CC BY
0Научная статья УДК 336.774
DOI: 10.26118/2782-4586.2024.11.53.024
Сударикова Ирина Александровна
Российский государственный университет им. А.Н. Косыгина
КРЕДИТНЫЙ ПОРТФЕЛЬ РОССИЙСКИХ БАНКОВ И РЕЗЕРВЫ ПОВЫШЕНИЯ ЕГО КАЧЕСТВА
Аннотация. В статье обоснован авторский подход к раскрытию сущности кредитного портфеля банка и комплексный подход к оценке его качества, определены ключевые характеристики развития кредитных операций российских банков в период 2022-2023 годов с учетом динамики и структуры их кредитных портфелей. Актуальность исследования обусловлена приоритетным значением результатов кредитной деятельности банковского сектора в обеспечении финансовой стабильности и экономического роста. На основе статистического анализа выявлены тенденции развития кредитной деятельности, определены факторы влияния и проблемы, дана оценка качества и охарактеризована структурная динамика кредитного портфеля российских банков. Сделан вывод о высоком уровне концентрации кредитных операций и низком уровне конкуренции в сфере банковского кредитования в России: на 5 крупнейших по активам банков приходится 72% объема корпоративного и 73% объема розничного кредитования. Результаты анализа подтвердили преобладающее значение корпоративного кредитования как основы кредитного портфеля большинства банков независимо от масштабов их деятельно -сти. Выявлены ключевые тенденции развития корпоративного кредитования, заключающиеся в повышении доли кредитов, предоставленных субъектам малого и среднего бизнеса; снижении доли валютных кредитов, несмотря на рост кредитования в китайских юанях; в повышении доли кредитов, выданных по плавающей ставке; увеличении доли онлайн-кредитов, выданных с использованием цифровых технологий. На основании полученных выводов сформулированы рекомендации по развитию кредитной политики банка, включая расширение сферы проектного финансирования; совершенствование инструментов управления процентном риском; расширение применения ПВР-подхода для снижения кредитных рисков.
Ключевые слова: кредитный портфель, качество кредитного портфеля, кредитный риск, банковское кредитование
SUDARIKOVA IRINA ALEXANDROVNA
The Kosygin State University of Russia
LOAN PORTFOLIO OF RUSSIAN BANKS AND RESERVES FOR IMPROVING ITS QUALITY
Abstract. Annotation. The article substantiates the author's approach to revealing the essence of the bank's loan portfolio and an integrated approach to assessing its quality, identifies the key characteristics of the development of credit operations of Russian banks in the period 2022-2023, taking into account the dynamics and structure of their loan portfolios. The relevance of the study is due to the priority
importance of the results of the credit activity of the banking sector in ensuring financial stability and economic growth. On the basis of statistical analysis, trends in the development of credit activities have been identified, influence factors and problems have been identified, quality assessment has been given and the structural dynamics of the loan portfolio of Russian banks has been characterized. It is concluded that there is a high level of concentration of credit operations and a low level of competition in the field of bank lending in Russia: the 5 largest banks by assets account for 72% of corporate and 73% of retail lending. The results of the analysis confirmed the predominant importance of corporate lending as the basis of the loan portfolio of most banks, regardless of the scale of their activities. The key trends in the development of corporate lending have been identified, which include an increase in the share of loans provided to small and medium-sized businesses; a decrease in the share of foreign currency loans, despite the growth of lending in Chinese yuan; an increase in the share of loans issued at a floating rate; an increase in the share of online loans issued using digital technologies. Based on the findings, recommendations were formulated for the development of the bank's credit policy, including expanding the scope of project financing; improving interest rate risk management tools; and expanding the use of the PVR approach to reduce credit risks.
Key words: loan portfolio, loan portfolio quality, credit risk, bank lending
Актуальность исследования тенденций и проблем развития кредитных операций банков и выявления факторов, определяющих качество их кредитного портфеля в современных условиях, обусловлена ключевой ролью данного направления банковской деятельности. Практически у каждого банка преобладающая часть активов представлена ссудной задолженностью клиентов, и большая часть процентных доходов - основа банковской прибыли - формируется благодаря кредитным операциям. Тем самым, результаты кредитной деятельности, выражающиеся в количественных и качественных характеристиках кредитного портфеля, прямо определяют финансовую устойчивость и рентабельность каждого банка. С позиции макроуровня, актуальность исследования определяется влиянием кредитного портфеля на уровень кредитных рисков банковской отрасли и, соответственно, финансовую стабильность российской экономики. Одновременно показатели кредитного портфеля отражают финансовое состояние и платежную дисциплину различных экономических агентов-заемщиков, уровень спроса и доступности кредитов, что в целом характеризует их экономическую активность и потенциал экономического роста.
Цель статьи заключается в проведении анализа банковского кредитования и выявлении факторов, определяющих динамику качества кредитного портфеля банков в со-
временных условиях, для обоснования актуальных направлений развития кредитной деятельности банков и оптимизации уровня кредитных рисков.
Методика. Достоверность и обоснованность полученных выводов обеспечивается применением диалектического и системного подходов, а также использованием общенаучных методов: обобщение, сравнение, логико-структурный анализ и синтез, статистический анализ.
Результаты и обсуждение. Заявленная в статье проблематика постоянно присутствует в фокусе внимания, как практиков банковской отрасли и специалистов Банка России, так и многих российских и зарубежных ученых. Среди научных исследований по банковской тематике проблемы оценки и обеспечения приемлемого качества кредитного портфеля и уровня кредитных рисков, а также методология управления кредитным портфелем в рамках выбранного типа кредитной политики являются одними из приоритетных. В трудах российских ученых изложены имеющие важное прикладное значение подходы к управлению кредитным портфелем [1; 2; 3; 5; 11; 12]. В рамках данной статьи представим выводы и рекомендации, разработанные с учетом результатов статистического анализа кредитного портфеля российских банков. Исследование построено на основе широко применяемой в банковском деле портфельной концепции
управления активами банка, в рамках которой характеристика кредитных операций банка предполагает не только определение совокупности кредитных требований к заемщикам (остатка задолженности по кредитам), но и обязательное структурирование таких активов по различным критериям [5; 10; 11].
Исходя их целей оценки и управления, структура кредитного портфеля может быть определена на основе различных характеристик. Прежде всего, стоит учесть отличия в содержании долговых обязательств клиентов (контрагентов) банка. Преобладают в кредитном портфеле обязательства заемщиков, по выданным ссудам. Менее значимым его источником являются операции учета векселей, факторинг, лизинг и прочие. Соответственно, по данному критерию можно выделить два подхода к трактовке кредитного портфеля банка: узкий подход, который учитывает только ссудную задолженность заемщиков, и расширенный подход, предполагающий включение в кредитный портфель всех кредитных требований (не только ссудную задолженность, но и приравненную к ней).
Исходя из условий кредитных договоров с заемщиками, ссудный портфель банка структурируется по типу и отраслевой принадлежности заемщиков, виду и валюте кредитов, способу кредитования, наличию и виду обеспечения и др. Использование показателей, характеризующих финансовое положение заемщиков и обслуживание кредитов, позволяет структурировать кредитный портфель по уровню кредитного риска и ликвидности. Например, выделение работающих и неработающих кредитов, либо структурирование портфеля на 5 групп по качеству ссудной задолженности в соответствии с Положением ЦБ РФ № 590-П (стандартные, нестандартные, сомнительные, проблемные, безнадежные). Аналогично структурируется портфель и по уровню доходности ссуд.
Совокупность показателей доходности, риска и ликвидности кредитного портфеля определяет его качество. Разделяя подход, в соответствии с которым качество кредитного портфеля является его комплексной характеристикой, отметим, что в теории и на практике используется не только комплексный, но и упрощенный подход, при котором качество оценивается только на основе учета уровня
риска (по доле просроченных ссуд либо отношению резерва РВПС к совокупной ссудной задолженности). Учитывая взаимосвязь риска и доходности, упрощенный подход к оценке качества кредитного портфеля будет в определенной степени отражать и изменения в уровне его доходности: очевидно, что если ссуда просрочена, то банк не получает в полной мере процентные доходы, поэтому ухудшение показателей кредитного риска автоматически означает ухудшение показателей доходности кредитных операций. Но все же отметим, что для проведения более точной оценки нужно использовать комплексный подход, непосредственно включающий показатели доходности кредитного портфеля. Обеспечение желаемого объема и качества кредитного портфеля (в виде целевых значений риска, ликвидности и доходности) выступает стратегической целью кредитной политики банка. Одновременно степень достижения плановых показателей служит мерилом эффективности реализуемой кредитной политики.
Структурирование кредитного портфеля по указанным выше характеристикам позволяет в итоге выделить внутри него многочисленные субпортфели в целях более глубокого анализа и разработки обоснованных решений в рамках управления кредитной деятельностью банка на всех стадиях кредитного процесса. Тем самым, портфельный подход дает возможность сформировать совокупность различных кредитных субпортфелей, параметры которых могут отличаться от целевого значения, но за счет их взаимного влияния обеспечивается сбалансированная структура единого портфеля, отвечающая целевым показателям. Отсюда, сбалансированность кредитного портфеля - это важная его характеристика, благодаря которой повышенный риск по одним ссудам можно нивелировать доходностью и надежностью других ссуд [5]. Оперативный мониторинг всех составляющих кредитного портфеля позволит своевременно выявить проблемы в сфере кредитования, а также возможные резервы улучшения показателей кредитной деятельности. Таким образом, объектом исследования выступает кредитный (ссудный) портфель банка как совокупность действующих на конкретную дату кредитов, структурированная по ряду параметров, целена-
правленно управляемая банком в рамках реализуемой кредитной политики.
В период 2022-2023 годов кредитные портфели российских банков находились под влиянием сложной макроэкономической ситуации, реализации мер государственной финансовой поддержки населения и бизнеса (различные программы льготного кредитования), а также мер денежно-кредитного регулирования со стороны Банка России. Реализуемая государством политика оказала существенное влияние на формирование спроса и предложения на кредиты, а также уровень кредитных рисков. В частности, корпоративный кредитный портфель по итогам 2022 года возрос на 14,3%, превысив уровень инфляции на несколько процентных пунктов. Что касается качества корпоративного кредитного портфеля, то его удалось поддержать на приемлемом уровне: на конец 2022 года доля проблемных и безнадежных ссуд составила 7 %, но такой результат был достигнут благодаря активной реструктуризации, коснувшейся как минимум 20 % от сово-
купного корпоративного портфеля банков [4].
За 10 месяцев 2023 года кредитный портфель российских банков, рассчитанный с учетом не только ссудной, но и приравненной к ней задолженности, возрос на 23,8%, что следует признать очень высоким темпом роста даже в условиях существующей инфляции (таблица 1). В структуре кредитных требований преобладает задолженность корпоративных клиентов (доля 59%). Динамика объемов кредитования юридических лиц составила 21%, доля валютных кредитов стабилизировалась на уровне 16,2%.
На втором месте в структуре кредитного портфеля потребительское кредитование: на долю ссудной задолженности граждан приходится около 28%. В отличие от корпоративных кредитов в данном сегменте кредитного портфеля редко практикуется кредитование в валюте, а более высокие темпы роста кредитной задолженности граждан по валютным кредитам, скорее всего, обусловлен динамикой валютного курса.
Показатели Абсолютное значение, млн руб. Структура, % Темп прироста за 10 месяцев 2023 года
01.01.2023 01.11.2023 01.01.2023 01.11.2023
Кредиты, предо-ставлен-ные юридическим лицам 58 676 772 71 033 199 59,81 58,49 21,06
в рублях 49 165 404 59 519 258 83,79 83,79 21,06
в иностранной валюте 9 511 367 11 513 941 16,21 16,21 21,05
Кредиты, предо-ставлен-ные физическим лицам 27 437 807 33 156 081 27,97 27,30 20,84
врублях 27 409 610 33 121 305 99,90 99,90 20,84
в иностранной валюте 28 197 34 776 0,10 0,10 23,33
Кредиты, предо-ставлен-ные кредитн. организациям 11 986 077 17 263 767 12,22 14,21 44,03
в рублях 9 860 263 14 797 094 82,26 85,71 50,07
в иностранной валюте 2 125 814 2466673 17,74 14,29 16,03
ИТОГО 98 100 656 121 453 047 1GG 1GG 23,80
Источник: составлено автором по данным Банка России [6; 8]
Таблица 1. Структура кредитного портфеля российских банков в 2023 году
Определено наличие зависимости структуры кредитного портфеля в зависимости от величины активов кредитной организации. Представленные в данные свидетельствуют об очень высоком уровне концентрации кредитных операций и, тем самым, пониженном уровне конкуренции: на долю 5 крупнейших банков приходится 72-73% совокупного корпоративного и розничного кредитного портфеля. А доля банков, входящих в топ-50, составляет соответственно 97%. При этом почти для всех групп банков, представленных в таблице 2, характерно существенное преобладание корпоративных кредитов по сравнению с розничными в структуре кредитного портфеля. И только в группе банков, включающих с 21-го по 50-й банк по величине активов, преобладают розничные кредиты.
Проведенный анализ банковской статистики выявил наличие устойчивого ежемесячного роста всех параметров банковского кредитования в 2023 году, что благоприятно характеризует развитие основного направления банковского бизнеса. В качестве негативной характеристики можно оценить только прирост количества заемщиков, имеющих просроченную задолженность, и большие объемы реструктурированной кредитной задолженности, что отражает снижение качества кредитного портфеля. В январе-сентябре 2023 года в ФССП находилось 21,1 млн исполнительных производств о взыскании задолженности с физлиц в пользу банков, что на 22% больше, чем в аналогичный период 2022 года. На 01.11.2023 просроченная задолженность физических лиц по кредитам достигла 1157,7 млрд руб., увеличившись за 10 месяцев на 78,7 млрд руб. или 7,3%. Однако темп ее прироста отставал от темпов роста кредитования физлиц в результате чего доля просроченной задолженности в портфеле сократилась с 4 до 3,5 %, что можно признать весьма умеренным значением (во многом благодаря реструктуризации). В III квартале 2023 года в банки поступило 583,6 тыс. заявок на реструктуризацию, за квартал их количество возросло на 5%.
Уже предпринятые и еще планируемые Банком России меры (повышение ключевой ставки, ужесточение макропруденциальных лимитов, ужесточение условий льготного ипотечного кредитования) направлены на сокращение объемов кредитования физиче-
ских лиц и снижение уровня закредитован-ности россиян, что, с одной стороны, станет препятствием для наращивания масштабов розничного кредитования, а с другой стороны, стабилизирует уровень кредитных рисков. В случае сохранения высокого уровня ключевой ставки Банка России в среднесрочной перспективе следует ожидать сокращения объемов розничного кредитования и обострения конкурентной борьбы за качественных заемщиков. Тем более, что в сегменте микрокредитования дополнительным фактором конкуренции выступает развитие технологий и совершенствование ассортимента потребительских займов микрофинансовых организаций.
В сложившихся условиях основное внимание банкам следует уделить развитию корпоративного кредитования, которое и сейчас составляет основу кредитного портфеля большей части банков. По результатам проведенного анализа к наиболее существенным изменениям в период 2022-2023 гг. отнесено снижение доли валютных кредитов (рост кредитования в юанях еще не заместил падение объемов в долларах и евро); повышение доли кредитов, выданных субъектам МСП; повышение доли кредитов с плавающей ставкой (если на начало 2019 г. доля кор -поративных кредитов с плавающей ставкой не превышала 30%, то на 01.11.2023 возросла до 48%) [9]. В целом можно сделать вывод об усилении влияния факторов кредитных рисков.
На 01.11.2023 число корпоративных заемщиков достигло 622 978, увеличившись с начала года на 25%. При этом доля заемщиков, имеющих просроченную задолженность, возросла до 13,6%. Однако стоит отметить, что в абсолютном выражении просроченная задолженность показала сокращение до 2,8 трлн руб., а ее доля в корпоративном кредитном портфеле весьма умеренна - 4,4%. Вплоть до ноября 2023 года, повышение ключевой ставки не сказалось отрицательно на объемах выдачи новых кредитов, но очевидно, что высокие ставки охладят рынок и ухудшат качество кредитов. Уже проявилась тенденция роста количества реструктурированных корпоративных кредитов из-за непомерно возросшей кредитной нагрузки вследствие роста ключевой ставки. Это связано с тем, что в последние 2 года примерно поло-
вина корпоративных кредитов оформлялась по плавающей ставке, привязанной к значению ключевой ставки либо к ключевой и ряду прочих параметров.
В условиях высокой волатильности процентных ставок в экономике дальнейшее раз -витие краткосрочного кредитования предполагает повышение конкурентоспособности кредитных продуктов для бизнеса с регулярным финансированием (овердрафт, револьверные кредитные линии), поэтому банкам следует оперативно отслеживать конкурентоспособность и совершенствовать продуктовые линейки, гибко работая с клиентами. В области долгосрочного кредитования актуальны, как для кредиторов, так и заемщиков, кредиты по плавающей ставке.
Важным конкурентным преимуществом является качество обслуживания, удобство и скорость привлечения финансирования. В последнее время ряд банков сделал ставку на развитие онлайн-кредитования на основе А1-моделей. Например, у Сбербанка портфель корпоративных онлайн-кредитов, выданных с применением искусственного интеллекта, уже превысил 1 трлн руб., а в сфере кредитования малого бизнеса он-лайн-кредиты с применением технологий ИИ составляют более 80% выдач [7].
Цифровизация кредитного процесса не только значительно упрощает и ускоряет выдачу кредита, но и улучшает все показатели качества кредитного портфеля. Снижение рисков и рост доходности кредитных операций также должны быть основаны на совершенствовании методов и инструментов управления кредитным риском (лимитирова-
ние, резервирование, страхование). Анализ выявил недостаточный уровень диверсификации кредитных портфелей банков по отраслям, срокам и типам заемщиков.
Выводы. На формирование кредитного портфеля российских банков неоднозначное влияние оказывают различные внешние и внутренние факторы. Основу кредитного портфеля большинства банков составляют корпоративные кредиты, и их роль в этом качестве будет все более возрастать. Ключевые тренды корпоративного кредитования во многом обусловлены особенностями трансформационного периода российской экономики, государственной финансово-кредитной политикой и внедрением цифровых технологий в кредитный процесс. Перспективными мерами развития корпоративного кредитования являются сохранение и совершенствование мер государственной поддержки кредитования приоритетных отраслей и субъектов МСП; активное развитие сферы проектного финансирования, включая ESG проекты; развитие банковских дистанционных технологий, расширение ассортимента кредитных продуктов; совершенствование инструментов управления процентном риском в условиях повышения доли кредитов с плавающей ставкой; расширение применения ПВР-подхода для снижения кредитных рисков, экономии капитала, индивидуализации кредитных продуктов. Результатами их внедрения станет достижение устойчивого качества кредитного портфеля и в целом операционной эффективности российских банков.
Список источников
1. Аброкова Л.С. Оптимальный кредитный портфель коммерческого банка // Экономика и социум. - 2016. - №5(24). - С. 84-86.
2. Бернадина Е.Е. Управление качеством кредитного портфеля коммерческого банка // Электронный научный журнал «КиберЛенинка». - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ upravlenie-kachestvom-kreditnogoportfelya-kommercheskogo-banka
3. Галимова Д.И. Управление кредитным портфелем коммерческого банка // Символ науки. - 2015. - № 4. - С. 74-75.
4. Динамика реструктуризации кредитов населения и бизнеса: Информационный бюллетень. - URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/46545/drknb_32_2023.pdf
5. Коваленко С.Б. Кредитный портфель банка и его роль в предотвращении кредитного риска // Электронный научный журнал «КиберЛенинка». - URL: https://cyberleninka.ru/ article/n/kreditnyy-portfelbanka-i-ego-rol-v-predotvraschenii-kreditnogo-riska
6. Кредитование юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. - URL: https:// www.cbr.ru/statistics/bank_sector/sors/credit/
7. Мишина М.Ю., Толстая О. В. Кредитный портфель коммерческого банка: проблемы
управления. //Актуальные вопросы современной экономики - 2019г. № 4. С.
8. Сбер: Возможности обслуживания клиентов становятся безграничными с помощью искусственного интеллекта. - URL: https://rg.ru/2023/11/24/sber-vozmozhnosti-obsluzhivamia-klientov-stanoviatsia-bezgranichnymi-s-pomoshchiu-iskusstvennogo-intellekta.html
9. Сведения о размещенных и привлеченных средствах. - URL: http:// https://www.cbr.ru/ statistics/bank_sector/sors/
10. Тенденции на рынке кредитования МСП. - URL: https://www.acra-ratings.ru/ research/?types%5B1%5D=1
11. Травкина Е.В., Коваленко С.Б. Особенности современных условий кредитования предприятий реального сектора российской экономики // Общество: политика, экономика, право. - 2016. - № 3. - С. 69-71.
12. Трифонов Д.А. Портфельные подходы в банковском менеджменте, их содержание и эволюция // Современные технологии управления. - 2015. - № 5. - С. 52-58.
13. Ушанов А.Е. Пути снижения риска корпоративного кредитного портфеля коммерческого банка // Азимут научных исследований: экономика и управление. - 2023. - Т.12. №1 (42). - С. 141-145.
Сведения об авторе
СУДАРИКОВА ИРИНА АЛЕКСАНДРОВНА, кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и бизнес-аналитики, Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Российский государственный университет им. А.Н. Косыгина (Технологии. Дизайн. Искусство)», г.Москва, Россия.
Information about the author
SUDARIKOVA IRINA ALEXANDROVNA, PhD in Economics, Associate Professor of the Department of Finance and Business Analytics, Federal State Budgetary Educational Institution of Higher Education "Kosygin Russian State University (Technologies. Design. Art)", Moscow, Russia.
