Хозяйственное обозрение (июнь-сентябрь 2019 г. ) Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ХОЗЯЙСТВЕННОЕ ОБОЗРЕНИЕ

(июнь-сентябрь 2019 г.)1

С. П. АУКУЦИОНЕК А. С. ЕГОРОВ И. А. БАШИРОВА С. В. БЕЛЯКОВ

В июне 2019 г. заметные изменения произошли во взаимоотношениях промышленных предприятий с банковским сектором: доля предприятий, не собирающихся брать новые ссуды у банков в ближайшие три месяца, сократилась сразу на 22 п.п. и составила 44%. Снизилась (на 14 п.п. — до 38%) и доля предприятий, у которых задолженности банкам нет и не ожидается в ближайшие три месяца. На 13 пунктов увеличился объем задолженности банкам, достигнув 90% от нормы для этого месяца.

Ключевые слова: промышленность, промышленные предприятия, уровень цен, заработная плата, занятость, производство, инвестиции, банковская задолженность, объем заказов, объем запасов готовой продукции, загрузка производственных мощностей.

ИЮНЬ 2019 г. Цены

Падение цен на свою продукцию отметили 8% предприятий, о неизменности сообщили 88%, о повышении - 5%.

Цены на приобретаемую продукцию росли у 36%, не менялись - у 49% и у 15% -снижались.

Соотношение цен и издержек

Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 14% респондентов, благоприятный - 3%. По мнению остальных 84%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.

Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали на предприятиях легкой (50%) и химической (33%) промышленности, производители строительных мате-

риалов и представители пищевой промышленности (по 25%).

Заработная плата

О ее повышении сообщили 25% предприятий, о неизменности - около 55%, о снижении -20%.

В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц сохранилась на прежнем уровне (в предыдущем месяце также не менялась). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил 31 000 руб., а для сельскохозяйственных - 20 000 руб.

Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 58 000 руб., а в сельском хозяйстве - около 29 000 руб.

Занятость и производство

Около 58% респондентов сообщили о сохра-

Аукуционек Сергей Павлович, руководитель Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук (Москва), e-mail: reb@imemo.ru; Егоров Андрей Станиславович, научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук (Москва), e-mail: andrese@mail.ru; Баширова Инесса Анатольевна, старший научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН (Москва), e-mail: bachirova@imemo.ru; Беляков Станислав Валерьевич, научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН (Москва), e-mail: belyakov_St@mail.ru

1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Национального исследовательского института мировой экономики и международных отношений им. Е.М. Примакова РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.

нении прежней занятости на своих предприятиях, 35% отметили ее сокращение и 8% -увеличение.

Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 33% руководителей, 25% отметили сохранение прежних объемов выпуска и 43% -уменьшение.

Инвестиции

Около 11% респондентов отметили рост закупок оборудования, 41% указали на неизменность данного показателя и 11% - на его сокращение. Остальные - 38% предприятий - не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в мае 2019 г. - тоже 38%).

Задолженность банкам

Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 90% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 77%).

Портфель заказов

Портфель заказов у 75% предприятий остался неизменным, у 8% он пополнился и у 18% -

«похудел». Рост заказов отмечали в основном представители химической промышленности (33%) и машиностроения (12%).

В среднем по выборке объем заказов составил 82% от нормального месячного уровня (в мае - тоже 82%). Самый высокий уровень заказов в июне 2019 г. держался в химической промышленности (97%), лесопромышленном комплексе (95%), металлургии (89%) и в легкой промышленности (88%), а самым низким он был у производителей строительных материалов (66%) и в пищевой промышленности (69%).

Запасы готовой продукции

Около 29% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 24% отметили их уменьшение и около 47% не заметили перемен.

В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 93% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад - 78%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы у производителей строительных материалов (153%), у металлургов (108%) и у представителей химической промышлен-

Таблица 1

Отраслевые показатели за июнь 2019 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)

Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей Запасы готовой Заказы Задолженность Финансовое положение*

силы продукции банкам

Черная и цветная металлургия 88 92 108 89 100 100

Машиностроение и металлообработка 75 83 78 81 89 59

Химия и нефтехимия 78 98 97 97 5 100

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная 92 93 95 95 100 100

промышленность

Производство стройматериалов 64 85 153 66 65 67

Легкая промышленность 90 93 95 88 165 100

Пищевая промышленность 73 93 71 69 95 75

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 78 88 93 82 90 77

АГРОСЕКТОР 82 89 58 68 93 59

* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным» финансовым положением, %. Источник: опросы РЭБ.

ности (97%). А самыми незначительными -на предприятиях пищевой промышленности (71%) и в машиностроении (78%).

Загрузка производственных мощностей

В среднем она составила 78% от нормального уровня (в предыдущем опросе - тоже 78%). Около 18% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 33% - более чем на 9/10.

Лидируют по загрузке мощностей предприятия лесопромышленного комплекса (92%), легкой промышленности (90%) и металлургии (88%), а самой низкой она была у производителей строительных материалов (64%), в пищевой промышленности (73%) и в машиностроении (75%).

Загрузка рабочей силы

Она составила 88% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 89%). У 5% предприятий выборки рабочая сила была занята менее

чем на 1/2, а у 63% ее загрузка составила более 9/10.

Финансовое положение

Только 5% респондентов оценили финансовое положение своих предприятий как «хорошее», 72% посчитали его «нормальным» и 23% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)

ПРОГНОЗЫ НА СЕНТЯБРЬ 2019 г.

Цены

Подорожание своей продукции к сентябрю 2019 г. (по сравнению с июнем 2019 г.) предсказывают 21% респондентов, 74% не ждут изменений, а у 5% цены снизятся.

Соответствующие оценки для приобретаемых товаров: 53, 45 и 3%.

Средний по выборке ожидаемый к сентябрю 2019 г. прирост цен составит 2%, в том числе 1% для производимой и 3% для покупаемой продукции.

Таблица 2

Отраслевые прогнозы на сентябрь 2019 г., в % (июнь 2019 г.=100%)

Цены Цены Заня- , ^ . Финансовое Портфель

ная оборудо- скии „ ..

«свои» «чужие» тость * положение заказов

плата вания процент

Черная и цветная 100 102 99 100 104 - 60 67

металлургия

Машиностроение и металлообработка 100 101 99 99 112 9 59 57

Химия и нефтехимия 105 107 103 101 115 16 33 67

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 99 103 100 100 100 9 50 63

Производство стройматериалов 100 105 100 88 - 8 37 25

Легкая промышленность 108 108 99 99 - 9 50

Пищевая промышленность 104 104 99 101 101 13 50 75

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 101 103 100 98 108 10 53 60

АГРОСЕКТОР_-_-_-_-_103_7_50_65

* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении.

** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к сентябрю 2019 г. улучшится (увеличится).

Источник: опросы РЭБ.

Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются производители строительных материалов и представители лесопромышленного комплекса: их оценки трехмесячного роста «входящих» цен соответственно на 5 и 4 п.п. превышают оценки роста «выходящих» цен. Для остальных отраслей он ожидается в промежутке от 0 до 2 пунктов.

Заработная плата

Ее повышения ожидают 14%, понижения -тоже 14% и сохранения на прежнем уровне -около 73% предприятий, охваченных опросом.

Общий трехмесячный прогноз по выборке: заработная плата сохранится на прежнем уровне.

Занятость и производство

Сокращения занятости на своих предприятиях ожидают 21% участников опроса, у 66% она не изменится и у оставшихся 13% - возрастет.

Падение производства на своих предприятиях предполагают 35% респондентов, рост - 41%, остальные 24% не предвидят особых изменений.

Портфель заказов

Ожидается, что он пополнится примерно у 32%, не изменится - у 55% и «похудеет» -у 13% предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали на предприятиях легкой промышленности (100%), представители химической промышленности (60%) и пищевой отрасли (50%).

Инвестиции

По сообщению 38% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки увеличатся на 8%.

Задолженность банкам

Ожидается, что через три месяца задолженность возрастет у 15% предприятий выборки, не изменится - у 26% и у 21% - уменьшится.

Остальные - 38% производителей - не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 10% годовых.

Финансовое положение

Через три месяца его улучшения ожидают 16% предприятий, 11% предполагают его ухудшение и примерно у 73% оно не изменится. (См. табл. 2.)

СЕКТОРА ОБРАБАТЫВАЮЩЕЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)

Цены

В июне 2019 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен отметили 22% производителей потребительских товаров и 6% - инвестиционных. Ощутивших улучшение в первом секторе было 11%, а во втором секторе таковых не оказалось.

Предполагается, что к сентябрю 2019 г. цены вырастут на 5% в секторе потребительских товаров и не изменятся в секторе инвестиционных. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, возрастут на 5% в первом и на 2% - во втором секторе.

Загрузка производственных мощностей

В июне 2019 г. она составила 83% в потребительском и 75% - в инвестиционном секторе.

Портфель заказов

Этот показатель составил 80% от нормального месячного уровня в первом и 80% -во втором секторе.

Роста заказов через три месяца ожидают 56% предприятий потребительского и 27% инвестиционного сектора, а уменьшения -22% в первом и 7% во втором секторе.

Финансовое положение

Как «плохое» в июне 2019 г. его оценили 10% производителей потребительского и 44% инвестиционного сектора, как «нормальное» -90 и 56% предприятий соответственно. В потребительском секторе никто из руководителей не считает финансовое состояние своего предприятия «хорошим»; в инвестиционном секторе таких предприятий также не оказалось.

К сентябрю 2019 г. ожидают улучшения своего финансового состояния 11% производителей потребительского сектора и 27% предприятий инвестиционного. Опасаются ухудшения ситуации 11% в первом и 7% - во втором секторе.

СРАВНЕНИЕ ИЮНЯ 2019 г. С ИЮНЕМ 2018 г.

Соотношение цен и издержек

Заметно улучшился баланс оценок динамики «входящих» и «выходящих» цен: неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 24% респондентов, а благоприятный - 5%; в июне 2019 г. таковых было 14 и 3% соответственно.

Заработная плата

Год назад о ее повышении сообщали 32%, о снижении - 5% предприятий; ныне - 25 и 20% соответственно.

Занятость и производство

Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличилась, в июне 2018 г. составила 11:11, а в июне 2019 г. - 35:8.

Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2018 г. - 25:39, а в 2019 г. - 43:33.

Инвестиции

Увеличилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 27% в июне 2018 г. до 38% ныне.

Кредит

Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год возросла на 8 п.п.: с 82% (от нормального месячного уровня) в июне 2018 г. до 90% в июне 2019 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время снизилась на 6 п.п.: с 68% в 2018 г. до 62% ныне.

Портфель заказов

Ухудшился баланс предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 16:16, а ныне - 8:18. Его относительная наполненность за это время уменьшилась на 9 пунктов: с 91% в 2018 г. до 82% в 2019 г. (считая от нормального месячного уровня,, соответствующего 100%).

Запасы готовой продукции

В худшую сторону изменилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов: в июне

2018 г. оно равнялось 14:28, а в июне 2019 г. -29:24. При этом относительный объем запасов за год увеличился на 3 п.п.: с 90% в 2018 г. до 93% в 2019 г.

Загрузка производственных мощностей

По сравнению с предыдущим годом она сократилась на 4 п.п.: с 82% (относительно нормального месячного уровня) в июне 2018 г. до 78% в июне 2019 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, увеличилось на 10 п.п.: с 8% в 2018 г. до 18% в 2019 г.; а доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей, уменьшилась на 6 пунктов: с 39% в 2018 г. до 33% в 2019 г.

Загрузка рабочей силы

За год она уменьшилась: с 91% (от нормального уровня) в июне 2018 г. до 88% в июне

2019 г. В 2018 г. на 6% предприятий выборки

Диффузные индексы, в %

90 - 70 -

Выпуск

65

50

Запасы непроданной продукции

Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров

Закупки оборудования

Портфель заказов

20

ОТ Q-О

10

СТ1 m

5?

Таблица 3

Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*

01/19 02/19 03/19 04/19 05/19 06/19 (прогноз)*

Цены «свои» 52 60 57 55 53 49 58

Цены «чужие» 76 78 72 69 64 60 75

Заработная плата 42 38 51 63 47 53 50

Занятость 44 48 44 48 36 36 46

Выпуск 15 45 58 47 43 45 53

Портфель заказов 26 44 42 47 41 45 60

Запасы непроданной продукции 53 40 50 35 46 52

Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 41 38 41 37 44 45 -

Закупки оборудования 20 30 30 30 34 31 40

* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле О - (А + 0.5 ■ В) ■ 100% /14, где А - число предприятий, сообщивших об увеличении/улучшении показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне; N - общее число ответивших. ** - Сентябрь 2019 г. по сравнению с июнем 2019 г. Источник: опросы РЭБ.

рабочая сила была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий оказалось 5%.

Финансовое положение

Заметно уменьшилась доля финансово благополучных предприятий: с 87% в 2018 г. до 77% в 2019 г.

Трехмесячные прогнозы

Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен не изменился: +0,7% в июне 2018 г. и +0,7% в июне 2019 г..

Почти не изменились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов: год назад его пополнения ожидали 35% и 16% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 32 и 13%.

В худшую сторону изменились показатели инвестиционной активности предприятий: год назад около 30% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 38%.

Что касается банковской задолженности, то год назад ни на одном из предприятий не ожидали ее роста, а на 32% ожидали сокращения; в июне 2019 г. эти показатели составили 15 и 21% соответственно.

И наконец, прогнозы финансового состояния: год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 27% и ухудшения - 14% предприятий; ныне эти показатели составили 16 и 11% соответственно. (См. табл. 4.) ■

Таблица 4

Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки Банковский оборудования** процент***

Черная и цветная металлургия 0 -1 -6 -2 +4 -

Машиностроение и металлообработка -2 -2 -2 -1 +10 +1

Химия и нефтехимия +3 +1 +1 -1 +17 +2

Лесная, деревообрабатывающая и

целлюлозно-бумажная +1 -2 +3 0 0 +1

промышленность

Производство стройматериалов 0 +2 -3 -13 - 0

Легкая промышленность +6 +4 -1 -1 - -3

Пищевая промышленность +5 +4 0 +4 +17 +5

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 0 0 0 -2 +10 +1

АГРОСЕКТОР - - - - -1 -1

* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в июне 2019 г. и в июне 2018 г. ** - Реальный объем закупок оборудования.

*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении: изменения абсолютного уровня за 12 месяцев (процентные пункты). Источник: опросы РЭБ.

Survey of Current Business (June-September 2019)

Sergey P. Aukutsionek - Head of Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences, Candidate of Economic Sciences (Moscow, Russia). E-mail: reb@imemo.ru

Andrey S. Yegorov - Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences, Candidate of Economic Sciences (Moscow, Russia). E-mail: andrese@mail.ru

Inessa A. Bachirova — Senior Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences (Moscow, Russia). E-mail: bachirova@imemo.ru

Stanislav V. Belyakov — Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences (Moscow, Russia). E-mail: belyakov_St@mail.ru

In June 2019, noticeable changes occurred in the relations of industrial enterprises with the banking sector. The share of enterprises not intending to take new loans from banks in the next 3 months fell by 22 percentage points at once and amounted to 44%. The share of enterprises which have no debt to banks and do not expect to obtain it in the next three months has also decreased (by 14 percentage points to 38%). The amount of debt to banks increased by 13 points, reaching 90% of the norm for this month.

Key words: industry, industrial enterprises, price level, wages, employment, output, investment, indebtedness to banks, order-book level, stocks of finished products, capacity utilization rate, financial situation.