CC BY
15хозяйственное обозрение
(июль-октябрь 2020 гг.)1
С. П. АУКУЦИОНЕК А. С. ЕГОРОВ И. А. БАШИРОВА С. В. БЕЛЯКОВ
В июле 2020 г. продолжил расти диффузный индекс закупок оборудования (+6 пунктов) и достиг максимального значения за всю историю наблюдений (45%). Доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд, напротив, заметно сократилась: потеряв 9 пунктов, она составила всего 22% (меньше она была лишь однажды — в январе текущего года). На 18 пунктов увеличилась доля предприятий в «хорошем» или «нормальном» финансовом состоянии, а доля респондентов, считающих реальной угрозу банкротства своих предприятий в ближайшие один-два года, сократилась до 0%.
Ключевые слова: Россия, промышленность, промышленные предприятия, уровень цен, заработная плата, занятость, производство, инвестиции, банковская задолженность, объем заказов, объем запасов готовой продукции, загрузка производственных мощностей, банкротство, экономическая политика, продолжительность кризиса.
ИЮЛЬ 2020 г. Цены
Падение цен на свою продукцию отметили 25% предприятий, о неизменности сообщили 64%, о повышении - 11%.
Цены на приобретаемую продукцию росли у 42%, не менялись - у 47% и у 11% - снижались.
Соотношение цен и издержек
Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 29% респондентов, благоприятный не отметил никто. По мнению остальных 71%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.
Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали представители химической промышленности (75%), пищевой отрасли (40%) и машиностроения (31%).
Заработная плата
О ее повышении сообщили 25% предприятий, о сохранении на прежнем уровне - около 58%, о снижении - 17%.
В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц не изменилась (в предыдущем месяце увеличилась на 1%). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил 36 000 руб., а для сельскохозяйственных - 27 000 руб.
Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 71 000 руб., а в сельском хозяйстве - около 42 000 руб.
Занятость и производство
Около 69% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предприятиях, 22% отметили ее сокращение и 8% -увеличение.
Аукуционек Сергей Павлович, руководитель Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук (Москва), е-таП; reb@imemo.ru; Егоров Андрей Станиславович, старший научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук (Москва), е-таН: andrese@mail.ru; Баширова Инесса Анатольевна, старший научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН (Москва), е-таН: bachirova@imemo.ru; Беляков Станислав Валерьевич, научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН (Москва), е-mail: belyakov_St@mail.ru
1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Национального исследовательского института мировой экономики и международных отношений им. Е.М. Примакова РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.
Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 29% руководителей, 35% отметили сохранение прежних объемов выпуска и 35% -уменьшение.
Инвестиции
Около 14% респондентов отметили рост закупок оборудования, 61% указали на неизменность данного показателя и 3% - на его сокращение. Остальные - 22% предприятий -не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в июне - 31%).
Задолженность банкам
Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 84% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 95%).
Портфель заказов
Портфель заказов у 60% предприятий остался неизменным, у 14% он пополнился и у 26% -«похудел». Рост заказов отмечали в основном производители строительных материалов и в
лесопромышленном комплексе (по 50%), а также в пищевой отрасли (20%).
В среднем по выборке объем заказов составил 83% от нормального месячного уровня (в июне - 80%). Самый высокий уровень заказов в июле 2020 г. оказался у представителей лесопромышленного комплекса (100%), в металлургии (98%) и в химической промышленности (97%), а самым низким он был в машиностроении и пищевой отрасли (по 75%).
Запасы готовой продукции
Около 18% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 23% отметили их уменьшение и около 59% не заметили перемен.
В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 81% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад - 96%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы в лесопромышленном комплексе (110%), у металлургов (96%) и у производителей строительных материалов (95%). А самыми незначительными - у представителей пищевой промышленности (67%) и в машиностроении (74%).
Таблица 1
Отраслевые показатели за июль 2020 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)
Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей Запасы готовой Заказы Задолженность Финансовое положение*
силы продукции банкам
Черная и цветная металлургия 95 96 96 98 83 100
Машиностроение и металлообработка 72 87 74 75 82 77
Химия и нефтехимия 90 95 84 97 35 100
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная 95 105 110 100 135 100
промышленность
Производство стройматериалов 95 100 95 95 90 100
Легкая промышленность 95 95 90 90 - 0
Пищевая промышленность 67 76 67 75 96 60
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 80 90 81 83 84 80
АГРОСЕКТОР 80 90 63 65 37 79
* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным» финансовым положением, %. Источник: опросы РЭБ.
Загрузка производственных мощностей
В среднем она составила 80% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 79%). Около 13% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 45%-более чем на 9/10.
Лидируют по загрузке мощностей предприятия металлургии, легкой промышленности, лесопромышленного комплекса, производители строительных материалов (по 95%), а самой низкой она была в пищевой отрасли (67%) и в машиностроении (72%).
Загрузка рабочей силы
Она составила 90% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 86%). У 3% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2, а у 67% ее загрузка составила более 9/10.
Финансовое положение
Около 6% респондентов оценили финансовое положение своих предприятий как «хорошее», 74% посчитали его «нормальным» и 20% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)
Угроза банкротства
В июле 2020 г. никто из участников опроса не считал угрозу банкротства реальной для своего предприятия в ближайшие один-два года, нереальной ее посчитали 69%, остальные затруднились с оценкой.
Экономическая политика
Экономическую политику правительства последних трех-четырех месяцев понимали 44% руководителей промышленных предприятий, а соглашались с ней - 29%. Не понимающих и не согласных было 17 и 26% соответственно. Остальные затруднились с оценкой. Около 78% опрошенных видят главную задачу правительства в стимулировании производства, а 8% - в замедлении инфляции.
Продолжительность кризиса
Около 3% руководителей обследованных
предприятий считают, что идет экономический рост. По мнению остальных респондентов, кризис будет продолжаться еще около 5,8 года. Это на 0,1 года меньше показателя квартальной давности (5,7 года).
ПРОГНОЗЫ НА ОКТЯБРЬ 2020 г.
Цены
Подорожание своей продукции к октябрю 2020 г. (по сравнению с июлем 2020 г.) предсказывают 26% респондентов, 60% не ждут изменений, а у 14% цены снизятся.
Соответствующие оценки для приобретаемых товаров; 66, 29 и 6%.
Средний по выборке ожидаемый к октябрю 2020 г. прирост цен составит 2%, в том числе 0% для производимой и 4% для покупаемой продукции.
Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются в химической промышленности; их оценки трехмесячного роста «входящих» цен на 7 п.п. превышают оценки роста «выходящих» цен. Для остальных отраслей этот разрыв ожидается в промежутке от 0 до 5 пунктов.
Заработная плата
Ее повышения ожидают 20%, понижения -23% и сохранения на прежнем уровне - около 57% предприятий, охваченных опросом.
Общий трехмесячный прогноз по выборке; заработная плата сократится на 1%.
Занятость и производство
Сокращения занятости на своих предприятиях ожидают около 20% участников опроса, у 71% она не изменится и у оставшихся 9% -возрастет.
Падение производства на своих предприятиях предполагают 36% респондентов, рост - 33%, остальные 31% не предвидят особых изменений.
Портфель заказов
Ожидается, что он пополнится примерно
у 13%, не изменится - у 69% и «похудеет» -у 19% предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали производители строительных материалов (50%) и на предприятиях пищевой промышленности (25%).
Инвестиции
По сообщению 26% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки сократятся на 4%.
Задолженность банкам
Ожидается, что через три месяца задолженность возрастет у 6% предприятий выборки, не изменится - у 34% и у 22% - уменьшится. Остальные - 38% производителей - не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 9% годовых.
Финансовое положение
Через три месяца его улучшения ожидают 11% предприятий, 19% предполагают его ухудшение и примерно у 69% оно не изменится. (См. табл. 2.)
СЕКТОРА ОБРАБАТЫВАЮЩЕЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ
(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)
Цены
В июле 2020 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен отметили 22% производителей потребительских товаров и 41% - инвестиционных. Ощутивших улучшение не оказалось ни в первом секторе, ни во втором.
Предполагается, что к октябрю 2020 г. цены уменьшатся на 1% в секторе потребительских товаров и увеличатся на 1% - в секторе инвестиционных. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, возрастут на 3% в первом секторе и на 4% -во втором.
Загрузка производственных мощностей
В июле 2020 г. она составила 82% в потребительском и 73% - в инвестиционном секторе.
Таблица 2
Отраслевые прогнозы на октябрь 2020 г., в % (июль 2020 г.=100%)
Заработ- „ Закупки Банков- л _
Цены Цены Заня- , „ Финансовое Портфель
ная ооорудо- скии „, **
«свои» «чужие» тость . положение заказов
плата вания процент
Черная и цветная 100 100 98 99 103 - 60 50
металлургия
Машиностроение и металлообработка 101 104 100 100 94 10 47 47
Химия и нефтехимия 99 106 100 100 83 6 25 33
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 105 106 100 100 100 9 25 0
Производство стройматериалов 102 102 100 100 101 7 50 75
Пищевая промышленность 101 106 98 100 98 12 60 63
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 100 104 99 99 96 9 45 47
АГРОСЕКТОР - - - - 91 5 54 72
* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении. ** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к октябрю 2020 г. улучшится (увеличится). Источник: опросы РЭБ.
Диффузные индексы, в %
65
50
Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров
Таблица 3
Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*
02/20 03/20 04/20 05/20 06/20 07/20 {пр0™з)*
Цены «свои» 54 55 49 43 44 43 56
Цены «чужие» 70 73 74 59 68 65 80
Заработная плата 51 55 41 43 50 54 49
Занятость 44 50 41 46 43 43 44
Выпуск 51 50 28 32 45 47 49
Портфель заказов 57 48 31 36 46 44 47
Запасы непроданной продукции 43 48 39 38 51 47
Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 38 33 33 43 39 35 -
Закупки оборудования 28 28 21 23 39 45 36
* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле О - (А + 0.5 ■ В) ■ 100% /14, где А - число предприятий, сообщивших об увеличении/улучшении показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне; N - общее число ответивших. ** - Октябрь 2020 г. по сравнению с июлем 2020 г. Источник: опросы РЭБ.
Портфель заказов
Этот показатель составил 86% от нормального месячного уровня в первом и 74% - во втором секторе.
Роста заказов через три месяца ожидают 13% предприятий потребительского и 12% инвестиционного сектора, а уменьшения -25% в первом и 18% во втором секторе.
Финансовое положение
Как «плохое» в июле 2020 г. его оценили 33% производителей потребительского и 24% инвестиционного сектора, как «нормальное» -56% предприятий в первом и 71% во втором секторе. В потребительском секторе 11% руководителей считают финансовое состояние своего предприятия «хорошим»; в инвестиционном секторе таких предприятий оказалось 6%.
К октябрю 2020 г. ожидают улучшения своего финансового состояния 22% производителей потребительского сектора и 11% предприятий инвестиционного. Опасаются ухудшения ситуации 11% в первом и 22% - во втором секторе.
СРАВНЕНИЕ ИЮЛЯ 2020 г. С ИЮЛЕМ 2019 г.
Соотношение цен и издержек
Баланс оценок динамики «входящих» и «выходящих» цен заметно ухудшился: неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 17% респондентов, а благоприятный - 3%; в июле 2020 г. таковых было 29 и 0% соответственно.
Заработная плата
Год назад о ее повышении сообщали 25%, о снижении - 14% предприятий; ныне - 25 и 17% соответственно.
Занятость и производство
Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличилась, в июле 2019 г. составила 26:9, а в июле 2020 г. - 22:8.
Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2019 г. - 42:18, а в 2020 г. - 35:29.
Таблица 4
Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*
Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки оборудования** Банковский процент***
Черная и цветная металлургия -1 -3 -4 4 28
Машиностроение и металлообработка 1 2 0 0 -6 0
Химия и нефтехимия 0 4 -2 -1 -25 -4
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 7 4 2 2 -3 2
Производство стройматериалов 2 0 0 6 -2
Легкая промышленность -12 -12 -7 3 - -2
Пищевая промышленность -2 -10 10 -2 -2 -4
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 0 1 0 2 -3 0
АГРОСЕКТОР .... .3 .2
* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в июле 2020 г. и в июле 2019 г. ** - Реальный объем закупок оборудования.
*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении: изменения абсолютного уровня за 12 месяцев (процентные пункты). Источник: опросы РЭБ.
Инвестиции
Сократилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд; с 31% в июле 2019 г. до 22% ныне.
Кредит
Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год возросла на 7 п.п.; с 77% (от нормального месячного уровня) в июле 2019 г. до 84% в июле 2020 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время увеличилась на 15 п.п.; с 47% в 2019 г. до 62% ныне.
Портфель заказов
В лучшую сторону изменился баланс предприятий по динамике портфеля заказов; год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 11;28, а ныне - 14;26. Его относительная наполненность за это время увеличилась; с 76% в 2019 г. до 83% в 2020 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).
Запасы готовой продукции
В худшую сторону изменилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов; в июле
2019 г. оно равнялось 17;26, а в июле 2020 г. -18;23. При этом относительный объем запасов за год сократился на 8 п.п.; с 89% в 2019 г. до 81% в 2020 г.
Загрузка производственных мощностей
По сравнению с прошлым годом она не изменилась; 80% (относительно нормального месячного уровня) в июле 2019 г. и 80% в июле
2020 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности,
увеличилось на 7 п.п.; с 6% в 2019 г. до 13% -в 2020 г.; а доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей, увеличилась на 11 п.п.; с 34% в 2019 г. до 45% в 2020 г.
Загрузка рабочей силы
За год она выросла; с 87% (от нормального уровня) в июле 2019 г. до 90% в июле 2020 г. В 2019 г. на 3% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий также оказалось 3%.
Финансовое положение
Немного увеличилась доля финансово благополучных предприятий; с 77% в 2019 г. до 80% в 2020 г.
Трехмесячные прогнозы
Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен увеличился; с +0,5% в июле 2019 г. до +0,67% в июле 2020 г.
В лучшую сторону изменился прогноз по балансу портфеля заказов; год назад его пополнения ожидали 17% и 26% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 13 и 19%.
Немного улучшились показатели инвестиционной активности предприятий; год назад около 31% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 26%.
Что касается банковской задолженности, то год назад 6% предприятий ожидали ее роста, а 15% - сокращения; в июле 2020 г. эти показатели составили 6 и 22% соответственно.
И наконец, прогнозы финансового состояния; год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 15%, а ухудшения - тоже 15% предприятий; ныне эти показатели составили 11 и 19% соответственно. (См. табл. 4.) ■
Survey of Current Business (July-October 2020)
Sergey P. Aukutsionek - Head of Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences, Candidate of Economic Sciences (Moscow, Russia). E-mail: reb@imemo.ru
Andrey S. Yegorov - Senior Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences, Candidate of Economic Sciences (Moscow, Russia). E-mail: andrese@mail.ru
Inessa A. Bachirova — Senior Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences (Moscow, Russia). E-mail: bachirova@imemo.ru
Stanislav V. Belyakov — Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences (Moscow, Russia). E-mail: belyakov_St@mail.ru
In July 2020, the diffusion index of expenditures for equipment continued to grow (+6 points) and reached the highest value in the entire history of observations (45). On the contrary, the share of enterprises that do not purchase equipment for two or more months in a row has significantly decreased: losing 9 points, it dropped to only 22%; it was less only once — in January of this year. The share of enterprises in «good» or «normal» financial condition increased by 18 points, while the share of respondents who consider the threat of bankruptcy of their enterprises to be real in the next 1—2 years decreased to 0.
Key words: Russia, industry, industrial enterprises, price level, wages, employment, output, investment, indebtedness to banks, order-book level, stocks of finished products, capacity utilization rate, financial situation, production restrictive factors.
