Хозяйственное обозрение Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ХОЗЯЙСТВЕННОЕ обозрение1

Сергей АУКУЦИОНЕК

Руководитель Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук. E-mail: reb@imemo.ru Андрей ЕГОРОВ

Научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук. E-mail: andrese@mail.ru Инесса БАШИРОВА

Старший научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН. E-mail: bachirova@imemo.ru Татьяна СЕРЖАНТОВА

Старший научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН E-mail:.serzhantova@imemo.ru

Наиболее заметные изменения в январе 2017 г.. произошли в области взаимодействия с банковской сферой: доля предприятий, у которых нет и не ожидается в ближайшие три месяца задолженности банкам, составила 63% — рост на 16 пунктов за месяц и рекорд за всю 25-летнюю историю наблюдений за динамикой данного показателя. Доля предприятий, не собирающихся брать новые ссуды у банков в ближайшие три месяца, увеличилась по сравнению с предыдущим месяцем на 14 п.п. и составила 65% — такие значения в последний раз фиксировались в 1998—1999 гг. Заметно снизился диффузный индекс ожидаемой через три месяца задолженности банкам (-13 п.п.).

Ключевые слова: промышленность, промышленные предприятия, уровень цен, заработная плата, занятость, производство, инвестиции, банковская задолженность, объем заказов, объем запасов готовой продукции, загрузка производственных мощностей, финансовое положение, банкротство, экономическая политики, продолжительность кризиса.

Промышленные предприятия (январь-апрель 2017 г.)

ЯНВАРЬ 2017 г.

Цены

Падение цен на свою продукцию отметили 7% предприятий, о неизменности сообщили 55%, а о повышении - 39%.

Цены на приобретаемую продукцию росли у 58%, не менялись - у 40% и у 2% - снижались.

Соотношение цен и издержек

Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 30% респондентов, благоприятный - 2%. По мнению остальных 67%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.

Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали представители лесопромышленного комплекса (67%), химической промышленности и металлургии (по 50%).

Заработная плата

О ее повышении сообщили 11% предприятий, о сохранении на прежнем уровне -около 57%, о снижении - 32%.

В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц сохранилась на прежнем уровне (в предыдущем месяце увеличилась на 1%). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил 24 000 руб., а для сельскохозяйственных-17 300 руб.

Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в про-

1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Института мировой экономики и международных отношений РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.

мышленности 45 600 руб., а в сельском хозяйстве - около 24 300 руб.

Занятость и производство

Около 69% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предприятиях, 24% отметили ее сокращение и 7% -увеличение.

Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 12% руководителей, 28% отметили сохранение прежних объемов выпуска и еще 60% -уменьшение.

Инвестиции

Никто из респондентов не отметил рост закупок оборудования, 39% указали на неизменность данного показателя и 11% - на его сокращение. Остальные 50% предприятий не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в декабре 2016 г. - тоже 50%).

Задолженность банкам

Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 69% от уровня, который

респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 87%).

Портфель заказов

Портфель заказов у 58% предприятий остался неизменным, у 4% он пополнился и у 38% -«похудел». Рост заказов чаще всего отмечали в легкой промышленности (40%). Наибольшая доля предприятий с падающим объемом заказов отмечена среди производителей строительных материалов и в химической промышленности (по 100%).

В среднем по выборке объем заказов составил 84% от нормального месячного уровня (в декабре - 82%). Самый высокий уровень заказов в январе 2017 г. держался в лесопромышленном комплексе и в пищевой отрасли (по 93%), а также в металлургии (92%), а самым низким он был у производителей строительных материалов (53%).

Запасы готовой продукции

Около 18% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 8% отметили их уменьшение и 75% не заметили перемен.

Таблица 1

Отраслевые показатели за январь 2017 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)

Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей Запасы готовой Заказы Задолженность Финансовое положение*

силы продукции банкам

Черная и цветная металлургия 90 93 92 92 66

Машиностроение и металлообработка 76 85 75 86 47 89

Химическая и нефтехимическая 83 98 100 78 135 50

промышленность

Лесная, деревообрабатывающая

и целлюлозно-бумажная 95 98 97 93 - 100

промышленность

Промышленность стройматериалов 55 70 70 53 110 0

Легкая промышленность 77 91 100 86 60

Пищевая промышленность 78 88 73 93 81 100

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 77 87 83 84 69 76

АГРОСЕКТОР 73 79 63 63 89 67

* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным» финансовым положением, %. Источник: опросы РЭБ.

В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 83% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад -85%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы в химической и легкой промышленности (по 100%), а также на предприятиях лесопромышленного комплекса (97%). А самыми незначительными - в пищевой отрасли (73%) и в машиностроении (75%).

Загрузка производственных мощностей

В среднем она составила 77% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 80%). Около 9% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 33% -более чем на 9/10.

Лидируют по загрузке мощностей предприятия лесопромышленного комплекса (95%), металлургии (90%) и химической отрасли (83%), а самой низкой она была у производителей строительных материалов (55%).

Загрузка рабочей силы

Она составила 87% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 86%). У 4% предприятий рабочая сила была занята менее чем на 1/2, а у 60% ее загрузка составила более 9/10.

Финансовое положение

Около 16% респондентов оценили финансовое положение своего предприятия как «хорошее», 60% посчитали его «нормальным» и 24% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)

Угроза банкротства

В ближайшие один-два года она представляется реальной руководителям 5% предприятий, нереальной ее считают 57%, остальные затруднились с оценкой.

Экономическая политика

Экономическую политику правительства последних трех-четырех месяцев понимали 41% руководителей промышленных предприятий,

а соглашались с ней - 28%. Не понимающих и не согласных было 22 и 19% соответственно. Остальные затруднились с оценкой. Около 77% опрошенных видят главную задачу правительства в стимулировании производства, а 9% -в замедлении инфляции.

Продолжительность кризиса

Среди руководителей обследованных предприятий около 4% считают, что идет экономический рост. По мнению остальных респондентов, кризис будет продолжаться еще около 6,5 года. Это на 0,7 года больше показателя квартальной давности (5,8 года).

ПРОГНОЗЫ НА АПРЕЛЬ 2017 г.

Цены

Подорожание своей продукции к апрелю 2017 г. (по сравнению с январем 2017 г.) предсказывают 47% респондентов, 49% не ждут изменений, а у 4% цены снизятся.

Соответствующие оценки для приобретаемых товаров: 73, 22 и 4%.

Средний по выборке ожидаемый к апрелю 2017 г. прирост цен составит 2%, в том числе 1% для производимой и 3% для покупаемой продукции.

Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются представители лесопромышленного комплекса: оценки трехмесячного роста «входящих» цен здесь примерно на 5 п.п. превышают оценки роста «выходящих» цен. Для остальных отраслей этот разрыв ожидается в промежутке от 0 до 3 пунктов. В то же время представители легкой промышленности ожидают незначительного положительного ценового сдвига.

Заработная плата

Ее повышения ожидают 38%, понижения -11% и сохранения на прежнем уровне - около 51% предприятий, охваченных опросом.

Общий трехмесячный прогноз по выборке: заработная плата возрастет на 1%.

Занятость и производство

Сокращения занятости на своих предприятиях ожидают 27% участников опроса, у 56% она не изменится и у оставшихся 18% - возрастет.

Падение производства на своих предприятиях предполагают 35% респондентов, рост - 53%, остальные 12% не предвидят особых изменений.

Портфель заказов

Ожидается, что он пополнится примерно у 40%, не изменится - у 49% и «похудеет» - у 12% предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали представители химической (100%) и легкой (80%) промышленности.

Инвестиции

По сообщению 55% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в

ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки увеличатся на 3%.

Задолженность банкам

Ожидается, что через три месяца задолженность возрастет у 7% предприятий, не изменится -у 19% и у 12% - уменьшится. Остальные - 63% производителей - не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 11% годовых.

Финансовое положение

Через три месяца его улучшения ожидают 20% предприятий, 18% предполагают его ухудшение и примерно у 61% оно не изменится. (См. табл. 2.)

Таблица 2

Отраслевые прогнозы на апрель 2017 г., в % (январь 2017 г.=100%)

Цены Цены Заня- , ^ . Финансовое Портфель

ная оборудо- скии .„ „

«свои» «чужие» тость * положение заказов

плата вания процент

Черная и цветная металлургия 102 102 100 100 100 - 50 50

Машиностроение и металлообработка 101 103 101 100 103 12 50 67

Химическая и

нефтехимическая 103 103 102 94 100 12 75 100

промышленность

Лесная,

деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная 101 106 97 100 70 3 16 33

промышленность

Промышленность стройматериалов 102 104 97 97 - - 49 49

Легкая промышленность 103 102 99 98 105 8 60 80

Пищевая промышленность 100 103 103 101 114 11 50 57

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 101 105 101 99 103 11 51 65

АГРОСЕКТОР_-_-_-_-_108_8_54_44

* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении.

** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к апрелю 2017 г. улучшится (увеличится).

Источник: опросы РЭБ.

Сектора обрабатывающей промышленности

(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)

Цены

В январе 2017 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен отметили 33% производителей потребительских товаров и 26% - инвестиционных, а улучшение - 7% в первом секторе и никто не отметил во втором. Предполагается, что к апрелю 2017 г. цены вырастут на 1% в секторе потребительских товаров и на 1% - в секторе инвестиционных. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, возрастут на 2% в первом и на 3% - во втором секторе.

Загрузка производственных мощностей

В январе она составила 78% в потребительском и 76% - в инвестиционном секторе.

Портфель заказов

Этот показатель составил 87% от нормального месячного уровня в первом и 86% - во втором секторе.

Роста заказов через три месяца ожидают 40% предприятий потребительского и 39% инвестиционного сектора, а уменьшения -20% в первом и 6% во втором секторе.

Финансовое положение

Как «плохое» в январе его оценили 19% производителей потребительского и 16% инвестиционного сектора, как «нормальное» - 50 и 79% предприятий соответственно. В потребительском секторе 31% руководителей считают финансовое состояние своего предприятия «хорошим», а в инвестиционном секторе таких предприятий оказалось около 5%.

К апрелю улучшения своего финансового состояния ожидают 20% производителей потребительского сектора и 21% предприятий ин-

вестиционного. Опасаются ухудшения ситуации 13% в первом секторе и 21% - во втором.

Сравнение января 2017 г. с январем 2016 г.

Соотношение цен и издержек

Улучшился баланс оценок динамики входящих и выходящих цен: неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 40% респондентов, а благоприятный не отметил никто; в январе 2017 г. таковых было 30 и 2% соответственно.

Заработная плата

Год назад о ее повышении сообщали 11%, о снижении - 40% предприятий; ныне - 11 и 32% соответственно.

Занятость и производство

Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличилась, в 2016 г. составила 28:6, а в 2017 г. - 24:7.

Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2016 г. - 67:11, а в 2017 г. - 60:12.

Инвестиции

Увеличилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 46% в январе 2016 г. до 50% ныне.

Кредит

Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год уменьшилась на 2 п.п.: с 71% (от нормального месячного уровня) в январе 2016 г. до 69% в январе 2017 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время сократилась на 29 (!) пунктов: с 66% в 2016 г. до 37% ныне.

Портфель заказов

Почти не изменился баланс предприятий по динамике портфеля заказов: год назад про-

Диффузные индексы, в %

Заработная плата

30

70

г-. гп Г\] Е= О с

20

50

Г4- т ГЧ1 ¡Г

о с

10

Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров

Таблица 3

Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*

08/16 09/16 10/16 11/16 12/16 01/17 04/07 (прогноз)**

1. Цены «свои» 45 56 55 50 50 66 71

2. Цены «чужие» 67 73 73 71 73 78 84

4. Заработная плата 50 54 53 57 61 40 63

5. Занятость 44 42 50 48 51 42 46

6. Выпуск 37 51 49 45 55 26 59

7. Портфель заказов 44 51 41 47 45 33 65

8. Запасы непроданной продукции 47 47 47 42 45 56 -

10. Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 41 40 44 40 39 35 ■

14. Закупки оборудования 25 26 27 26 23 19 29

* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле О = (А + 0.5 ■ В) ■ 100% / N, где А-число предприятий, сообщивших об увеличении (для серий 10 и 11 - об улучшении) показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне (мало изменился); N - общее число ответивших. ** - Апрель 2017 г. по сравнению с январем 2017 г.

порция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 11:44, а ныне -4:38. Его относительная наполненность за это время увеличилась на 8 п.п.: с 76% в 2016 г. до 84% в 2017 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).

Запасы готовой продукции

В худшую сторону изменилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов: в январе 2016 г. оно равнялось 15:17, а в январе 2017 г. - 18:8. При этом относительный объем запасов за год не изменился: 83% в 2016 г. и 83% в 2017 г.

Загрузка производственных мощностей

По сравнению с прошлым годом она заметно увеличилась: с 67% (относительно нормального месячного уровня) в январе 2016 г. до 77% в январе 2017 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, сократилось на 21 п.п.: с 30% в 2016 г.

до 9% в 2017 г.; а доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей, за год увеличилась на 10 п.п.: с 23% в 2016 г. до 33% в 2017 г.

Загрузка рабочей силы

За год она увеличилась: с 80% (от нормального уровня) в январе 2016 г. до 87% в январе 2017 г. В 2016 г. у 18% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий оказалось 4%.

Финансовое положение

Увеличилось число финансово благополучных предприятий: с 70% в 2016 г. до 76% в 2017 г.

Трехмесячные прогнозы

Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен уменьшился: с +1,2% в январе 2016 г. до +0,7% в январе 2017 г.

Улучшились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов: год назад его пополнения ожидали 35% и 14% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 40 и 12%.

Таблица 4

Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки оборудования** Банковский процент***

Черная и цветная металлургия 2 -2 2 6 0

Машиностроение и металлообработка -2 -2 0 1 5 -2

Химическая и нефтехимическая промышленность -3 -2 1 -5 0 -5

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 2 0 -3 1 -30 -6

Промышленность стройматериалов 5 2 1 -1

Легкая промышленность 2-4-1 0 -5 -9

Пищевая промышленность -4 -2 0 1 -12 0

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ -1 0 1 1 -3 -3

АГРОСЕКТОР .... -8 -7

* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в январе

2017 г. и в январе 2016 г.

** - Реальный объем закупок оборудования.

*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении - изменения абсолютного уровня за 12 месяцев. Источник: опросы РЭБ.

Показатели инвестиционной активности предприятий заметно понизились: год назад около 40% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 55%.

Что касается банковской задолженности, то год назад 15% предприятий ожидали ее

роста и 17% - сокращения; в январе 2017 г. эти показатели составили 7 и 12% соответственно.

И наконец, прогнозы финансового состояния: год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 23% и ухудшения - 18% предприятий; ныне эти показатели составили 20 и 18% соответственно. (См. табл. 4.) ■