ХОЗЯЙСТВЕННОЕ ОБОЗРЕНИЕ (СЕНТЯБРЬ-ДЕКАБРЬ 2020 ГГ.) Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ХОЗЯЙСТВЕННОЕ ОБОЗРЕНИЕ

(сентябрь-декабрь 2020 гг.)1

С. П. АУКУЦИОНЕК А. С. ЕГОРОВ Т. В. СЕРЖАНТОВА С. В. БЕЛЯКОВ

В сентябре 2020 г. наиболее заметные изменения произошли с показателями запасов: их диффузный индекс снизился на 8 пунктов, достигнув 34% — ниже он был лишь трижды за 28 лет наблюдений. Относительное значение запасов снизилось на 22 п.п. — до 71% (это второе минимальное значение за всю историю наблюдений). Диффузный индекс портфеля заказов при этом продемонстрировал положительную динамику, а диффузный индекс ожидаемого через три месяца выпуска, наоборот, потерял 17 пунктов.

Ключевые слова: Россия, промышленность, промышленные предприятия, уровень цен, заработная плата, занятость, производство, инвестиции, банковская задолженность, объем заказов, объем запасов готовой продукции, загрузка производственных мощностей, банкротство, экономическая политика, продолжительность кризиса.

СЕНТЯБРЬ 2020 г. Цены

Падение цен на свою продукцию отметили 7% предприятий, о неизменности сообщили 84%, о повышении - 9%.

Цены на приобретаемую продукцию росли у 47%, не менялись - у 49% и у 4% - снижались.

Соотношение цен и издержек

Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 23% респондентов, благоприятный не отметил никто. По мнению остальных 77%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.

Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали представители химической и легкой промышленности (по 50%) и на предприятиях пищевой отрасли (25%).

Заработная плата

О ее повышении сообщили 11% предприятий, о сохранении на прежнем уровне - около 64%, о снижении - 24%.

В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц не изменилась (в предыдущем месяце тоже не менялась). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил 33 000 руб., а для сельскохозяйственных - 34 000 руб.

Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 61 000 руб., а в сельском хозяйстве - около 43 000 руб.

Занятость и производство

Около 70% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предприятиях, 16% отметили ее сокращение и 14% -увеличение.

Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщи-

Аукуционек Сергей Павлович, руководитель Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук (Москва), е-таП; reb@imemo.ru; Егоров Андрей Станиславович, старший научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук (Москва), е-таН: andrese@mail.ru; Сержантова Татьяна Валентиновна, старший научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН (Москва), е-таН: serzhantova@imemo.ru; Беляков Станислав Валерьевич, научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН (Москва), е-mail: belyakov_St@mail.ru

1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Национального исследовательского института мировой экономики и международных отношений им. Е.М. Примакова РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.

ли 27% руководителей, 24% отметили сохранение прежних объемов выпуска и 49% -уменьшение.

Инвестиции

Около 2% респондентов отметили рост закупок оборудования, 52% указали на неизменность данного показателя и 7% - на его сокращение. Остальные - 39% предприятий -не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в августе 2020 г. -29%).

Задолженность банкам

Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 81% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 75%).

Портфель заказов

Портфель заказов у 57% предприятий остался неизменным, у 25% он пополнился и у 18% -«похудел». Рост заказов отмечали в основном производители строительных материалов (60%) и представители химической промышленности (50%).

В среднем по выборке объем заказов составил 83% от нормального месячного уровня (в августе - 88%). Самым высоким уровень заказов в сентябре 2020 г. оказался в химической промышленности (98%), в металлургии и пищевой промышленности (по 91%), а также у производителей строительных материалов (89%), а самым низким он был у представителей лесопромышленного комплекса (65%).

Запасы готовой продукции

Около 12% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 43% отметили их уменьшение и около 45% не заметили перемен.

В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 71% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад - 93%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы у представителей легкой промышленности (118%) и у металлургов (94%). А самыми незначительными - у представителей пищевой отрасли (49%), у производителей строительных материалов и в лесопромышленном комплексе (по 59%).

Таблица 1

Отраслевые показатели за сентябрь 2020 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)

Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей силы Запасы готовой продукции Заказы Задолженность банкам Финансовое положение*

Черная и цветная металлургия 88 92 94 91 65 100

Машиностроение и металлообработка 76 84 69 78 78 75

Химия и нефтехимия 75 96 71 98 63 100

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 71 91 59 65 68 60

Производство стройматериалов 88 94 59 89 68 100

Легкая промышленность 70 100 118 78 172 50

Пищевая промышленность 89 100 49 91 65 100

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 79 91 71 83 81 85

АГРОСЕКТОР_89_97_67_79_59_80

* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным» финансовым положением, %. Источник: опросы РЭБ.

Загрузка производственных мощностей

В среднем она составила 79% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 81%). Около 9% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 43%-более чем на 9/10.

Лидируют по загрузке мощностей предприятия пищевой отрасли (89%), производители строительных материалов и металлурги (по 88%), а самой низкой она была в легкой промышленности (70%) и на предприятиях лесопромышленного комплекса (71%).

Загрузка рабочей силы

Она составила 91% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 86%). У 2% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2, а у 70% ее загрузка составила более 9/10.

Финансовое положение

Около 5% респондентов оценили финансовое положение своих предприятий как «хорошее», 80% посчитали его «нормальным» и 16% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)

Факторы, лимитирующие производство

В минувшие полгода главным узким местом, по мнению 51% респондентов, являлся недостаток спроса на выпускаемую продукцию. Значимыми ограничителями производства оказались; недостаток квалифицированной рабочей силы (31%) и нехватка финансовых средств (27%). Меньшее значение имели дефицит рабочей силы и высокие налоги (на эти факторы указали по 13% участников опроса). На нехватку сырья, материалов и полуфабрикатов и высокие цены на сырье, материалы и полуфабрикаты указали по 7% участников опроса.

На недостаток спроса чаще всего указывали на предприятиях легкой промышленности (100%) и в машиностроении (56%). Де-

фицит квалифицированной рабочей силы более всего ограничивал производство в легкой промышленности (50%), в лесопромышленном комплексе (40%) и в машиностроении (38%). Нехватку финансовых средств острее всего ощущали в лесопромышленном комплексе (60%), в пищевой отрасли (50%) и в металлургии (33%). Нехватку рабочей силы чаще всего испытывали в легкой (50%) и химической (33%) промышленности. Высокие налоги ограничивали производство в первую очередь в пищевой промышленности (50%) и в лесопромышленном комплексе (40%).

ПРОГНОЗЫ НА ДЕКАБРЬ 2020 г. Цены

Подорожание своей продукции к декабрю 2020 г. (по сравнению с сентябрем 2020 г.) предсказывают 22% респондентов, 62% не ждут изменений, а у 16% цены снизятся.

Соответствующие оценки для приобретаемых товаров; 65, 33 и 2%.

Средний по выборке ожидаемый к декабрю 2020 г. прирост цен составит 1,5%, в том числе 0% для производимой и 3% для покупаемой продукции.

Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются представители легкой промышленности; их оценки трехмесячного роста «входящих» цен на 14 п.п. превышают оценки роста «выходящих» цен. Для остальных отраслей этот разрыв ожидается в промежутке от 1 до 4 пунктов.

Заработная плата

Ее повышения ожидают 27%, понижения - 16% и сохранения на прежнем уровне - около 58% предприятий, охваченных опросом.

Общий трехмесячный прогноз по выборке; заработная плата останется без изменений.

Занятость и производство

Сокращения занятости на своих предприятиях ожидают около 18% участников опроса, у

Таблица 2

Отраслевые прогнозы на декабрь 2020 г., в % (сентябрь 2020 г.=100%)

Цены Цены Заработ- Заня_ Закупки Банков- финансовое Портфель

ная оборудо- скии „ ..

«свои» «чужие» тость * положение заказов

плата вания процент

Черная и цветная 100 101 100 100 100 8 50 50

металлургия

Машиностроение и металлообработка 101 103 99 98 101 7 50 50

Химия и нефтехимия 101 105 102 100 100 8 41 50

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 98 102 98 100 100 7 60 63

Производство стройматериалов 100 101 97 99 100 12 49 37

Легкая промышленность 100 114 102 98 - 9 25 25

Пищевая промышленность 102 105 102 100 100 4 50 50

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 100 103 100 99 100 7 49 49

АГРОСЕКТОР - - - - 109 6 50 45

* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении. ** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к декабрю 2020 г. улучшится (увеличится). Источник: опросы РЭБ.

69% она не изменится и у оставшихся 13% -возрастет.

Падение производства на своих предприятиях предполагают 48% респондентов, рост - 20%, остальные 32% не предвидят особых изменений.

Портфель заказов

Ожидается, что он пополнится примерно у 21%, не изменится - у 56% и «похудеет» - у 23% предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали представители химической промышленности (40%) и в машиностроении (27%).

Таблица 3

Отраслевые прогнозы на март 2021 г., в % (сентябрь 2020 г.=100%)

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Выпуск* Финансовое положение**

Черная и цветная металлургия 102 101 99 98 100 58

Машиностроение и металлообработка 102 105 99 98 98 49

Химия и нефтехимия 107 110 101 99 98 41

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 102 107 101 99 99 75

Производство стройматериалов 100 102 98 99 99 66

Легкая промышленность 104 111 104 98 86 25

Пищевая промышленность 109 111 102 101 105 50

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ*** 103 106 100 99 99 54

АГРОСЕКТОР 106 117 102 96 97 49

* - Реальный объем продукции, работ, услуг.

** - Доля предприятий (%), чье финансовое положение через 6 месяцев улучшится (дифф. индекс).

*** - Включая предприятия без отраслевой идентификации. Источник: опросы РЭБ.

Инвестиции

По сообщению 39% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки сохранятся на прежнем уровне.

Задолженность банкам

Ожидается, что через три месяца задолженность возрастет у 10% предприятий выборки, не изменится - у 32% и у 15% - уменьшится. Остальные - 44% производителей - не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 7% годовых.

Финансовое положение

Через три месяца его улучшения ожидают 14% предприятий, 16% предполагают его ухудшение и примерно у 70% оно не изменится. (См. табл. 2.)

СЕКТОРА ОБРАБАТЫВАЮЩЕЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)

Цены

В сентябре 2020 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен отметили 33% производителей потребительских товаров и 14% - инвестиционных. Ощутивших улучшение не оказалось ни в первом секторе, ни во втором.

Предполагается, что к декабрю 2020 г. цены увеличатся на 1% в секторе потребительских товаров и не изменятся в секторе инвестиционных. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, возрастут на 7% в первом секторе и на 3% - во втором.

Загрузка производственных мощностей

В сентябре 2020 г. она составила 88% в потребительском и 73% в инвестиционном секторе.

Портфель заказов

Этот показатель составил 92% от нормального месячного уровня в первом и 75% - во втором секторе.

Роста заказов через три месяца в потребительском секторе не ожидает никто, и 26% ожидают его в инвестиционном секторе, а уменьшения - 22% в первом и 21% во втором секторе.

Финансовое положение

Как «плохое» в сентябре 2020 г. его оценили 11% производителей потребительского и 19% инвестиционного сектора, как «нормальное» - 78% предприятий в первом и 81% во втором секторе. В потребительском секторе 11% руководителей считают финансовое состояние своего предприятия «хорошим»; в инвестиционном секторе таких предприятий не оказалось.

К декабрю 2020 г. в потребительском секторе никто не ожидает улучшения своего финансового состояния, и 14% предприятий ожидают его в инвестиционном секторе. Опасаются ухудшения ситуации 14% в первом и 19% во втором секторе.

СРАВНЕНИЕ СЕНТЯБРЯ 2020 г. С СЕНТЯБРЕМ 2019 г.

Соотношение цен и издержек

Баланс оценок динамики «входящих» и «выходящих» цен ухудшился; неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 15% респондентов, а благоприятный - 0%; в сентябре 2020 г. таковых было 23 и 0% соответственно.

Заработная плата

Год назад о ее повышении сообщали 18%, о снижении - 21% предприятий; ныне - 11 и 24% соответственно.

Занятость и производство

Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличи-

Диффузные индексы, в %

30

Цены «свои»

о д

IN о

о F

15

о д

ГЧ О

Р Е

65

50

Запасы непроданной продукции

Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров

Таблица 4

Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*

04/20 05/20 06/20 07/20 08/20 09/20 (np1Q^°r

Цены «свои» 49 43 44 43 53 51 53

Цены «чужие» 74 59 68 65 77 71 81

Заработная плата 41 43 50 54 46 43 56

Занятость 41 46 43 43 56 49 48

Выпуск 28 32 45 47 47 39 36

Портфель заказов 31 36 46 44 49 54 49

Запасы непроданной продукции 39 38 51 47 42 34

Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 33 43 39 35 32 38 -

Закупки оборудования 21 23 39 45 34 28 34

* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле О - (А + 0.5 ■ В) ■ 100% /14, где А - число предприятий,

сообщивших об увеличении/улучшении показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно

на том же уровне; N - общее число ответивших.

** - Декабрь 2020 г. по сравнению с сентябрем 2020 г.

Источник: опросы РЭБ.

лась, в сентябре 2019 г. составила 27:12, а в сентябре 2020 г. - 16:14.

Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2019 г. - 52:24, а в 2020 г. - 49:27.

Инвестиции

Заметно возросла доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 25% в сентябре 2019 г. до 39% ныне.

Кредит

Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год увеличилась на 2 п.п.: с 79% (от нормального месячного уровня) в сентябре 2019 г. до 81% в сентябре 2020 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время снизилась на 1 п.п.: с 57% в 2019 г. до 56% ныне.

Портфель заказов

В лучшую сторону изменился баланс предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 15:36, а ныне - 25:18. Его относи-

тельная наполненность за это время увеличилась на 7 п.п.: с 76% в 2019 г. до 83% в 2020 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).

Запасы готовой продукции

В лучшую сторону изменилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов: в сентябре

2019 г. оно равнялось 26:38, а в сентябре 2020 г. - 12:43. При этом относительный объем запасов за год сократился на 18 п.п.: с 89% в 2019 г. до 71% в 2020 г.

Загрузка производственных мощностей

По сравнению с прошлым годом она увеличилась: с 74% (относительно нормального месячного уровня) в сентябре 2019 г. до 79% в сентябре 2020 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, уменьшилось на 6 п.п.: с 15% в 2019 г. до 9% в 2020 г.; а доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей, увеличилась на 14 п.п.: с 29% в 2019 г. до 43% в

2020 г.

Таблица 5

Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки Банковский оборудования** процент***

Черная и цветная металлургия 0 -1 +3 -1 -7 -

Машиностроение и металлообработка 0 +1 -1 -1 +1 -3

Химия и нефтехимия +3 +3 +2 +1 0 -2

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность -3 0 0 0 0 0

Производство стройматериалов +1 -4 -2 +4

Легкая промышленность 0 +12 +2 -2 - +1

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 0 +1 +1 +1 -1 -2

АГРОСЕКТОР - - - - +9 -1

* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в сентябре

2020 г. и в сентябре 2019 г.

** - Реальный объем закупок оборудования.

*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении: изменения абсолютного уровня за 12 месяцев (процентные пункты). Источник: опросы РЭБ.

Загрузка рабочей силы

За год она заметно увеличилась; с 84% (от нормального уровня) в сентябре 2019 г. до 91% в сентябре 2020 г. В 2019 г. на 6% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий оказалось 2%.

Финансовое положение

Увеличилась доля финансово благополучных предприятий; с 78% в 2019 г. до 85% в 2020 г.

Трехмесячные прогнозы

Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен увеличился; с +0,3% в сентябре 2019 г. до +0,5% в сентябре 2020 г.

Почти не изменился прогноз по балансу портфеля заказов; год назад его пополнения

ожидали 19% и 22% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 21 и 23%.

Заметно ухудшились показатели инвестиционной активности предприятий; год назад около 26% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 39%.

Что касается банковской задолженности, то год назад 10% предприятий ожидали ее роста, а 27% - сокращения; в сентябре 2020 г. эти показатели составили 10 и 15% соответственно.

И наконец, прогнозы финансового состояния; год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 15%, а ухудшения - 21% предприятий; ныне эти показатели составили 14 и 16% соответственно. (См. табл. 5.) ■

Survey of Current Business (September-December 2020)

Sergey P. Aukutsionek - Head of Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences, Candidate of Economic Sciences (Moscow, Russia). E-mail: reb@imemo.ru

Andrey S. Yegorov - Senior Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences, Candidate of Economic Sciences (Moscow, Russia). E-mail: andrese@mail.ru

Tatyana V. Serzhantova — Senior Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences (Moscow, Russia). E-mail: serzhantova@imemo.ru

Stanislav V. Belyakov — Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences (Moscow, Russia). E-mail: belyakov_St@mail.ru

In September 2020, the most noticeable changes occurred with inventory indicators: the diffusion index decreased by 8 points, reaching 34. It was lower only three times in 28 years of research. And the relative value of inventories decreased by 22 percentage points to 71% (this is the second lowest value in the entire history of observations). The diffusion index of the order-book level shows positive dynamics, while the diffusion index of the expected in three months output, on the contrary, lost 17 points.

Key words: Russia, industry, industrial enterprises, price level, wages, employment, output, investment, indebtedness to banks, order-book level, stocks of finished products, capacity utilization rate, financial situation, production restrictive factors.