CC BY
12
УДК 330.14.014
КОНЦЕПЦИЯ КАПИТАЛА В АСПЕКТЕ ФОРМИРОВАНИЯ В РОССИИ ИННОВАЦИОННОЙ ЭКОНОМИКИ
Чеботарев Владислав Стефанович
начальник кафедры экономики и экономической безопасности ФГКОУ ВПО «Нижегородская академия Министерства внутренних дел Российской Федерации» профессор, доктор экономических наук, Заслуженный работник высшей школы Российской Федерации
Киреев Николай Владимирович
доцент кафедры экономики и экономической безопасности ФГКОУ ВПО «Нижегородская академия Министерства внутренних дел Российской Федерации», кандидат экономических наук, доцент
Данная статья посвящена изменению концепции капитала в современной экономической теории. Перевод отечественной экономики на рельсы инновационного развития требует изменения некоторых традиционных теоретических представлений о факторах производства. Описанная в статье современная концепция капитала позволяет на глубоком теоретическом уровне объяснить разницу между инновационной и неинновационной экономической системой.
Ключевые слова
• инновационная экономика,
• капитал,
• человеческий капитал,
• производственный подход,
• денежно-стоимостный подход.
Chebotarev Vladislav Stefanovich -doctor of economics, professor, chief of the department of economics and economic security, Nizhniy Novgorod academy of the Ministry of the Interior of Russia.
Kireev Nickolay Vladimirovich -candidate of sciences (economics), senior lecturer of the department of economics and economic security, Nizhniy Novgorod academy of the
Ministry of the Interior of Russia.
The conception of capital in aspect of forming of innovation economy in Russia
This essay dedicated to changing of conception of capital in modern economic theory. The switching of our economy to rails of innovation development required the changing of traditional concepts about factors of production. The modern conception of capital, described in this essay, allow on deep theoretic level explain the difference between innovation and non-innovation economic system.
Keywords
• innovation economy,
• capital,
• human capital,
• stock approach,
• fund approach
Статья посвящена рассмотрению в современном аспекте концепции капитала, его видов, понятия «активы» и других тематик.
В настоящее время в высшей степени востребованной стала концепция инновационной экономики (экономики знаний, интеллектуальной экономики) - разновидности экономической системы, основанной на потоке инноваций, на постоянном технологическом совершенствовании, на производстве и экспорте высокотехнологичной продукции с высокой долей добавленной стоимости и самих технологий, на интенсивном типе экономического роста. В инновационной экономике прибыль создаёт в первую очередь интеллект новаторов и учёных, информационная сфера, а не материальное производство и не концентрация финансов. В инновационной экономике происходит замещение производственного физического
капитала человеческим капиталом. При этом инновационная экономика предполагает избыточное количество агентов и активов на каждой стадии инновационного процесса: избыток знаний, идей, разработок, патентов, компаний, предпринимателей, инфраструктур. В этом отношении существует существенное отличие инновационной экономики от традиционной внедренческой цепочки «наука - НИОКР - производство - потребитель». Инновационная экономика предполагает одновременный рост разного рода рынков, который обеспечивается в случае, если есть разного рода избытки. Избыток научных открытий и идей инициируется вне зависимости от того, будут ли они когда - либо доведены до производства и потребителя1.
Скорейший переход отечественной экономики на инновационные рельсы является в высшей степени актуальной задачей. На это постоянно обращают внимание общества первые лица страны. Данная статья посвящена такому не до конца изученному аспекту формирования инновационной экономики, как изменение концепции капитала в экономической теории.
Повышенное внимание экономистов - теоретиков к проблематике инноваций привел к тому, что традиционный «тандем» четырех факторов производства (земля, капитал, труд, предпринимательство) постепенно стал уходить в прошлое. В последние полвека в экономической теории наблюдается переход к использованию понятия «капитал» как концептуального, универсального обозначения всех экономических ресурсов, задействованных в широко понимаемом «экономическом производстве»2. Этот сдвиг стал одним из проявлений перехода от индустриального к постиндустриальному (сервисному) обществу. Начало этому процессу положили работы первооткрывателей «человеческого капитала»
- Теодора Шульца и Гэри Беккера3, а также экономиста - историка Роберта Фогеля и автора концепции «социального капитала» экономиста - социолога Джеймса Коулмана2. В результате переосмысления теории капитала производственный капитал все чаще подразделяют на материальный, человеческий (включая объекты интеллектуальной собственности), физиологический и социальный (воплощенный в межличностных отношениях).
Таким образом, говоря о четырех факторах производства, экономисты скорее отдают дань сложившейся традиции и существующим учебным стандартам, нежели следуют передовым достижениям экономической теории. В этой связи рассмотрим подробно современную концепцию капитала. Любые отчуждаемые объекты, которые имеют потенциальную меновую (рыночную) ценность, могут быть предметом сделки и участвовать в экономическом кругообороте, принято обозначать общим термином активы/экономические активы (economic assets). В обыденном понимании активы
- все то, что можно продать за деньги или иным образом обменять; все, из чего можно извлечь какую - либо экономическую выгоду, пустив в экономический оборот. Помимо потребительских благ, земли и капитала к активам относятся инструменты финансового рынка.
Существуют активы, использование (эксплуатация) которых увеличивает будущее благосостояние их владельцев, тем или иным образом приносит им экономические выгоды в отдаленном будущем. Совокупность таких активов образует капитал (capital) экономического агента.
Безусловно, такая формулировка слишком размытая, чтобы служить определением. Пресловутые будущие экономические выгоды могут быть весьма различными, т. е. ценность капитала может возрастать разными путями. Выгоды могут означать
увеличение объемов производства или непосредственный рост доходов, разовую экономическую выгоду в будущем или ее регулярное получение в течение относительно длительного срока. В этой связи в экономической теории существует два альтернативных подхода к определению капитала как особого рода активов4:
• производственный подход (stock approach) к пониманию капитала - капитал как фактор производства, воплощенный в произведенных ранее (искусственных) активах производственного назначения. Такой узкий «вещественный» подход отождествляет капитал с производственным капиталом;
• денежно-стоимостной подход (fund approach) - капитал как инвестированная денежная сумма или как возрастающая во времени экономическая ценность (value). На более глубоком уровне можно вслед за Ирвингом Фишером4 определить капитал как дисконтированный поток доходов. Такой более широкий и одновременно концептуальный подход предполагает, что капитал может быть представлен разными активами (иметь разную материальную оболочку). Это приводит нас к понятиям производственного, человеческого, финансового и социального капитала как к четырем его «равноправным» разновидностям5. Именно данный подход не просто постепенно одержал верх в экономической теории, но и перевернул традиционные представления о четырех факторах производства.
Показательна этимология термина «капитал». В средневековой латыни слово «capital» означало голову крупного или мелкого домашнего скота - важнейший источник и измеритель богатства в тогдашнем обществе. Скотина не требует особых забот, а в случае опасности ее легко перегнать в укрытие. Количество скота допускает счет и оценку. Что еще важнее — скот является источником до-
полнительного богатства или прироста ценности, т. к. помимо мяса он приносит молоко, шерсть, топливо. Наконец, скотина размножается и воспроизводит самое себя. В силу этого термин «капитал» обрел в те времена двойное значение: стадо, а также дополнительные блага, источником которых является домашний скот.
В современном понимании капитал -это в первую очередь совокупность активов (как материального имущества, так и знаний), накопленных для производственных целей; составная часть активов страны, способная порождать дополнительную продукцию (товары и услуги) и повышать производительность труда. Это не просто накопленный запас активов, а потенциал развертывания нового производства. Активы, образующие капитал, отличаются от других активов способом своего применения. Капиталом являются такие активы, которые если не фактически приносят доход (создают или перераспределяют добавленную стоимость), то, по крайней мере, ориентированы на получение будущего дохода. Активы, в принципе, способные приносить доход (экономические выгоды), но не нацеленные на это, являются омертвленным капиталом. Важность капитала для экономической системы трудно переоценить. Чем больше накопленный капитал, тем шире возможности производственной специализации и выше производительность труда.
Увеличение объема капитала, т. е. затраты на его создание или приобретение, называются инвестициями (инвестиционными расходами, investments от лат. invest - «вкладывать», «вливать»). Любой капитал является результатом соответствующих инвестиций. Капитал и инвестиции соотносятся как «запасы» и «потоки».
Самая характерная особенность капитала - отдаленность удовлетворяемых потребностей. Соответственно, главная особенность инвестиций - разнесенность жертв и выгод во времени,
т. е. несовпадение во времени момента инвестирования (начала использования элементов капитала) и момента начала получения экономических выгод, генерированных инвестициями. Соответствующий промежуток времени обозначается термином инвестиционный лаг.
На глубоком концептуальном уровне инвестиции означают отказ от текущего потребления в пользу будущего потребления. В денежной (монетарной) экономике это означает образование сбережений, понимаемых как отложенное потребление домашних хозяйств и других агентов, и затем их использование для финансирования инвестиций. Это всегда жертва и своего рода сделка во времени между настоящим и будущим. Сокращение текущего потребления экономический агент обменивает на относительно больший прирост потребления в будущем. Предполагается, что прирост потребления будет выше, чем его вынужденное сокращение, выгоды превысят жертвы. Соответствующая разница именуется ставкой процента на капитал (rate of interest).
Таким образом, понятие капитала тесно связано с понятием времени. Именно капитал делает экономическую деятельность протяженной во времени, превращая экономическую систему из статической в динамическую. Соответственно, процентная ставка на капитал - ключевое передаточное звено между экономическим «настоящим» и экономическим «будущим».
Производственный капитал - это совокупность (запас) произведенных средств производства; используемые в производстве искусственные (ранее произведенные) приспособления, являющиеся не дарами природы, а результатом человеческого труда и предназначенные не для потребления, а для последующего производства потребительских благ. Это капитал как фактор производства («экономического произ-
водства», понимаемого достаточно широко), непосредственно участвующий в создании добавленной стоимости.
В рыночной экономике элементы производственного капитала именуют инвестиционными товарами (производственными активами). Специализированный, узкопрофильный характер производственных активов обусловливает, как правило, их низкую ликвидность. Производственные активы высокоэффективны, более производительны в конкретной сфере экономической деятельности. Это и делает их a priori малоликвидными. В современной рыночной экономике производственные активы приобретаются на собственные средства, покупаются в кредит или арендуются.
Производственный капитал не обязательно материален. К нему относятся и различного рода нематериальные активы (untouchable assets) - информация и знания как отчуждаемые результаты интеллектуального труда (патенты, авторские права, «ноу-хау», лицензионные права, брэнды и т.д.). Нематериальные активы обладают всеми свойствами экономических активов и при этом напрямую используются в про-изводстве.Поэтому их вполне правомерно отнести к элементам производственного капитала. В частности, они являются объектами бухгалтерского учета, отражаются в балансе предприятия.
Нематериальные активы и человеческий капитал иногда объединяют понятием «интеллектуальный капитал». Безусловно, элементы человеческого капитала тоже имеют ярко выраженный интеллектуальный характер, но в силу личного и не всегда отчуждаемого характера (опыт, навыки, квалификация работников) их следует отнести к труду как к отдельному фактору производства. Таким образом, термин «интеллектуальный капитал» объединяет слишком разнород-
ные элементы, чтобы рассматриваться в качестве отдельного фактора производства, хотя все его элементы участвуют в создании добавленной стоимости.
Финансовый (номинальный) капитал - денежная сумма, используемая в экономических операциях в целях получения дохода; в некотором смысле денежный эквивалент производственного капитала. Элементами финансового капитала являются различные номинальные активы - непроизводственные и, как правило, высоколиквидные активы, имеющие помимо меновой, рыночной стоимости указанную на них номинальную стоимость. Именно непроизводственный характер номинальных активов обуславливает их высокую ликвидность - способность быстро продаваться по цене, близкой к рыночной. К номинальным активам относят деньги и денежные фонды (абсолютно ликвидные активы), валюту и валютные ценности, а также инструменты финансового рынка (ценные бумаги, банковские депозиты, страховые полисы), используемые для аккумуляции денежных средств (сбережений) с их последующим превращением в производственный капитал.
Разграничив понятия «активы» и «капитал», мы можем ввести в анализ такое понятие, как капитализация активов -действия по их превращению в доходные активы или в производственный капитал. Соответственно, капитализированная стоимость - это рыночная стоимость актива, рассчитанная исходя из его сред-неожидаемой рыночной доходности.
Теперь обратимся к труду как одному из традиционно понимаемых «факторов производства». Результаты труда связаны не только с затратами времени и энергии, но и с применением накопленных ранее определенных профессиональных навыков работника, его знаний, умений, опыта, квалификации. Поэтому здесь вполне
уместна аналогия с основным и оборотным производственным капиталом. Рабочее время, которым располагает работник, его физическая и умственная энергия - это своего рода оборотный капитал, полностью расходуемый в течение рабочего дня. Накопленные ранее и не всегда отчуждаемые от личности работника знания, опыт, навыки и т. д. - это своего рода основной капитал, используемый в течение многих рабочих дней, месяцев и лет, постепенно обесценивающийся и амортизируемый, т.к. знания устаревают, а навыки теряют свою актуальность.
Такой ограниченно отчуждаемый «основной капитал» работника обозначают термином человеческий капитал. Чаще всего человеческий капитал определяется как совокупность навыков, знаний и умений человека, расходы на получение которых через образование и внутрикорпоративное обучение могут приносить со временем ощутимый прирост доходов как самому работнику, так и его работодателю. За разработку теории человеческого капитала были присуждены две Нобелевские премии - Т. Шульцу в 1979 году6 и Г. Беккеру в 1992 году3. В своей работе Г. Беккер осуществил расчет экономической эффективности образования. Для определения дохода от высшего образования из заработков тех, кто окончил колледж, он вычитал заработки тех, чье образование было ограничено рамками средней школы. Издержками образования считались не только прямые затраты, но и альтернативные издержки - упущенный доход за время обучения или ценность затраченного на учебу времени. Отдачу от инвестиций в образование Г. Беккер рассчитал как отношение доходов к издержкам, получив примерно 12-14% годовой прибыли3.
Соответственно, можно говорить об инвестициях в человеческий капитал: годы и средства, потраченные на обра-
зование; затраты на повышение квалификации в течение профессиональной карьеры; временные потери в заработной плате, связанные с накоплением профессионального опыта.
Элементы человеческого капитала (их можно отнести к активам лишь с большой натяжкой), как правило, в высшей степени специфичны, т. е. обладают наибольшей ценностью в данной сфере деятельности, за пределами которой их ценность резко снижается. Именно необходимость защиты специализированных инвестиций обуславливает особенности многих рыночных контрактов, в частности, на рынке труда.
Сказанное позволяет сделать вывод, что перевод отечественной экономики на рельсы инновационного развития требует, помимо прочего, изменения некоторых традиционных теоретических представлений о факторах производства. Именно описанная нами современная концепция капитала позволяет на глубоком теоретическом микроэкономическом уровне объяснить разницу между инновационной и неинновационной экономической системой.
Литература
1. Тоффлер Э. Революционное богатство. -М.: АСТ, 2007.
2. Сасаки М. Доверие в современной России (компаративистский подход к «социальным добродетелям») // Вопросы экономики. - 2010, № 2. - С. 83-102.
3. Тоффлер Э. Революционное богатство. -М.: АСТ, 2007.
4. Хикс Дж. Стоимость и капитал. - М.: Прогресс, 1988.
5. Чеботарев С.С., Чеботарев В.С., Елфи-мов О.М. Экономическая и информационная безопасность организаций в условиях рыночной экономики // Сервис безопасности в России: опыт, проблемы, перспективы: Материалы научно-практической конференции. - Спб.: Санкт-Петербургский университет ГПС МЧС России, 2008.- Т.1.
