ИНВЕСТИЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ АГРАРНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ: СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК / UDC 330.322.2:338.436.33

ИНВЕСТИЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ АГРАРНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ: СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ

INVESTMENT SUPPORT OF THE AGRARIAN SECTOR OF THE ECONOMY: CURRENT STATE AND DEVELOPMENT TRENDS

Шапорова O.A.*, доктор экономических наук, доцент Shaporova O.A.*, Doctor of Economic Sciences, Associate Professor

Куканова H.B., кандидат экономических наук, доцент Kukanova N.V., Candidate of Economic Sciences, Associate Professor ФГБОУ ВО «Орловский государственный аграрный университет имени Н.В. Парахина», Орел, Россия Federal State Budget Educational Establishment of Higher Education "Orel State Agrarian University named after N.V. Parakhin", Orel, Russia *E-mail: [email protected]

Инвестиции способствуют экономическому росту, обеспечивают положительный финансовый климат для страны и являются дополнительным источником инвестиций в национальное производство товаров и услуг. Особое значение имеют вопросы инвестиционных исследований, предусматривающих оценку эффективности использования имеющихся у государства возможностей для роста инновационной активности и анализ различных факторов, влияющих на инвестиционный потенциал. В данном исследовании анализируется динамика и структура инвестиций на развитие агропромышленного сектора экономики, изучается адресность государственных инвестиций. В работе отмечается, что в период с 2016 года по 2019 год наблюдался рост инвестиций в основной капитал, сельскохозяйственных организаций, однако в 2020 году как в денежном, так и в процентном выражении произошло снижение инвестиций в основной капитал, направленных на развитие сельского хозяйства. Кроме того, в статье проанализирована структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования, при этом отмечается, что основным источником финансирования инвестиций в основной капитал в 2020 году были собственные средства предприятий АПК (54,2%), на долю привлеченных средств в 2020 году пришлось 45,5%, что на 1,6% меньше чем в 2019 году. В результате исследования выявлено, что инвестиционная недостаточность является одной из ключевых системных проблем развития сельскохозяйственной отрасли. Авторы выделяет ряд причин слабой инвестиционной активности аграрного сектора экономики: низкая доходность большинства сельскохозяйственных товаропроизводителей, закредитованность и ограниченный доступ к льготным кредитным ресурсам. В статье рассмотрены основные направления государственной поддержки сельхозпроизводителей в 2021 году, а именно: возмещение части прямых понесенных затрат на создание или модернизацию предприятий АПК и поддержка льготного кредитования, через возмещение части затрат на уплату процентов по инвестиционным кредитам (займам). Поскольку инвестиции формируют производственный потенциал АПК на новой научно-технической базе и предопределяют конкурентное положение, вопросы инвестиционных исследований являются актуальны. Ключевые слова: инвестиции, основной капитал, агропромышленный комплекс, анализ, государственные инвестиции, сельское хозяйство.

Investments contribute to economic growth, provide a positive financial climate for the country; they are an additional source of investment in the national production of goods and services. The issues of investment research, which provides for an assessment of the effectiveness of using available opportunities to the state for the growth of innovation activity and analysis of various factors affecting investment potential are of particular importance. This study analyzes the dynamics and structure of investments in the development of the agro-industrial sector of

the economy, examines the targeting of public investments. The paper notes that in the period from 2016 to 2019, there was an increase in investments into the fixed assets, agricultural organizations, however, in 2020, both in monetary and percentage terms, there was a decrease in investments in fixed assets aimed at the development of agriculture. In addition, the article analyzes the structure of investments in fixed assets by sources of financing, while it is noted that the main source of financing for investments in fixed assets in 2020 was the own funds of agricultural enterprises (54.2%), the share of funds raised in 2020 accounted for 45.5%, which is 1.6% less than in 2019. As a result of the study, it was revealed that investment insufficiency was one of the key systemic problems of the development of the agricultural sector. The author identifies a number of reasons for the weak investment activity of the agricultural sector of the economy: low profitability of the majority of agricultural producers, creditworthiness and limited access to preferential credit resources. The article discusses the main directions of state support for agricultural producers in 2021, namely: remuneration of part of the incurred expenditures for the creation or modernization of agricultural enterprises and support for preferential lending, through remuneration of part of the expenditures for paying interest on investment loans (loans). Since the investments form the production potential of the agro-industrial complex on a new scientific and technical basis and determine the competitive position, the issues of investment research are relevant. Key words: investments, fixed capital, agro-industrial complex, analysis, public investment, agriculture.

Введение. Одним из факторов экономического и инновационного развития государства является эффективная инвестиционная деятельность, которая способствует обеспечению высокого экономического роста национальной экономики и повышению благосостояния общества. Его эффективность влияет на перспективы функционирования государства в целом, является движущей силой в развитии экономики и выходе из кризиса. Агропромышленный комплекс в целом и его базовая составляющая - сельское хозяйство - являются системообразующими отраслями экономики любого государства, формирующими продовольственную и, соответственно, национальную безопасность и независимость страны [2]. Поэтому особое значение приобретают вопросы состояния и динамики инвестиционных процессов, направленных на развитие сельского хозяйства.

Целью исследования являлась оценка современного состояния и динамики инвестиционных процессов в аграрном секторе экономики России.

Условия, материалы и методы. Информационную базу исследования составили труды отечественных ученых, по проблеме исследования, официальные статистические отчеты, предоставленные Федеральной службой государственной статистики (Росстат, 2016-2021 гг.), Министерством экономического развития Российской Федерации, Министерством сельского хозяйства Российской Федерации, а также расчетные показатели, основанные на этих данных и полученной информации из периодических изданий и ресурсов глобальной сети Интернет. Методологическую основу исследования составляют научно-статистические методы: метод научных обобщений, метод структурно-динамического анализа, метод группировки, рейтинговый метод.

Результаты и обсуждение. Для каждого государства особое значение имеет его инвестиционная привлекательность, показателями которой являются объем и темпы роста инвестиций в основной капитал. Состояние инвестиционного климата в стране и регионах, а также обеспечение его привлекательности для инвесторов зависит от эффективности инвестиционных решений, принимаемых органами государственной власти при реализации инвестиционной политики.

Инвестиционная привлекательность сельскохозяйственной отрасли, в первую очередь, зависит от ресурсной базы (рис. 1).

2017 2018 2019 2020

Земли

сельскохозяйственной о назначения

Пашня

Сельскохозяйственны е угодья

Рисунок 1 - Ресурсная база 2017-2020 гг.

Уменьшение площади сельскохозяйственных угодий в Российской Федерации связано с выделением сельскохозяйственных угодий под промышленно-скпадское и другое строительство, также уменьшилась площадь пашни на 20 тысяч гектар.

Инвестиции в сельскохозяйственную отрасль имеют свои особенности, а именно: вложение капитала как в объекты произведенные человеком, так и в объекты природы. Это приводит к увеличению капиталоемкости и длительности срока окупаемости.

Важным экономическим показателя является объем валового внутреннего продукта (ВВП). Удельный вес валовой добавленной стоимости сельского хозяйства в ВВП в период с 2016 года по 2020 год примерно один и тот же и составляет 3,33,6% ежегодно. В 2020 году Российской Федерацией на развитие экономики и социальной сферы направлено 20118,4 млрд рублей инвестиций в основной капитал, или 98,6% по сравнению с 2019 годом (в сопоставимых ценах) [3].

На протяжении последних 4 лет объем инвестиций в основной капитал, направленный на развитие сельского хозяйства составляет примерно один и тот же процент от общего объема инвестиций и составляет 3,2-3,3% ежегодно. Также не претерпел сильных изменений и объем инвестиций в основной капитал, направленный на развитие сельского хозяйства в процентах к ВВП. В период с 2017 года по 2020 год данный показатель колебался в пределах 0,42-0,44% ежегодно (табл. 1).

к .0

ч:

о >

ш

1 * I » 1

ш ш га ¡3 !

й к ■ га со I о

ш СО

.о С ш

о

221,94 221,93 221,92

2017 2018 2019 2020

Таблица 1 - Динамика инвестиций в основной капитал к ВВП

о

X го

X

си

.

си

I-со

1= Ш Ш

О

Ёп ЧЭ

§ 5

ш Б

со

о си ей X

со

со

о си ей X

со

X

.о X X

си ц

ей со со

о ю

О О.

58 ™ &

си со

со н

X ^

* ¡5

о

л Ц

си о си со ^ со

со

со К

со «о

О. О

X

2 « со о

§ И

0 О

2 « со 0

X

1 1

-о 5

с 10

м

1= ш ш

со

со со

со

X

о

X

со о

X

о о

-О X X

си ц

со со со

& ^

си со

со н

X ^

* ¡5

О 1=

£ т

2 т

о ¡^

о СО

си ГО

^ со

5 £

со >5

п 5

го «

го

X

о

X

со о

X

о о

-О X X

си ц

со со Го

& ^

си го со н

X ^ * §

2017

91843

16027

17,45

400,5

3,5

0,44

3,3

2018

103862

17782

17,12

431,7

3,3

0,42

3,2

2019

109193

19329

17,70

469,7

3,4

0,43

3,2

2020

106606

20118

18,87

466,0

3,6

0,44

3,3

Анализируя динамику инвестиций в основной капитал, направленных на развитие сельского хозяйства отметим тот факт, что денежном выражении наблюдается рост инвестиций в основной капитал в период с 2016 года по 2019 год, однако в 2020 году как в денежном, так и в процентном выражении наблюдается снижение инвестиций, направленных на развитие сельского хозяйства. В 2020 году сумма инвестиций составила 466 млрд. руб., что на 3,7 млрд. руб. меньше предыдущего года. В процентном выражении объем инвестиций к предыдущему году составил 99,2 %. (рис. 2).

2016

2017

2018

2019

2020

>

4

о >

5 Щ.

| Инвестиции в основной капитал, направленные на развитие сельского хозяйства, млрд руб.

В % к предедущему году

2016 2017 2018 2019 2020

Рисунок 2 - Динамика инвестиций в основной капитал, направленных на развитие сельского хозяйства в 2016-2020 гг.

По источникам финансирования на 2020 год можно отметить, что более половины инвестиций в основной капитал осуществляется за счет собственных средств (54,6%), при этом за последние 3 года наблюдается устойчивая тенденция к снижению доли привлеченных средств в общем объеме инвестиций в основной капитал, направленных на развитие сельского хозяйства (47,90% - в 2018 г., 471% - в 2019 г., 45,5% - в 2020 г.) (табл. 2).

Таблица 2 - Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования (без учета субъектов малого предпринимательства и объемов инвестиций, не наблюдаемых прямыми статистическими методами) в 2017-2020 гг.,

2017 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г.

Показатели млрд в % к млрд в % к млрд в % к млрд в % к

руб. итогу руб. итогу руб. итогу руб. итогу

Инвестиции в основной капитал, направленные на развитие 400,5 100 431,7 100 469,7 100 466,0 100

сельского хозяйства, в том числе:

Собственные средства 225,4 56,3 224,9 52,1 248,7 52,9 254,3 54,6

Привлеченные средства 175,1 43,7 206,8 47,9 221,0 47,1 211,7 45,5

из них:

бюджетные средства 11,3 2,8 9,4 2,2 11,1 2,4 7,8 1,7

в том числе из:

федерального бюджета 4,6 1,1 4,4 1,0 6,0 1,3 4,2 0,9

бюджетов российской федерации 6,3 1,6 4,2 1,0 4,7 1,0 3,2 0,7

местных бюджетов 0,4 0,1 0,8 0,2 0,4 0,1 0,4 0,1

Так, основным источником финансирования инвестиций в основной капитал в 2020 году были собственные средства сельскохозяйственный предприятий (54,2%), на долю привлеченных средств в 2020 году пришлось 45,5% инвестиций, направленных на развитие сельского хозяйства, что на 1,6% меньше чем в 2019 году. Доля бюджетных средств в 2020 году в общем объеме инвестиций в основной капитал сельскохозяйственных предприятий составила 1,7%, что на 0,7% меньше предыдущего года. При этом в 2020 году доля федерального бюджета уменьшилась на 0,37%, доля бюджетов субъектов Российской Федерации - на 0,33%, а доля местных бюджетов осталась неизменной по сравнению с 2019 годом.

Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования, направленных на развитие сельского хозяйства в 2021 году, представлена на рис. 3.

0,36%_°'15|%1,8' 0,04%

43,35%

25,66%

28,14%

0,27%

Бюджетные средства,

Бюджетные средства из бюджетов субъектов Российской Федерации, Бюджетные средства из федерального бюджета

Заемные средства других организаций Кредиты банков Привлеченные средства Прочие

Собственные средства

Рисунок 3 - Инвестиции в основной капитал по источникам финансирования в 2021 г.

Инвестиционная недостаточность является одной из ключевых системных проблем развития отрасли. Можно выделить следующие причины слабой инвестиционной активности

- низкая доходность большинства сельскохозяйственных товаропроизводителей;

- закредитованность сельскохозяйственных товаропроизводителей;

- ограниченный доступ к льготным кредитным ресурсам.

В 2021 году в соответствии с Государственной программой развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия были реализованы мероприятия, направленные на стимулирование инвестиционной деятельности, которые способствовали модернизации сельского хозяйства. Так, в 2021 году в целях повышения доступности заемных ресурсов для сельскохозяйственных товаропроизводителей осуществлялись следующие меры государственной поддержки:

1. Возмещение части прямых понесенных затрат сельскохозяйственных товаропроизводителей на создание и (или) модернизацию объектов АПК [5]. В 2021 году Минсельхозом России в рамках возмещения части прямых понесенных затрат на создание и (или) модернизацию объектов агропромышленного комплекса для предоставления государственной поддержки отобрано 123 инвестиционных проекта, реализуемых в 39 субъектах Российской Федерации, с объемом причитающихся средств в размере 7193,0 млн рублей (рис. 4).

159,5 мил. руб.

92,7 мил. руб.

1 620,70 мил. руб.

5 320,20 мил

78 инвестиционных проектов -животноводческие комплексы молочного направления (молочные комплексы)

39 инвестиционных проектов - хранилища

5 инвестиционных проектов - селекционно-семеноводческие центры в

растениеводстве

1 инвестиционный проект - овцеводческий комплекс (ферма) мясного направления

Рисунок 4 - Инвестиционные проекты в рамках возмещения части прямых понесенных затрат на создание и (или) модернизацию объектов агропромышленного комплекса в 2021 году

2. Поддержка льготного кредитования предприятий АПК. При этом осуществлялась государственная поддержка 2 669 инвестиционных кредитов (займов) через возмещение части затрат на уплату процентов по инвестиционным кредитам (займам) на общую сумму кредитных средств 527 018,7 млн рублей. В 2021 голу было заключено более 23,4 тысяч кредитных договоров на общую сумму свыше 1 203,00 млрд рублей (рис. 5).

447 млрд рублей

||| порядка 15 тысяч кредитных договоров по льготным краткосрочным кредитам

^ более 8,4 тысяч кредитных договоров по льготным инвестиционным кредитам

756 млрд рублей

Рисунок 5 - Кредитные договоры по льготным кредитам

Наиболее активное участие в реализации механизма льготного кредитования принимали:

- ПАО Сбербанк - 429 млрд рублей кредитных средств по заключенным договорам;

- АО «Россельхозбанк» - 373 млрд рублей кредитных средств по заключенным договорам;

- Банк ВТБ (ПАО) - 130 млрд рублей кредитных средств по заключенным договорам;

- Банк ГПБ (АО) - 102 млрд рублей кредитных средств по заключенным договорам;

- АО «Альфа-Банк» - 45 млрд рублей кредитных средств по заключенным договорам.

Среди наиболее активных участников реализации механизма льготного кредитования можно выделить следующие банки:

В условиях низкой инвестиционной активности сельхозпредприятиям трудно выйти на необходимые темпы технико-технологического обновления. Поддержка обновления парка сельскохозяйственной техники в 2021 осуществлялась в рамках предоставления субсидий из федерального бюджета акционерному обществу «Росагролизинг». Данные субсидии были направлены на возмещение недополученных доходов при уплате лизингополучателем лизинговых платежей по договорам финансовой аренды, заключенным на льготных условиях. Это позволили на условиях финансовой аренды (лизинга) акционерному обществу «Росагролизинг» поставить 10 168 единиц новой сельскохозяйственной техники, машин и оборудования, в том числе 1 559 тракторов и 1 345 комбайнов (в 2020 г. - 9 723 единиц техники) [1].

Выводы. Подводя итог, следует отметить, что объемы субсидирования в новь привлекаемые инвестиционные кредиты недостаточны, это может привести к существенной стагнации инвестиционной деятельности в сельскохозяйственной отрасли и повлечет снижение ее инвестиционной привлекательности. Значимым механизмом стимулирования инвестиционной деятельности является возмещение сельскохозяйственным товаропроизводителям части прямых понесенных затрат на создание и модернизацию объектов агропромышленного комплекса [1 ]. Считаем, что объемы финансирования данного вида поддержки инвестиционной деятельности в АПК необходимо увеличить и расширить направления его использования. Предоставление бюджетных субсидий на возмещение части прямых понесенных затрат при одновременном льготном кредитовании позволяет повысить экономическую заинтересованность инвесторов в создании и модернизации объектов АПК [4].

БИБЛИОГРАФИЯ

1. О ходе реализации государственной программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия // Аналитический вестник № 9 (769). URL: http://council.gov.ru/media/files/ d4ApG8Uw6BKngDd1JO3WsPDgIlAj1AEd.pdf (дата обращения: 12.06.2022).

2. О долгосрочной стратегии развития агропромышленного комплекса // Аналитический вестник № 10 (699). URL: http://council.gov.ru/media/files/ fWLOrakrPBDj1xsbmvFic7V3nJLaCMga.pdf (дата обращения: 12.06.2022).

3. Шкарупа Е.А. Особенности привлечения инвестиций в сельское хозяйство // URL: htps://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-privlecheniya-investitsiy-v-selskoe-hozyaystvo-sovremennoe-sostoyanie-i-tendentsii-razvitiya/viewer (дата обращения: 12.06.2022).

4. Национальный доклад «О ходе и результатах реализации в 2016 году Государственной программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2013-2020 годы» // URL: https://mcx.gov.ru/upload/iblock/e1c/e1ca23b6bd685c961ed636284f6f18fe.pdf (дата обращения: 12.06.2022).

5. Дибиров A.A. Роль инвестиций в сельское хозяйство в развитии сельских территорий // URL:https://cyberleninka.ru/article/n/rol-investitsiy-v-selskoe-hozyaystvo-v-razvitii-selskih-territoriy (дата обращения: 12.06.2022).

6. Итоговый доклад о результатах деятельности Минсельхоза России за 2021 год // URL: https://mcx.gov.ru/upload/iblock/aed/aed85b58433e872aa1848ad211ced148.pdf? ysclid=l4cqw7go34904140217 (дата обращения: 12.06.2022).

7. Шибина В.А. Анализ инвестиционной ситуации в России в 2020 г. // URL: https://moluch.ru/archive/372/83388/ (дата обращения: 12.06.2022).

8. Федеральная служба государственной статистики // URL:https://rosstat.gov.ru/enterprise_economy (дата обращения: 29.01.2022).

REFERENCE

1. O khode realizatsii gosudarstvennoy programmy razvitiya selskogo khozyaystva i regulirovaniya rynkov selskokhozyaystvennoy produktsii, syrya i prodovolstviya // Analiticheskiy vestnik № 9 (769). URL: http://council.gov.ru/media/files/ d4ApG8Uw6BKngDd1JO3WsPDgIlAj1AEd.pdf (data obrashcheniya: 12.06.2022).

2. O dolgosrochnoy strategii razvitiya agropromyshlennogo kompleksa // Analiticheskiy vestnik № 10 (699). URL: http://council.gov.ru/media/files/ fWLOrakrPBDj1xsbmvFic7V3nJLaCMga.pdf (data obrashcheniya: 12.06.2022).

3. Shkarupa Ye.A. Osobennosti privlecheniya investitsiy v selskoe khozyaystvo // URL: htps://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-privlecheniya-investitsiy-v-selskoe-hozyaystvo-sovremennoe-sostoyanie-i-tendentsii-razvitiya/viewer (data obrashcheniya: 12.06.2022).

4. Natsionalnyy doklad «O khode i rezultatakh realizatsii v 2016 godu Gosudarstvennoy programmy razvitiya selskogo khozyaystva i regulirovaniya rynkov selskokhozyaystvennoy produktsii, syrya i prodovolstviya na 2013-2020 gody» // URL: https://mcx.gov.ru/upload/iblock/e1c/e1ca23b6bd685c961ed636284f6f18fe.pdf (data obrashcheniya: 12.06.2022).

5. Dibirov A.A. Rol investitsiy v selskoe khozyaystvo v razvitii selskikh territoriy // URL:https://cyberleninka.ru/article/n/rol-investitsiy-v-selskoe-hozyaystvo-v-razvitii-selskih-territoriy (data obrashcheniya: 12.06.2022).

6. Itogovyy doklad o rezultatakh deyatelnosti Minselkhoza Rossii za 2021 god // URL: https://mcx.gov.ru/upload/iblock/aed/aed85b58433e872aa1848ad211ced148.pdf?ysclid =l4cqw7go34904140217 (data obrashcheniya: 12.06.2022).

7. Shibina V.A. Analiz investitsionnoy situatsii v Rossii v 2020 g. // URL: https://moluch.ru/archive/372/83388/ (data obrashcheniya: 12.06.2022).

8. Federalnaya sluzhba gosudarstvennoy statistiki // URL:https://rosstat.gov.ru/enterprise_economy (data obrashcheniya: 29.01.2022).