CC BY
5ХОЗЯЙСТВЕННОЕ ОБОЗРЕНИЕ1
Сергей АУКУЦИОНЕК
Руководитель Центра по изучению переходной экономики Института мировой экономики и международных отношений РАН, руководитель научно-исследовательской программы «Российский экономический барометр», канд. экон. наук. Е-таН; reb@imemo.ru Андрей ЕГОРОВ
Научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики Института мировой экономики и международных отношений РАН, канд. экон. наук. Е-таН; andresegorov@rambler.ru
В октябре 2015 г. заметно (+11 п.п. по сравнению с сентябрём 2015 г.) вырос диффузный индекс выпуска. Диффузный индекс запасов готовой продукции, уменьшившись за месяц на 14 пунктов, достиг пятилетнего минимума. Наивысшего за пять лет значения (52%) достигла доля предприятий, у которых нет и не ожидается в ближайшие три месяца задолженности перед банками.
За минувший квартал доля тех, кто считает борьбу с инфляцией первоочередной задачей правительства, сократилась на 4 пункта, тогда как доля тех респондентов, которые полагают, что прежде всего необходимо стимулировать производство, составила 82%.
Ключевые слова: промышленность, промышленные предприятия, уровень цен, заработная плата, занятость, производство, инвестиции, банковская задолженность, объем заказов, объем запасов готовой продукции, загрузка производственных мощностей, финансовое положение, банкротство, экономическая политики, продолжительность кризиса.
Промышленные предприятия (октябрь 2015 г. - январь 2016 г.)
ОКТЯБРЬ 2015 г.
Цены
Падение цен на свою продукцию отметили 14% предприятий, о неизменности сообщили 70%, а о повышении - 16%.
Цены на приобретаемую продукцию росли у 62%, не менялись -у 38% и у ни у кого не снижались.
Соотношение цен и издержек
Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 34% респондентов, благоприятный - 2%. По мнению остальных 64%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.
Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали представители легкой промышленности (67%), химической промышленности и лесопромышленного комплекса (по 50%).
Заработная плата
О её повышении сообщили 21% предприятий, о сохранении на прежнем уровне - около 54%, о снижении - 25%.
В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц не изменилась (в предыдущем месяце также не менялась). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил 21 900 руб., а для сельскохозяйственных - 17 500 руб.
Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 40 300 руб., а в сельском хозяйстве - около 25 900 руб.
1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Института мировой экономики и международных отношений РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.
Занятость и производство
Около 77% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предприятиях, 16% отметили ее сокращение и 7% -увеличение.
Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 34% руководителей, еще 25% отметили сохранение прежних объемов выпуска и 41% - уменьшение.
Инвестиции
Около 2% респондентов отметили рост закупок оборудования, 40% указали на неизменность данного показателя и 15% - на его сокращение. Остальные 44% предприятий не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в сентябре 2015 г. - 48%).
Задолженность банкам
Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 88% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 80%).
Портфель заказов
Портфель заказов у 58% предприятий остался неизменным, у 15% он пополнился и у 27% -«похудел». Рост заказов чаще всего отмечали производители строительных материалов (29%) и представители пищевой промышленности (25%). Наибольшая доля предприятий с падающим объёмом заказов отмечена в легкой промышленности (56%) и в металлургии (50%).
В среднем по выборке объем заказов составил 80% от нормального месячного уровня (в сентябре - 81%). Самый высокий уровень заказов в октябре 2015 г. держался в пищевой (94%) и в химической (90%) промышленности, а самым низким он был у производителей строительных материалов (59%) и в металлургии (60%).
Запасы готовой продукции
Около 8% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 31% отметили их уменьшение и 61% не заметили перемен.
Таблица 1
Отраслевые показатели за октябрь 2015 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)
Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей Запасы готовой Заказы Задолженность Финансовое положение*
силы продукции банкам
Черная и цветная металлургия 65 76 108 60 138 50
Машиностроение и металлообработка 85 91 68 88 76 81
Химическая и нефтехимическая промышленность
71 90 93 90 68 50
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 80 81 86 84 68 75
Промышленность стройматериалов 68 79 126 59 160 57
Легкая промышленность 67 84 104 81 35 56
Пищевая промышленность 81 93 70 94 74 80
Прочие отрасли (без ТЭК) - .... .
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 76 86 88 80 88 68
АГРОСЕКТОР 94 104 70 95 128 56
* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным» Источник: опросы РЭБ. финансовым положением, %.
В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 88% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад - 86%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы у производителей строительных материалов (126%), металлургов (108%) и у представителей легкой промышленности (104%). А самыми незначительными - в машиностроении (68%).
Загрузка производственных мощностей
В среднем она составила 76% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 73%). Около 14% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 33% -более чем на 9/10.
Лидируют по загрузке мощностей предприятия машиностроения (85%), пищевой промышленности (81%) и лесопромышленного комплекса (80%), а самой низкой она была в металлургии (65%) и в легкой промышленности (67%).
Загрузка рабочей силы
Она составила 86% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 89%). У 11% предприятий рабочая сила была занята менее чем на 1/2, а у 61% её загрузка составила более 9/10.
Продажа за наличные
Около 6% произведённой продукции было реализовано за наличные (в сентябре - 4%). Лидировали по этому показателю предприятия пищевой промышленности (29%).
Финансовое положение
Никто из респондентов не оценил финансовое положение своего предприятия как «хорошее», 68% посчитали его «нормальным» и 32% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)
Угроза банкротства
В ближайшие один-два года она представляется реальной руководителям 11% предприятий, нереальной ее считают 45%, остальные затруднились с оценкой.
Экономическая политика
Экономическую политику правительства последних трех-четырех месяцев понимали 41% руководителей промышленных предприятий, а соглашались с ней 28%. Не понимающих и не согласных было 28 и 32% соответственно. Остальные затруднились с оценкой. Около 82% опрошенных видят главную задачу правительства в стимулировании производства, а 6% - в замедлении инфляции.
Продолжительность кризиса
В октябре 2015 г. никто из руководителей обследованных предприятий не считал, что идет экономический рост. По мнению респондентов, кризис будет продолжаться еще около 5,8 года. Это на 0,8 года больше показателя квартальной давности (5 лет).
ПРОГНОЗЫ НА ЯНВАРЬ 2016 г.
Цены
Подорожание своей продукции к январю 2016 г. (по сравнению с октябрём 2015 г.) предсказывают 54% респондентов, 39% не ждут изменений, а у 7% цены снизятся.
Соответствующие оценки для приобретаемых товаров: 71, 27 и 2%.
Средний по выборке ожидаемый к январю 2016 г. прирост цен составит 3,5%, в том числе 2% для производимой и 5% для покупаемой продукции.
Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются представители лесопромышленного комплекса и производители строительных материалов: оценки трехмесячного роста входящих цен здесь примерно на 6 п.п. превышают оценки роста выходящих цен. Для остальных отраслей этот разрыв колеблется от 1 до 4 пунктов.
Заработная плата
Ее повышения ожидают 30%, понижения -21% и сохранения на прежнем уровне - около 48% предприятий, охваченных опросом.
Общий трехмесячный прогноз по выборке: заработная плата сохранится на прежнем уровне.
Занятость и производство
Сокращения занятости на своих предприятиях ожидают 39% участников опроса, у 50% она не изменится и у оставшихся 11% - возрастёт.
Падение производства на своих предприятиях предполагают 60% респондентов, рост - 18%, остальные 22% не предвидят особых изменений.
Портфель заказов
Ожидается, что он пополнится примерно у 18%, не изменится - у 50% и «похудеет» - у 32% предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали в машиностроении (33%) и в легкой промышленности (22%).
Инвестиции
По сообщению 48% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки сократятся на 3%.
Задолженность банкам
Ожидается, что через три месяца задолженность возрастет у 6% предприятий, не изменится - у 30% и у 13% - уменьшится. Остальные 52% производителей не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 13% годовых.
Финансовое положение
Через три месяца его улучшения ожидают 14% предприятий, 27% предполагают его ухудшение и примерно у 59% оно не изменится. (См. табл. 2.)
Таблица 2
Отраслевые прогнозы на январь 2016 г., в % (октябрь 2015 г.=100%)
Цены Цены Заня- , . Финансовое Портфель
ная оборудо- скии „„
«свои» «чужие» тость „ положение заказов
плата вания процент
Черная и цветная металлургия 99 103 97 96 100 15 41 25
Машиностроение и металлообработка 103 104 101 100 94 14 52 57
Химическая и
нефтехимическая 103 106 102 100 100 15 62 50
промышленность
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 102 108 100 95 100 13 25 12
Промышленность стройматериалов 98 104 98 89 100 9 21 21
Легкая промышленность 105 108 100 99 100 10 44 44
Пищевая промышленность 106 110 99 101 100 14 40 50
Прочие отрасли (без ТЭК) ...... . .
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 102 105 100 98 97 13 43 43
АГРОСЕКТОР - - - - 100 14 38 38
* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении. ** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к январю 2016 г. улучшится (увеличится). Источник: опросы РЭБ.
Сектора обрабатывающей промышленности
(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)
Цены
В октябре 2015 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен отметили 53% производителей потребительских товаров и 21% - инвестиционных, а улучшение отметили 6% в первом и никто во втором секторе. Предполагается, что к январю 2016 г. цены возрастут на 4% в секторе потребительских товаров и на 2% в секторе инвестиционных. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, возрастут на 8% в первом и на 5% -во втором секторе.
Загрузка производственных мощностей
В октябре она составила 76% в потребительском и 82% - в инвестиционном секторе.
Портфель заказов
Этот показатель составил 87% от нормального месячного уровня в первом и 83% - во втором секторе.
Роста заказов через три месяца ожидают 12% предприятий потребительского и 25% инвестиционного сектора, а уменьшения -24% в первом и 29% во втором секторе.
Финансовое положение
Как «плохое» в октябре его оценили 35% производителей потребительского и 25% инвестиционного сектора, как «нормальное» - 65 и 75% предприятий соответственно. В потребительском секторе никто из руководителей предприятий не считает финансовое состояние своего предприятия «хорошим», в инвестиционном секторе таких предприятий также не оказалось.
К январю 2016 г. ожидают улучшения своего финансового состояния 12% производи-
телей потребительского и 21% предприятий инвестиционного сектора. Ухудшения ситуации опасаются 24% в первом и 21% во втором секторе.
Сравнение октября 2015 г. с октябрем 2014 г.
Соотношение цен и издержек
Немного ухудшился баланс оценок динамики входящих и выходящих цен: неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 31% респондентов, а благоприятный - 0%; в октябре 2015 г. таковых было 34 и 2% соответственно.
Заработная плата
Год назад о ее повышении сообщали 17%, о снижении - 15% предприятий; ныне - 21 и 25% соответственно.
Занятость и производство
Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличилась, в 2014 г. составила 30:6, а в 2015 г. - 16:7.
Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2014 г. - 50:30, а в 2015 г. - 41:34.
Инвестиции
Увеличилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 40% в октябре 2014 г. до 44% ныне.
Кредит
Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год увеличилась на 16 п.п.: с 72% (от нормального месячного уровня) в октябре 2014 г. до 88% в октябре 2015 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время сократилась на 8 п.п.: с 56% в 2014 г. до 48% ныне.
Диффузные индексы, в %
Таблица 3
Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*
05/15 06/15 07/15 08/15 09/15 10/15 (провоз)*
1. Цены «свои» 49 48 54 54 52 51 73
2. Цены «чужие» 74 72 75 86 80 81 85
4. Заработная плата 33 57 50 54 40 48 54
5. Занятость 50 40 45 44 41 46 36
6. Выпуск 34 45 39 42 35 46 29
7. Портфель заказов 41 46 42 48 40 44 43
8. Запасы непроданной продукции 61 55 48 46 52 38 -
10. Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 40 35 37 29 32 34 ■
14.Закупки оборудования 30 28 28 23 18 22 24
* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле 0 = (А+ 0.5 ■ В) ■ 100% / N, где А - число предприятий, сообщивших об увеличении (для серий 10 и 11 - об улучшении) показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне (мало изменился); N - общее число ответивших. ** - Январь 2016 г. по сравнению с октябрем 2015 г.
Портфель заказов
Немного улучшилось распределение предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 16:31, а ныне -15:27. Его относительная наполненность за это время уменьшилась на 4 п.п.: с 84% в 2014 г. до 80% в 2015 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).
Запасы готовой продукции
В лучшую сторону изменилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов: в октябре 2014 г. оно было равно 15:27, а в октябре 2015 г. - 8:31. При этом относительный объем запасов за год сократился на 7 п.п.: с 95% в 2014 г. до 88% в 2015 г.
Загрузка производственных мощностей
За минувший год она не изменилась: 76% (относительно нормального месячного уровня)
в 2014 г. и 76% в 2015 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, уменьшилось на 2 п.п.: с 16% в 2014 г. до 14% в 2015 г.; а доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей, за год не изменилась: 33% в 2014 г. и 33% в 2015 г.
Загрузка рабочей силы
За год она сократилась на 2 п.п.: с 88% (от нормального уровня) в октябре 2014 г. до 86% в октябре 2015 г. В 2014 г. у 9% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий 11%.
Продажа за наличные
Доля продаж за наличные уменьшилась на 5 п.п.: с 11% в октябре 2014 г. до 6% в октябре 2015 г.
Финансовое положение
Существенно снизилось число финансово благополучных предприятий: с 74% в 2014 г. до 68% в 2015 г.
Таблица 4
Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*
Цены Цены Заработная занятость Закупки Банковский
«свои» «чужие» плата оборудования** процент***
Черная и цветная металлургия -5 -3 +5 +2 +80 +3
Машиностроение и . „ _ , „
* ^ -1 +1 +£. -О +0
металлообработка
Химическая и нефтехимическая -7 -5 +1 +3 0 -1
промышленность
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 0 -1 0 -2 0 -2
Промышленность стройматериалов -2 +1 +1 -5 0 -3
Легкая промышленность -1 0 -5 -2 +4 +1
Пищевая промышленность +1 +3 -2 -2 0 +1
Прочие отрасли (без ТЭК) .... . .
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ -2 -2 0 0 +3 +1
АГРОСЕКТОР - - - - +2 +3
* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в октябре
2015 г. и в октябре 2014 г.
** - Реальный объем закупок оборудования.
*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении - изменения абсолютного уровня за 12 месяцев. Источник: опросы РЭБ.
Трехмесячные прогнозы
Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен уменьшился: с +1,8% в октябре 2014 г. до +1,2% в октябре 2015 г.
Немного улучшились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов: год назад его пополнения ожидали 17% и 35% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 18 и 32%.
Показатели инвестиционной активности предприятий заметно ухудшились: год назад около 38% предприятий не закупали и не со-
бирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 48%.
Что касается банковской задолженности, то год назад 10% предприятий ожидали её роста и 13% - сокращения; в октябре 2015 г. эти показатели составили 6 и 13% соответственно.
И наконец, заметно улучшились прогнозы финансового состояния: год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 9% и ухудшения - 36% предприятий; ныне эти показатели составили 14 и 27% соответственно. (См. табл. 4.) ■
