Хозяйственное обозрение (сентябрь-декабрь 2019 г. ) Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ХОЗЯЙСТВЕННОЕ ОБОЗРЕНИЕ

(сентябрь-декабрь 2019 г.)1

С. П. АУКУЦИОНЕК А. С. ЕГОРОВ Т. В. СЕРЖАНТОВА С. В. БЕЛЯКОВ

В сентябре 2019 г. на 15 п.п. сократилась доля предприятий, не собирающихся в ближайшие три месяца брать новые ссуды у банков. Доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд, уменьшилась на 9 п.п. и достигла минимального значения (25%); такой же низкой она была всего дважды: в 2006 и 2007 гг.

Продолжил плавное снижение диффузный индекс выпуска — он падает третий месяц подряд и достиг минимального за восемь месяцев значения. Уровень загрузки производственных мощностей и уровень загрузки рабочей силы снизились.

Ключевые слова: Россия, промышленность, промышленные предприятия, уровень цен, заработная плата, занятость, производство, инвестиции, банковская задолженность, объем заказов, объем запасов готовой продукции, загрузка производственных мощностей.

СЕНТЯБРЬ 2019 г. Цены

Падение цен на свою продукцию отметили 9% предприятий, о неизменности сообщили 79%, о повышении - 12%.

Цены на приобретаемую продукцию росли у 42%, не менялись - у 58% и ни у кого не снижались.

Соотношение цен и издержек

Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 15% респондентов, благоприятный не отметил никто. По мнению остальных 85%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.

Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали производители строительных материалов (50%), на пред-

приятиях лесопромышленного комплекса (25%) и в машиностроении (16%).

Заработная плата

О ее повышении сообщили 18% предприятий, о сохранении на прежнем уровне - около 62%, о снижении - 21%.

В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц не изменилась (в предыдущем месяце тоже не менялась). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил 34 000 руб., а для сельскохозяйственных - 28 000 руб.

Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 77 0 00 руб., а в сельском хозяйстве - около 42 000 руб.

Занятость и производство

Около 61% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предпри-

Аукуционек Сергей Павлович, руководитель Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук (Москва), е-таП; reb@imemo.ru; Егоров Андрей Станиславович, старший научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук (Москва), е-таН: andrese@mail.ru; Сержантова Татьяна Валентиновна, старший научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН (Москва), е-таН: serzhantova@imemo.ru; Беляков Станислав Валерьевич, научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН (Москва), е-mail: belyakov_St@mail.ru

1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Национального исследовательского института мировой экономики и международных отношений им. Е.М. Примакова РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.

ятиях, 27% отметили ее сокращение и 12% -увеличение.

Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 24% руководителей, еще 24% отметили сохранение прежних объемов выпуска и 52% - уменьшение.

Инвестиции

Около 9% респондентов отметили рост закупок оборудования, 53% указали на неизменность данного показателя и 13% - на его сокращение. Остальные - 25% предприятий -не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в августе 2019 г. -34%).

Задолженность банкам

Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 79% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 77%).

Портфель заказов

Портфель заказов у 48% предприятий остался неизменным, у 15% он пополнился и у 36% -

«похудел». Рост заказов отмечали в основном в машиностроении (26%).

В среднем по выборке объем заказов составил 76% от нормального месячного уровня (в августе - 83%). Самый высокий уровень заказов в сентябре 2019 г. держался в металлургии (97%) и в машиностроении (80%), а самым низким он был в легкой промышленности (45%) и у производителей строительных материалов (50%).

Запасы готовой продукции

Около 26% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 38% отметили их уменьшение и около 35% не заметили перемен.

В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 89% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад - 92%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы у производителей строительных материалов (163%), у металлургов (105%) и в легкой промышленности (100%). А самыми незначительными - на химических предприятиях (68%) и на предприятиях лесопромышленного комплекса (79%)

Таблица 1

Отраслевые показатели за сентябрь 2019 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)

Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей силы Запасы готовой продукции Заказы Задолженность банкам Финансовое положение*

Черная и цветная металлургия 88 95 105 97 100

Машиностроение и металлообработка 77 85 85 80 89 78

Химия и нефтехимия 74 91 68 74 53 75

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 75 85 79 69 75 75

Производство стройматериалов 45 68 163 50 35 50

Легкая промышленность 40 45 98 45 98 100

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 74 84 89 76 79 78

АГРОСЕКТОР 90 89 56 70 57 62

* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным Источник: опросы РЭБ. I» финансовым положением, %.

Загрузка производственных мощностей

В среднем она составила 74% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 79%). Около 15% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 29%-более чем на 9/10.

Лидируют по загрузке мощностей предприятия металлургии (88%), машиностроения (77%) и лесопромышленного комплекса (75%), а самой низкой она была в легкой промышленности (40%) и у производителей строительных материалов (45%)

Загрузка рабочей силы

Она составила 84% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 92%). У 6% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2, а у 56% ее загрузка составила более 9/10.

Финансовое положение

Около 3% респондентов оценили финансовое положение своих предприятий как «хорошее»,

75% посчитали его «нормальным» и 22% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)

Факторы, лимитирующие производство

В минувшие полгода главным узким местом, по мнению 68% респондентов, являлся недостаток спроса на выпускаемую продукцию. Значимыми ограничителями производства оказались; недостаток квалифицированной рабочей силы и нехватка финансовых средств (они набрали по 29%), а также высокие цены на сырье, материалы и полуфабрикаты (8%). Меньшее значение имели высокие налоги (12%), нехватка оборудования и помещений и большая задолженность (по 6%).

На недостаток спроса чаще всего указывали производители строительных материалов и в легкой промышленности (по 100%), в химической промышленности и в лесопромышленном комплексе (по 75%). Дефицит квалифицированной рабочей силы более всего ограничивал производство в машиностроении (37%), в металлургии, химии и в лесопромыш-

Таблица 2

Отраслевые прогнозы на декабрь 2019 г., в % (сентябрь 2019 г.=100%)

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная Занятость Закупки оборудо- Банковский Финансовое положение** Портфель заказов**

плата вания процент*

Черная и цветная металлургия 100 102 97 101 107 - 50 37

Машиностроение и металлообработка 101 102 100 99 100 10 50 56

Химия и нефтехимия 98 102 100 99 100 10 33 33

Лесная,

деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная 101 102 98 100 100 7 37 50

промышленность

Производство стройматериалов 99 105 99 68 - 8 25 50

Легкая промышленность 100 102 100 100 100 8 70 50

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 100 102 99 98 101 9 47 48

АГРОСЕКТОР - - - - 100 7 34 42

* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении.

** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к декабрю 2019 г. улучшится (увеличится).

Источник: опросы РЭБ.

ленном комплексе (по 25%). Нехватку финансовых средств острее всего ощущали в легкой промышленности (100%), производители строительных материалов (50%) и в машиностроении (32%). Высокие цены на сырье, материалы и полуфабрикаты сдерживали производство в основном в легкой промышленности (80%) и в производстве строительных материалов (50%). Высокие налоги ограничивали производство в первую очередь в лесопромышленном комплексе (20%) и в машиностроении (16%).

ПРОГНОЗЫ НА ДЕКАБРЬ 2019 г. Цены

Подорожание своей продукции к декабрю 2019 г. (по сравнению с сентябрем 2019 г.) предсказывают 12% респондентов, 79% не ждут изменений, а у 9% цены снизятся.

Соответствующие оценки для приобретаемых товаров: 52, 48 и 0%.

Средний по выборке ожидаемый к декабрю 2019 г. прирост цен составит 1%, в том числе 0% для производимой и 2% для покупаемой продукции.

Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются производители строительных материалов: их оценки трехмесячного

роста «входящих» цен на 6 п.п. превышают оценки роста «выходящих» цен. Для остальных отраслей этот разрыв ожидается в промежутке от 0 до 4 пунктов.

Заработная плата

Ее повышения ожидают 18%, понижения -24% и сохранения на прежнем уровне - около 58% предприятий, охваченных опросом.

Общий трехмесячный прогноз по выборке: заработная плата сократится на 1%.

Занятость и производство

Сокращения занятости на своих предприятиях ожидают 27% участников опроса, у 64% она не изменится и у оставшихся 9% - возрастет.

Падение производства на своих предприятиях предполагают 39% респондентов, рост - около 30%, остальные 30% не предвидят особых изменений.

Портфель заказов

Ожидается, что он пополнится примерно у 19%, не изменится - у 59% и «похудеет» -у 22% предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали в машиностроении (28%) и в лесопромышленном комплексе (25%).

Таблица 3

Отраслевые прогнозы на март 2020 г., в % (сентябрь 2019 г.=100%)

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Выпуск* Финансовое положение**

Черная и цветная металлургия 102 103 102 101 106 49

Машиностроение и металлообработка 102 104 101 99 99 50

Химия и нефтехимия 105 107 104 101 105 50

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 98 106 100 99 103 50

Производство стройматериалов 102 107 99 87 87 50

Легкая промышленность 108 108 100 96 91 70

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 102 105 101 98 100 52

АГРОСЕКТОР 100 111 99 96 99 54

* - Реальный объем продукции, работ, услуг.

** - Доля предприятий (%), чье финансовое положение через 6 месяцев улучшится (дифф. индекс). Источник: опросы РЭБ.

Инвестиции

По сообщению 26% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки увеличатся на 1%.

Задолженность банкам

Ожидается, что через три месяца задолженность возрастет у 10% предприятий выборки, не изменится - у 20% и у 27% - уменьшится. Остальные - 43% производителей - не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 9% годовых.

Финансовое положение

Через три месяца его улучшения ожидают 15% предприятий, 21% предполагают его ухудшение и примерно у 64% оно не изменится. (См. табл. 2.)

СЕКТОРА ОБРАБАТЫВАЮЩЕЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)

Цены

В сентябре 2019 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен отметили 17% производителей потребительских товаров и 16% - инвестиционных. Ощутивших улучшение не оказалось ни в первом секторе, ни во втором.

Предполагается, что к декабрю 2019 г. цены возрастут на 1% в секторе потребительских товаров и не изменятся в секторе инвестиционных. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, возрастут на 1% в первом и на 2% - во втором секторе.

Загрузка производственных мощностей

В сентябре 2019 г. она составила 74% в потребительском и 75% - в инвестиционном секторе.

Портфель заказов

Этот показатель составил 70% от нормального месячного уровня в первом и 75% - во втором секторе.

Роста заказов через три месяца ожидают 17% предприятий потребительского и 29% инвестиционного сектора, а уменьшения -50% в первом и 12% во втором секторе.

Финансовое положение

Как «плохое» в сентябре 2019 г. его не оценил никто из производителей потребительского сектора и 28% инвестиционного, как «нормальное» - 90 и 72% предприятий соответственно. В потребительском секторе 10% руководителей считают финансовое состояние своего предприятия «хорошим»; в инвестиционном секторе таких предприятий не оказалось.

К декабрю 2019 г. ожидают улучшения своего финансового состояния 33% производителей потребительского сектора и 17% предприятий инвестиционного. Опасаются ухудшения ситуации 50% в первом и 11% - во втором секторе.

СРАВНЕНИЕ СЕНТЯБРЯ 2019 г. С СЕНТЯБРЕМ 2018 г.

Соотношение цен и издержек

Заметно улучшился баланс оценок динамики «входящих» и «выходящих» цен; неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 31% респондентов, а благоприятный не отметил никто; в сентябре 2019 г. таковых было 15 и 0% соответственно.

Заработная плата

Год назад о ее повышении сообщали 13%, о снижении - 26% предприятий; ныне - 18 и 21% соответственно.

Занятость и производство

Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличи-

Диффузные индексы, в %

Таблица 4

Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*

04/19 05/19 06/19 07/19 08/19 09/19 (^оз).

Цены «свои» 55 53 49 51 49 51 52

Цены «чужие» 69 64 60 69 72 71 76

Заработная плата 63 47 53 56 51 49 47

Занятость 48 36 36 41 33 42 41

Выпуск 47 43 45 38 37 36 45

Портфель заказов 47 41 45 41 39 39 48

Запасы непроданной продукции 35 46 52 45 43 43

Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 37 44 45 43 42 42 -

Закупки оборудования 30 34 31 33 34 35 39

* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле О - (А + 0.5 ■ В) ■ 100% /14, где А - число предприятий,

сообщивших об увеличении/улучшении показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно

на том же уровне; N - общее число ответивших.

** - Декабрь 2019 г. по сравнению с сентябрем 2019 г.

Источник: опросы РЭБ.

лась, в сентябре 2018 г. составила 26:5, а в сентябре 2019 г. - 27:12.

Аналогичные соотношения по выпуску составили; в 2018 г. - 45:15, а в 2019 г. - 52:24.

Инвестиции

Основательно уменьшилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 50% в сентябре 2018 г. до 25% ныне.

Кредит

Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год сократилась на 8 п.п.: с 87% (от нормального месячного уровня) в сентябре 2018 г. до 79% в сентябре 2019 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время снизилась на 1 п.п.: с 58% в 2018 г. до 57% ныне.

Портфель заказов

Улучшился баланс предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 10:35, а ныне - 15:36. Его относительная наполнен-

ность за это время уменьшилась на 5 пунктов: с 81% в 2018 г. до 76% в 2019 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).

Запасы готовой продукции

В лучшую сторону изменилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов: в сентябре 2018 оно равнялось 19:25, а в сентябре 2019 г. -26:38. При этом относительный объем запасов за год увеличился на 3 п.п.: с 86% в 2018 г. до 89% в 2019 г.

Загрузка производственных мощностей

По сравнению с прошлым годом она уменьшилась на 1 п.п.: с 75% (относительно нормального месячного уровня) в сентябре 2018 г. до 74% в сентябре 2019 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, сократилось на 8 п.п.: с 23% в 2018 г. до 15% в 2019 г.; а доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей, увеличилась на 1 пункт: с 28% в 2018 г. до 29% в 2019 г.

Таблица 5

Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки оборудования** Банковский процент***

Черная и цветная металлургия +5 -5 +1 +32 -33

Машиностроение и металлообработка +1 -1 +3 +2 +4 +2

Химия и нефтехимия -2 +2 -2 -2 - +2

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность +1 -1 +1 0 -1 -1

Производство стройматериалов 0 -2 +1 -26 0

Легкая промышленность -2 -5 -2 0 - -2

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ +1 -2 +1 +2 -5 +1

АГРОСЕКТОР - - - - +9 -3

* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в сентябре

2019 г. и в сентябре 2018 г.

** - Реальный объем закупок оборудования.

*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении: изменения абсолютного уровня за 12 месяцев (процентные пункты). Источник: опросы РЭБ.

Загрузка рабочей силы

За год она немного уменьшилась: с 85% (от нормального уровня) в сентябре 2018 г. до 84% в сентябре 2019 г. В 2018 г. на 12% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий оказалось 6%.

Финансовое положение

Увеличилась доля финансово благополучных предприятий: с 72% в 2018 г. до 78% в 2019 г.

Трехмесячные прогнозы

Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен уменьшился: с +0,5% в сентябре 2018 г. до +0,3% в сентябре 2019 г.

Улучшились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов: год назад его попол-

нения ожидали 18% и 38% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 19 и 22%.

В лучшую сторону изменились показатели инвестиционной активности предприятий: год назад около 51% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 26%.

Что касается банковской задолженности, то год назад 12% предприятий ожидали ее роста, а 18% - сокращения; в сентябре 2019 г. эти показатели составили 10 и 27% соответственно.

И наконец, прогнозы финансового состояния: год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 5% и ухудшения - 35% предприятий; ныне эти показатели составили 15 и 21% соответственно. (См. табл. 5.) ■

Survey of Current Business (September-December 2019)

Sergey P. Aukutsionek - Head of Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences, Candidate of Economic Sciences (Moscow, Russia). E-mail: reb@imemo.ru

Andrey S. Yegorov — Senior Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences, Candidate of Economic Sciences (Moscow, Russia). E-mail: andrese@mail.ru

Tatyana V. Serzhantova — Senior Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences (Moscow, Russia). E-mail: serzhantova@imemo.ru

Stanislav V. Belyakov — Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences (Moscow, Russia). E-mail: belyakov_St@mail.ru

In September 2019, the share of enterprises not going to take new loans from banks in the next three months decreased by 15 percentage points. The share of enterprises not purchasing equipment for 2 or more consecutive months decreased by 9 percentage points and reached its minimum value (25%); it was just as low only twice before: in 2006 and 2007.

A smooth decline of the diffusion index of output continued; it has been declining for the third month in a row and reached its lowest level in 8 months. The level of capacity utilization rate and the level of labor utilization rate decreased.

Key words: Russia, industry, industrial enterprises, price level, wages, employment, output, investment, indebtedness to banks, order-book level, stocks of finished products, capacity utilization rate, financial situation, production restrictive factors.