CC BY
48
АДМИНИСТРАТИВНОЕ, ФИНАНСОВОЕ, ИНФОРМАЦИОННОЕ ПРАВО
КРИМИНАЛЬНЫЕ РЕЙДЕРСКИЕ ТЕХНОЛОГИИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
Ставило С.П., к.ю.н., доцент
Новороссийский филиал Краснодарского университета МВД России Перейти на Главное МЕНЮ Вернуться к СОДЕРЖАНИЮ
С момента появления первых ценных бумаг, возникновения и развития фондового рынка наивно было бы думать, что вопросы перераспределения финансово-инвестиционных ресурсов останутся вне поля зрения преступников всего мира. На заре становления и развития рынка ценных бумаг основными видами злоупотреблений были подделка сертификатов ценных бумаг, их выпуск и размещение без целей инвестирования, а также действия, связанные с ненадлежащей реализацией инвестиционного проекта, что позволяло злоумышленникам беспрепятственно расхищать инвестиционный капитал.
В дореволюционной России на протяжении многих лет наиболее распространенными преступлениями являлись действия направленные на завышение курса акций, путем «сочинения» прибыли, в основном за счет непокрытых убытков, а также возвратных расходов, с целью скорейшей реализации этих «ценных бумаг» среди населения1.
Появление в последнее время новых возможностей для свободного бизнеса, к сожалению, привело к коренным изменениям в характере и структуре преступных посягательств на рынке ценных бумаг. Прежде всего, это связано с разгосударствлением предприятий, их приватизацией и акционированием. Но не следует думать, что преступления совершаются только в сфере частных инвестиций, криминогенный потенциал характерен и для рынка государственных долговых обязательств. Известно, что к 1994 году объем рынка ГКО-ОФЗ превысил 10 трлн. неденом. рублей, к началу 1996 года возрос до 70 трлн. неденом. рублей, то есть только за 1995 год государственный долг, оформленный этими ценными бумагами увеличился с 10 до 33 % валового внутреннего про-
1 См: Криминалистка. Расследование преступлений в сфере экономики. Учебник. Под ред. проф. В.Д. Грабовского. Н. Новгород. 1995. С.35-36.
дукта (ВВП)2. В 1998 году этот долг сравнялся с денежной массой страны3.
Уже второе десятилетие Россию сотрясают процессы, связанные с перераспределением крупных пакетов акций. Так еще в 1997 году, тогда еще главным редактором газеты «Известия» и председателем совета директоров АО «Известия» И. Голембиовским были предприняты действия, направленные на завладение акциями своего АО через дочерние фирмы путем передачи им права на управление АО «Известия»4, а 35% акций РАО «Газпром», находящихся в собственности государства, бесплатно и без какого-либо конкурса, по заключенному от имени правительства О. Сысковцом договору были переданы в доверительное управление руководству РАО «Газпром»5.
Показательным является опыт приватизации Горьковского автомобильного завода. В середине 1994 года государственная комиссия, занимавшаяся специальным инспектированием обстоятельств приватизации этого крупнейшего автомобильного предприятия, обнаружила свидетельства, подтверждающие покупку ГАЗом через 15 различных подставных фирм на чековом аукционе своих же акций. Цифры говорят сами за себя: администрация предприятия, получив от государства около 100 млрд. неденом. рублей на различные цели, в том числе инвестиционные, в форме отсрочек платежей автозавода в бюджет, выделила 46,5 млрд. неденом. рублей на приобретение ваучеров через различные фирмы. Стало известно, что ГАЗ незаконно заключал с этими посредниками договоры «о содействии на фондовом рынке», которые, по сути, являлись договорами комиссии. Через эти структуры руководство сумело скупить от 80 до 90 % всех выставленных на продажу акций6.
В мае 1997 года УЭП УВД Челябинской области в ходе проведения оперативно-розыскных мероприятий по расследованию убийства генерального директора Борисовского завода монтажных заготовок были выявлены факты хищений неучтенной готовой продукции на сумму 1,4 млрд. неденом. рублей, на которые было приобретено 2769 голосующих акций с номинальной стоимостью 1000 неденом. рублей каждая. В Самаре была вы-
2 Криничанский К. В. Социально-экономические основы рынка ценных бумаг / Дисс... канд. эконом. наук. Екатеринбург. 1997. С. 144.
3 Эри П. Фондовый рынок. Основные понятия. М., 1998. С. 40.
4 Ставило С.П. Уголовно-правовые и криминологические аспекты рынка ценных бумаг. Дисс... канд. юрид. наук. Нижний Новгород. 2000. С. 119-121.
5 Там же. С. 121.
6 Романова Н. Как ГАЗ скупал себя на аукционе.// Коммер-
сант-уикли. 1994. № 6. С. 31; Судный день для руководства
ГАЗа // Коммерсант-уикли. 1994. № 7. С. 9.
явлена преступная группа, которая под покровительством депутата Государственной Думы Давыдова занималась «отмыванием» и хищением денежных средств с приватизированных предприятий. Давыдов в сговоре с председателем Совета директоров, генеральным директором и главным бухгалтером АООТ «Горизонт» за счет стократного уменьшения уставного капитала с 682 млн. неденом. рублей до 6,9 млн. приобрели контрольный пакет акций7.
Таким образом, значительная часть населения оказалась отстраненной от непосредственного участия в процессе приватизации и лишена законных прав на получение максимальной выгоды для себя и своих семей от ее результатов.
Не идеально обстоят дела и у другой части населения, которой волею судьбы довелось называться «акционерами». Нами еще в 1999 году говорилось о негативной тенденции «выдавливания трудового коллектива из акционеров предпри-ятия»8. Термины «рейдерство», «рейдерская деятельность» еще не имели широкого использования, однако скупка акций, с целью получения контрольного пакета, уже была распространена.
Основными формами деятельности по завладению и использованию фондовых инструментов являлись: создание подставных фирм (оффшорных, инвестиционных и пр.) во главе с доверенным лицом или родственником управляющего, директора, иного представителя руководства АО с целью скупки акций у значительной части рядовых акционеров; распространение недостоверной информации в трудовом коллективе, относительно постоянно понижающейся рыночной стоимости акций их предприятия с целью вызвать желание и действия по их отчуждению в интересах «заинтересованных» лиц; получение директоратом права на трастовое (доверительное) управление акциями отдельных членов АО и представление их интересов на собраниях акционеров и др.
Процесс консолидации контрольного пакета акций любыми способами заключался не только в скупке акций своего предприятия, но и компаний-смежников. Это позволяло определенным лицам становиться практически хозяевами регионов. От их финансовой поддержки зависела социальнополитическая обстановка, решение кадровых вопросов, они решали, кому быть губернатором, а кому мэром9.
7 Игонин Ю.М. Аналитический обзор состояния преступности на рынке ценных бумаг и особенностей применения норм нового уголовного кодекса РФ. / Методические рекомендации по выявлению и раскрытию отдельных преступлений в сфере экономики. Сборник. Н. Новгород: Нижегородский ЮИ МВД РФ. 1998. С. 129-130.
8 Ставило С.П. Квалификация и предупреждение преступлений, совершаемых на рынке ценных бумаг. Учебнопрактическое пособие. Краснодар: кЮи МВД РФ. 1999. С. 61.
9 Крыштановская О. В чьих руках собственность?// Аргументы и факты. 1997. № 15 апрель, С. 1,3.
Уже десять лет назад нас настораживала экспансия московского капитала в провинцию в поисках новых прибылей, когда акции провинциальных предприятий переходили к «внешнему инвестору», а регионы лишались поступления значительных денежных средств от их деятельности10.
Можно с уверенностью сказать, что подобные явления не просто сохраняются, а имеют тенденцию к более широкому распространению, а московский капитал стремится к монополизации своей деятельности во всех отношениях.
На фоне сказанного весьма закономерным явлением выступает рейдерская деятельность, которая имеет прямое и непосредственное отношение к рынку ценных бумаг, так как возможна путем воздействия на его инструменты, особенно если объектом рейдерской атаки выступает акционерное общество.
Так, в процессе о слушаний по делу о незаконном захвате столичного Научноисследовательского института эластоматериалов (НИИЭМИ) выяснилось, что для достижения своей цели подсудимые подделали десятки различных документов, сфальсифицировали доказательства по гражданским делам, что позволило им присвоить в общей сложности 173 тысячи 37 обыкновенных акций, составляющих контрольный пакет11.
Конечно же, рейдерство вероятно и в отношении иного хозяйственного товарищества или общества и даже - индивидуального частного предприятия, крестьянского, фермерского хозяйства, однако особая опасность рейдерства проявляется, тогда, когда оно направлено против акционерного общества, представленного значительным числом акционеров и работников. В подтверждение этого можно привести высказывание авторитетного ученого в области уголовного права д.ю.н., профессора Н. Лопашенко, которая считает, что спецификой рейдерских преступлений следует признать то, что они часто совершаются в отношении ценных бумаг, при этом это могут быть хищения, мошенничество, вымогательство, причинение имущественного ущерба путем обмана или злоупотребления доверием, при отсутствии признаков хищения и др12.
В переводе с английского рейдеры - это люди, совершающие налеты, набеги. Рейдерство как преступный способ захвата предприятий и бизнеса появилось в 1920-1930 годах в США. Однако в современной зарубежной практике рейдерством называют недружественное поглощение предприятий, осуществляемое в рамках закона13.
10 Там же. С. 1,3.
11 Полетаев В. Пираты криминального бизнеса // Российская газета. 2007. № 95, май. С. 3.
12 Лопашенко Н. Рейдерство // Законность. 2007. №4. С. 7-12.
13 Кирпичев А. Пираты ХХ1 века // Щит и меч. 2007. № 20, май. С. 3.
В этой связи особенной популярностью в качестве мишеней пользуются компании, имеющие собственность и недвижимость в Москве14 и в других крупных городах, а также недооцененные на сегодняшний день, обладающие значительным экономическим потенциалом и рентабельностью.
Очевидно, что процессы слияния, объединения, поглощения, разделения, иной реорганизации и изменения статуса предприятия регулируются позитивным законодательством15 для вполне легитимной экономической деятельности в пользу соб-ственника(ов), общества и государства. Если же, как отмечает Н. Лопашенко - «смысл некоей экономической деятельности состоит только в получении чужого бизнеса и извлечении из этого прибылей и личной выгоды, создается угроза для собственности и собственника вообще; оба не могут чувствовать себя защищенными в отношениях рынка. Следовательно, государство должно бы позаботиться о нормативном создании правил игры..., о правовом регулировании в этой области»16. На сегодняшний день как отмечает Н. Лопашенко «гражданское законодательство, образно говоря, не хочет, а уголовное - не может регламентировать соответствующим образом рейдерскую дея-тельность»17.
Главная задача современности - сбережение российского народа не может быть решена без стабильности в экономике и социальной сфере. Мы же с Вами видим, с какой легкостью «новые хозяева» избавляются от объектов социальной и культурной сферы, часто существенным образом снижают уровень заработной платы, иных выплат, социальных гарантий наемным работникам и акционерам, оставшимся в меньшинстве.
Правильная идея поделить социалистическое имущество по справедливости между всеми членами российского общества на деле оказалась утопической. Так, А.Б. Чубайс, бывший председатель комитета по управлению государственным имуществом и «отец» российской приватизации называет создание чековых инвестиционных фондов серьезным «проколом»18, говорит о том, что «забыли» создать систему контроля за проведением чековой приватизации19. Результаты такого «го-
14 Николаев В. Театр коммерческих теней // Российская газета. 2007. № 124, июнь. С. 4.
15 Под позитивным законодательством в праве понимают законодательство, регулирующее общественные отношения, предписывающее определенные правила поведения (например, гражданское, семейное, налоговое, финансовое), а под негативным - охраняющее общественные отношения, запрещающее определенные формы поведения человека (например, уголовное, административное.)
1 Лопашенко Н. Указанная работа. С. 7-12.
17 Там же.
18 Приватизация по российски. Под ред. А.Б. Чубайса. М.: ВАГРИУС. 1999. С. 186.
19 Там же. С. 187.
сударственного управления» почувствовали если не все, то очень многие граждане нашей страны.
Для того чтобы выполнить задачи поставленные Президентом Российской Федерации В.В. Путиным в ежегодном (2006 года) обращении к Федеральному собранию Российской Федерации и в целях реализации национальных проектов нельзя пускать дело с поглощениями, разделениями и слияниями предприятий на самотек, ведь очень часто в результате этого страдают рядовые граждане нашей страны - наемные работники и мелкие акционеры. Подобная неконтролируемая деятельность в конечном итоге угрожает национальным интересам и национальной безопасности России. В общепредупредительных целях государство обязано вмешиваться в этот процесс, разрабатывать специальную нормативно-правовую базу.
Особое внимание в этом направлении следует уделять опыту следственно-прокурорских работников, расследующих дела о криминальной рейдерской деятельности на рынке ценных бумаг. В личной беседе с Терри Кинни - бывшим прокурором города Чикаго (США) во время работы международного научно-практического семинара по проблемам профилактики и борьбы с торговлей людьми20 выяснилось, что каждый работник правоохранительной системы США может лично подготовить и направить законопроект в конгресс США на основе опыта расследования конкретного дела или подобных дел в пределах своей компетенции.
Криминальная рейдерская деятельность может быть представлена в самых различных формах и связана с самыми различными преступлениями, в том числе совершаемыми с использованием или в отношении ценных бумаг. Конечная цель криминальных рейдеров - это захват предприятия через консолидацию контрольного пакета его акций (если это АО), посредством совершения любых преступлений, в том числе и против личности, собственности, порядка экономической деятельности, правосудия, порядка управления и др.
Одной из самых грубых технологий криминальных рейдерских атак является внесение ложных сведений в реестр юридических лиц, когда рейдеры отправляют в налоговую инспекцию фиктивный протокол собрания учредителей с решением об избрании нового гендиректора. По закону о регистрации юридических лиц налоговые органы не могут проверять документы при регистрации компаний и внесении изменений в реестр. В результате инспекция вносит изменения в Единый государственный реестр юридических лиц, затем новоявленный директор, являющийся ставленником рейдеров, подписывает договор купли-продажи
20 28 марта - 1 апреля 2005 года, г. Ростов-на-Дону. Организаторы: Федеральный центр подготовки сотрудников правоохранительных органов сШа, Посольство США в России, Департамент кадрового обеспечения МВД России, Ростовский юридический институт МВД России.
имущества компании с фирмой-однодневкой, которая тут же ее перепродает. Недавно в Санкт-Петербурге была задержана крупная рейдерская группировка, которая использовала именно такую технологию. Обвинения предъявлены 44 лицам, 27 из них арестованы21.
Другой вариант криминального рейдерского захвата базируется на вынесении судом заведомо неправосудного решения, когда в сговор с рейдерами вступают судьи. Так действовала бывшая исполняющая обязанности председателя горсуда Абакана Ольга Атласова, которая помогла рейдерам захватить предприятия в Москве и Санкт-Петербурге. Следствие считает, что судья вынесла несколько заведомо неправосудных актов, нарушив принцип подсудности имущественных спо-ров22. В УК РФ уголовная ответственность за подобное деяние предусмотрена ст. 305 «Вынесение заведомо неправосудных приговора, решения или иного судебного акта».
Существует и такой вариант криминального рейдерства, как государственная регистрация права собственности на недвижимость на основании решения третейского суда. Еще совсем недавно через решения третейских судов недвижимость передавалась без ведома собственника. В качестве примера захвата здания с помощью третейского суда можно привести дело заместителя председателя правления Саморегулируемой организации арбитражных управляющих СЕМТЭК Константина Глодева, который через подставное лицо, посредством использования поддельной доверенности собственника, завладел зданием и тут же его продал. Сейчас для регистрации права собственности на недвижимость требуется заявление продавца недвижимости либо исполнительный лист, выданный государственным судом23.
Новейшее изобретение криминальных рейдеров - «доверительное управление поневоле», когда акции мажоритарного акционера по фиктивным договорам передаются в псевдодоверительное управление сторонней компании, а договор регистрируется у реестродержателя. «Доверительный управляющий» приобретает право голоса по акциям на собраниях акционеров, но не имеет права собственности на них. Далее проводится собрание акционеров, назначается подконтрольный генеральный директор, осуществляется физически «заход» на предприятие, старый менеджмент вы-гоняот, а активы выводят. Мажоритарии же вынуждены оспаривать в судах несуществующий договор доверительного управления24.
Оригинальным вариантом криминального рейдерства является инициирование уголовного
21 Кирпичев А. Указанная работа. С. 3.
22 Там же.
23 Кирпичев А. Указанная работа. С. 3.
24 Там же.
дела в отношении генерального директора или главного акционера. Приобретя небольшой пакет акций предприятия, рейдер, собрав компромат на нужного человека, передает его в подразделение по экономическим преступлениям ОВД, что впоследствии обеспечивает судебное решение о наложении ареста на мажоритарный пакет акций, после этого акции рейдера образуют контрольный пакет. Затем созывается собрание акционеров, назначающее нового генерального директора, который продает активы фирме, связанной с рейде-рами25.
Существуют и другие криминальные рейдер-ские технологии, когда, например, создаются совместные АО с государственными структурами, а контрольный пакет акций переходит в руки частного капитала. Самые опасные связаны с угрозами и преступлениями против личности в отношении акционеров, не желающих продать свои акции и руководства захватываемых предприятий. Подобные схемы практиковались представителями Самарской компании «РДЕ» (руководитель Шохин), которые, получив с помощью администрации регионов (Самарской и Саратовской областей) списки акционеров с адресами, ездили по квартирам, угрожали, принуждали собственников продать свои акции. Рейдерами применяются и различные приемы психологического воздействия. Так, рейдерская фирма «Ведомство» в рамках атаки на ЗАО «На Ильинке» использовала следующий ход: прислала в офис компании гроб и траурный венок с надписью «В память о дорогом Алексее Алексеевиче Лихачеве. Мы тебя не забудем». Алексей Лихачев - генеральный директор и акционер ЗАО «На Ильинке» воспринял это как угрозу личной безопасности и продал свои акции рейдерам26.
На сегодняшний день в производстве органов предварительного следствия находятся 324 уголовных дела, связанных с захватом предприятий, из них в суд направлено 85. Есть первые результаты по рейдерству. К примеру, в Приволжском федеральном округе к 7 и 8 годам лишения свободы были осуждены по ст. 159 УК РФ «Мошенничество» двое граждан, совершивших незаконные захваты Чебоксарского электроаппаратного завода и Ишлейского завода высоковольтной аппаратуры27.
Как говорит Н. Лопашенко следует принимать во внимание объективную сложность уголовных дел (большое количество вовлеченных, например, в эмиссию, живущих или зарегистрированных при этом в разных концах России, а то и за рубежом; громадный объем делопроизводства по порядку обращения на рынке конкретных ценных бумаг; как правило, высокий статус лиц, которые подозреваются в совершении преступлений и пр.) и с боль-
25 Там же.
26 Кирпичев А. Указанная работа. С. 3.
27 Полетаев В. Указанная работа. С. 3.
шой долей вероятности спрогнозировать нулевой КПД деятельности по расследованию28.
В апреле текущего года в Москве проходила Третья Всероссийская конференция российского союза промышленниников и предпринимателей (РСПП) - «Безопасность бизнеса». Многие участники конференции не отрицали тот факт, что ввиду несовершенства позитивного законодательства, к коррупционным схемам приходится прибегать даже добропорядочным предпринимателям, желающим защитить свою компанию от захвата29.
В деле борьбы с криминальной рейдерской деятельностью на рынке ценных бумаг следует использовать все возможности общего и специального предупреждения преступности. В первую очередь - создание адекватного позитивного законодательства направленного на совершенствование организации и порядка деятельности по слиянию, объединению, поглощению, разделению, иной реорганизации и изменению статуса предприятия, введение необходимых запретов в уголовный кодекс. Особой превентивной мерой следует считать создание центрального депозитария, законопроект о котором был одобрен комиссией при аппарате правительства и внесен в Госдуму30.
Перейти на Главное МЕНЮ
Вернуться к СОДЕРЖАНИЮ
28 Лопашенко Н. Указанная работа. С. 7-12.
29 Сазонов Е. Спасение - деньги из рук утопающих // Российская газета. 2007. № 90, апрель. С.6.
30 Морозова Л. Центральный депозитарий получил «добро» // Российская бизнес-газета. 2007. № 10, март. С. 3.
