CC BY
14ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ
Шапошников В. С.,
Сибирская академия финансов и банковского дела
Аннотация. В статье раскрывается процесс формирования инвестиционной деятельности предприятий в условиях глобализации и кризиса. Полученные результаты позволяют сделать выводы и предложить новые механизмы и методы для дальнейшего развития предприятий. Статья будет интересна для экономистов-исследователей.
Ключевые слова: инвестиции; глобализация; предприятие; финансовый результат.
INVESTMENT ACTIVITY OF THE ENTERPRISE IN THE CONTEXT OF GLOBALIZATION
Shaposhnikov V. S.
Siberian Academy of Finance and Banking
Abstract. The article reveals the process of forming the investment activity of enterprises in the context of globalization and crisis. The results obtained allow us to draw conclusions and propose new mechanisms and methods for the further development of enterprises. The article will be of interest to economists-researchers.
Keywords: investments; globalization; company; financial results.
На сегодняшний день без инвестиционных вложений трудно представить успешное функционирование любого предприятия, ведь каждое из них нуждается в приобретении таких средств производства как зданий, сооружений, оборудования, а также материалов, комплектующих, сырья, других предметов потребления [1].
В наиболее широкой трактовке инвестиции представляют собой вложение капитала (как правило, долгосрочное) с целью последующего его увеличения. Таким образом, целью осуществления инвестиций всегда является получаемая от них прибыль [2].
При этом инвестор, не рассчитывая получить прибыль, или, достигнуть иной полезный эффект от такого рода вложений в самой ближайшей перспективе, определенным образом рискует. Ведь в отличие от кредитов, когда вложения кредитора окупаются процентами, необходимыми к возврату в оговоренные сроки независимо от факта
получения прибыли заемщиком, инвестиции могут принести доход только в прибыльных проектах - в противном случае они могут быть утрачены частично и даже полностью. Следовательно, эффективность деятельности любого предприятия, увеличение темпов его развития, а также повышение его конкурентоспособности в значительной мере зависит от способности грамотно, с учетом своей специфики, разработать инвестиционную политику, удачно выбрать подходящее для ее осуществления поле инвестиционной деятельности [3].
Успех от инвестиционной деятельности во многом будет зависеть от того, насколько максимально предприятие будет придерживаться основных принципов, являющихся фундаментом такого рода деятельности, таких как:
- принцип системности, когда предприятие проводит инвестиционную политику во взаимодействии и с учетом других видов своей
политики (например, финансовой, амортизационной, научной, производственной и т.п.);
- принцип приоритетности подразумевает выделения наиболее эффективных направлений, максимально соответствующих заранее заданным критериям [4];
- принцип согласованности предусматривает прямую зависимость основных положений инвестиционной политики от содержания инвестиционной стратегии предприятия;
- принцип контроля, являясь одним из основных в инвестиционной политике, позволяет принимать своевременные управленческие решения, избегать кризисные ситуации и достигать целей инвестирования;
- соблюдение принципа эффективности предполагает получение прибыли от инвестирования [5].
Вместе с тем при разработке своей инвестиционной политики предприятию необходимо соблюдать следующие основные правила:
- разрабатывать инвестиционную политику в соответствии с государственными законодательными и нормативными актами;
- учитывать взаимодействие различных инвестиционных проектов и их влияние на все составляющие системы;
- обеспечить альтернативность выбора при принятии управленческих решений [6];
- отбирать те проекты, которые при прочих равных условиях обеспечивают максимальную эффективность инвестиций;
- корректировать в процессе реализации инвестиционной политики ожидания результатов деятельности предприятия;
- минимизировать инвестиционные риски;
- выбирать надежные и более дешевые источники и методы финансирования инвестиций;
- обеспечивать ликвидность инвестиций;
- предусмотреть возможные изменения инвестиционной политики в зависимости от изменения внешней среды, следовательно, при снижении рентабельности своевременно принять решение о выходе из неэффективного проекта и реинвестировании высвобождаемого капитала.
Таким образом, основной задачей инвестиционной политики является обоснованное формирование портфеля инвестиций с утверждением наиболее удачных по прогнозам инвестиционных проектов, в результате
осуществления которых предприятие получит запланированную прибыль [7].
В ходе решения данной задачи предприятие должно дать себе ответ на такие основополагающие вопросы как:
где взять источник для осуществления своих инвестиций?
куда и как вложить инвестиции с последующим положительным экономическим эффектом?
Инвестиционные ресурсы могут быть привлечены из внутренних и внешних источников. Внутренние источники - это собственные и заемные финансовые средства, формируемые непосредственно на предприятии для обеспечения его развития. Их основу составляет капитализируемая часть чистой прибыли предприятия (нераспределенная прибыль). Инвестиционные ресурсы, привлекаемые из внешних источников, характеризуют ту их часть, которая формируется за пределами предприятия [8].
Инвестиционные ресурсы, формируемые за счет иностранного капитала, обеспечивают в основном реализацию крупных реальных инвестиционных проектов предприятия, связанных с их перепрофилированием, реконструкцией или техническим перевооружением [9]. Объем капитала, предлагаемого для инвестирования на мировом рынке, довольно значительный, но условия его привлечения отечественными предприятиями пока еще достаточно ограничены в силу высокого уровня экономического и политического риска для зарубежных инвесторов.
В ходе проведения своей инвестиционной политики предприятие, в частности, стоит перед выбором, каким образом эффективнее использовать полученные финансовые ресурсы: инвестировать в уже существующее производство или, возможно, в новые направления своей коммерческой деятельности [10].
Решение всех вышеперечисленных вопросов, стоящих перед предприятием в области инвестирования, невозможно без учета реалий и тенденций сегодняшнего мира, в частности, без анализа процессов глобализации и интернационализации мировой экономики.
В последние годы стремительный рост высоких технологий, расцвет телекоммуникационной, мобильной связи и Интернета запустил процесс интернационализации
экономики, сформировавшем устойчивые международные связи в производственно-экономической сфере, более логичным выражением которого стал процесс глобализации мировой экономики, когда интеграция экономик и предприятий различных стран мира принимает необратимый характер вследствие роста межграничных перемещений товаров и услуг, экспорта капиталов, интенсивного обмена информацией и технологиями, миграции рабочей силы [11].
Для более полного понимания феномена глобализации в области инвестиций предприятия необходимо осмыслить, что является основными составляющими этого понятия, а именно:
- глобализация - это непрерывный во времени процесс, каждому периоду которого соответствуют свои специфические черты и особенности; глобализация приводит к универсализацию инвестиционных процессов, выработке и принятию единых принципов инвестиционного взаимодействия, унификации инвестиционных механизмов и инструментов, следованию единым обычаям и нормам обслуживания субъектов инвестиционного рынка [12];
- глобализация - это признание растущей взаимозависимости инвестиционных процессов и явлений, главным следствием которой является постепенное разрушение национального государственного суверенитета под напором мирового капитала, международных корпораций, международных инвестиционных институтов, транснациональных управленческих структур, которые взаимодействуют на равных основаниях не только между собой, но и с самими государствами.
В ближайшие годы процесс глобализации будет характеризоваться дальнейшей интеграцией экономик и рынков, созданием единого информационного и инвестиционного пространств, созданием новых инвестиционных технологий, опирающихся на жесткую нормативно-правовую регламентацию инвестиционных решений на межгосударственном уровне, возможностью перемещения капитала в любую страну, которая предлагает более выгодные условия для инвестиций [13].
Глобализация и интернационализация несут с собой не только преимущества в области управления инвестициями, но чреваты
определенными проблемами для предприятий.
Первая проблема, связанная с глобализацией, вызвана тем, что ее преимущества распределяются неравномерно. Например, на сегодняшний день отрасли, связанные с внешней торговлей, испытывают наиболее большой приток капитала и квалифицированной рабочей силы, нежели, обрабатывающие отрасли, а также сфера услуг, которые значительно проигрывают от глобализаци-онных процессов, теряя свои конкурентные преимущества из-за возросшей открытости рынка. Такие отрасли вынуждены прилагать дополнительные усилия, чтобы приспособиться к изменившимся не в их пользу хозяйственным условиям. Поле их инвестиционной активности гораздо уже, т. к. объективно нет источников дополнительного капитала и привлечения финансовых средств извне [14].
Следующая проблема, порожденная глобализацией экономики, вызвана тем, что конкуренция со стороны трудоемких товаров, выпущенных в странах с низким уровнем заработной платы и невысокой квалификацией работников, влечет за собой снижение цен на аналогичную продукцию европейских предприятий и сокращение получения последними суммы прибыли, что напрямую влияет на уменьшение инвестиционной активности таких предприятий.
Еще одна проблема глобализации связана с мобильностью рабочей силы. Сегодня много говорится о свободном обмене товарами, услугами и капиталом и значительно меньше — о свободе перемещения рабочей силы. Массовая миграция трудовых ресурсов в страны с более успешной экономикой порождает безработицу для коренного населения, вместе с тем кошелек работающего мигранта-потребителя гораздо скуднее, т. о. реально сужается рынок сбыта более технологичного и дорогого товара, следовательно, инвестиции предприятий, вложенные в пользу производства и (или) сбыта такого товара, могут оказаться не столь успешными вложениями [15].
Массовая урбанизация, принявшая в последние годы наиболее уродливый характер, с гигантскими городами как ключевыми элементами общества в масштабе стран и мира в целом (Москва, Санкт-Петербург в России, Пекин, Шанхай, Гонконг в Китае и
т. п.), приводит к тому, что снабжение таких городов продовольствием и другими ресурсами зависит уже не от местных источников, а от импортных ресурсов. В таких городах-центрах транснациональные компании действуют наиболее активно, где наблюдается пик инвестиционной активности. При этом в небольших и удаленных от центров населенных пунктах инвестиционный портфель местных предприятий давно на минимуме, либо вообще пустует.
Продолжающий раскручиваться процесс глобализации экономики, возрастание
и усложнение международных экономических связей и либерализация внешнеэкономической деятельности придает инвестиционному процессу международный характер, в котором участвуют предприятия различных организационно-правовых форм: транснациональных компаний (ТНК), многонациональных компаний (МНК), крупные корпорации, предприятия среднего и малого бизнеса.
Все это в комплексе усложняет процесс анализа, оценки, прогнозирования и моделирования инвестиционной деятельности компаний.
Список литературы
1. Соколов А.П., Тарасов А.А., Тынчерова В.Р. Учет затрат на производство продукции учреждений УИС. Научно-методический электронный журнал Концепт. 2015. № T13. С. 1186-1190.
2. Соколов А.П. Формирование системы устойчивого развития промышленных предприятий. Московский экономический журнал. 2017. № 4. С. 33.
3. Соколов, А. П. Формирование системы устойчивого развития промышленных предприятий / А. П. Соколов // Московский экономический журнал. - 2017. - №
4. - С. 33.
4. Соколов А.П., Пономарева Е.В. Совершенствование системы прогнозирования и планирования социально-экономического развития региона: инструменты, методология и мониторинг. Вологда, 2012.
5. Печерица, Н. А. Экспорт народных художественных промыслов. Трудности прохождения таможенного контроля / Н. А. Печерица // Индустриальная экономика. -2021. - № 1. - С. 70-73. - DOI 10.47576/2712-7559_2021_1_70.
6. Борисов, Н. С. Применение методов Agile в управлении проектами / Н. С. Борисов // Индустриальная экономика. - 2021. - № 1. - С. 74-77. - DOI 10.47576/2712-7559_2021_1_74.
7. Фролова, И. И. Совершенствование системы менеджмента охраны здоровья и безопасности труда на машиностроительном предприятии / И. И. Фролова // Индустриальная экономика. - 2021. - № 1. - С. 78-81. - DOI 10.47576/2712-7559_2021_1_78.
8. Пономарева, Е. В. К вопросу о повышении стандартов профессиональной подготовки осужденных / Е. В. Пономарева, Е. А. Иванков, С. З. Садыхов // Индустриальная экономика. - 2021. - № 1. - С. 82-86. - DOI 10.47576/2712-7559_2021_1_82.
9. Инновационная направленность и критерии развития современных экономических знаний / А. П. Бирюков, И. С. Брикошина, А. М. Лялин [и др.] // Экономика и предпринимательство. - 2019. - № 6(107). - С. 814-817.
10. Горелов, Д. В. Общая характеристика алгоритма и принципов оценки качества бизнес-планирования на промышленном предприятии / Д. В. Горелов, И. В. Рыжов // Экономика и предпринимательство. - 2013. - № 5(34). - С. 354-360.
11. Теория управления : Учебное пособие для бакалавров / Н. И. Астахова, Г И. Москвитин, О. В. Барбашина [и др.]. - 1-е изд.. - Москва : Издательство Юрайт, 2013. - 375 с. - (Бакалавр. Академический курс). - ISBN 978-5-9916-2160-1.
12. Рыжов, И. В. Некоторые аспекты проблемы привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику / И. В. Рыжов, Е. Д. Сахончик // Финансы и кредит. - 2003. - № 23(137). - С. 7-14.
13. Рыжов, И. В. Организационно-управленческий инструментарий формирова-
ния системы качества бизнес-планирования на промышленном предприятии / И.
B. Рыжов, Б. И. Черняховский // Экономика и предпринимательство. - 2018. - № 1(90). - С. 783-790.
14. Роль государства в управлении функционированием и развитием предприятий оборонно-промышленного комплекса / С. С. Чеботарев, В. С. Чеботарев, Б. В. Проскурин, И. В. Рыжов // Экономика и предпринимательство. - 2019. - № 4(105). -
C. 41-45.
15. Рыжов, И. В. Анализ актуальных направлений привлечения инвестиций на отечественные предприятия / И. В. Рыжов, Е. Д. Сахончик // Финансы и кредит. -2003. - № 24(138). - С. 24-35.
