Консолидация в банковском секторе как фактор усиления экономических, социальных и политических факторов в регионе Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК-332.1:336

КОНСОЛИДАЦИЯ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ КАК ФАКТОР УСИЛЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ, СОЦИАЛЬНЫХ И ПОЛИТИЧЕСКИХ ФАКТОРОВ В РЕГИОНЕ

М.Ю.Молчанова, И.Г.Шапошников

В статье рассматривается воздействие интеграции кредитных организаций на изменение экономических, социальных и политических факторов региональной экономики. Изложены теоретические основы формирования региональной конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности. В рамках исследования авторы изучили синергетические эффекты банковских слияний и описали теоретическую модель преобразования изменений в финансовом секторе в улучшения для реального сектора экономики. Сформирован вывод о положительной направленности воздействия консолидации кредитных организаций на факторы социально-экономического состояния региона.

Ключевые слова: Кредитные организации, консолидация, региональная

экономика, конкурентоспособность, инвестиционная привлекательность, синергетические эффекты, экономический потенциал, рыночная среда, социальные и политические факторы.

В рамках рыночной экономики активность субъектов рынка обусловлена стремлением к удовлетворению индивидуальных, коллективных и общественных потребностей. Рынок слияний и поглощений получил развитие в силу желания участников (микро-уровень) испытать преимущества интеграции (ускоренное развитие,

синергетические эффекты). При этом повышение эффективности отдельных участников складывается в рост отраслевой эффективности (мезо-уровень), что в конечном итоге приводит к положительным качественным сдвигам в масштабах экономики в целом и в рамках конкретного региона (макро-уровень).

Российская экономика характеризуется меньшей степенью развитости относительно американской, европейской или японской. В частности, формирование организованного рынка слияний и поглощений приходится на период после кризиса 1998 г. Малый срок функционирования обуславливает слабую изученность отдельных аспектов его деятельности, а наличие национальных особенностей не позволяет прямо транслировать зарубежный опыт без корректировки на местные условия.

В области банковской консолидации одной из наиболее существенных задач является прогнозирование (в качественном и количественном аспекте) результатов интеграции для конкретных предприятий, а также преобразование этих результатов в структурные. Слабая изученность проблемы побудила необходимость разработать

собственную схему, отражающую преобразование улучшений на микроуровне в улучшение экономических, социальных и политических факторов в рамках экономики региона.

Банковский сектор и его внутренние процессы весомо воздействуют на финансовый сектор (в более широком смысле) и реальный сектор экономики. Эта зависимость обусловлена специфической ролью и функциональной нагрузкой, которая возложена на банковскую систему. В кризисный период значение банков в экономике возрастает, в частности, в нашей стране именно банковская система выбрана в качестве канала оказания государственной поддержки широкому кругу предприятий. В общем случае значение системы и ее связь с реальным сектором экономики раскрывается через выполнение ключевых функций1:

1. Аккумулирование и инвестирование финансовых ресурсов всех секторов экономики в соответствии с уровнем спроса и предложения на них

2. Перераспределение капитала между сферами экономики исходя из критериев эффективности, способствование структурной перестройке

3. Централизация и систематизация денежных потоков, уравновешивание товарных потоков денежными потоками

4. Управление платежами и регулирование денежной массы, воздействие на реальный сектор через иные инструменты денежнокредитной политики

5. Концентрация временно свободных средств многообразных участников экономики, трансформация сбережений в инвестиции

6. Селекция и поддержка лучших предприятий через критерии эффективности в рамках кредитных операций

Связь банковского (финансового) и реального секторов имеет региональный аспект - именно в рамках региональной экономики физически взаимодействуют банки (филиалы федеральных структур и местные организации) и предприятия по кредитным, расчетным, иным операция Соответственно, целесообразно оценивать воздействие слияния банков на реальный сектор именно на региональном уровне. Данную оценку затруднительно формализовать в конкретную математическую (факторную) модель исходя из следующих обстоятельств:

1. Малое количество детерминант и множество переменных потенциальной модели, причем значительная часть переменных связана между собой (изменение одного фактора влияет не только на конечный результат, но и на значение других факторов)

2. Чрезмерно вероятностный характер потенциальной модели в силу динамичного поведения вовлеченных в модель систем (помимо слияния,

1 Карпова С.Б. Функционирование регионального рынка банковского капитала//Вестник ТИСБИ, № 1, 2008.

банковская система изменяется под влиянием множества прочих факторов; аналогично - реальный сектор)

3. Состояние неопределенности, возникающее внутри новой интегрированной банковской структуры (выбор «лучшей практики» в рамках клиентской и кредитной политики, риски потери квалифицированного персонала и клиентской базы и пр.)

Исследовать воздействие интеграционных процессов в банковской среде на региональную экономику целесообразно в ключе тенденций, с учетом многообразия возможных направлений развития. При этом в силу многоаспектности явления «региональная экономика» следует определить и зафиксировать параметры экономики, по которым дается оценка. В качестве таких параметров предлагается использовать категории конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности, как интегрированных показателей региональной эффективности.

Конкурентоспособность региона - способность реализовать основную цель функционирования региональной экономики (устойчивое социальноэкономическое развитие и высокое качество жизни населения). Конкурентоспособность базируется:

1. Базовые факторы

■ природные ресурсы

■ трудовые ресурсы

■ научный и управленческий потенциал

■ производственная база

2. Обеспечивающие факторы

■ предпринимательский климат

■ качество управленческого потенциала

■ стоимость рабочей силы

■ инфраструктура

При этом инфраструктура имеет особое значение - обеспечивает связь между факторами и единство общей модели. Например, качественная банковская структура позволяет через механизмы кредитования при наличии качественного управленческого потенциала реализовать возможности благоприятного предпринимательского климата и вывести на рынок новые виды продукции (в производстве которой используются природные, трудовые и прочие ресурсы).

Высокая конкурентоспособность позволяет достигать следующих результатов:

1. Краткосрочный результат - максимизация доходов всех экономических субъектов в рамках региональной экономики и способов их получения

2 Рисин И.Е. Структура региональной политики, принципы ее разработки и реализации/Центр исследований региональной экономики, 2009. С.95.

2. Долгосрочный результат - эффективная территориальная

организация производства, расширение ассортимента, повышение качества в соответствии с мировыми критериями

Категория конкурентоспособности детализируется и конкретизуется через понятие конкурентной позиции региона - совокупность конкурентных преимуществ, создающих благоприятное положение региона на конкурентном поле (рынках товаров, услуг, капиталов, инвестиций и других рынках)

Конкурентная позиция является благоприятной при соблюдении условий3:

1. Удобное географическое положение региона

2. Достаточные природные ресурсы для организации нового производства

3. Рациональное размещение производственных сил

4. Соответствие экономической структуры региона требованиям рынка

5. Достаточный трудовой и интеллектуальный потенциал

6. Развитая материальная и рыночная инфраструктура

7. Устойчивость межрегиональных и хозяйственных связей

8. Достаточный научно-технический потенциал для сопровождения реального сектора

9. Стратегия на выпуск продукции, имеющей высокий внешний спрос

10. Эффективность логистических схем

11. Сбалансированная бюджетно-финансовая система

12. Высокий внешнеэкономический потенциал

13. Емкость регионального рынка, близкая к мировой

14. Стабильная политическая обстановка

15. Доверие региональным политическим лидерам

16. Наличие региональной социально-ориентированной программы

17. Протекционизм в приоритетных отраслях

Факторы, которые оказывают тормозящее и разрушающее воздействие:

1. Экстремальные условия производства

2. Существенная дифференциация жизнеобеспечения населения

3. Низкий уровень промышленного производства

4. Г еографическая отдаленность при транспортной неразвитости

5. Повышенная зависимость от импорта

6. Слабый интеллектуальный потенциал

7. Устаревший производственный аппарат

3 Рисин И.Е. Структура региональной политики, принципы ее разработки и реализации/Центр исследований региональной экономики, 2009. С.101; Шеховцева Л.С. Конкурентоспособность региона: факторы и метод создания//Менеджмент в России и за рубежом, № 4, 2001.

8. Высокие издержки производства, обращения и потребления

9. Зависимость от финансовой помощи федерации

10. Высокая экологическая уязвимость

11. Слабое развитие инфраструктуры

Конкурентоспособность региона тесно связана с категорией производительности, которая раскрывается в двух аспектах:

1. В краткосрочном аспекте и в узком смысле, производительность обратна издержкам на производство. Повышение производительности позволяет снизить затраты (в первую очередь, на рабочую силу) и повысить рентабельность.

2. В долгосрочном аспекте и в широком понимании, производительность отражает повышенную результативность экономики региона, превышение производства над потреблением. Рост производительности обуславливает рост качества жизни.

Следует различать конкурентоспособность (объективная характеристика) и конкурентную позицию (субъективное поведение региона). Через формирование и развитие конкурентных преимуществ, регион в состоянии укреплять конкурентную позицию и качественно влиять на конкурентоспособность. При этом следует учитывать объективный и трудно изменяемый характер некоторых факторов (географическое положение, условия производства). Значительная часть остальных параметров имеет явный экономический смысл и подлежит управлению, включая изменения в результате роста эффективности банковского сектора в силу интеграции4.

Инвестиционный климат - система социально-экономических отношений, формирующихся под воздействием множества

взаимосвязанных процессов на микро-, мезо- и макро-уровнях, создающих предпосылки для проявления устойчивых инвестиционных мотиваций. В наиболее комплексном виде оценку инвестиционного климата можно дать через детерминирование факторов инвестиционного климата с поправкой на риски инвестирования.

Факторы инвестиционного климата:

1. Экономический потенциал

■ природные ресурсы

■ трудовые ресурсы

■ научно-технический потенциал

2. Зрелость рыночной среды

■ развитость конкурентной среды предпринимательства

■ использование государственных средств на инвестирование

■ развитость инфраструктуры (материальной и рыночной)

4 Рисин И.Е. Структура региональной политики, принципы ее разработки и реализации/Центр исследований региональной экономики, 2009. С.100.

■ емкость регионального рынка

■ уровень инфляции и воздействие на инвестирование

■ вовлеченность населения в инвестиционный процесс

3. Политические факторы

■ доверие населения к региональной власти

■ взаимоотношения регион-федерация

■ политическая стабильность

4. Социальные факторы

■ уровень жизни населения

■ динамика и структура преступности

■ влияние миграции на инвестиционный процесс

■ условия работы для иностранных специалистов

5. Организационно-правовые факторы

■ отношение властей к инвесторам

■ состояние региональных нормативных актов в защиту прав и льгот инвесторов

■ соблюдение законов органами исполнительной власти

■ правовая культура предпринимателей

■ информационное обеспечение, достаточность и доступность информации

6. Финансовые факторы

■ состояние доходной части бюджета

■ обеспеченность бюджетными и внебюджетными средствами на душу населения

■ уровень банковского процента

■ удельный вес банковских долгосрочных кредитов

■ доступность кредитов рублях и иностранной валюте

■ доля убыточных предприятий в регионе

Риски инвестирования - вероятность получения результатов инвестирования, отличных от ожидаемых (например, недополучение прибыли, потеря капитала), в результате неблагоприятного стечения обстоятельств в рамках следующих направлений:

1. Экономические риски

2. Риски зрелости рыночной среды

3. Финансовые риски

4. Политические риски

5. Социальные риски

6. Организационно-правовые риски

Категории конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности являются результирующими для региональной экономики и наиболее полно отражают эффективность хозяйствования, поскольку одновременно отражают результат региональной активности и источники его достижения (в отличие от неинтегрированных показателей,

например ВРП отражает только финансовый результат на конкретную дату).

Целесообразно анализировать воздействие слияния банков на региональную экономику через призму данных показателей в совокупности в силу их тесной взаимосвязи. Повышение конкурентоспособности региона позволяет обеспечить приток нового капитала, что запускает механизмы саморазвития (дальнейшее развитие базовых и обеспечивающих факторов, новый рост конкурентоспособности и приток капитала).

Принципиальная схема воздействия слияния банков на экономику региона представлена на Схеме 1. Сплошные стрелки отражают процессы и связи, имеющие отношение к интегрируемым банкам и банковской системе. Пунктирные стрелки отражают процессы и связи, имеющие отношение к реальному сектору и региональной экономике в целом.

Схема 1.

Принципиальная схема воздействия слияния банков на экономику региона.

Изучение схемы целесообразно начать с синергетических эффектов, которые возникают в результате слияния банков и запускают процессы роста эффективности как внутри банка, так и во внешней среде. Данные эффекты следует сгруппировать по блокам, в зависимости от источника повышения результативности:

1. Эффекты объединения оргструктуры - сокращение расходов на управление и увеличение эффективности менеджмента в силу укрупнения бизнес-подразделений и упразднения дублирующих надстроечных структур и образований. Основные области:

■ управленческий персонал - экономия на оплате труда в результате укрупнения подразделений и устранения избытка управленцев по всей вертикали

■ подразделения сервиса - экономия на оплате труда в результате оптимизации подразделений бухгалтерии, безопасности, юридической службы и пр.

■ филиальная сеть - экономия на аренде и содержании в результате отказа от малорентабельных объектов и укрупнения филиальной сети

■ постоянные расходы - экономия на рекламных, аудиторских, прочих аутсортинговых услугах в результате объединения брендов и юридических лиц

2. Эффекты увеличения масштаба - увеличение входящего клиентского потока и потенциальных доходов в результате реализации специфических преимуществ, которыми обладают более крупные игроки. Основные области:

■ увеличение экономического присутствия на рынке - укрепление статуса системообразующего банка, усиление воздействия на рыночные тенденции

■ увеличение физического присутствия на рынке - укрупнение филиальной, банкоматной, терминальной и пр. сетей за счет перевода под единый бренд

■ повышение узнаваемости банка - упрощение доступа к целевым клиентам за счет увеличения присутствия на рынке, усиления бренда через дополнительную рекламу

3. Эффекты объединения компетенций - повышение эффективности обработки клиентского потока в результате использования лучшей практики интегрируемых организаций в ключевых аспектах банковской деятельности. Основные области:

■ клиентская политика (сегментирование, привлечение и ценообразование) - практика обеспечения входящего потока из лучших потенциальных клиентов

■ кредитная политика (финансовый анализ и принятие решений) -практика наращивания портфеля с адекватным балансом результат/затраты/скорость

■ рисковая политика (управление качеством и работа с просрочкой) -практика защиты от чрезмерного проблемного долга и способы истребования задолженности

Комплексная реализация эффектов синергии позволяет качественно воздействовать на рыночную позицию объединенного банка через следующие механизмы:

1. Сокращение расходов и улучшение управляемости приводят к повышению маржинальности и финансовой результативности. Доступен выбор: фиксация дополнительной прибыли либо снижение процентной маржи, повышение риск-аппетита.

2. Изменение процентной маржи и/или риск-аппетита вместе с воздействием эффектов масштаба способно привести к увеличению входящего клиентского потока по активным и пассивным операциям, что означает увеличение потенциальных доходов банка.

3. Повышение эффективности обработки клиентского потока вместе с увеличением числа потенциальных клиентов позволяет нарастить объемы бизнеса и получить новую прибыль. Вновь доступна возможность изменения процентной маржи, риск-аппетита.

4. Наращивание объемов бизнеса вместе с увеличением финансовой результативности укрепляет конкурентные позиции единого банка и увеличивает рыночную власть, что подогревает клиентский интерес и содействует новому увеличению входящего потока.

5. Финансовый институт с выраженными конкурентными преимуществами, растущей долей рынка и финансовой результативностью притягателен для новых инвесторов, что позволяет укрепить пассивную базу и далее наращивать кредитный портфель.

6. Аналогично, более крупный банк с высокой рыночной властью может пользоваться расширенной государственной поддержкой в кризисный период, что означает новый приток стабильных ресурсов, возможность расширения кредитования.

7. Более крупные, надежные, влиятельные банки в состоянии рассчитывать на пониженные ценовые параметры по привлекаемым ресурсам от вкладчиков, инвесторов, кредиторов, государства, что позволяет вновь повысить ценовую привлекательность.

В результате объединения бизнеса и технологий банков единая финансовая структура получает преимущества в области работы с клиентами, инвесторами, государством. Системное применение лучшей практики, использование преимуществ масштаба, обоснованная экономия способны запустить автономный механизм укрепления конкурентной позиции.

Вместе с тем, региональная экономика также испытывает положительные эффекты от слияния банков через наращивание объемов бизнеса в целевых отраслях. Формирование единой клиентской политики через анализ лучшей практик предполагает пересмотр приоритетных отраслей для обслуживания.

Соотнесение приоритетов менеджмента банка и региональной власти позволяет банку наращивать портфель в отраслях, которые будут пользоваться господдержкой (что особенно актуально в кризисный период).

Выгода для региона очевидна - кредитная поддержка и развитие тех отраслей, которые в моменте либо в перспективе являются «локомотивам роста».

Наращивание объемов бизнеса по активам и пассивам предполагает комплексную работу с целевыми отраслями и клиентскими группами по направлениям:

1. Кредитование на текущие цели

■ для предприятий - кредиты на пополнение оборотных средств, овердрафты

■ для населения - нецелевые кредиты на неотложные нужны,

кредитные карты

2. Кредитование на инвестиционные цели

■ для предприятий - кредиты на покупку/обновление

производственных активов

■ для населения - кредиты на приобретение товаров длительного пользования

3. Расчетно-кассовое обслуживание

■ для предприятий - расчетные и валютные счета, инкассация,

эквайринг и пр.

■ для населения - текущие счета, переводы, обмен валюты и пр.

4. Депозитное обслуживание

■ для предприятий - плата за остатки по счетам, рублевые и валютные депозиты

■ для населения - рублевые и валютные депозиты, металлические счета

5. Инвестиционные услуги

■ для предприятий - проведение сделок M&A, размещение эмиссий, прочие услуги

■ для населения - привлечение в ПИФ и НПФ, управление в рамках private banking

6. Прочие банковские услуги

■ для предприятий - кредитование сотрудников, зарплатные проекты

■ для населения - сейфовые ячейки, прием внешних платежей

Совокупность указанных направлений работы с приоритетными

отраслями и клиентскими стимулирует потребительные силы региона (через работу с населением) и производительные силы региона (через работу с предприятиями). В свою очередь, указанные силы в силу тесной взаимосвязи дополнительно стимулируют обоюдное развитие (спрос побуждает предложение, и наоборот). Заполнение текущих производственных мощностей, обновление и создание новых мощностей создают мощный импульс для экономики региона, результатами которого становятся:

1. Повышение экономического потенциала

■ улучшение структуры экономики, развитие приоритетных отраслей -в результате совпадения целевых отраслей в понимании банка и властей региона

■ повышение производительности - в результате инвестиций в модернизацию оборудования, повышения работоспособности сотрудников

■ повышение научно-технического потенциала - в результате дополнительных доходов предприятий и увеличения затрат на новые исследования и разработки

■ повышение трудового потенциала - в результате улучшения жизнеобеспечения, появления средств на медицину и образование, развития сектора услуг

2. Повышение зрелости рыночной среды

■ развитие конкурентной среды предпринимательства - в результате расширения кредитования МСБ, увеличения насыщенности рынка, роста самозанятости

■ развитие материальной инфраструктуры - в результате кредитования инвестиционных проектов, создания новых предприятий в сфере инфраструктуры

■ повышение емкости регионального рынка - в результате увеличения доходов предприятий и населения, формирования новых потребностей

■ повышение вовлечения населения в инвестиции - в результате повышения уровня жизни и образованности, формирования экстра-доходов

3. Улучшение социальных и политически факторов

■ повышение благосостояния и уровня жизни - в результате загрузки предприятий и снижения безработицы, улучшения доступа к товарам длительного пользования

■ сокращение социального неравенства и напряженности - в результате увеличения спроса на труд, создания условий для самозанятости, роста жизнеобеспечения

■ повышение политической стабильности и доверия властям - в результате кооперации бизнеса и власти, поступательного развития экономики

В силу комплексного участия указанных факторов в формировании эффективной региональной экономики, очевидно воздействие рыночной активности объединенного банка на повышение региональной конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности. Достигается развитие конкурентных преимуществ и укрепление конкурентной позиции (как субъективного поведения региона) за счет комплексного воздействия на факторы:

1. Негативные факторы - снижается дифференциация населения, повышается уровень производства, развивается транспортная система

2. Позитивные факторы - оптимизируется структура экономики, развивается инфраструктура, стабилизируется политическая ситуация

В более широком смысле повышается конкурентоспособность региона (как объективная категория) за счет благоприятного воздействия на факторы:

1. Базовые факторы - повышается трудовой и научно-технический потенциал, качественное развитие получает производственная база

2. Обеспечивающие факторы - улучшается предпринимательский климат, повышается качество управления, создается дополнительная инфраструктура

Инвестиционный климат меняется в благоприятную сторону, повышается привлекательность для нового капитала в силу комплексного воздействия на его факторы:

1. Экономический потенциал - увеличивается качество трудовых ресурсов, повышается научно-технический потенциал

2. Зрелость рыночной среды - совершенствуется конкурентная среда, растет емкость рынка региона, расширяются инвестиции населения

3. Политические и социальные факторы - растет доверие населения властям и политическая стабильность, снижается безработица и повышается уровень жизни

4. Организационно-правовые факторы - благоприятно меняется правовая среда в силу ориентирования на возросший экономический потенциал

5. Финансовые факторы - растут доля прибыльных предприятий, доходы бюджета и обеспеченность на душу населения, расширяется доступность банковских услуг

Возросшая конкурентоспособность региональной экономики приводит к стабилизации и расширению доходов бюджета, что побуждает дополнительную государственную активность. Приток новых средств направляется на стимулирование производительных сил (муниципальные заказы в области жилищного строительства, дорожных работ, медицинских и других объектов) и потребительных сил (дополнительные социальные трансферты, благотворительность).

Повышенная инвестиционная привлекательность побуждает новых инвесторов заводить капитал в регион, причем с тенденцией снижения нормы прибыли (в стабильной экономике инвесторы готовы вкладывать не только в традиционные отрасли вроде нефтегазового сектора, но и проекты со средней рентабельностью). С помощью нового капитала стимулируются производительные силы, загружается текущее производство и формируются новые мощности.

Изучение принципиальной схемы воздействия консолидации банков на региональную экономику, ее апробация в рамках оценки влияния интеграции МДМ-Банка и УРСА Банка на экономику Пермского края позволяет сформировать следующие выводы:

1. Взаимосвязь банковского и реального секторов строится через комплексное банковское стимулирование производительных и потребительных сил.

2. Процессы банковской интеграции могут оказывать весомое воздействие на экономику региона при условии значимой доли рынка объединенного банка.

3. Воздействие на производительные и потребительные силы -инструмент стабилизации и улучшения экономико-социально-политических факторов.

4. Общий результат улучшений деятельности банков и предприятий -повышение региональной конкурентоспособности и инвестиционной привлекательно сти.

5. Повышение эффективности в финансовом и реальном секторах -предпосылка преобразования экономического потенциала в высокий уровень жизни граждан.

6. Описанный механизм является автономным и нацелен на долгосрочное функционирование без существенных управленческих вмешательств.

1S