CC BY
2
EDN: JIOYGQ
С.А. Кучеренко - к.э.н., доцент кафедры аудита, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, mj357@ya.ru,
S.A. Kucherenko - candidate of economic science, associate professor of the department of audit, Kuban state agrarian university, Krasnodar, Russia;
В.В. Сериков - аспирант учетно-финансового факультета, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, serikov_vlad97@mail.ru,
V.V. Serikov - postgraduate of accounting and finance department, Kuban state agrarian university, Krasnodar,
Russia.
«КОМПЛЕКСНЫЙ Z-КРИТЕРИЙ» КАК ОСНОВА ОБНОВЛЕНИЯ ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИХ ПОДХОДОВ ОЦЕНКИ ПЕРМАНЕНТНОСТИ БИЗНЕСА ЭКОНОМИЧЕСКИХ СУБЪЕКТОВ. ПОШАГОВЫЙ РЕЛИЗ МЕХАНИЗМА ПОСТРОЕНИЯ ЭКСПРЕСС-МОДЕЛИ «COMPLEX Z-CRITERION» AS A BASIS FOR UPDATING THEORETICAL AND METHODOLOGICAL APPROACHES TO ASSESSING THE PERMANENCE OF BUSINESS OF ECONOMIC ENTITIES.
STEP-BY-STEP RELEASE OF THE EXPRESS MODEL CONSTRUCTION MECHANISM
Аннотация. Наблюдаемая сегодня в высшей степени агрессия экзогенной среды пагубно влияет на все национальное хозяйство. Одним из наиболее дисбалансирующих направлений принято считать бизнес-среду. «Неопределенность», как фактор недостоверности информации о непрерывном функционировании фирмы в обозримом будущем, требует от менеджмента сосредоточения внимания не только на «риск-ориентированном подходе», но и приверженности к «санкционно-адаптационной парадигме».
Своевременная, четкая, доступная и однозначная оценка перманентности бизнеса экономических субъектов, является инструментом для принятия взвешенных конструктивных управленческих решений. Однако сформированный в данном направлении инструментарий, сегодня, требует новаторства для повышения качественных характеристик, получаемой итоговой оценки степени несостоятельности фирмы.
Одной из таких мер является предлагаемый современниками (С.А. Кучеренко, В.В. Сериковым) специальный индикатор «комплексный Z-критерий», выведенный в результате достижения симбиоза дискриминантного анализа и элементов нечетко-множественного моделирования. В статье, на основе данных совокупности газораспределительных хозяйств, представлен пошаговый релиз механизма построения экспресс-модели по определению, предложенной метрики, обладающей степенью точности получаемых результатов на порядок выше, чем у всемирно признанных «Z-моделей».
Abstract. The highly aggressive exogenous environment observed today has a detrimental effect on the entire national economy. One of the most unbalancing areas is considered to be the business environment. "Uncertainty", as a factor of unreliability of information about the continuous functioning of the company in the foreseeable future, requires management to focus not only on the "risk-oriented approach", but also commitment to the "sanctions-adaptation paradigm".
Timely, clear, accessible and unambiguous assessment of the business permanence of economic entities is a tool for making informed constructive management decisions. However, the tools formed in this direction, today, require innovation to improve the quality characteristics, the resulting final assessment of the degree of insolvency of the firm.
One of such measures is the special indicator "complex Z-criterion" proposed by contemporaries (S.A. Kucherenko, V.V. Serikov), derived as a result of achieving a symbiosis of discriminant analysis and elements of fuzzy-multiple modeling. The article, based on the data of a set of gas distribution farms, presents a step-by-step release of the mechanism for constructing an express model by definition, the proposed metric, which has a degree of accuracy of the results obtained by an order of magnitude higher than that of the globally recognized "Z-models".
Ключевые слова: непрерывность бизнеса, комплексный Z-критерий, дискриминантный анализ, нечетко-множественное моделирование, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость, рентабельность, деловая активность, ресурсный потенциал, газораспределительные организации.
Keywords: business continuity, complex Z-criterion, discriminant analysis, fuzzy-multiple modeling, liquidity, solvency, financial stability, profitability, business activity, resource potential, gas distribution organizations.
Нынешний этап развития мирового хозяйства, испытывает новые трудности, обусловленные с одной стороны продолжающейся неоднозначной эпидемиологической обстановкой, а с другой стороны «перекосами» в геополитическом направлении. Накалившаяся до предела внешняя агрессия по отношению к нашей стране, сопровождающаяся непрерывным потоком ограничительных мер по всем направлениям народного хозяйства, естественным образом приводит к дисбалансу как в «стране-миротворце», так и на территории агрессора. В масштабах фирмы, это говорит о нестабильности бизнес-климата, со всеми вытекающими последствиями.
На сегодняшний день менеджменту компаний недостаточно иметь нацеленность лишь на риск-ориентированный подход, события текущего года подтверждают необходимость акцентирования внимания на «санкционно-адаптационной парадигме» [8].
В такого рода условиях необходимо иметь возможность четко и однозначно определить способность хозяйствующего субъекта функционировать непрерывно в обозримом будущем [7].
Однако, как отмечают современные экономисты, несмотря на сформировавшийся с течением времени довольно обширный инструментарий оценки степени несостоятельности фирмы, возникает принципиально новая проблема, сводимая к разнонаправленности получаемых результатов [3], что существенно усложняет формирование конечного мнения, подкрепленного достаточной степенью уверенности.
Так, в статье «Оценка непрерывности деятельности фирмы с позиции симбиоза дискриминантного анализа и элементов нечетко-множественного моделирования как основа обновления теоретико-методических подходов в условиях риск-ориентированности» (авторы: С.А. Кучеренко, В.В. Сериков) отмечается крайняя необходимость в сегодняшнем новатор-
стве в направлении оценки степени соблюдения фирмой принципа «непрерывности деятельности» [2]. Авторы не только говорят о такой необходимости, но и предлагают соответствующий комплекс мер. В частности, для получения с высокой степенью вероятности не только надлежащих, но и достаточных доказательств как результата анализа в указанном направлении, призван разработанный авторами специальный индикатор «комплексный Z-критерий», который позволяет формировать «информационное поле» по ряду групп рисков прямо или косвенно коррелирующих с полнотой соблюдения допущения о непрерывности деятельности [5].
Принципиально важное отличие данного «комплексного Z-критерия» от всемирно известных «^-моделей» заключается в достижении симбиоза между дискриминантным и нечетко-множественным видами анализа, что в свою очередь позволяет вобрать воедино все достоинства каждого из указанных эконометрических приемов, при одновременном затухающем эффекте их недостатков (подробнее см. в указанной ранее статье).
Представленный авторами «Механизм построения экспресс-модели оценки непрерывности деятельности экономических субъектов с позиции симбиоза дискриминантного анализа и элементов нечетко-множественного моделирования» -описывает общую структуру предлагаемой методики. Поэтому считаем необходимым раскрыть более подробно ключевые этапы построения модели «комплексного Z-критерия».
В первую очередь осуществляется репрезентативная выборка субъектов исследования, на базе входящих данных по которым будет в последующем выстраиваться модель «комплексного Z-критерия», направленная на выявление способности фирмы успешно продолжать свою финансово-хозяйственную деятельность в обозримом будущем.
В рамках нашего обзора были отобраны 50 газораспределительных организаций близлежайщих относительно друг друга регионов РФ. Такой выбор субъектов исследования в первую очередь объясняется тем, что газовые хозяйства являются ключевым элементом целого комплекса, как основы обеспечения энергетической безопасности страны, что всегда являлось предметом пристального внимания со стороны ключевых стейкхолдеров, а в наши дни принимает еще большую актуальность. Параллельно с выборкой субъектов исследования осуществляется определение периода исследования, наиболее оптимальный промежуток: 3-5 лет. В нашем случае была выбрана верхняя граница.
На следующем этапе с опорой на ведущую отечественную и зарубежную практику в исследуемом направлении анализа и моделирования, формируется массив показателей, иначе называемых индикаторами, которые способны напрямую либо опосредованно охарактеризовать способность каждого пилотного хозяйства функционировать непрерывно (рисунок 1).
Рисунок 1 - Система показателей, оказывающих прямое или косвенное влияние на непрерывность функционирования хозяйствующих субъектов
В данном случае вся генеральная совокупность отобранных коэффициентов была дифференцирована на 5 ключевых сегментов, исходя из направлений жизнедеятельности фирмы: ликвидность и платежеспособность, финансовая устойчивость, рентабельность, деловая активность и ресурсный потенциал.
Накопленный статистический материал в последующем позволил дифференцировать все субъекты выборки на 4 класса в зависимости от уровня их финансового состояния (рисунок 2).
I группа
Газовые хозяйства, имеющие
Рисунок 2 - Сущность дифференцируемых классов в зависимости от уровня финансового состояния
Такого рода градация выборки с экспертной точки зрения, позволила сгенерировать максимально полный массив исходных данных для последующих исследований, в том числе с помощью автоматизированных инструментов многомерного анализа.
Благодаря возможностям одной из таких программ была проведена повторная градация исходной генеральной совокупности на все те же 4 группы, но уже с эконометрической точки зрения.
Достигнутый симбиоз между группировкой факторов с статистической точки зрения и экономического смысла, позволил осуществить в максимальной степени корректную классификацию газораспределительных хозяйств.
Используемый в дальнейшем вариант анализа с пошаговым включением отобранных ранее переменных совместно с последующим инкорпорированием этих факторов в зависимости от значения: F-критерия, уровня его значимости, а также лямбда Уилкса (X) позволило идентифицировать некую совокупность финансовых коэффициентов, обладающих максимальной межгрупповой разделительной способностью: коэффициент текущей ликвидности (Хх), коэффициент рентабельности оборотных средств (Х2), коэффициент деловой активности оборотных средств (Х3) и коэффициент рентабельности затрат (Х4).
Цифровой формат, полученных результатов в направлении оценки степени рассеяния канонических значений исходной генеральной совокупности отобранных хозяйств, представлен на рисунке 3.
Характер рассеяния значений переменных свидетельствует о хорошей дискриминантной способности отобранных показателей. При этом легко распознаются субъекты 4-ой классификационной группы (хозяйства в состоянии экономического кризиса), а также достаточно точно идентифицируются экономические субъекты, включаемые в 3-ий типологический класс. Это в свою очередь, позволило успешно решить задачу, сводимую к фиксации теоретически достаточных значений указанных ранее групп.
Рисунок 3 - Диаграмма рассеяния для канонических значений переменных
Поскольку по первым двум классификационным группам был зафиксирован факт частичного пересечения массивов данных, то в этой связи для определения границ нормативных величин хозяйств, имеющих запас финансовой прочности и демонстрирующих средний уровень финансовой устойчивости, был применен подход, основанный на расчете длины квартилей. Система разделительных критериев исходной совокупности газовых хозяйств по каждой из выделяемых групп, представлена в таблице 1.
Таблица 1 - Критериальные границы переменных, характеризующих финансовое состояние газораспределительных организаций
Наименование показателя Критерий разделения по группам
I группа II группа III группа IV группа
XX (кт.л.) XI >2,10 1,13<Х1<2,10 0,70<хх<1,13 хх<0,70
Х2 (кяоб.ср.) х2>0,40 0,24<х2<0,40 0,10<х2<0,24 х2<0,10
Х3 (к ДА об.ср.) х3>2,76 2,04<х3<2,76 1,48<х3<2,04 х3<1,48
Х4 (к*,.) х„>0,18 0,08<х4<0,18 0,03<х,<0,08 х4<0,03
На следующем шаге производится расчет финансовых показателей, отобранных на предыдущем этапе и сопоставление текущего уровня переменных с ранее утвержденными критериальными границами. В последующем формируется сводная таблица, заполняемая по принципу единичной матрицы, т.е. фиксирования «1» на пересечении соответствующего показателя и присваиваемой классификационной группы.
На основе полученных результатов определяется финансовое состояние экономических субъектов, посредством расчета «комплексного 7-критерия»:
(1)
где Ri - значимость ьой переменной (К = — );
г N
g - весовые значения переменных, оцениваемые с учетом отнесения их к соответствующей группе, в зависимости от критериальных границ.
В нашем случае итоговая модель «обобщенного Z-критерия», выстроенная на базе 50 газовых хозяйств, исходя из авторской методики построения экспресс-модели оценки непрерывности деятельности экономических субъектов с позиции симбиоза дискриминантного анализа и элементов нечетко-множественного моделирования, имеет вид:
Ъ = 0,875 х — + 0,62 5 х — + 0,3 7 5 х — + 0, 1 2 5 х — ,
4 4 4 4
где пгп4 - совокупное количество единичных значении по всем переменным, попадающих в соответствующую группу (п - I группа, п2 - II группа и т.д.).
Сформировать окончательное мнение об уровне финансового состояния субъектов исследования, призвана шкала значении «комплексного Z-кригерия» в авторском исполнении (рисунок 4).
Рисунок 4 - Шкала значений «комплексного Z-критерия»
Таким образом, проследив по отдельности каждый шаг, предлагаемой С.А. Кучеренко и В.В. Сериковым авторской экспресс-методики оценки непрерывности деятельности фирм (посредством формирования мнения об уровне финансового состояния) через «комплексный Z-критерий», следует подтвердить определенный успех в направлении достижения такого уровня симбиоза между элементами дискриминантного анализа и компонентами нечетко-множественного моделирования, который позволяет за счет перекрестного слияния достоинств каждого из указанных эконометрических приемов, минимизировать, а в некоторой части и устранить, имеющиеся у них недостатки.
Несмотря на то, что в статье был тщательно изучен процесс формирования модели «комплексного Z-критерия» на примере газораспределительных хозяйств, сама методика, предложенная авторами, является универсальной и легко адаптируемой под особенности функционирования организаций любой отрасли народного хозяйства, что также следует рассматривать в качестве весомого достоинства.
Источники:
1. Кучеренко, С. А. Прогнозирование банкротства сельскохозяйственных организаций, монография / С.А. Кучеренко. - Краснодар: КубГАУ, 2010. - 218 с.
2. Кучеренко С.А., Сериков В.В. / Оценка непрерывности деятельности фирмы с позиции симбиоза дискриминантного анализа и элементов нечетко-множественного моделирования как основа обновления теоретико-методических подходов в условиях риск-ориентированности / С.А. Кучеренко, В.В. Сериков // Естественно-гуманитарные исследования. - 2022. - № 40 (2). - С. 404-410.
3. Кучеренко С.А., Сериков В.В. / Развитие методических и организационных аспектов аудита непрерывности деятельности газораспределительных организаций / С.А. Кучеренко, В.В. Сериков // Естественно-гуманитарные исследования. - 2020. N° 32(6). - С. 364-370.
4. Кучеренко С.А., Сериков В.В. / SWOT-анализ как универсальный инструмент риск-ориентированного подхода в управлении газораспределительными организациями / С.А. Кучеренко, В.В. Сериков // Естественно-гуманитарные исследования. - 2020. № 32(6). - С. 359-364.
5. Кучеренко, С.А. Развитие методики аудита принципа непрерывности деятельности организаций при формировании бухгалтерской отчетности : монография / С.А. Кучеренко, В.В. Сериков. - Краснодар : КубГАУ, 2022. - 187 с.
6. Прудников, А.Г. Анализ и оценка финансового состояния сельскохозяйственных организаций : теория, методология, практика : монография / А.Г. Прудников, А.И. Трубилин, И.М. Новожилов. - Краснодар : КубГАУ, 2018. - 223 с.
7. Сафонова М.Ф., Сериков В.В. / Критическая оценка ведущей аудиторской практики применения принципа «непрерывность деятельности» / М.Ф. Сафонова, В.В. Сериков // Вектор науки ТГУ. Серия: Экономика и управление. - 2022. - № 1 (48). - С. 41-49.
8. Сериков В.В. / Непрерывность деятельности фирмы как основополагающий аспект ее существования / В.В. Сериков // Естественно-гуманитарные исследования. - 2022. - № 40 (2). - С. 444-449.
9. Сериков В.В. / Допущения и требования при формировании учетной политики коммерческой организации / В.В. Сериков - Актуальные аспекты институциональной экономики: эволюция взглядов и геополитические вызовы: Материалы III международной научно-практической конференции.: Изд-во: Краснодарский ЦНТИ - филиал ФГБУ «РЭА» Минэнерго России. - Краснодар, 2019. - С. 358-362.
