CC BY
74DOI 10.47576/2712-7559_2022_6_33 УДК 336
Рабаданова Джамиля Аминуллаевна,
кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и кредита, Дагестанский государственный университет, г. Махачкала, Россия, e-mail: [email protected]
Нурмагомедова Луиза Ахмедулаевна,
старший преподаватель кафедры государственного и муниципального управления, Дагестанский государственный университет, г. Махачкала, Россия, e-mail: [email protected]
ОЦЕНКА КОРПОРАТИВНОГО КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ
В статье на основе анализа динамики и структуры кредитного портфеля коммерческого банка дана оценка состояния корпоративного кредитования ПАО Сбербанк. По результатам анализа сформулированы положительные и отрицательные тенденции, сложившиеся в сфере кредитования корпоративных заемщиков кредитной организации.
Ключевые слова: кредитование; кредитный портфель; корпоративные клиенты; просроченные ссуды.
UDC 336
Rabadanova Jamilya Aminullaevna,
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor, Department of Finance and Credit, Dagestan State University, Makhachkala, Russia, e-mail: [email protected]
Nurmagomedova Luiza Akhmedulaevna,
Senior Lecturer, Department of State and Municipal Administration, Dagestan State University, Makhachkala, Russia, e-mail: [email protected]
ASSESSMENT OF THE CORPORATE LOAN PORTFOLIO OF A COMMERCIAL BANK IN MODERN CONDITIONS
Based on the analysis of the dynamics and structure of the loan portfolio of a commercial bank, the article assesses the state of corporate lending of PJSC Sberbank. Based on the results of the analysis, the positive and negative trends that have developed in the field of lending to corporate borrowers of a credit institution are formulated.
Keywords: lending; loan portfolio; corporate clients; overdue loans.
В современных условиях коммерческие банки уделяют значительное внимание кредитованию корпоративных клиентов как одному из перспективных направлений кредитной деятельности.
При всей привлекательности корпоративного кредитования оно сопряжено с высоким
уровнем кредитного риска для банков. Поэтому кредитным организациям приходится находить баланс между прибыльностью и рискованностью данной деятельности [4].
Кредитование юридических лиц за прошедшие два года набирает обороты. Так, корпоративный кредитный портфель бан-
ковского сектора Российской Федерации в 2020 г. увеличился на 9,8 % по отношению к
2019 г., а в 2021 г. на 14,8 % по отношению к
2020 г. [2]
ПАО Сбербанк является универсальным кредитным учреждением, обладает широкой филиальной сетью, охватывающей все федеральные округа Российской Федерации. Данные преимущества позволяют банку осуществлять все виды кредитных операций с целью наиболее полного удовлетворения потребностей всех категорий клиентов: как
корпоративных, так и розничных. Приоритетными направления кредитной деятельности ПАО Сбербанк является кредитование различных категорий заемщиков: населения, предприятий и индивидуальных предпринимателей.
Проанализируем тенденции, которые сложились в ПАО Сбербанк в сфере корпоративного кредитования.
Для начала рассмотрим темпы роста кредитного портфеля в разрезе категорий заемщиков и банковских активов в целом (табл. 1).
Таблица 1 - Темпы роста кредитного портфеля ПАО Сбербанк, млрд руб. [3]
[[«№■111011 Р1Я 1.01 2020 Г. 1021 г. Течпы роста, ч
Кред1ггы юридических лиц 11921.5 13512.9 113.3
Кредиты фвзическнх лиц 7489.3 87-19.9 116,8
СойокупныА кредитный портфель 19410.8 22262.8 114.7
[(того Л КГ 1 [ВОВ 29959.7 36016.0 120.2
В целом за анализируемый период отмечен рост банковских активов и совокупного кредитного портфеля банка. Так, активы ПАО Сбербанк выросли на 20,2 %, совокупный кредитный портфель на 14,7 %. Если рассматривать кредитный портфель банка в разрезе заемщиков, то прирост по корпоративному кредитному портфелю составил 13,3 %, а по кредитному портфелю физических лиц -16,8 %.
Таким образом, следует отметить, что рост корпоративного кредитного портфеля обеспечивался менее существенными тем-
пами, чем кредитного портфеля физических лиц и банковских активов в целом. Более высокими темпами за анализируемый период прирастал кредитный портфель физических лиц.
Данная тенденция обоснована более высокой доходностью по кредитованию физических в сравнении с юридическими лицами, в частности более высокий процентный доход банк получает по линии ипотечного и потребительского кредитования.
Проведем структурный анализ кредитного портфеля ПАО Сбербанк (табл. 2).
Таблица 2 - Структура кредитного портфеля ПАО «Сбербанк» [3]
ПоКЛ!ЯТг.1И на 1-01 2020 г. 2021 г.
Ч.'1|1Х руб. »/в млрд. руб. •/*
кредиты юридически лнц 11921.5 39.8 13512.9 37.5
кредиты фм шпвсжнх шп 7489.3 25.0 8749.9 24.3
ГовокупныА кредитный портфель 19410.8 64.8 22262.8 М
Итого активов 29959.7 100 36016.0 100
Из табл. 2 видно, что удельный вес совокупного кредитного портфеля ПАО Сбербанк в анализируемом периоде снизился с 64,8 % до 61,8 % на 3 %. Несмотря на абсолютный прирост совокупного кредитного портфеля банка, в целом снижение отмечено по всем категориям заемщиков. Данный факт объясняется тем, что на увеличение банковских активов в большей степени повлияли темпы роста вложений ПАО Сбербанк в финансовые инструменты.
Рассмотрим структуру кредитного портфеля в разрезе видов кредита (табл. 3).
ПАО Сбербанк предоставляет широкий спектр кредитных продуктов для физических и юридических лиц. В структуре совокупного кредитного портфеля кредитование корпоративных клиентов занимает наибольший удельный вес. На долю кредитования корпоративных заемщиков банка приходится более 60 % всего кредитного портфеля. ПАО Сбербанк наиболее активно выдает коммерческие кредиты юридическим лицам. На их долю приходится более 50 % совокупного кредитного портфеля банка.
Таблица 3 - Структура кредитного портфеля ПАО «Сбербанк» в разрезе видов кредита [3]
ИоК1!1ГГ.1Н 19 Я 1.01 2020 г. 2021 г.
»1.1 РЛ г [>> «- % %
Коммерческое кредитование юридических 1ШЦ 10543.8 54,3 11224,5 50,4
Пр^ктное фшзаненрованле юрщшческнх пил 1577.7 7,1 2288,-1 10.5
Антншное кредитование фи шческнх лиц 4211.6 21,7 51-18.5 23.1
Потреб1пельские и прочие ссуды фншче-дошликам 2445.6 12.6 2767.5 12.4
кредитные карты и овердрафтиое к рели ю-зшше физических ищ 699.9 3.6 692.-1 3.1
Аккредитование физических тип 152.2 0.7 141.5 0.6
Говок>шыЛ ьрелнтныП портфель 19410.8 100 22262.8 100
Приоритеты в кредитовании юридических лиц обусловлены в первую очередь более выгодными для банка условиями предоставления кредитов, которые приносят наибольшие процентные доходы кредитной организации. И во вторую очередь с наименьшими операционными расходами для банка, поскольку корпоративные кредиты по количеству значительно меньше, чем число кредитов, предоставляемых физическим лицам, а по суммам выданных кредитов существенно превышают розничное кредитование. Следовательно, операционные расходы банка на
рассмотрение кредитной заявки по кредитованию юридических лиц существенно ниже аналогичных расходов по кредитованию физических лиц.
Кроме того, восстановление экономики после мирового финансового кризиса, а также ужесточения санкционных мер со стороны Запада и США способствовали активизации банковского кредитования российской экономики. Поэтому российские банки стали активно кредитовать корпоративных клиентов и активизировали проектное финансирование юридических лиц.
Следует отметить, что за анализируемый период отмечается тенденция к сокращению коммерческого кредитования юридических лиц и увеличению проектного финансирования юридических лиц, что следует расценивать как благоприятную направленность на расширение долгосрочного кредитования корпоративных заемщиков. Объективными факторами роста долгосрочного кредитования корпоративных клиентов послужила мягкая денежно-кредитная политика Банка России, направленная на снижение ключевой ставки. Таким образом, политика «дешевых денег» Банка России способствовала активизации инвестиционного кредитования корпоративных заемщиков, удельный вес кредитов которых на 1.01.2021 достиг уровня 10,3 %.
Для более глубокой оценки кредитоспособности заемщиков и уровня кредитного
риска банка корпоративных заемщиков рассмотрим качество корпоративного кредитного портфеля ПАО Сбербанк (табл. 4).
ПАО Сбербанк демонстрирует высокое качество корпоративного кредитного портфеля. Так, удельный вес просроченных ссуд в портфеле коммерческих кредитов, предоставленных юридическим лицам, составляет всего 1 %, несколько выше показатель просроченной ссудной задолженности по проектному финансированию. Это связано с долгосрочным характером банковского кредитования и сложностью оценки ожидаемых доходов от реализации инвестиционных проектов в виду чего возрастают кредитные риски банков. Однако в динамике за анализируемый период ее доля снизилась с 5 % до 2 % в портфеле проектного финансирования предприятий и организаций.
Таблица 4 - Структура корпоративного кредитного портфеля ПАО «Сбербанк» [3]
ttoki 11R1H на LOI 2020 г. 2021 î
ШфД. рур. % ttJipft. руб. %
Коммерческое кредитовано? юридических тли, из них: 10543.8 100 11224,5 100
н^прос potin ш«? ссуды 10443.: 99.0 111:9.4 99.0
ссуды с просрочкой платежа от 1 до 90 дней 34.7 0.4 23.9 0,5
ссуды с просрочкоП аттежа свыше 90 днеП 65.9 0,6 71.: 0.5
Проектное финансирование юрнднчеаснх под 1377.7 100 2288.4 100
непросрешенные ссуды 1308.5 95.0 ::43.б 9S.0
ссуды с просрочкоП платежа от 1 до 90 днеЯ 29.5 2.1 6J 0,3
ссуды с просрочкой аттежа свыше 90 дн^П 39.7 19 38.7 1,7
Денежно-кредитная политика Банка Рос- путем поступательного снижения ключевой сии в 2019-2020 гг. направленная на смягче- ставки, способствовала внедрению коммер-ние мер денежно-кредитного регулирования ческими банками механизма перехода на
кредитование корпоративных заемщиков по рублевым кредитам по плавающим процентным ставкам. Их доля на 1.04.2021 г. составила 37,5 % от общего объема выданных кредитов юридическим лицам [1]. Такие кредиты предоставлялись корпоративным заемщикам, имеющим устойчивое финансовое положение и хорошие результаты финансово-хозяйственной деятельности. Поэтому по
мере роста ключевой ставки и ужесточения мер денежно-кредитного регулирования не произошло ухудшение кредитоспособности корпоративных заемщиков и качество корпоративного кредитного портфеля ПАО Сбербанк.
Рассмотрим структуру корпоративного кредитного портфеля ПАО Сбербанк по срокам размещения (рис. 1).
120 100 80 60 40 20 0
29,7% 30,7%
■ > 3 лет
■ 1-3 г од ¿2
■ 6-12 месяцев
■ < 6 месяцев
иа I 01.2020
■я Ш.2021
Рисунок 1 - Структура корпоративного кредитного портфеля ПАО «Сбербанк» по срокам погашения, % [3]
Наибольшая доля кредитов, размещенных банком, предоставлена на срок, превышающий три года, то есть по большей части кредиты предоставляются на долгосрочные цели, что еще раз подтверждает вывод о стабилизации экономики России и соответственно расширении долгосрочных инвестиций банков в финансирование реального сектора.
Структура корпоративного кредитного портфеля ПАО «Сбербанк» отличается хорошей диверсификацией по отраслям, на крупнейшие из которых приходится менее 8 % всего портфеля кредитов. Отраслевая структура кредитного портфеля изображена на рис. 2.
Рисунок 2 - Отраслевая структура корпоративного кредитного портфеля ПАО «Сбербанк», % [3]
Кредитный портфель ПАО «Сбербанк» более чем на 60 % состоит из кредитов, предоставленных корпоративным клиентам. Структурный анализ по видам экономической деятельности свидетельствует о досточно диверсифицированных вложениях банка. Наибольшая доля кредитов в структуре корпоративного кредитного портфеля приходится на сферу торговли и общественного питания -28,9 %, значительные кредитные вложения осуществляются в операции с недвижимым имуществом - 8,8 %, нефтегазовую промышленность - 7,9 %, металлургию - 7,8 %. Менее значительные кредитные инвестиции банка в сферу пищевой промышленности и сельского хозяйства - 5,4 % и на прочие виды деятельности приходится менее 5 % кредитного портфеля кредитной организации.
Таким образом, можно сделать вывод, что высокая диверсификация корпоративного кредитного портфеля ПАО «Сбербанк» свидетельствует об эффективной кредитной политике банка в сфере корпоративного кредитования, учитывает современные тенденции, складывающиеся в сфере развития предприятий реального сектора экономики, и их потребности в заемных средствах, а также направлена на минимизацию кредитных рисков банка и повышение качества корпоративного кредитного портфеля.
В условиях нарастания ковидных ограничений в марте 2020 г. в сфере корпоративного сектора был отмечен спад экономической активности. И в первую очередь пострадали такие сферы предпринимательской деятельности, как туристический и гостиничный бизнес, авиационная отрасль, металлургия и нефтегазовая отрасль, коммерческая недвижимость, сфера малого и среднего бизнеса.
В сложных экономических условиях ПАО Сбербанком в марте 2020 г. была разработана программа, позволяющая обеспечить меры поддержки корпоративного сектора. Программа включала реструктуризацию кредитов, предоставленных корпоративным клиентам, которые наиболее ощутимо пострадали в период пандемии. Данная программа затронула не только крупный бизнес, но и сферу малого и среднего предпринимательства по всем направлениям экономической деятельности.
В рамках микробизнеса был реализован упрощенный алгоритм реструктуризации, в
рамках которого по выданным ранее кредитам предоставлялась отсрочка на шесть месяцев.
Кроме того, в рамках государственных мер поддержки малого и микробизнеса в соответствии Федеральным законом от 24.07.2007 № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» с апреля 2020 г. ПАО Сбербанк начал выдавать кредиты под 0 % на выплату зарплаты зарплатным клиентам. Механизм кредитования предполагает предоставление ссуды на срок до 12 месяцев с отсрочкой по уплате основного долга на 6 месяцев по 0 %, а по прошествии 6 месяцев ставка возрастает до 4 % годовых. Данные кредиты носят строго целевой характер и выделяются в соответствии с требованиями закона только на работную плату и сопряженные с ней платежи (страховые взносы). Сумма кредита исчисляется из величины МРОТ.
В соответствии с указанным федеральным законом клиенты банка, соответствующие определенным критериям, могут получить кредитные каникулы. В частности, на кредитные каникулы могут претендовать только те заемщики, у которых доход снизился более чем на 30 % по сравнению со среднемесячным доходом за 2019 г.
Таким образом, данные меры, реализованные ПАО Сбербанк, были направлены на поддержание финансовой устойчивости сферы малого бизнеса в условиях ковидных ограничений.
Учитывая проведенный анализ состояния корпоративного кредитования в ПАО Сбербанк, можно сформулировать следующие выводы:
1. Совокупный кредитный портфель банка за анализируемый период демонстрирует устойчивый рост. При этом кредитный портфель корпоративных клиентов по коммерческому кредитованию незначительно снизился, а по проектному финансированию вырос, что свидетельствует о стабилизации экономической ситуации в стране и соответственно повышении привлекательности долгосрочных кредитных вложений для банка.
2. Структура кредитного портфеля ПАО «Сбербанк» по срокам кредитования показывает увеличение долгосрочных кредитов корпоративным клиентам, что свидетельствует о благоприятной тенденции в сфере
кредитования предприятий реального сектора экономики, потенциале роста процентных доходов банка, соответственно повышении уровня капитализации и финансовой устойчивости кредитной организации в долгосрочной перспективе.
3. Структурный анализ корпоративного кредитного портфеля банка, сгруппированного по отраслям экономики, показал, что наибольшая доля кредитов приходится на сферу торговли и общественного питания -28,9 %, значительные кредитные вложения осуществляются в операции с недвижимым имуществом - 8,8 %, нефтегазовую промышленность - 7,9 %, металлургию - 7,8 %. Менее значительные кредитные инвестиции банка в сферу пищевой промышленности и сельского хозяйства - 5,4 % и на прочие виды деятельности приходится менее 5 % кредитного портфеля кредитной организации. Данная структура корпоративного кредитного портфеля свидетельствует о смещении кредитной активности банка в сторону кредитования таких сфер экономической деятельности, которые сопряжены для банка с наименьшими кредитными рисками.
4. Кредитный портфель ПАО «Сбербанк» достаточно диверсифицирован, о чем свидетельствует структура кредитного портфеля по видам экономической деятельности. Данная тенденция носит положительный характер и свидетельствует об эффективной кредитной политике банка в сфере корпоративного кредитования, учитывает современные тенденции, складывающиеся в сфере развития предприятий реального сектора экономики, и их потребности в заемных сред -ствах, а также направлена на минимизацию кредитных рисков банка и повышение качества корпоративного кредитного портфеля.
5. ПАО Сбербанк демонстрирует высокое качество корпоративного кредитного портфеля. Удельный вес просроченных ссуд в портфеле коммерческих кредитов, предоставленных юридическим лицам, составляет всего 1 %, несколько выше показатель просроченной ссудной задолженности по проектному финансированию. Это связано с долгосрочным характером банковского кредитования и сложностью оценки ожидаемых доходов от реализации инвестиционных проектов в виду чего возрастают кредитные риски банков. Однако в динамике за анали-
зируемый период ее доля снизилась с 5 % до 2 % в портфеле проектного финансирования предприятий и организаций.
Денежно-кредитная политика Банка России в 2019-2020 гг., направленная на смягче -ние мер денежно-кредитного регулирования путем поступательного снижения ключевой ставки, способствовала внедрению коммерческими банками механизма перехода на кредитование корпоративных заемщиков по рублевым кредитам по плавающим процентным ставкам. Такие кредиты предоставлялись корпоративным заемщикам, имеющим устойчивое финансовое положение и хорошие результаты финансово-хозяйственной деятельности. Поэтому по мере роста ключевой ставки и ужесточения мер денежно-кредитного регулирования не произошло ухудшения кредитоспособности корпоративных заемщиков и качество корпоративного кредитного портфеля ПАО Сбербанк.
В целом можно сказать, что в анализируемом периоде корпоративный кредитный портфель ПАО «Сбербанк» характеризуется достаточно высоким качеством, диверсификацией вложений и невысоким уровнем кредитного риска, следовательно, эффективной политикой управления.
Список литературы
1. Обзор финансовой стабильности IV квартал 2020 - I квартал 2021 года. Центральный банк Российской Федерации : официальный сайт. URL: http://www. cbr.ru (дата обращения: 25.09.2022).
2. Официальный сайт Центрального Банка России. URL: М1р: // www.cbr.ru (дата обращения: 11.09.2022).
3. Официальный сайт ПАО «Сбербанк». URL: https://www.sberbank.ru/ (дата обращения: 10.09.2022).
4. Рабаданова Д. А., Магомедова Э. С., Ханахме-дова М. Х. Тенденции и перспективы развития кредитования корпоративных клиентов РФ // Экономика и предпринимательство. 2021. № 2 (127). С. 318-321.
References
1. Review of financial stability IV quarter of 2020 - I quarter of 2021. Central Bank of the Russian Federation: official website. URL: http://www.cbr.ru/ (date of reference: 25.09.2022).
2. Official website of the Central Bank of Russia. URL: http: www.cbr.ru (access date: 11.09.2022).
3. Official site of Sberbank PJSC. URL: https://www. sberbank.ru (access date 10.09.2022).
4. Rabadanova D.A., Magomedova E.S., Khanakhmedova M.Kh. Trends and prospects for the development of lending to corporate clients of the Russian Federation. Economics and Entrepreneurship. 2021. № 2 (127). P. 318-321. .
