Хозяйственное обозрение Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ХОЗЯЙСТВЕННОЕ ОБОЗРЕНИЕ1

Сергей АУКУЦИОНЕК

Руководитель Центра по изучению переходной экономики Национального исследовательского института мировой экономики и международных отношений им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук. Е-таН; reb@imemo.ru Андрей ЕГОРОВ

Научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики Национального исследовательского института мировой экономики и международных отношений им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук. Е-таП: andrese@mail.ru

Наиболее оптимистично в декабре 2016 г. выглядели показатели заработной платы и выпуска: их диффузные индексы оказались максимальными за последние 3,5 и 2,5 года соответственно. Хуже обстояли дела в этот период с закупками оборудования - соответствующий диффузный индекс достиг минимума за последние 11 месяцев.

Что касается трехмесячных прогнозов, то здесь в основном наблюдалась позитивная динамика. Следует отметить рост диффузных индексов выпуска (на 19 пунктов), портфеля заказов (на 18), занятости (на 15) и заработной платы (на 10 пунктов) по сравнению с данными, полученными в предыдущем месяце.

Ключевые слова: промышленность, промышленные предприятия, уровень цен, заработная плата, занятость, производство, инвестиции, банковская задолженность, объем заказов, объем запасов готовой продукции, загрузка производственных мощностей, финансовое положение, банкротство, экономическая политики, продолжительность кризиса.

Промышленные предприятия (декабрь 2016 г. - март 2017 г.)

ДЕКАБРЬ 2016 г.

Цены

Падение цен на свою продукцию отметили 13% предприятий, о неизменности сообщили 74%, а о повышении - 13%.

Цены на приобретаемую продукцию росли у 48%, не менялись - у 50% и у 2% - снижались.

Соотношение цен и издержек

Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 28% респондентов, благоприятный - 6%. По мнению остальных 66%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.

Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали представители

пищевой промышленности и лесопромышленного комплекса (по 67%).

Заработная плата

О ее повышении сообщили 35% предприятий, о сохранении на прежнем уровне -около 52%, о снижении - 13%.

В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц возросла на 1% (в предыдущем месяце также увеличилась на 1%). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил 26 200 руб., а для сельскохозяйственных - 19 600 руб.

Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 54 500 руб., а в сельском хозяйстве - около 26 900 руб.

Занятость и производство

Около 68% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предпри-

1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Института мировой экономики и международных отношений РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.

ятиях, 15% отметили ее сокращение и 17% -увеличение.

Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 41% руководителей, 27% отметили сохранение прежних объемов выпуска и еще 32% -уменьшение.

Инвестиции

Около 7% респондентов отметили рост закупок оборудования, 33% указали на неизменность данного показателя и 11% - на его сокращение. Остальные 50% предприятий не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в ноябре 2016 г. - 45%).

Задолженность банкам

Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 87% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 88%).

Портфель заказов

Портфель заказов у 64% предприятий остался неизменным, у 13% он пополнился и у 23% -

«похудел». Рост заказов чаще всего отмечали в металлургической и легкой промышленности (по 20%). Наибольшая доля предприятий с падающим объемом заказов отмечена среди производителей строительных материалов и в лесопромышленном комплексе (по 67%), а также в химической промышленности (40%).

В среднем по выборке объем заказов составил 82% от нормального месячного уровня (в ноябре - 87%). Самый высокий уровень заказов в декабре 2016 г. держался в машиностроительной отрасли (91%) и в химической промышленности (88%), а самым низким он был у производителей строительных материалов (60%) и в металлургии (64%).

Запасы готовой продукции

Около 21% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 30% отметили их уменьшение и 49% не заметили перемен.

В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 85% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад - тоже 85%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы на предприятиях ле-

Таблица 1

Отраслевые показатели за декабрь 2016 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)

Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей силы Запасы готовой продукции Заказы Задолженность банкам Финансовое положение*

Черная и цветная металлургия 63 76 100 64 193 40

Машиностроение и металлообработка 86 93 71 91 71 80

Химическая и нефтехимическая промышленность

69 87 96 88 72 60

Лесная, деревообрабатывающая

и целлюлозно-бумажная 82 78 100 85 110 100

промышленность

Промышленность стройматериалов 53 73 95 60 100 33

Легкая промышленность 101 81 90 79 83 80

Пищевая промышленность 80 92 90 85 65 100

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 80 86 85 82 87 72

АГРОСЕКТОР 83 91 74 74 82 65

* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным» финансовым положением, %. Источник: опросы РЭБ.

сопромышленного комплекса и металлургии (по 100%). А самыми незначительными - в машиностроении (71%).

Загрузка производственных мощностей

В среднем она составила 80% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 81%). Около 15% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 42% -более чем на 9/10.

Лидируют по загрузке мощностей предприятия легкой промышленности (101%), машиностроения (86%) и лесопромышленного комплекса (82%), а самой низкой она была у производителей строительных материалов (53%) и в металлургии (63%).

Загрузка рабочей силы

Она составила 86% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 92%). У 8% предприятий рабочая сила была занята менее чем на 1/2, а у 56% ее загрузка составила более 9/10.

Финансовое положение

Около 11% респондентов оценили финансовое положение своего предприятия как «хорошее», 61% посчитали его «нормальным» и 28% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)

Факторы, лимитирующие производство

В минувшие полгода главным узким местом, по мнению 57% респондентов, являлся недостаток спроса на выпускаемую продукцию. Далее идут: нехватка финансовых средств (40%), высокие налоги и недостаток квалифицированной рабочей силы (по 26% каждый фактор). Меньшее значение имели высокие цены на сырье, материалы и полуфабрикаты (15%), нехватка оборудования и помещений (11%), а также дефицит рабочей силы (9%). Дефицит сырья, материалов и полуфабрикатов ограничивал производство лишь для 6% респондентов. А такой фактор, как большая задолженность, набрал всего 2% ответов респондентов.

На недостаток спроса чаще всего жаловались предприятия легкой промышленности (80%), производители строительных материалов и лесопромышленного комплекса (по 67%). Нехватку финансовых средств острее всего ощущали в лесопромышленном комплексе и в пищевой отрасли (по 67%), а также в химической промышленности (40%). Высокие налоги ограничивали производство в первую очередь в легкой промышленности и в металлургии (по 40%), а на недостаток квалифицированной рабочей силы чаще всего указывали металлурги (60%). Высокие цены на сырье, материалы и полуфабрикаты сдерживали производство в основном в химической отрасли (40%).

ПРОГНОЗЫ НА МАРТ 2017 г. Цены

Подорожание своей продукции к марту 2017 г. по сравнению с декабрем 2016 г.) предсказывают 52% респондентов, 41% не ждут изменений, а у 7% цены снизятся.

Соответствующие оценки для приобретаемых товаров: 81, 17 и 2%.

Средний по выборке ожидаемый к марту 2017 г. прирост цен составит 3%, в том числе 2% для производимой и 4% для покупаемой продукции.

Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются представители лесопромышленного комплекса: оценки трехмесячного роста «входящих» цен здесь примерно на 8 п.п. превышают оценки роста «выходящих» цен. Для остальных отраслей этот разрыв ожидается в промежутке от 1 до 5 пунктов. В то же время представители химической промышленности ожидают незначительного положительного ценового сдвига.

Заработная плата

Ее повышения ожидают 32%, понижения -21% и сохранения на прежнем уровне - около 47% предприятий, охваченных опросом.

Общий трехмесячный прогноз по выборке: заработная плата сохранится на прежнем уровне.

Занятость и производство

Сокращения занятости на своих предприятиях ожидают 19% участников опроса, у 55% она не изменится и у оставшихся 26% - возрастет.

Падение производства на своих предприятиях предполагают 35% респондентов, рост - 33%, остальные 33% не предвидят особых изменений.

Портфель заказов

Ожидается, что он пополнится примерно у 35%, не изменится - у 50% и «похудеет» - у 15% предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали представители химической отрасли (80%), легкой промышленности и металлургии (по 40%).

Инвестиции

По сообщению 43% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки увеличатся на 5%.

Задолженность банкам

Ожидается, что через три месяца задолженность возрастет у 12% предприятий, не изменится - у 33% и у 9% - уменьшится. Остальные - 47% производителей - не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 13% годовых.

Финансовое положение

Через три месяца его улучшения ожидают 13% предприятий, 20% предполагают его ухудшение и примерно у 67% оно не изменится. (См. табл. 2.)

Таблица 2

Отраслевые прогнозы на март 2017 г., в % (декабрь 2016 г.=100%)

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки оборудования Банковский процент* Финансовое положение** Портфель заказов**

Черная и цветная металлургия 103 105 95 97 105 15 40 50

Машиностроение и металлообработка 103 105 102 101 100 13 52 60

Химическая и нефтехимическая промышленность 104 102 101 101 100 14 60 90

Лесная,

деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная 99 107 99 100 100 12 0 33

промышленность

Промышленность стройматериалов 100 105 95 99 100 12 66 66

Легкая промышленность 101 102 101 100 100 12 40 50

Пищевая промышленность 101 102 96 101 165 13 33 66

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 102 104 100 100 105 13 46 60

АГРОСЕКТОР_-_-_-_-_120_13_45_47

* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении.

** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к марту 2017 г. улучшится (увеличится).

Источник: опросы РЭБ.

Сектора обрабатывающей промышленности

(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)

Цены

В декабре 2016 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен отметили 31% производителей потребительских товаров и 22% - инвестиционных, а улучшение отметили 15% в первом и 4% во втором секторе. Предполагается, что к марту 2017 г. цены вырастут на 1% в секторе потребительских товаров и на 2% - в секторе инвестиционных. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, возрастут на 2% в первом и на 5% -во втором секторе.

Загрузка производственных мощностей

В декабре она составила 86% в потребительском и 85% - в инвестиционном секторе.

Портфель заказов

Этот показатель составил 81% от нормального месячного уровня в первом и 87% - во втором секторе.

Роста заказов через три месяца ожидают 31% предприятий потребительского и 27% инвестиционного сектора, а уменьшения -31% в первом и 9% во втором секторе.

Финансовое положение

Как«плохое»в декабре его оценили 15% производителей потребительского и 23% инвестиционного сектора, как «нормальное» - 62 и 68% предприятий соответственно. В потребительском секторе 23% руководителей считают финансовое состояние своего предприятия «хорошим», а в инвестиционном секторе таких предприятий оказалось около 9%.

К марту 2017 г. никто из производителей потребительского сектора не ожидает улучшения своего финансового состояния, в инвестиционном секторе таких предприятий оказалось 18%. Опасаются ухудшения ситуации 31% в первом секторе и 18% - во втором.

Таблица 3

Отраслевые прогнозы на июнь 2017 г., в % (декабрь 2016 г.=100%)

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Выпуск* Финансовое положение**

Черная и цветная металлургия 99 99 98 95 95 40

Машиностроение и металлообработка 104 106 103 100 101 52

Химическая и нефтехимическая промышленность 104 104 106 101 109 90

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 103 115 101 92 96 33

Промышленность стройматериалов 104 111 93 100 109 67

Легкая промышленность 101 103 102 100 96 40

Пищевая промышленность 104 103 93 100 106 50

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 104 107 101 99 101 51

АГРОСЕКТОР 100 109 100 98 97 50

* - Реальный объем продукции, работ, услуг.

** - Доля предприятий (%), чье финансовое положение через 6 месяцев улучшится (дифф. индекс). Источник: опросы РЭБ.

Сравнение декабря 2016 г. с декабрем 2015 г.

Соотношение цен и издержек

Ухудшился баланс оценок динамики «входящих» и «выходящих» цен: неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 20% респондентов, а благоприятный - 2%; в декабре 2016 г. таковых было 28 и 6% соответственно.

Заработная плата

Год назад о ее повышении сообщали 20%, о снижении - 22% предприятий; ныне - 35 и 13% соответственно.

Занятость и производство

Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличилась, в 2015 г. составила 24:11, а в 2016 г. - 15:17.

Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2015 г. - 33:38, а в 2016 г. - 32:41.

Инвестиции

Заметно увеличилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 41% в декабре 2015 г. до 50% ныне.

Кредит

Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год увеличилась на 7 п.п.: с 80% (от нормального месячного уровня) в декабре 2015 г. до 87% в декабре 2016 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, сократилась за это время на 6 пунктов: с 59% в 2015 г. до 53% ныне.

Портфель заказов

В худшую сторону изменился баланс предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 20:25, а ныне - 13:23. Его относительная наполненность за это время не изме-

нилась: 82% в 2015 г. и 82% в 2016 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).

Запасы готовой продукции

В худшую сторону изменилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов: в декабре 2015 г. оно равнялось 16:31, а в декабре 2016 г. - 21:30. При этом относительный объем запасов за год увеличился на 2 п.п.: с 83% в 2015 г. до 85% в 2016 г.

Загрузка производственных мощностей

По сравнению с прошлым годом она немного увеличилась: с 78% (относительно нормального месячного уровня) в 2015 г. до 80% в 2016 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, сократилось на 2 п.п.: с 17% в 2015 г. до 15% в 2016 г.; доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей, за год уменьшилась тоже на 2 п.п.: с 44% в 2015 г. до 42% в 2016 г.

Загрузка рабочей силы

За год она уменьшилась: с 90% (от нормального уровня) в декабре 2015 г. до 86% в декабре 2016 г. В 2015 г. у 6% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий оказалось 8%.

Финансовое положение

Немного сократилось число финансово благополучных предприятий: с 78% в 2015 г. до 72% в 2016 г.

Трехмесячные прогнозы

Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен уменьшился: с +1,2% в декабре 2015 г. до +1% в декабре 2016 г.

Заметно улучшились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов: год назад его пополнения ожидали 20% и 24% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 35 и 15%.

Диффузные индексы, в %

90

70

50

60

Занятость

Выпуск

30

£8 ЙЕ

т о. о с

30

т

ГМ 1т о. о с

Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров

Портфель заказов

Закупки оборудования

30

20

о

О I ГМ I-

т о. о п

г^ т ГЧ 1т о. о с

Таблица 4

Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*

07/16 08/16 09/16 10/16 11/16 12/16 03/07 (прогноз)**

1. Цены «свои» 53 45 56 55 50 50 73

2. Цены «чужие» 69 67 73 73 71 73 89

4. Заработная плата 52 50 54 53 57 61 55

5. Занятость 47 44 42 50 48 51 53

6. Выпуск 44 37 51 49 45 55 49

7. Портфель заказов 47 44 51 41 47 45 60

8. Запасы непроданной продукции 55 47 47 47 42 45 -

10. Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 39 41 40 44 40 39 ■

14.Закупки оборудования 30 25 26 27 26 23 33

* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле О = (А + 0.5 ■ В) ■ 100% / N. где А - число предприятий, сообщивших об увеличении (для серий 10и 11 - об улучшении) показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне (мало изменился); N - общее число ответивших. ** - Март 2017 г. по сравнению с декабрем 2016 г.

Показатели инвестиционной активности предприятий немного повысились: год назад около 48% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 43%.

Что касается банковской задолженности, то год назад 13% предприятий ожидали ее роста и

13% - сокращения; в декабре 2016 г. эти показатели составили 12 и 9% соответственно.

И наконец, прогнозы финансового состояния: год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 7% и ухудшения - 22% предприятий; ныне эти показатели составили 13 и 20% соответственно. (См. табл. 5.) ■

Таблица 5

Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки оборудования** Банковский процент***

Черная и цветная металлургия +5 +3 -2 0 -5 +1

Машиностроение и металлообработка 0 0 +2 +2 +2 -1

Химическая и нефтехимическая +1 -3 +1 0 0 -1

промышленность

Лесная, деревообрабатывающая

и целлюлозно-бумажная -3 -1 -1 0 0 -

промышленность

Промышленность стройматериалов 0 +3 0 +10 -90 -

Легкая промышленность +1 -5 +5+2 0 0

Пищевая промышленность -2 -4 -3 +2 +60 -3

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 0 -1 +1 +2 +1 -1

АГРОСЕКТОР_-_-_-_-_+6_-3

* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в декабре

2016 г. и в декабре 2015 г.

** - Реальный объем закупок оборудования.

*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении - изменения абсолютного уровня за 12 месяцев. Источник: опросы РЭБ.