CC BY
5ИТОГОВЫЕ ДАННЫЕ АДАПТАЦИИ РОССИЙСКОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ В ТРЕТЬЕМ КВАРТАЛЕ 2016 г.*
Сергей ЦУХЛО
Заведующий лабораторией конъюнктурных опросов Института экономической политики имени Е.Т. Гайдара, канд. экон. наук. Е-таН; tsukhlo@iep.ru
Завершающая оценка индекса адаптации для третьего квартала 2016 г. подтвердила возросшую степень приспособления российской промышленности к кризису 2014—2016 гг. Показатель окончательно продемонстрировал достижение исторического максимума в 74% для всего периода его расчетов 1994—2016 гг. Основным фактором роста индекса адаптации стал пересмотр предприятиями оценок имеющихся у них производственных мощностей.
Ключевые слова: промышленность, индекс адаптации промышленности, спрос, ожидаемый спрос, запасы готовой продукции, выпуск, занятость.
Завершающая оценка индекса адаптации1 российской промышленности для третьего квартала 2016 г. подтвердила возросшую степень ее приспособления к кризису 2014-2016 гг. Показатель окончательно продемонстрировал достижение исторического максимума в 74%
для всего периода его расчетов 1994-2016 гг. (См. рис. 1.)
В третьем квартале 2016 г. промышленность резко увеличила долю оценок своих мощностей как «достаточных» за счет снижения оценок «более чем достаточно». Таким образом,
Рис. 1. Индекс адаптации (нормальности) промышленности (доля предприятий, оценивающих свои показатели как «нормальные») в 1994-2016 гг., в %
Кризис Кризис
2008-2009 гг. 2014-2016 гг.
CO ^ m iZ m m ^ m * со ^ m m * m ^ m *
rvl О m о О LO О ID О Г-- oo <n О -
fN о fN О fN о гм О rsJ О (N о fN О fN о fN ГМ
Годы
* — Статья из Мониторинга экономической ситуации в России «Тенденции и вызовы социально-экономического развития» № 17(35) (ноябрь 2016 г.), размещенного на сайте Института экономической политики им. Е.Т. Гайдара (название статьи в МЭС — «Промышленность адаптируется к кризису; данные третьего квартала 2016 г.»).
1 Индекс рассчитывается как среднее арифметическое доли «нормальных» оценок шести показателей; спроса, запасов готовой продукции, запасов сырья, имеющихся производственных мощности, текущей занятости, финансово-экономического положения предприятий. Институт экономической политики им. Е.Т. Гайдара отслеживает весь набор таких оценок с 1994 г. Индекс рассчитывается ежеквартально. Интерпретация индекса адаптации (нормальности) проста — он показывает степень адаптации российской промышленности к текущим экономическим условиям — или то, насколько «нормальными» являются текущие условия функционирования российской промышленности.
значительная часть избыточных по отношению к ожидаемым изменениям спроса мощностей была переведена предприятиями в категорию «достаточных». В результате уровень «нормальной» (достаточной) обеспеченности промышленности мощностями вырос до 76%, что стало почти историческим максимумом показателя. (Лучшее значение (абсолютный максимум) было зарегистрировано здесь во втором квартале 2012 г. и составило 78%.) Навес же избыточных мощностей снизился почти до локального (2009-2016 гг.) минимума -сейчас избыточные мощности имеются у 16% предприятий, тогда как в 2011 г. этот показатель находился на уровне в 14-15%.
При этом недостаток мощностей в российской промышленности в последние годы стабильно регистрируется только у 5-9% предприятий. Заметим, что свои оценки мощностей предприятия «привязывают» к ожидаемым ими же изменениям спроса, т.е. к своим прогнозам спроса. Точность последних достаточно высока, а ошибки в абсолютном большинстве случаев бывают в одну сторону - завышения будущих объемов продаж.
Таким образом, промышленность в 2016 г. обладает вполне достаточными производственными мощностями, способными удовлетворить самые оптимистичные прогнозы спроса на отечественную продукцию2.
Оценки спроса также внесли положительный вклад в динамику индекса адаптации: удовлетворенность продажами полностью восстановилась после разочарования, зафиксированного здесь в первом квартале 2016 г., когда доля «нормальных» оценок спроса опустилась до кризисного минимума (45%), -более того, в третьем квартале 2016 г. она достигла максимума (в кризисный период) в 56%. В начале же текущего кризиса (первый и вто-
рой кварталы 2015 г.) удовлетворенность спросом составляла 51%. (Заметим, что в начале предыдущего кризиса (2008-2009 гг.) этот показатель рухнул с 60 до 23% и находился на минимуме указанного интервала в течение двух кварталов, после чего за полтора года вернулся на прежние уровни.)
Оценки запасов готовой продукции поддержали рост сводного индекса, а оценки запасов сырья и материалов сохранили в третьем квартале текущего года прежние, почти максимальные значения.
И только оценки кадровой обеспеченности (речь идет почти исключительно о квалифицированных рабочих) российской промышленности воспрепятствовали большему росту индекса адаптации (нормальности) завершившегося квартала: в третьем квартале 2016 г. «нормальная» обеспеченность предприятий работниками снизилась, после достижения во втором квартале исторического максимума, на 5 п.п. -до 75%. Снизилась до 9% и доля предприятий с избыточной занятостью, а масштабы дефицита работников соответственно выросли до 16% и по-прежнему превышают масштабы дефицита производственных мощностей.
Отраслевые индексы адаптации по итогам третьего квартала 2016 г. показали резкий рост «нормальности» оценок текущей ситуации во многих секторах российской промышленности. (См. рис. 2.)
Самое значительное увеличение показателя зарегистрировано в химической промышленности, которая по доле «нормальных» оценок (89%) вышла в лидеры. Рост отраслевого индекса был обеспечен пересмотром предприятиями достаточности имеющихся в отрасли мощностей: доля их оценок как «нормальных» выросла за квартал на 37 п.п. и достигла 97%. При этом избыточные мощности в от-
2 Однако следует иметь в виду, что оценки имеющихся мощностей и работников в третьем квартале были получены в соответствии с графиком опросов, проведенных в июле 2016 г., когда промышленность могла находиться под сильным влиянием первых признаков выхода из текущего кризиса и по этой причине имела завышенные ожидания относительно скорости позитивных изменений. Оценки мощностей и численности работников, которые будут получены в следующих кварталах, вероятно, будут скорректированы в сторону более точных представлений о скорости выхода промышленности из нынешнего кризиса с учетом фактических изменений последних месяцев.
42 ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ РОССИИ • ТОМ 23 • № 11 • НОЯБРЬ-ДЕКАБРЬ 2016
расли практически исчезли, что может уже в обозримом будущем создать в ней проблемы со стороны предложения ее продукции.
Вместе с тем сейчас химпром пожинает плоды точной инвестиционной стратегии докризисного периода и эффекта девальвации рубля, обеспечивших высокий спрос на качественную и недорогую (в валютном выражении) российскую продукцию. В результате почти все предприятия отрасли (96%) оценивают свое финансовое положение как «хорошее» или «удовлетворительное». И только оценки текущего спроса отстают от высоких оценок «химиками» других показателей своих предприятий: удовлетворенность текущим спросом в третьем квартале 2016 г. составила в среднем по отрасли лишь 75%.
Однако даже «худший» результат химпро-ма по этому показателю оказался экстремально высоким на фоне оценок текущего спроса со стороны других отраслей промышленности. Ближе всего к предприятиям химпрома по удовлетворенности текущими продажами смогла приблизиться в третьем квартале 2016 г. пищевая промышленность, 63% предпри-
ятий которой оценили спрос на свою продукцию как «нормальный» в условиях значительного падения реальных доходов населения и снижения расходов даже на еду. Самая же низкая удовлетворенность спросом (30-31%) зарегистрирована сейчас в легкой промышленности и в промышленности строительных материалов, что имеет логичное объяснение: инвестиционная активность предприятий сворачивается, а население отказывается от прежней интенсивности обновления гардероба.
Но у производителей стройматериалов и одежды появилась, кажется, надежда на восстановление инвестиционного и потребительского спроса. Об этом говорит массовый пересмотр предприятиями этих отраслей, в связи с ожидаемыми изменениями спроса, оценок избыточности мощностей в пользу представлений о них как о «достаточных». Однако масштабы дефицита мощностей остались на прежнем, крайне незначительном уровне. Именно изменение оценок мощностей обеспечило в основном рост индексов адаптации в третьем квартале 2016 г. до лучших для текущего кризиса уровней. (См. рис. 2.)
Рис. 2. Отраслевые индексы адаптации (нормальности) (доля предприятий, оценивающих свои показатели как «нормальные») в 1994-2016 гг., в %
Впрочем, и другие составляющие отраслевых индексов адаптации продемонстрировали в исследуемый период положительный рост. В легкой промышленности кризисных максимумов достигли «нормальные» оценки запасов готовой продукции (69%) и запасов сырья (81%). Положительная динамика оценок запасов зарегистрирована и в стройиндустрии.
Рост индекса адаптации лесной промышленности до кризисного максимума обеспечили все исходные показатели, за исключением оценок запасов сырья и материалов. Последние снизились за квартал на символические 4 пункта — до 79%. Но в целом по итогам первых трех кварталов 2016 г. почти все отрасли промышленности продемонстрировали высокую обеспеченность сырьем и материалами. ■
44 ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ РОССИИ • ТОМ 23 • № 11 • НОЯБРЬ—ДЕКАБРЬ 2016
