CC BY
56
КОНЦЕПЦИЯ ФОРМИРОВАНИЯ УЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ УПРАВЛЕНИЯ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ
Евстафьева Е.М., д.э.н., доцент кафедры «Бухгалтерский учет» ФГБОУ ВПО «РГЭУ (РИНХ)»
Аннотация. На основе анализа тенденций развития учетно-аналитического обеспечения и особенностей учета собственного капитала в России и за рубежом, обусловленных правовыми, политическими, экономическими факторами, а также их религиозными и культурными традициями, сформирована концепция формирования учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом коммерческих организаций. Предлагаемая концепция позволяет сформировать финансовую информацию для реализации как тактических, так и стратегических целей по управлению стоимостью собственного капитала, улучшить финансовое состояние и имидж коммерческой организации для собственников и инвесторов.
Ключевые слова: собственный капитал, концепция учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом коммерческой организации, стратегическая отчетность.
В настоящее время существуют различные подходы к формированию учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом коммерческих организаций. В России широко используется тактический подход, ориентированный на краткосрочную перспективу, основным показателем при этом является максимизация прибыли. Опыт развитых стран показывает, что единственной целью, обеспечивающей долгосрочное и устойчивое процветание компании, должна быть максимизация стоимости компании (то есть богатства акционеров), которая осуществляется в рамках стратегического подхода.
Следует согласиться с Т. Коуплендом, который считает, что стоимость (дисконтированный денежный поток) - лучшая мера результатов деятельности потому, что ее оценка требует полной информации. Почти невозможно принимать правильные решения, не обладая всей полнотой информации. Существуют и другие показатели результатов деятельности корпораций, но ни один из них не является столь всеобъемлющим, как
стоимость. Стоимость не бывает краткосрочной в отличие от других показателей. [2]
В настоящее время необходимо создание качественно новых подходов на основе выработки концепции формирования учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом коммерческой организации, базирующейся на синтезе тактического и стратегического подхода в области управления собственным капиталом.
Разработанная концепция учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом коммерческой организации представлена на рисунке 1. Она включает в себя выработанные теоретические и методологические положения, разработанные методические подходы и методики, а также инструментарий стратегического учета и отчетности.
Исследование экономической категории «капитал» и видов учетной и неучетной информации для принятия решений по управлению собственным капиталом
Исследование современного состояния и тенденций развития УАО управления собственным капиталом коммерческой организации
Анализ зарубежного опыта бухгалтерского учета
собственного капитала в коммерческих организациях
\ Научные подходы к формированию учетно-аналитического
\ обеспечения управления собственным капиталом
I_______________________________________________________
\ /
Обоснование концепции учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом коммерческой организации
/ N
Рекомендации по развитию методологии и методики анализа собственного капитала Укрупненная модель оценки стоимости собственного капитала Методические подходы к оценке собственного капитала на базе экономической концепции
Методологический подход к построению системы управленческого учета собственного капитала
Комплекс рекомендаций по постановке стратегического учета собственного капитала
Алгоритм формирования учетно-
аналитического обеспечения принятия
решений в области дивидендной политики
Комплекс форм к авторской компьютерной программе «Система стратегической отчетности, ориентированная на показатели стоимости капитала»
Методика формирования стратегической отчетности
Рис.1. Концепция формирования учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом коммерческой организации
Предложенная концепция носит комплексный характер: она ориентирована как на тактические, так и стратегические цели.
Особенностями данной концепции являются:
1. Рассмотрение процессов отражения в учетно-аналитической системе коммерческой организации фактов хозяйственной жизни (ФХЖ), приводящих к изменению собственного капитала, которые находят свое отражение не только в бухгалтерской, но и в стратегической отчетности.
2. Исследование процессов формирования и функционирования учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом с учетом стадий жизненного цикла коммерческой организации.
3. Применение при формировании учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом коммерческой организации научных подходов к управлению (системного, процессного, ситуационного и стратегического).
4. Обеспечение синтеза и сбалансированности тактической и стратегической информации о собственном капитале в рамках учетно-аналитического обеспечения управления.
Общеизвестно, что важнейшим объектом бухгалтерского учета, является факт хозяйственной жизни (деятельности). Следует отметить, что в действующем до 2013 года законодательстве отсутствовало четкое определение этого термина. В Федеральном законе «О бухгалтерском учете» ФХЖ не рассматривались как объекты бухгалтерского учета.
С 1 января 2013 года вступил в силу новый Федеральный закон «О бухгалтерском учете», в который внесены изменения, в части нормативно-правового регулирования фактов хозяйственной жизни (ФХЖ). Так, в соответствии со ст. 3 п. 10 под фактом хозяйственной жизни понимается «сделка, событие, операция, оказывающие или способные оказать влияние на финансовое положение экономического субъекта, финансовый результат его деятельности и (или) движение денежных средств». [1] Кроме того, в ст. 5 Федерального закона расширен перечень объектов бухгалтерского учета, который включает факты хозяйственной жизни; активы, обязательства и другие источники финансирования его деятельности, доходы, расходы и иные объекты, которые подлежат бухгалтерскому учету в случае, если это установлено национальными стандартами. В связи с чем отражение в учетно-аналитической системе коммерческой организации всех фактов хозяйственной жизни (ФХЖ) очевидно.
Исследования показывают, что все хозяйствующие субъекты за период своего существования проходят несколько основных стадий развития, которые образуют жизненный цикл. В исследовании принята за основу теория, которая подразумевает прохождение организацией таких этапов развития, как: зарождение/становление, развитие, зрелость и упадок/ликвидация. Стадии жизненного цикла влияют:
- на структуру собственного капитала организации (например, на стадии зарождения/становления отсутствует добавочный капитал и нераспределенная прибыль/непокрытый убыток);
- на базовую стратегию развития (на стадиях зарождения/становления и развития используется стратегия роста, на стадии зрелости - стратегия стабильности, на стадии упадка/ликвидации - стратегия выживания);
на используемые бухгалтерские балансы (на стадии зарождения/становления - нулевые бухгалтерские балансы, на стадиях развития и зрелости - производные бухгалтерские балансы, на стадии упадка - ликвидационные балансы).
Таким образом, формирование и функционирование учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом должны учитывать стадии жизненного цикла коммерческой организации.
Концепция учетно-аналитического обеспечения собственным капиталом коммерческой организации базируется на исследовании «капитала» как экономической и учетной категории и видов информации, необходимых для принятия решений по управлению собственным капиталом. На основании проведенного исследования можно говорить о выделении трех базовых подходов к определению собственного капитала. Авторы первого подхода под собственным капиталом организации понимают общую стоимость ее активов за вычетом обязательств, сформированную в результате использования основного и оборотного капитала, то есть чистые активы. Представители второго подхода рассматривают капитал как весь накопленный запас средств, необходимых для производства материальных благ. Представители третьего подхода считают, что капитал представляет совокупность собственного и привлеченного капитала, необходимого для финансово-хозяйственной деятельности. Анализ взглядов отечественных и зарубежных ученых показал, что под собственным капиталом организации следует понимать общую
стоимость ее активов за вычетом обязательств, сформированную в результате использования основного и оборотного капитала, при этом, источниками собственного капитала выступают уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал и нераспределенная прибыль (непокрытый убыток). Исследование доказывает, что эффективное управление собственным капиталом связано с внедрением в учетную практику коммерческих организаций такого перспективного направления учета, как стратегический, который позволяет обобщить и детализировать информацию о фактах хозяйственной жизни, имевших место не только в прошедших отчетных периодах, но и в будущих. Результаты исследований, проведенных учеными Манчестерского университета показали, что стратегический учет рассматривается как направление управленческого учета. Он предназначен прежде всего для того, чтобы содействовать разработке и внедрению деловой стратегии [3].
Бухгалтерский учет не является самоцелью, он формирует основу для принятия решений как тактического, так и стратегического характера. Таким образом, современная учетно-аналитическая система и формируемое в ее рамках учетно-аналитическое обеспечение должны отвечать информационным потребностям современного менеджмента.
Процесс формирования учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом коммерческой организации определяется необходимостью применения четырех научных подходов к управлению: системного, процессного, ситуационного и стратегического.
Сравнительный анализ данных подходов к управлению собственным капиталом представлен в таблице 1.
Таблица 1 - Сравнительный анализ научных подходов к управлению собственным капиталом
№ Подход к
п/п управлению Характеристика подхода
собственным
капиталом
1 2 3
1. Системный подход Системный подход способствует исследованию собственного капитала как системы. Основными свойствами системы являются: 1) целостность; 2) структурность (возможность описания системы через установление ее структуры, то есть сети связей и отношений системы; обусловленность поведения системы не столько поведением ее отдельных элементов, сколько свойствами ее структуры); 3) взаимозависимость структуры и среды (система формирует и проявляет свои свойства в процессе взаимодействия со средой, являясь при этом ведущим активным компонентом взаимодействия); 5) множественность описания каждой системы (в силу принципиальной сложности каждой системы ее адекватное познание требует построения множества различных моделей, каждая из которых описывает лишь определенный аспект системы); 6) непрерывность функционирования и развития.
2. Процессный подход Процессный подход к управлению собственным капиталом рассматривает функции управления как взаимосвязанные. Процесс управления собственным капиталом является общей суммой всех функций, серией непрерывных взаимосвязанных действий.
3. Ситуационный подход Ситуационный подход как разновидность системного подхода концентрируется на том, что пригодность различных методов управления собственным капиталом определяется конкретной ситуацией. Поскольку существует такое обилие факторов как в самой организации, так и во внешней среде, не существует единого лучшего способа управлять объектом. Самым эффективным методом в конкретной ситуации является метод, который более всего соответствует данной ситуации, максимально адаптирован к ней.
4. Стратегический подход Особенностью стратегического подхода является ориентация коммерческой организации в будущее, а также учет влияния внешних и внутренних факторов на деятельность организации.
В рамках учетно-аналитической системы возможно совмещение различных подходов к управлению, посредством использования различных видов учета и определения порядка их взаимодействия: так стратегический подход может реализовываться в рамках стратегического учета, процессный и ситуационный - в рамках управленческого учета, системный подход реализуется посредством взаимосвязи различных видов учета, позволяющих обеспечить информацией всех заинтересованных пользователей.
В рамках концепции предложен ряд разработок, направленных на совершенствование оценки и анализа собственного капитала. В частности, разработаны методические подходы к оценке собственного капитала коммерческих организаций, на базе сформированных бухгалтерской и экономической концепций. Данные концепции включают следующие элементы: цель, содержание ФХЖ, временной диапазон, методы оценки, тип стоимости и формат отчетности. При этом необходимо отметить, что бухгалтерская концепция оценки собственного капитала основана на прошлых исторических данных и основным показателем деятельности в коммерческой организации выступает прибыль. Экономическая концепция, в отличие от бухгалтерской, ориентирована на принятие стратегических решений по управлению собственным капиталом коммерческой организации, она основана на определении совокупных будущих экономических выгод, ожидаемых в результате предстоящей деятельности, и основным показателем, характеризующим финансовое положение, является стоимость.
Опираясь на фундаментальные научные разработки и методики комплексного экономического анализа ведущих ученых в этой области, выработаны методологические подходы к анализу собственного капитала коммерческой организации, предусматривающие выполнение совокупности процедур (определение целей, задач и принципов анализа собственного капитала согласно интересам определенной категории пользователей, выбор объектов анализа собственного капитала и формирование системы аналитических показателей, определение методов, вида и методики анализа собственного капитала, формирование информационной базы для анализа собственного капитала, расчет аналитических показателей и принятие управленческого решения). Исследование современной методологии анализа собственного капитала позволило сделать вывод, что она ориентирована на показатели, характеризующие процесс формирования и использования собственного капитала коммерческой организации с точки зрения
соответствия их тактическим целям, в то время как в условиях динамичной внешней среды важное значение приобретают показатели, характеризующие процесс формирования и использования собственного капитала коммерческой организации с точки зрения достижения стратегических целей.
Следует отметить, что использование концепции направлено на совершенствование в рамках учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом различных методик.
Так, в рамках исследования были предложены: методологический подход к построению системы управленческого учета собственного капитала, ориентированный на потребности процессно-ориентированного управления, алгоритм формирования учетно-аналитического обеспечения принятия решений в области дивидендной политики, комплекс рекомендаций по постановке стратегического учета собственного капитала.
Реализация концепции формирования УАО управления собственным капиталом коммерческой организациями осуществляется на основе системного подхода к формированию прогнозной отчетности, в том числе носящей стратегический характер. При этом под системным подходом к формированию прогнозной финансовой отчетности о собственном капитале коммерческой организации в системе стратегического учета понимается синтез трех базовых вариантов формирования прогнозной финансовой отчетности: автономного, трансформационного и комбинированного.
В качестве основных инструментов в рамках учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом рекомендуется использовать разработанную методику формирования стратегической отчетности, ориентированной на показатели стоимости капитала и компьютерной программы «Система стратегической отчетности, ориентированная на показатели стоимости капитала». Сформированные по предлагаемой методике формы стратегической отчетности позволяют оценить и учесть реальное или предполагаемое воздействие на
коммерческую организацию различных факторов, осуществить анализ слабых и сильных сторон коммерческой организации, анализ стратегических преимуществ и организовать на этой основе эффективную систему контроля и управления собственным капиталом. Разработанная на основе методики формирования стратегической отчетности, компьютерная программа «Система стратегической отчетности, ориентированная на показатели стоимости капитала» обеспечит коммерческие организации комплексом форм стратегической отчетности, включающим в себя три уровня отчетности: отчет о стоимостных показателях, составленный по данным первичного баланса; оборотно-сальдовую ведомость, сформированную с использованием стратегических бухгалтерских проводок, стратегический балансовый отчет, отчет о стоимостных показателях капитала; оборотно-сальдовую ведомость, сформированную с использованием нулевых бухгалтерских проводок, отражающих процессы гипотетической реализации активов и удовлетворения обязательств, стратегический нулевой балансовый отчет, сводный отчет о стоимостных показателей капитала.
Таким образом, разработанная концепция учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом определяется основными теоретико-методологическими и методическими решениями и позволяет на основе системного, стратегического, ситуационного и процессного подхода к управлению сформировать информацию, ориентированную на принятие как тактических, так и стратегических решений.
Библиографический список
1. О бухгалтерском учете [Электронный ресурс]: федеральный закон от 06 декабря 2011г. №402-ФЗ (вступает в силу с 01.01.2013 г.) - Доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс».
2. Коупленд Т., Коллер Т., Мурин Д. Стоимость компаний: оценка и управление / Т. Коупленд, Т.Коллер, Д. Мурин; пер. с англ. - М.: Олимп-Бизнес, 2002. - 576 с.
3. Николаева О.Е. Стратегический управленческий учет / О.Е. Николаева, О.В. Алексеева. - 2-е изд.- М.: Издательство ЛКИ, 2008. - 304 с.
E-mail: [email protected]
