected]
Svetlana G. CHEGLAKOVA
Ryazan State Radio Engineering University, Ryazan, Russian Federation [email protected]
