CC BY
453
УДК / UDC 330.322/338.012/338.43
ИНВЕСТИЦИОННАЯ АКТИВНОСТЬ В ОТРАСЛЯХ АГРАРНОГО СЕКТОРА
INVESTMENT ACTIVITY IN THE AGRARIAN SECTOR
Кравченко T.C.*, кандидат экономических наук, доцент Kravchenko T.S.*, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor
Ясинская Д.С., магистрант Yasinskaya D.S., Graduate Student ФГБОУ ВО «Орловский государственный аграрный университет
имени H. В. Парахина», Орёл, Россия Federal State Budgetary Educational Establishment of Higher Education "Orel State Agrarian University named after N.V. Parakhin", Orel, Russia
*E-mail: t-rybalko@mail.ru
В статье рассматривается современное состояние и тенденции инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве России. Раскрываются особенности вливания инвестиций в агропромышленный комплекс в актуальных условиях экономики и на фоне стабильного роста объемов производства продукции сельского хозяйства в стоимостном выражении за десятилетний период на 70%. В санкционный период экономики России к 2019 году наблюдается поэтапный колоссальный рост инвестиций в основной капитал АПК более 60%, что связано с переосмыслением значимости обеспечения уровня продовольственной безопасности страны и отражением этого обстоятельства в осознании инвестиционного потенциала отраслей аграрного сектора. Однако, доля инвестиций АПК в общих инвестициях РФ снижается до 4,25% к 2020 году. В статье обозначена роль государства в направлениях стимулирования сельскохозяйственных товаропроизводителей по предоставлению налоговых льгот, льготного кредитования, предоставления грантов и субсидий на развитие деятельности. Структура инвестиций в основной капитал АПК за 2014-2020 гг. по источникам финансирования в соотношении собственных и привлеченных средств составляет соответственно 55% и 45%. Из общего объема привлеченных средств за анализируемый период доля средств бюджета составляет в среднем 2,4%. Динамика инвестиций в сельское хозяйство за счет средств государственного бюджета возросла на 55 млрд. руб. (на 21,5%). Также проанализированы основные направления и объемы финансирования и распределения средств на государственную поддержку АПК, в том числе комплексное развитие сельских территорий, на которые в 2020 году было направлено 25,6 млрд. руб.
Ключевые слова: инвестиции, аграрная экономика, основной капитал, агропромышленный комплекс, государственная поддержка, федеральный бюджет, сельскохозяйственное производство.
The article discusses the current state and trends of investment activity in the Russian agriculture. The features of investment injection into the agro-industrial complex in the current economic conditions and against the background of a stable growth in the agricultural production in value terms by 70% over a ten-year period are revealed. During the sanction period of the Russian economy there had been a phased colossal increase in investments into the fixed capital of the agro-industrial complex by more than 60% by 2019, which was associated with a reevaluating of the importance of ensuring the level of the country's food security and reflecting this circumstance in the awareness of the investment potential of the agricultural sector. However, the share of the investments in the agro-industrial complex in the total investments of the Russian Federation had decreased to 4.25% by 2020. The article outlines the role of the state in stimulating agricultural producers to provide tax benefits, concessional lending, grants and subsidies for the development of activities. The structure of the investments into the fixed capital of the agro-industrial complex for 2014 - 2020 by the sources of financing of equity and
borrowed funds ratio is 55% and 45%, respectively. The share of the budget funds is 2.4% of the total volume of the borrowed funds for the analyzed period. The dynamics of the investment into the agriculture at the expense of the state budget increased by 55 billion rubles (by 21.5%). The main directions and volumes of financing and distribution of funds for the state support of the agro-industrial complex, including the integrated development of the rural areas, to which 25.6 billion rubles were allocated in 2020, were also analyzed.
Key words: investments, agrarian economy, fixed capital, agro-industrial complex, state support, federal budget, agricultural production.
Введение. Экономические перспективы развития страны всегда связаны с обеспечением уровня продовольственной безопасности населения. В приоритетах этого направления стоит крупный агропромышленный комплекс, развитие которого сопровождается вливанием инвестиций всех уровней финансирования. Ежегодно спрос мирового населения на качественные, экологически чистые продукты питания возрастает. Тем самым это обстоятельство способствует привлекательности аграрного сектора, а соответственно для бизнеса возможность увеличения дохода.
При возникновении новых возможностей привлечения инвестиций появляется потребность в реализации способности эффективно управлять деятельностью организации через реализацию инвестиционных бизнес-проектов в соответствующих субъектах АПК. Активность инвестиций в сельское хозяйство обеспечивают увеличение продовольственного резерва, привносят значительный вклад в развитие экономики: создание рабочих мест, развитие инфраструктуры села, модернизация технического оснащения организаций, тем самым создавая условия привлекательности сельской жизни.
Цель исследования заключалась в мониторинге и оценке современного состояния инвестиционной активности в агропромышленном комплексе Российской Федерации и выявлении особенностей инвестиционной деятельности АПК в современных условиях.
Основная часть. Агропромышленный комплекс является одним из основных народнохозяйственных комплексов России и занимает особое место в ее экономике, определяя условия поддержания жизнедеятельности общества. Данный комплекс не только обеспечивает потребности населения в продуктах питания, но и оказывает влияние на количество рабочих мест в стране и на эффективность всего национального производства. Сельское хозяйство России является одной из наиболее активно развивающихся отраслей российской экономики в целом. Так, уже на протяжении 10 лет в сельском хозяйстве наблюдается положительная динамика развития: с 2010 по 2020 годы стоимость продукции сельского хозяйства выросла на 61,9%. (или на 4006,6 млрд. рублей).
Общий объем произведенной продукции растениеводства России в 2020 году в стоимостном выражении оценивается в 3612,7 млрд. руб., что на 69,8% выше уровня 2010 года (рис. 1). В животноводстве также прослеживается динамика увеличения стоимости продукции на 51,96% за рассматриваемый период. Соотношение в структуре производства по отраслям растениеводство составляет 55,8%, животноводство - 44,2%.
Вопросы эффективного развития АПК, обеспечения продовольственной безопасности страны неизменно находятся в числе значимых приоритетов государственной политики Российской Федерации. И это приносит позитивные результаты. В последнее время в сельском хозяйстве нашей страны активно внедряются инновационные технологии, реализуются крупные инвестиционные проекты, новых успехов добиваются российские фермеры [1]. Одним из условий
стабильного развития отраслей экономики является активизация инвестиционной деятельности, направленная на привлечение финансовых и материальных ресурсов, а также их естественное использование в экономическом развитии [2]. Исследования показывают эффективность инвестиционных вложений от внедрения технологических новаций в отраслях АПК в процессе разработки и реализации инновационно-инвестиционных проектов предприятий [3, 4].
7000 6000 5000
ю
£ 4000 £ 3000 2000 1000 0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
год
• Продукция сельского хозяйства, всего • растениеводство • Животноводство
Рисунок 1 - Продукция сельского хозяйства по категориям хозяйств по РФ,
млрд. руб. [5]
Для того, чтобы проанализировать в целом инвестиционную деятельность в нашей стране, необходимо рассмотреть долю инвестиций АПК в общих инвестициях в основной капитал РФ. На рисунке 2 показана динамика инвестиций в основной капитал отраслей экономики в Российской Федерации по видам экономической деятельности.
800
700
600
ю 500
400
300
2
200
100
2014
2015
2016
2017 год
2018
2019
2020
■ растениеводство и животноводство, охота и предоставление соответствующих услуг в этих областях
■ лесоводство и лесозаготовки
■ рыболовство и рыбоводство
Рисунок 2 - Инвестиции в основной капитал в РФ по видам экономической
деятельности [6]
За анализируемый период больше всего инвестиций было направлено в растениеводство и животноводство. Несмотря на колебания показателей в целом с 2014 по 2020 годы инвестиции в данный вид экономической деятельности увеличились на 251,3 млн. руб. или на 51,02%. Инвестиции в лесоводство и лесозаготовки увеличились на 27,4 млн. руб. или на 175%. Инвестиции в рыболовство и рыбоводство повысились на 52,9 млн. руб. или на 353,3%. Данный рост можно объяснить тем, что за счет денежных вливаний как представителей предпринимательского сектора, так и граждан, имеющих доступ к инвестированию, происходит модернизация основных средств производства, повышается конкурентоспособность отечественных товаров, стимулируется развитие вышеприведенных отраслей экономики.
Рассмотрим динамику инвестиций в основной капитал АПК в Российской Федерации за 2014-2020 годы (рис. 3).
1000
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
год
Рисунок 3 - Инвестиции в основной капитал АПК в РФ, млрд. руб. [6]
С 2014 по 2019 годы, согласно данным Росстата, инвестиции в аграрный сектор увеличились на 61,01%. Такой колоссальный рост можно объяснить тем, что свой вклад сделали все субъекты хозяйствования - и небольшие фермерские хозяйства, и профильные агрохолдинги, и даже структуры, в обычное время далекие от сельского хозяйства, но вдруг увидевшие в нем значительный инвестиционный потенциал. Нововведенные с 2012 года приоритетные направления государственной аграрной политики повышают конкурентоспособность фермерских хозяйств в сельскохозяйственном секторе [7]. Данному обстоятельству способствует так же разработанный механизм управления инвестиционной деятельностью малого бизнеса в АПК, учитывающий факторные особенности сельскохозяйственного производства [8].
По итогам 2020 года рост инвестиций в основной капитал АПК оказался не столь значительным по сравнению с предыдущими экономически кризисными годами. В 2020 году объем инвестиций в основной капитал АПК в РФ составил 855,9 млрд. руб., что на 1,39% больше показателя за 2019 год. Однако, в общей структуре доля показателя в общем объеме в 2020 году снижается на 0,12 п.п. Это связано и с общеэкономической ситуацией в стране и мире, и с пандемией COVID-19, и с тем, что в некоторых секторах, которые раньше были драйверами инвестиционного роста, наметилось перепроизводство (мясо птицы, свинина, тепличные огурцы).
За период с 2017 года наблюдается незначительное снижение доли инвестиций АПК во всех инвестициях Российской Федерации, в основном за счет снижения прямых иностранных инвестиций, на что повлияло 2 фактора: пандемия и напряженная геополитика. Все это говорит о необходимости наращивания поступления инвестиций в АПК, главным образом, за счет привлечения иностранных поступлений.
В России принята программа продовольственной безопасности, по которой внутри страны должно производиться не меньше 80-90% продуктов массового потребления: сахара, молока, мяса и т.д.
Чтобы выполнить эту программу, государство стимулирует аграриев:
1. Налоговые льготы. Организации АПК не платят транспортный налог, имеют пониженную ставку налога на имущество и НДС. Кроме того, они могут потребовать от государства возврат части средств, потраченных на семена, удобрения и топливо.
2. Специальные программы льготного кредитования. Ставка кредита — от 3 до 5% годовых. Срок - от 1 до 5 лет. Другие виды бизнеса вынуждены платить банкам в 2-3 раза больше.
3. Предоставляет гранты и субсидии. Помощь могут получить как начинающие фермеры, так и работающие предприятия. Почти у каждого региона есть свои меры поддержки.
Общий объем государственных инвестиций в АПК растет уже несколько лет подряд (рис. 4).
250 200 ЧЬ 150 § 100 50 0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
год
Рисунок 4 - Динамика инвестиций в сельское хозяйство за счет средств государственного бюджета, млрд. руб.
С уверенностью можно сказать, что в ближайшие 5 лет положительная динамика сохранится. Уже принята программа развития сельского хозяйства до 2025 года, судя по которой расходы будут только возрастать.
Структура инвестиций в основной капитал АПК по источникам финансирования представлена в таблице. Исходя из данных Федеральной службы государственной статистики и Минсельхоза России доля собственных средств, направленных на финансирование в основной капитал АПК увеличилась на 1,9 п.п., доля средств федерального бюджета и бюджета субъектов РФ сократилась. Увеличивается доля заемных средств предприятий, организаций и других источников. Наибольший удельный вес в привлеченных бюджетных средствах занимает Федеральный бюджет, в 2020 году из него было направлено 4,2 млрд. руб. на развитие отраслей агропромышленного комплекса, на стимулирование инвестиционной деятельности в АПК, на развитие мелиорации земель сельскохозяйственного назначения России, на комплексное развитие сельских территорий, а также на создание системы поддержки фермеров и развитие сельской кооперации. На втором месте после Федерального бюджета стоят бюджеты субъектов РФ - 3,2 мдрл. руб. Меньше всего на инвестирование АПК было направлено средств местного бюджета - 0,4 млрд. руб.
165
__215
„ 205 ^ ' "
"■185
Таблица - Структура инвестиций в основной капитал АПК по источникам финансирования [9]_
Средства инвестиций 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г.
Инвестиции в основной капитал - всего, в т.ч.: 100 100 100 100 100 100 100
Собственные средства 52,7 59,2 58,5 56,3 52,1 52,9 54,6
Привлеченные средства, из них: 47,3 40,8 41,5 43,7 47,9 47,1 45,4
бюджетные средства, из них: 3,4 1,8 2,5 2,8 2,2 2,4 1,7
федерального бюджета 1,9 0,7 1,2 1,1 1,0 1,3 0,9
бюджетов субъектов РФ 1,4 1,0 1,2 1,6 1,0 1,0 0,7
местных бюджетов 0,1 0,1 0,1 0,1 0,2 0,1 0,1
Причину «скачкообразного» движения средств источников финансирования можно объяснить тем, что в указанные годы происходила структурная перестройка и реорганизация агропромышленного производства. Заметную роль в этом сыграл сложившийся диспаритет цен на сельскохозяйственную и промышленную продукцию. По этой же причине предприятия осуществляли вынужденный переход к заемным средствам из различных источников.
Значительный рост вклада федерального бюджета на развитие отраслей агропромышленного комплекса определен пунктом 5.2.2.3. «Государственная программа развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия», в соответствии с которой в 2020 году были достигнуты цели, подробно описанные в предварительных итогах «исполнения федерального бюджета и бюджетов бюджетной системы Российской Федерации за 2020 год».
Одним из важных и сложных направлений является привлечение прямых иностранных инвестиций в отечественный АПК, что в сложившейся политической ситуации в ближайшей и среднесрочной перспективе возможно при соблюдении ряда условий:
- «прозрачность» финансовой инфраструктуры;
- наличие пакета инвестиционных проектов;
- согласие российских и зарубежных партнеров на создание совместных предприятий (или предприятий со 100% иностранным капиталом) во всех секторах агропромышленного комплекса;
- благоприятный инвестиционный климат, прежде всего соответствующая законодательная база для привлечения и эффективного использования иностранных инвестиций;
- государственная поддержка агросубъектов в софинансировании инвестиционных проектов с участие иностранных инвесторов.
Реализация данных направлений потребует создания программных методов по организации работы на федеральном и региональных уровнях, что обеспечит единство подходов при подготовки программных решений и их исполнения. Стратегическое направление программы должно состоять в грамотном объединении прямых инвестиций и кредитных ресурсов. Где первые реализуются в стратегическом направлении - через капитальные вложения в реконструкцию и модернизацию действующих производств, а также в новые предприятия. Кредиты необходимы для пополнения оборотных средств, требуемых при вводе производственных мощностей и организации производства на новой технологической основе. На них должны приобретаться сырье, материалы, средства защиты растений, другие материально-технические ресурсы. Одним из направлений использования кредитных ресурсов является оплата лизинга сельскохозяйственных машин, технологического оборудования, породного скота.
Финансирование закупок средств производства (сырья и материалов) на условиях кредита может помочь в решении лишь тактических задач развития АПК. Однако следует учитывать, что работа с внешними ресурсами не должна увеличивать долг России перед иностранными партнерами.
Рассмотрим направления инвестирования в АПК России со стороны государства (рис. 5).
10 114 791
4 184 768
26 672 564
76 106 254
Развитие отраслей
агропромышленного
комплекса
Стимулирование инвестиционной деятельности в АПК
Развитие мелиорации земель сельскохозяйственного назначения России
Создание системы поддержки фермеров и развитие сельской кооперации
Рисунок 5 - Объемы финансирования и распределения средств на государственную поддержку АПК РФ [9]
Наибольший объем всех инвестиций в 2020 году был направлен на развитие отраслей АПК, включающий в себя инвестиции на стимулирование развития приоритетных подотраслей АПК и развитие малых форм хозяйствования, а также инвестиции на поддержку сельскохозяйственного производства по отдельным подотраслям растениеводства и животноводства. Он составил 76 106 254 тыс. руб., или 51,55% от общего объема инвестиций по всем направлениям инвестирования АПК. Основными пунктами инвестиционной повестки на ближайшие несколько лет станут отрасли, в которых есть возможности для импортозамещения или же перспективы работы на экспорт -производство плодов и ягод, молочные комплексы, объекты по хранению и переработке сельхозсырья, предприятия пищепрома. Проблема взаимовлияния уровня сельскохозяйственного производства и социально-экономического развития сельских территорий является так же одной из основных позиций инвестиционной деятельности в регионах [10].
Выводы. В Российской Федерации, и в частности в Орловской области, наблюдается перспектива успешного развития сельского хозяйства. Однако для этого необходим грамотный подход и инвестирование агропромышленного комплекса. Обладая двумя этими факторами, можно ожидать стабильного и высокого уровня дохода от сельскохозяйственной деятельности.
Проведенный анализ рынка инвестиций в АПК России показал положительную динамику увеличения инвестиций в основной капитал АПК. Однако, в последние годы доля инвестиций в АПК по отношению ко всем инвестициям РФ незначительно снизилась. Больше всего инвестируется растениеводство и животноводство. Наибольшую долю всех инвестиций по источникам финансирования в РФ за 2014-2020 годы заняли собственные средства. Наибольший объем всех инвестиций в 2020 году в РФ был направлен на развитие отраслей АПК, включающий в себя инвестиции на стимулирование развития приоритетных подотраслей АПК и развитие малых форм хозяйствования, а также инвестиции на поддержку сельскохозяйственного производства по отдельным подотраслям растениеводства и животноводства. Наибольшая часть всех субсидий в РФ в 2020 году была направлена на реализацию проектов комплексного развития сельских территорий.
Иностранные инвестиционные источники в современный агропромышленный комплекс - это необходимые и обоснованные меры, направленные на возобновление и поддержание стабильного экономического роста, что в свою очередь поспособствует улучшению уровня жизни людей и повышения российской экономики. Поддержка иностранных инвестиций в отрасли АПК является своевременной альтернативой импорту сырья, готовой продукции и иных продуктов.
АПК России является привлекательным направлением для иностранных инвесторов. Связано это с тем, что значительная часть земель не используется с максимальной выгодой для сельского хозяйства страны. Дополнительный фактор - стратегически выгодное расположение России относительно европейских и азиатских рынков сбыта. Считаю, что инвестиционный процесс -это фактор, создающий основу для стабильного роста нашего производства и экономики в целом.
БИБЛИОГРАФИЯ
1. Кохановская И.И., Барыкина В.А. Инвестиционная привлекательность агропромышленного комплекса Российской Федерации // Вестник СГУГИТ. 2019. № 2. С. 257-275.
2. Третьякова Л.А., Грудкина Т.И. Мобильность трудовых ресурсов в контексте инвестиционной привлекательности регионов ЦФО // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2016. Т. 12. № 12 (345). С. 133-142.
3. Кравченко Т.С. Эффективность инвестиций в инновационное развитие отрасли растениеводства региона // Экономика и предпринимательство. 2012. № 1 (24). С. 129-132.
4. Кравченко Т.С., Зайцев А.Г. Системное управление инвестиционными ресурсами субъектов агробизнеса // Аграрный сектор экономики России: опыт, проблемы и перспективы развития: материалы Всероссийской (Национальной) научной конференции. Орел, 2021. С. 415-419.
5. Министерство сельского хозяйства Российской Федерации // URL: https://mcx.gov.ru/ (дата обращения: 17.01.2022).
6. Федеральная служба государственной статистики // URL: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/Wh9rWoNa/tab_inv-okved.html (дата обращения:
17.11.2021).
7. Kravchenko T.S., Volchyonkova A.S., Esina Y.V. Small business development as a factor of higher competitiveness of agricultural production // Vestnik OrelGAU. 2014. № 4 (49). C. 74-82.
8. Инвестиционное обеспечение малых форм хозяйствования регионального агропромышленного комплекса / И.В. Минакова, Т.С. Кравченко, Ю.В. Бухвостов, В.И. Галигузов // Регион: системы, экономика, управление. 2021. № 2 (53). С. 109-119.
9. Сельское хозяйство России // URL: https://rosinformagrotech.ru/data/send/66-normativnye-dokumenty-spravochniki-katalogi/1478-selskoe-khozyajstvo-rossii-2020 (дата обращения:
21.01.2022).
10. Волчёнкова А.С. Влияние сельскохозяйственного производства на устойчивое развитие сельских территорий в регионе // Управление регионом: тенденции, закономерности, проблемы: материалы II Всероссийской научно-практической конференции с международным участием. В 2-х частях. 2020. С. 171-174.
11. Дударева А.Б. Инвестиции в основной капитал Орловской области: структурно -динамический аспект // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. 2018. № 3 (44). С. 58-65.
12. Национальный доклад о ходе и результатах реализации в 2020 году Государственной программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия // URL: https://mcx.gov.ru/upload/iblock/953/953ee7405fb0ebba38a6031a13ec0021.pdf (дата обращения: 17.11.2021).
13. О государственной поддержке инвестиционной деятельности в агропромышленном комплексе // URL: http://government.ru/docs/33912/ (дата обращения: 17.11.2021).
14. Понятие и роль инвестиций в расширенном воспроизводстве и социально-экономическом развитии предприятий АПК // URL: https://economy-ru.com/selskogo-hozyaystva-ekonomika/ponyatie-rol-investitsiy-rasshirennom-36169.html (дата обращения: 16.11.2021).
15. Савкин В.И., Кравченко Т.С., Сухочева Н.А. Бизнес-планирование: учебное пособие. Орел, 2013. 343 с.
16. Suhocheva N.A. Efficiency of colza production within application of the marginal analisis // Vestnik OrelGAU. 2013. № 3 (42). C. 29-35.
REFERENCES
1. Kokhanovskaya I.I., Barykina V.A. Investitsionnaya privlekatelnost agropromyshlennogo kompleksa Rossiyskoy Federatsii // Vestnik SGUGIT. 2019. № 2. S. 257-275.
2. Tretyakova L.A., Grudkina T.I. Mobilnost trudovykh resursov v kontekste investitsionnoy privlekatelnosti regionov TSFO // Natsionalnye interesy: prioritety i bezopasnost. 2016. T. 12. № 12 (345). S. 133-142.
3. Kravchenko T.S. Effektivnost investitsiy v innovatsionnoe razvitie otrasli rastenievodstva regiona // Ekonomika i predprinimatelstvo. 2012. № 1 (24). S. 129-132.
4. Kravchenko T.S., Zaytsev A.G. Sistemnoe upravlenie investitsionnymi resursami subektov agrobiznesa // Agrarnyy sektor ekonomiki Rossii: opyt, problemy i perspektivy razvitiya: materialy Vserossiyskoy (Natsionalnoy) nauchnoy konferentsii. Orel, 2021. S. 415-419.
5. Ministerstvo selskogo khozyaystva Rossiyskoy Federatsii // URL: https://mcx.gov.ru/ (data obrashcheniya: 17.01.2022).
6. Federalnaya sluzhba gosudarstvennoy statistiki // URL: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/Wh9rWoNa/tab_inv-okved.html (data obrashcheniya: 17.11.2021).
7. Kravchenko T.S., Volchyonkova A.S., Esina Y.V. Small business development as a factor of higher competitiveness of agricultural production // Vestnik OrelGAU. 2014. № 4 (49). S. 74-82.
8. Investitsionnoe obespechenie malykh form khozyaystvovaniya regionalnogo agropromyshlennogo kompleksa / I.V. Minakova, T.S. Kravchenko, YU.V. Bukhvostov, V.I. Galiguzov // Region: sistemy, ekonomika, upravlenie. 2021. № 2 (53). S. 109-119.
9. Selskoe khozyaystvo Rossii // URL:https://rosinformagrotech.ru/data/send/66-normativnye-dokumenty-spravochniki-katalogi/1478-selskoe-khozyajstvo-rossii-2020 (data obrashcheniya: 21.01.2022).
10. Volchyonkova A.S. Vliyanie selskokhozyaystvennogo proizvodstva na ustoychivoe razvitie selskikh territoriy v regione // Upravlenie regionom: tendentsii, zakonomernosti, problemy: materialy II Vserossiyskoy nauchno-prakticheskoy konferentsii s mezhdunarodnym uchastiem. V 2-kh chastyakh. 2020. S. 171-174.
11. Dudareva A.B. Investitsii v osnovnoy kapital Orlovskoy oblasti: strukturno - dinamicheskiy aspekt // Nauchnyy vestnik: finansy, banki, investitsii. 2018. № 3 (44). S. 58-65.
12. Natsionalnyy doklad o khode i rezultatakh realizatsii v 2020 godu Gosudarstvennoy programmy razvitiya selskogo khozyaystva i regulirovaniya rynkov selskokhozyaystvennoy produktsii, syrya i prodovolstviya // URL: https://mcx.gov.ru/upload/iblock/953/953ee7405fb0ebba38a6031a13ec0021.pdf (data obrashcheniya: 17.11.2021).
13. O gosudarstvennoy podderzhke investitsionnoy deyatelnosti v agropromyshlennom komplekse // URL: http://government.ru/docs/33912/ (data obrashcheniya: 17.11.2021).
14. Ponyatie i rol investitsiy v rasshirennom vosproizvodstve i sotsialno-ekonomicheskom razvitii predpriyatiy APK // URL: https://economy-ru.com/selskogo-hozyaystva-ekonomika/ponyatie-rol-investitsiy-rasshirennom-36169.html (data obrashcheniya: 16.11.2021).
15. Savkin V.I., Kravchenko T.S., Sukhocheva N.A. Biznes-planirovanie: uchebnoe posobie. Orel, 2013. 343 s.
16. Suhocheva N.A. Efficiency of colza production within application of the marginal analisis // Vestnik OrelGAU. 2013. № 3 (42). S. 29-35.
