Хозяйственное обозрение (август-ноябрь 2019 г. ) Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ХОЗЯЙСТВЕННОЕ ОБОЗРЕНИЕ

(август-ноябрь 2019 г.)1

С. П. АУКУЦИОНЕК А. С. ЕГОРОВ И. А. БАШИРОВА С. В. БЕЛЯКОВ

В августе 2019 г. до минимального за 10 лет значения упал диффузный индекс занятости. Уровень загрузки наличной рабочей силы вырос на 5 п.п. и достиг максимального за полтора года значения. Доля финансово успешных предприятий за месяц сократилась на 10 п.п., составив 67%. Остальные показатели, обследуемые «Российским экономическим барометром», не претерпели за рассматриваемый период значительных изменений.

Ключевые слова: Россия, промышленность, промышленные предприятия, уровень цен, заработная плата, занятость, производство, инвестиции, банковская задолженность, объем заказов, объем запасов готовой продукции, загрузка производственных мощностей.

АВГУСТ 2019 г. Цены

Падение цен на свою продукцию отметили 14% предприятий, о неизменности сообщили 74%, о повышении - 11%.

Цены на приобретаемую продукцию росли у 47%, не менялись - у 50% и у 3% - снижались.

Соотношение цен и издержек

Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 18% респондентов, благоприятный - 3%. По мнению остальных 79%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.

Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали в легкой промышленности (50%), на предприятиях лесопромышленного комплекса (33%) и в химической промышленности (25%).

Заработная плата

О ее повышении сообщили 17% предприятий, о сохранении на прежнем уровне - около 69%, о снижении - 14%.

В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц не изменилась (в предыдущем месяце увеличилась на 1%). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил 31 000 руб., а для сельскохозяйственных - 24 000 руб.

Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 76 000 руб., а в сельском хозяйстве - около 32 000 руб.

Занятость и производство

Около 54% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предприятиях, 40% отметили ее сокращение и 6% -увеличение.

Аукуционек Сергей Павлович, руководитель Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук (Москва), е-mail: reb@imemo.ru; Егоров Андрей Станиславович, старший научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук (Москва), е-mail: andrese@mail.ru; Баширова Инесса Анатольевна, старший научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН (Москва), е-mail: bachirova@imemo.ru; Беляков Станислав Валерьевич, научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН (Москва), е-mail: belyakov_St@mail.ru

1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Национального исследовательского института мировой экономики и международных отношений им. Е.М. Примакова РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.

Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 21% руководителей, 32% отметили сохранение прежних объемов выпуска и 47% -уменьшение.

Инвестиции

Около 6% респондентов отметили рост закупок оборудования, 56% указали на неизменность данного показателя и 3% - на его сокращение. Остальные - 34% предприятий -не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в июле 2019 г. - 31%).

Задолженность банкам

Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 77% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - тоже 77%).

Портфель заказов

Портфель заказов у 66% предприятий остался неизменным, у 6% он пополнился и у 29% -«похудел». Рост заказов отмечали в основном в машиностроении (11%).

В среднем по выборке объем заказов составил 83% от нормального месячного уров-

ня (в июле - 76%). Самый высокий уровень заказов в августе 2019 г. держался в химической промышленности (91%) и в металлургии (89%), а самым низким он был в лесопромышленном комплексе (63%) и в легкой промышленности (78%).

Запасы готовой продукции

Около 19% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 33% отметили их уменьшение и около 48% не заметили перемен.

В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 92% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад - 89%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы в легкой промышленности (128%) и у металлургов (115%). А самыми незначительными - на предприятиях лесопромышленного комплекса (40%).

Загрузка производственных мощностей

В среднем она составила 79% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 80%). Около 6% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 35% -более чем на 9/10.

Таблица 1

Отраслевые показатели за август 2019 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)

Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей силы Запасы готовой продукции Заказы Задолженность банкам Финансовое положение*

Черная и цветная металлургия 95 94 115 89 80

Машиностроение и металлообработка 77 89 92 83 83 57

Химия и нефтехимия 85 103 89 91 100 100

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 68 88 40 63 58 67

Производство стройматериалов 83 98 90 83 90 33

Легкая промышленность 65 98 128 78 35 100

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 79 92 92 83 77 67

АГРОСЕКТОР 90 85 83 78 61 75

* - Доля предприятий с «хорошим» Источник: опросы РЭБ. или «нормальным I» финансовым положением, %.

Лидируют по загрузке мощностей предприятия металлургии (95%), химической промышленности (85%) и производители строительных материалов (83%), а самой низкой она была в легкой промышленности (65%) и на предприятиях лесопромышленного комплекса (68%).

Загрузка рабочей силы

Она составила 92% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 87%). У 3% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2, а у 76% ее загрузка составила более 9/10.

Финансовое положение

Около 9% респондентов оценили финансовое положение своих предприятий как «хорошее», 58% посчитали его «нормальным» и 33% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)

Факторы, ограничивающие капиталовложения (за 6 месяцев)

На нехватку финансовых средств у предприятий, как на одну из главных причин, сдержи-

вающих капвложения, указали 42% руководителей. Далее идут: высокие цены на оборудование и строительство (39%), неясность общей обстановки и высокий банковский процент (по 28%). Меньшее значение имели низкая прибыльность инвестиционных проектов (19%), большая задолженность и избыток производственных мощностей (по 8%).

Чаще всего на нехватку финансовых средств для капитальных вложений указывали производители строительных материалов (100%), в машиностроении (44%) и в химической промышленности (40%). Высокие цены на оборудование и строительство больше других беспокоили производителей строительных материалов (100%), металлургов (60%) и представителей легкой промышленности (55%). Неясность общей обстановки чаще всего отмечали представители легкой (100%) и химической (40%) промышленности, а также лесопромышленного комплекса (33%). Дороговизна кредитов наиболее остро ощущалась производителями строительных материалов (67%) и в легкой промышленности (50%). Малая прибыльность инвестиционных проектов сильнее всего сдер-

Таблица 2

Отраслевые прогнозы на ноябрь 2019 г., в % (август 2019 г.=100%)

Цены Цены р Заня- , _ Финансовое Портфель

ная оборудо- скии „ ..

«свои» «чужие» тость * положение заказов

плата вания процент

Черная и цветная 102 102 101 100 120 - 60 37

металлургия

Машиностроение и металлообработка 100 103 98 99 100 9 50 47

Химия и нефтехимия 98 101 102 100 123 14 50 50

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 96 105 96 100 100 8 16 25

Производство стройматериалов 100 101 100 99 100 8 16 0

Легкая промышленность 105 103 100 93 100 8 100 75

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 100 102 99 99 105 9 48 43

АГРОСЕКТОР - - - - 80 7 41 50

* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении.

** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к ноябрю 2019 г. улучшится (увеличится).

Источник: опросы РЭБ.

живала капвложения на предприятиях химической промышленности (40%).

ПРОГНОЗЫ НА НОЯБРЬ 2019 г.

Цены

Подорожание своей продукции к ноябрю 2019 г. (по сравнению с августом 2019 г.) предсказывают 15% респондентов, 74% не ждут изменений, а у 12% цены снизятся.

Соответствующие оценки для приобретаемых товаров: 56, 44 и 0%.

Средний по выборке ожидаемый к ноябрю 2019 г. прирост цен составит 1%, в том числе 0% для производимой и 2% для покупаемой продукции.

Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются на предприятиях лесопромышленного комплекса: их оценки трехмесячного роста «входящих» цен на 9 п.п. превышают оценки роста «выходящих» цен. Для остальных отраслей этот разрыв ожидается в промежутке от 0 до 3 пунктов. В то же время представители легкой промышленности ожидают незначительного ценового сдвига в свою пользу.

Заработная плата

Ее повышения ожидают 18%, понижения - 12% и сохранения на прежнем уровне - около 71% предприятий, охваченных опросом.

Общий трехмесячный прогноз по выборке: заработная плата сократится на 1%.

Занятость и производство

Сокращения занятости на своих предприятиях ожидают 29% участников опроса, у 68% она не изменится и у оставшихся 3% - возрастет.

Падение производства на своих предприятиях предполагают 45% респондентов, рост - 30%, остальные 24% не предвидят особых изменений.

Портфель заказов

Ожидается, что он пополнится примерно у 16%, не изменится - у 55% и «похудеет» - у 29%

предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали в легкой (55%) и в химической (25%) промышленности, а также в машиностроении (18%).

Инвестиции

По сообщению 38% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки увеличатся на 5%.

Задолженность банкам

Ожидается, что через три месяца она возрастет у 13% предприятий выборки, не изменится - у 10% и у 23% - уменьшится. Остальные -55% производителей - не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, -9% годовых.

Финансовое положение

Через три месяца его улучшения ожидают 21% предприятий, 24% предполагают его ухудшение и примерно у 55% оно не изменится. (См. табл. 2.)

СЕКТОРА ОБРАБАТЫВАЮЩЕЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)

Цены

В августе 2019 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен отметили 17% производителей потребительских товаров и 17% - инвестиционных. Ощутивших улучшение в первом секторе было тоже 17%, а во втором секторе таковых не оказалось.

Предполагается, что к ноябрю 2019 г. цены не изменятся ни в секторе потребительских, ни в секторе инвестиционных товаров. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, возрастут на 2% в первом и на 3% - во втором секторе.

Загрузка производственных мощностей

В августе 2019 г. она составила 81% в потребительском и 76% - в инвестиционном секторе.

Портфель заказов

Этот показатель составил 82% от нормального месячного уровня в первом и 80% - во втором секторе.

Роста заказов через три месяца ожидают 17% предприятий потребительского и 19% инвестиционного сектора, а уменьшения -50% в первом и 19% во втором секторе.

Финансовое положение

Как «плохое» в августе 2019 г. его оценили 17% производителей потребительского и 50% инвестиционного сектора, как «нормальное» -50 и 44% предприятий соответственно. В потребительском секторе 33% руководителей считают финансовое состояние своего предприятия «хорошим»; в инвестиционном секторе таких предприятий оказалось 6%.

К ноябрю 2019 г. ожидают улучшения своего финансового состояния 50% производителей потребительского сектора и 13% предприятий инвестиционного. Опасаются ухудшения ситуации 33% в первом и 13% - во втором секторе.

СРАВНЕНИЕ АВГУСТА 2019 г. С АВГУСТОМ 2018 г.

Соотношение цен и издержек

Заметно улучшился баланс оценок динамики «входящих» и «выходящих» цен: неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 32% респондентов, а благоприятный не отметил никто; в августе 2019 г. таковых было 18 и 3% соответственно.

Заработная плата

Год назад о ее повышении сообщали 13%, о снижении - 18% предприятий; ныне - 17 и 14 соответственно.

Занятость и производство

Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличилась, в августе 2018 г. составила 29:13, а в августе 2019 г. - 40:6.

Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2018 г. - 49:26, а в 2019 г. - 47:21.

Инвестиции

Уменьшилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 47% в августе 2018 г до 34% ныне.

Кредит

Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год возросла на 1 п.п.: с 76% (от нормального месячного уровня) в августе 2018 г. до 77% в августе 2019 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время снизилась на 19 п.п.: с 64% в 2018 г. до 45% ныне.

Портфель заказов

Улучшился баланс предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 10:41, а ныне - 6:29. Его относительная наполненность за это время увеличилась на 9 пунктов: с 74% в 2018 г. до 83% в 2019 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).

Запасы готовой продукции

В худшую сторону изменилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов: в августе 2018 г. оно равнялось 17:44, а в августе 2019 г. -19:33. При этом относительный объем запасов за год увеличился на 12 п.п.: с 80% в 2018 г. до 92% в 2019 г.

Диффузные индексы, в %

Таблица 3

Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*

03/19 04/19 05/19 06/19 07/19 08/19 (пр10!^г

Цены «свои» 57 55 53 49 51 49 51

Цены «чужие» 72 69 64 60 69 72 78

Заработная плата 51 63 47 53 56 51 53

Занятость 44 48 36 36 41 33 37

Выпуск 58 47 43 45 38 37 42

Портфель заказов 42 47 41 45 41 39 43

Запасы непроданной продукции 50 35 46 52 45 43

Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 41 37 44 45 43 42 -

Закупки оборудования 30 30 34 31 33 34 41

* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле О - (А + 0.5 ■ В) ■ 100% /14, где А - число предприятий, сообщивших об увеличении/улучшении показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне; N - общее число ответивших. ** - Ноябрь 2019 г. по сравнению с августом 2019 г. Источник: опросы РЭБ.

Загрузка производственных мощностей

По сравнению с прошлым годом она увеличилась на 3 п.п.: с 76% (относительно нормального месячного уровня) в августе 2018 г. до 79% в августе 2019. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, сократилось на 14 п.п.: с 20% в 2018 г. до 6% в 2019 г.; а доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей, увеличилась на 2 пункта: с 33% в 2018 г. до 35% в 2019 г.

Загрузка рабочей силы

За год она увеличилась: с 86% (от нормального уровня) в августе 2018 г. до 92% в августе 2019 г. В 2018 г. на 11% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий оказалось 3%.

Финансовое положение

Уменьшилась доля финансово благополучных предприятий: с 74% в 2018 г. до 67% в 2019 г.

Трехмесячные прогнозы

Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен уменьшился: с +0,8% в августе 2018 г. до +0,3% в августе 2019 г.

Улучшились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов: год назад его пополнения ожидали 21% и 41% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 16 и 29%.

В лучшую сторону изменились показатели инвестиционной активности предприятий: год назад около 50% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 38%.

Что касается банковской задолженности, то год назад 12% предприятий ожидали ее роста, а 21% - сокращения; в августе 2019 г. эти показатели составили 13 и 23% соответственно.

И наконец, прогнозы финансового состояния: год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 19% и ухудшения - 27% предприятий; ныне эти показатели составили 21 и 24% соответственно. (См. табл. 4.) ■

Таблица 4

Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки Банковский оборудования** процент***

Черная и цветная металлургия +1 -2 0 -2 +20 -

Машиностроение и металлообработка +1 0 +1 +1 +6 +1

Химия и нефтехимия -5 -3 +1 -1 -2 +4

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность -5 -1 -1 +2 -2 0

Производство стройматериалов +3 -8 +3 +4 0 -4

Легкая промышленность +3 -11 0 -7 - -8

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 0 -3 +1 +1 +5 0

АГРОСЕКТОР - - - - -10 -1

* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в августе

2019 г. и в августе 2018 г.

** - Реальный объем закупок оборудования.

*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении: изменения абсолютного уровня за 12 месяцев (процентные пункты). Источник: опросы РЭБ.

Survey of Current Business (August-November 2019)

Sergey P. Aukutsionek - Head of Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences, Candidate of Economic Sciences (Moscow, Russia). E-mail: reb@imemo.ru

Andrey S. Yegorov — Senior Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences, Candidate of Economic Sciences (Moscow, Russia). E-mail: andrese@mail.ru

Inessa A. Bachirova — Senior Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences (Moscow, Russia). E-mail: bachirova@imemo.ru

Stanislav V. Belyakov — Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences (Moscow, Russia). E-mail: belyakov_St@mail.ru

In August 2019, the diffusion index of employment fell to its lowest level in 10 years. The level of the labor utilization rate increased by 5 percentage points and reached its maximum value in 1.5 years. The share of financially successful enterprises decreased by 10 percentage points (67%). Other examined by REB indicators did not undergo significant changes.

Key words: Russia, industry, industrial enterprises, price level, wages, employment, output, investment, indebtedness to banks, order-book level, stocks of finished products, capacity utilization rate, financial situation.