CC BY
105
ISSN 1994-5094
101
Sergey Mikhaylovich Bogomolov,
Doctor of Economics,
professor of the department of banking, money and credit, Saratov socio-economic institute (branch) of Plekhanov Russian University of Economics
Larisa Vladimirovna Ilina,
Doctor of Economics,
professor of the department of banking, money and credit, Saratov socio-economic institute (branch) of Plekhanov Russian University of Economics
Yulia Yevgenyevna Kopchenko,
Doctor of Economics,
professor of the department of banking, money and credit, Saratov socio-economic institute (branch) of Plekhanov Russian University of Economics
УДК 336.74(470)
КОНСОЛИДАЦИЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА РОССИИ: ХАРАКТЕРИСТИКА ПРОЦЕССОВ
Усиление процессов консолидации российской банковской системы актуализирует исследования, посвященные анализу причин и последствий их развития. На основе анализа теоретических подходов к исследованию экономического содержания процессов концентрации и централизации в банковской сфере в статье дается современная интерпретация этих явлений и делается вывод о влиянии процессов консолидации банковского сектора на развитие конкуренции на различных сегментах рынка банковских услуг. По итогам исследования различных аспектов роста показателей концентрации банковской деятельности сформулированы предложения о необходимости корректировки политики Банка России в области регулирования конкуренции на рынке банковских услуг в направлении обеспечения равных возможностей региональных банков, имеющих целый комплекс конкурентных преимуществ в сравнении с крупными банками и малыми формами организации банковского бизнеса.
Ключевые слова: банк, банковский сектор, собственный капитал банка, концентрация капитала, централизация капитала, консолидация.
Сергей Михайлович Богомолов,
доктор экономических наук, профессор кафедры банковского дела, денег и кредита, Саратовский социально-экономический институт (филиал)
РЭУ им. Г.В. Плеханова
bogomolov@yandex.ru
Лариса Владимировна Ильина,
доктор экономических наук, профессор кафедры банковского дела, денег и кредита, Саратовский социально-экономический институт (филиал)
РЭУ им. Г.В. Плеханова
iliyna2011@yandex.ru
Юлия Евгеньевна Копченко,
доктор экономических наук, профессор кафедры банковского дела, денег и кредита, Саратовский социально-экономический институт (филиал)
РЭУ им. Г.В. Плеханова
еа^ jk-sar@yandex.ru
CONSOLIDATION OF BANKING SECTOR IN RUSSIA: CHARACTERIZATION OF PROCESSES
The article claims that recent intensification of the processes of consolidation of the Russian banking system makes the analysis of their causes and consequences more and more relevant. The authors analyze theoretical approaches to the study of the economic significance of the concentration and centralization process in the banking sector, give a modern interpretation of these phenomena and reveal the impact of the consolidation processes in the banking sector on growing competition in various segments of the banking services market. In view of the results of the study of various aspects of growing concentration of banking activity, suggestions are made to adjust the policy of the Bank of Russia in the field of regulating competition in the banking services market toward ensuring equal opportunities for regional banks that have a whole range of competitive advantages compared to large banks and small forms of banking.
Keywords: bank, banking sector, equity of the bank, concentration of capital, centralization of capital, consolidation.
Одним из самых ярких и очевидных явлений в банковской сфере нашей страны являются активно развивающиеся с начала 2000-х гг. процессы концентрации и централизации. Их следствием является консолидация банковского сектора, которая рассматривается как объективный процесс, оказывающий влияние на конфигурацию банковской системы страны и характер деятельности российских банков [5]. В этом качестве процессы, обусловливающие консолидацию банковского сектора, привлекают пристальное внимание науки и практики.
Анализ публикаций, посвященных вопросам концентрации и централизации в банковском деле России, показывает, что в основном отечественные ученые и практики вели свои исследования в направлении изучения факторов, определивших развитие процессов концентрации и централизации в банковской сфере [7], экономического эффекта и последствий реализации этих процессов [8] и определения перспектив развития в аспекте оптимизации структуры банковской системы [1; 4].
Высоко оценивая результаты этих исследований в целом, нельзя не признать, что не все аспекты
102 ♦-
Вестник СГСЭУ. 2018. № 3 (72) -♦
проблемы концентрации и централизации в банковском деле России изучены достаточно полно. В ряде случаев исследования носят ограниченный характер и сводятся к статистической оценке динамики показателей концентрации, что оставляет за пределами внимания исследователей многие актуальные аспекты проблемы.
В самом общем виде процессы концентрации и централизации в экономических системах традиционно связываются с укрупнением действующих предприятий вследствие определенных сделок или действий и оцениваются через призму влияния на конкуренцию в различных сегментах рынка. Результатом процессов концентрации и централизации считается рост доли одного или нескольких предприятий, занимающих доминирующее положение на рынке продаж в какой-либо отрасли или территории.
В банковской сфере экономическое содержание процессов концентрации и централизации также изучается в контексте роста масштабов деятельности и укрепления конкурентных позиций отдельных банков или их групп и увязывается с укрупнением конкретных объектов, в качестве которых рассматриваются банковский капитал и совокупные активы.
Примером подобного подхода являются определения концентрации и централизации в банковской сфере, данные В.Я. Вишневером, который под концентрацией банковского капитала предлагает понимать процесс увеличения капитала банка за счет капитализации части прибавочной стоимости или новых (дополнительных) взносов в акционерный капитал, а централизацию банковского капитала трактует как процесс увеличения капитала одного банка или группы банков в результате поглощения или присоединения других, уже существующих банков [2].
В приведенных определениях обращает внимание на себя тот факт, что экономическое содержание взаимосвязанных процессов концентрации и централизации банковского каптала раскрывается путем выделения специфики каждого из этих процессов. Мы считаем этот подход правомерным.
При всей схожести экономического содержания концентрации и централизации капитала вообще и банковского капитала в частности эти процессы, имея одинаковую целевую установку к укрупнению бизнеса, различаются механизмами ее достижения. Процессы концентрации, как правило, связаны с индивидуальными (внутренними) возможностями банка по наращиванию масштабов деятельности за счет роста банковского капитала, в то время как централизация является следствием внешних по отношению к каждому банку обстоятельств, побудительным мотивом которых является достижение синергетического эффекта от слияния индивидуальных капиталов и формирование вертикальной системы управления банком.
Многие исследователи подчеркивают первичность процессов концентрации по отношению к
процессам централизации капитала [7, с. 34]. Основанием для такого вывода является то обстоятельство, что в условиях конкурентной среды процесс концентрации индивидуального капитала банка является объективной необходимостью, поскольку более сильные позиции на рынке получают крупные банки, обладающие высоким уровнем капитализации и, как следствие, большим запасом прочности, потенциалом роста банковского бизнеса и возможностями роста эффективности за счет экономии на масштабе.
Среди факторов, определяющих первичность процессов концентрации по отношению к централизации в банковской системе России, по нашему мнению, первостепенную роль играет политика Банка России в области требований к капиталу банков.
Как известно, требования к абсолютной величине собственного капитала банков, впервые введенные в российскую регулятивную практику с 1 января 1992 г., неуклонно повышались и постепенно выросли до уровня требований международных стандартов в 5 млн евро с 1 января 2001 г. [6, с. 50-51] (табл. 1).
В настоящее время дискуссия относительно необходимости повышения требований к минимальному размеру собственного капитала банков выходит на новый уровень в свете поправок, внесенных в Федеральный закон от 3 февраля 1996 года № 17-ФЗ «О банках и банковской деятельности», о реализации в России дифференцированного подхода к регулированию деятельности банков.
В соответствии с предложениями Банка России организации, претендующие на статус банков с универсальной лицензией, дающий право осуществлять все банковские операции без каких-либо ограничений, с 1 января 2018 г. должны обладать собственным капиталом в 1 млрд руб. Банкам «пограничной зоны», которые с точки зрения их вклада в удовлетворение потребностей в инвестициях ассоциируются со «слабыми» банками, предоставлено право до 1 января 2019 г. окончательно определиться со своим статусом и предпринять усилия по наращиванию капитала, что в условиях стагнации экономики и ее нулевого роста на протяжении последних трех лет представляется проблематичным. Ситуация усугубляется и под воздействием мер, которые Банк России проводит в направлении «очищения» банковской системы от слабых банков, в результате которых сегмент мелких и средних банков, в сравнении с сегментом крупных банков, сокращается ускоренными темпами (рис. 1).
Для оценки уровня концентрации в банковском секторе используют коэффициенты концентрации, которые характеризуют долю одного, трех, пяти и т.д. крупнейших банков на рынке капитала, кредитов, депозитов [9, с. 181]. В целях осуществления банковского надзора и анализа структуры банковского рынка Банк России определяет уровень концентра-
НБЫ1994-5094 ♦-
103 -♦
Таблица 1
Изменение требований Банка России к минимальному размеру уставного и собственного капитала банка
Дата введения регулирующей нормы Требования для вновь создаваемых банков Требования для действующих банков
С 1 октября 2001 г. / Указание ЦБР от 26 июня 2001 г. № 982-У Уставный капитал в 5 млн евро (в рублевом эквиваленте) Собственный капитал банка, ходатайствующего о получении генеральной лицензии, - не менее 5 млн евро
С 1 января 2007 г. / Федеральный закон от 3 мая 2006 г. № 60-ФЗ Уставный капитал в 5 млн евро (в рублевом эквиваленте) Собственный капитал банка - не менее 5 млн евро. Банк, имеющий на 1 января 2007 г. капитал в размере ниже указанной суммы, вправе продолжать свою деятельность при условии, что размер его собственного капитала не будет снижаться по сравнению с уровнем, достигнутым на 1 января 2007 г.
С 1 января 2010 г. / Федеральный закон от 28 февраля 2009 г. № 28-ФЗ Уставный капитал в 180 млн руб. (3,6 млрд руб. для вновь создаваемого банка, претендующего на право привлечения средств населения во вклады) Собственный капитал банка - не менее 180 млн руб. и не менее 900 млн руб. для банка, претендующего на получение генеральной лицензии (для банков с капиталом на 1 января 2010 г. ниже 180 млн руб. предусмотрено поэтапное увеличение капитала: с 1 января 2010 г. - не менее 90 млн руб., с 1 января 2012 г. - не менее 180 млн руб.)
С 1 января 2012 г. / Федеральный закон от 3 декабря 2011 г. № 391-ФЗ Уставный капитал в 300 млн руб. (3,6 млрд руб. для вновь создаваемого банка, претендующего на право привлечения средств населения во вклады) Собственный капитал банка - не менее 300 млн руб. и не менее 900 млн руб. для банка, претендующего на получение генеральной лицензии (для банков с капиталом на 1 января 2012 г. ниже 300 млн руб. предусмотрено поэтапное увеличение капитала: с 1 января 2012 г. - не менее 180 млн руб., с 1 января 2015 г. - не менее 300 млн руб.)
С 1 января 2018 г. / Федеральный закон от 1 мая 2017 г. № 92-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ» Уставный капитал в 300 млн руб. для банка с базовой лицензией; 1 млрд руб. для банка с универсальной лицензией Собственный капитал банка с базовой лицензией -300 млн руб.; банка с универсальной лицензией - 1 млрд руб. До 1 января 2019 г. банки с собственным капиталом от 300 млн руб. до 1 млрд руб. должны окончательно определиться со своим статусом
ции с помощью индекса Херфиндаля - Хиршмана1. Показатели концентрации в российском банковском секторе за период 2015-2016 гг. представлены на рис. 2.
Сами по себе значения индекса Херфиндаля -Хиршмана дают незначительный для анализа объем информации, кроме общего вывода, что на протяжении всего периода исследования показатели концентрации в масштабах банковской системы находятся на среднем уровне, за исключением рынка вкладов, где наблюдается высокий уровень концентрации. Кроме того, методика расчета индекса, используемая Банком России, имеет ряд
1 Индекс Херфиндаля - Хиршмана рассчитывается как сумма квадратов удельных весов заданного показателя банка в общем объеме показателя банковского сектора. Индекс показывает степень концентрации показателя и принимает значения от 0 до 1. Значения менее 0,10 соответствуют низкому уровню концентрации, от 0,10 до 0,18 - среднему уровню концентрации, свыше 0,18 - высокому уровню концентрации.
ограничений, которые свидетельствуют о неточности сделанных выводов2.
В этой связи больший интерес представляют показатели концентрации на банковском рынке, которые получают посредством группировки банков в однородные группы и расчета на этой основе интегральных показателей, характеризующих долю различных групп банков на рынке (табл. 2).
При таком подходе становится очевидным, что на фоне уменьшения числа функционирующих банков, относящихся к сегментам крупных, а также мелких и средних региональных банков, показатели концентрации в этих сегментах демонстрируют
2 В частности, методика не учитывает факт существования банковских групп, когда при расчете индекса Херфиндаля -Хиршмана каждый из банков, входящих в группу, рассматривается как самостоятельный. Оценочные расчеты показывают, что, например, при рассмотрении группы ВТБ как единого банка значение индекса повышает на 3,2-3,7% [10, с. 28].
104 ♦-
Вестник СГСЭУ. 2018. № 3 (72) -♦
500 400 300 200 100 0
~437~
2779_
-374-
98
15
248
293
111
|
226
244
78
26
212
76
1.01.2015 г. 1.01.2016 г. 01.01.2017 01.01.2018
□ Банки с капиталом до 1 млрд руб.
□ Банки с капиталом от 1 до 10 млрд руб.
□ Банки с капиталом свыше 10 млрд руб.
□ Банки, в отношении которых ведется санация
Рис. 1. Динамика банков, ранжированных по величине капитала за 2015-2017 гг.
0,300
0,200
0,100 -
0,000
0,223
0,230
Активы Кредиты Вклады населения Капитал
предприятиям
□ на 01.01.2015 □ на 01.01.2016 □ на 01.01.2017
Рис. 2. Банковский сектор России: динамика индекса Херфиндаля - Хиршмана за 2015-2016 гг.
Таблица 2
Банковский сектор России: показатели концентрации в разрезе отдельных групп банков
Группы банков Количество кредитных организаций на 1 января Доля в активах банковского сектора на 1 января, % Доля в капитале банковского сектора на 1 января, %
2015 2016 2017 2015 2016 2017 2015 2016 2017
Банки с участием государства 25 24 24 58,4 58,6 59,0 57,0 60,6 64,2
Банки с участием иностранного капитала 70 79 74 9,6 8,8 8,0 11,8 11,8 11,0
Крупные частные банки 146 135 134 28,5 29,8 31,2 24,9 23,3 21,1
Средние и малые банки Московского региона 261 199 138 1,7 1,2 1,0 3,1 2,0 1,0
Региональные малые и средние банки 281 244 205 1,4 1,2 1,1 2,4 2,0 1,6
Всего 783 681 575 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
НБЫ1994-5094 105
Таблица 3
Банковский сектор России: рыночная доля государственных банков за период 2011-2017 гг., %
Сегмент рынка Средний показатель доли тройки лидеров Доля группы «Сбербанк» Доля группы ВТБ Доля Банка ГПБ
Кредитование физических лиц 54 33-41 13-19 3-4
Кредитование юридических лиц 32-34 15-16 7-10
Привлечение средств физических лиц 65 45-47 9-11 2-3
разнонаправленную динамику. Так, сокращение числа крупных банков сопровождается ростом их доли в совокупных активах и капитале. Вместе с тем рыночная доля региональных банков под воздействием аналогичных процессов не только не увеличилась, но и существенно сократилась.
Обратной стороной роста показателей концентрации является снижение уровня конкуренции на банковском рынке. Исследование, проведенное Федеральной антимонопольной службой за период 2011-2017 гг., подтверждает этот тезис. Так, давая оценку уровню конкуренции в сегментах кредитования юридических и физических лиц, а также привлечения средств физических и юридических лиц во вклады и депозиты, ученые сделали вывод об усилении тенденции к сосредоточению рыночной власти в руках кредитных организаций, более половины акций (долей в капитале) которых принадлежит государству или Банку России [3, с. 54]. При этом во всех рассматриваемых сегментах наибольшую долю рынка занимают три группы государственных банков: группа «Сбербанк», группа ВТБ и Банк ГПБ (АО) (табл. 3).
Таким образом, процессы концентрации и централизации банковского рынка, имеющие устойчивую тенденцию к росту, обусловливают ухудшение показателей конкурентной среды на рынке банковских услуг. Высокий уровень концентрации, определяющий доминантное положение государственных банков, замедляет развитие рынка и делает его более уязвимым к внешним шокам. Подобное развитие событий предполагает необходимость дальнейшего исследования причин и последствий сложившейся ситуации, а также разработку мер,
ориентированных на создание равных конкурентных условий для всех российских банков.
1. Богомолов С.М., Ильина Л.В., Копченко Ю.Е. Региональные банки в контексте тенденций развития финансового рынка России // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2016. № 4 (63). С. 61-67.
2. Вишневер В.Я. Экономическое содержание концентрации и централизации банковского капитала // Известия Оренбургского государственного аграрного университета. 2006. № 12-1. Т. 4. С. 99-103.
3. Гавриленко Д. Появятся ли шансы у мелких и средних банков на реальную конкуренцию? // Внутренний контроль в кредитной организации. 2018. № 1 (37).
4. Грачев Г.А. К прогнозированию оптимальной структуры российской банковской системы // Проблемы прогнозирования. 2011. № 5. С. 103-109.
5. Копченко Ю.Е. Структурные проблемы российской банковской системы // Саратовской области - 80 лет: история, опыт развития, перспективы роста: сб. науч. тр. по итогам Междунар. науч.-практ. конф.: в 3 ч. / отв. ред. Н.С. Яшин. Саратов, 2016. Ч. 2. С. 45-47.
6. Копченко Ю.Е., Коробко Е.А. Теория и практика формирования и управления капитальной базой российского коммерческого банка. Саратов: Изд-во СГСЭУ, 2013.
7. Крылова Л.В. Современные тенденции в развитии процессов концентрации банковского капитала в России // Финансы и кредит. 2009. № 12. С. 33-40.
8. Моисеев С.Р. Эффекты банковской концентрации // Современная конкуренция. 2008. № 1. С. 103-112.
9. Монастырская Г.М. Оценка концентрации банковского рынка // Вестник ОГУ. 2010. № 13. С. 181-184.
10. Покрашенко П.А. Концентрация активов в банковской системе России: возможные причины и последствия // Финансы и кредит. 2008. № 3. С. 26-35.
