Хозяйственное обозрение Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ХОЗЯЙСТВЕННОЕ обозрение1

Сергей АУКУЦИОНЕК

Руководитель Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, руководитель научно-исследовательской программы «Российский экономический барометр», канд. экон. наук. Е-таН; reb@imemo.ru Андрей ЕГОРОВ

Научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук. Е-таН; andrese@mail.ru

В январе 2016 г. заметно «просели» диффузные индексы выпуска, занятости и заработной платы. Уровень загрузки производственных мощностей обновил свой минимум, зафиксированный в 2009 г.

При этом доля предприятий в «хорошем» и «нормальном» финансовом состоянии возросла до 70%. Намного лучше прошлогодних январских значений оказались диффузные индексы портфеля заказов и соотношения цен на выпускаемую и приобретаемую продукцию.

Позитивный сдвиг наблюдался в трехмесячных прогнозах занятости, заработной платы, закупок оборудования. Индексы финансового состояния и выпуска впервые за последние семь месяцев превысили 50%, а диффузный индекс портфеля заказов достиг 61%.

Ключевые слова: промышленность, промышленные предприятия, уровень цен, заработная плата, занятость, производство, инвестиции, банковская задолженность, объем заказов, объем запасов готовой продукции, загрузка производственных мощностей, финансовое положение, банкротство, экономическая политики, продолжительность кризиса.

Промышленные предприятия (январь-апрель 2016 г.)

ЯНВАРЬ 2016 г.

Цены

Падение цен на свою продукцию отметили 16% предприятий, о неизменности сообщили 54%, а о повышении - 30%.

Цены на приобретаемую продукцию росли у 69%, не менялись - у 27% и у 4% - снижались.

Соотношение цен и издержек

Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 40% респондентов, благоприятный - 0%. По мнению остальных 60%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.

Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали представители лесопромышленного комплекса (75%), хими-

ческой промышленности (67%), легкой промышленности и металлургии (по 50%).

Заработная плата

О ее повышении сообщили 11% предприятий, о сохранении на прежнем уровне - около 49%, о снижении - 40%.

В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц сократилась на 1% (в предыдущем месяце сохранялась на прежнем уровне). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил 22 000 руб., а для сельскохозяйственных - 14 900 руб.

Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 48 400 руб., а в сельском хозяйстве -около 21 900 руб.

Занятость и производство

Около 67% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предпри-

1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е. М. Примакова РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.

ятиях, 28% отметили ее сокращение и 6% -увеличение.

Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 11% руководителей, еще 23% отметили сохранение прежних объемов выпуска и 67% -уменьшение.

Инвестиции

Около 5% респондентов отметили рост закупок оборудования, 35% указали на неизменность данного показателя и 14% - на его сокращение. Остальные 46% предприятий не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в декабре 2015 г. - 41%).

Задолженность банкам

Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 71% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 80%).

Портфель заказов

Портфель заказов у 46% предприятий остался неизменным, у 11% он пополнился и у 44% -«похудел». Рост заказов чаще всего отмечали представители пищевой отрасли (20%), легкой (18%) и химической (17%) промышленности. Наибольшая доля предприятий с падающим объемом заказов отмечена в металлургии (75%), а также среди производителей строительных материалов и лесопромышленного комплекса (по 50%).

В среднем по выборке объем заказов составил 76% от нормального месячного уровня (в декабре - 82%). Самый высокий уровень заказов в январе 2016 г. держался в пищевой отрасли (89%), в химической промышленности (81%) и в машиностроении (80%) а самым низким он был в металлургии (55%) и у производителей строительных материалов (63%).

Запасы готовой продукции

Около 14% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 17% отметили их уменьшение и 69% не заметили перемен.

В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 83% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад - тоже 83%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы у представителей легкой промышленности (102%) и в лесопромышленном комплексе (95%). А самыми незначительными - в пищевой отрасли (57%) и в химической промышленности (74%).

Загрузка производственных мощностей

В среднем она составила 67% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 78%). Около 30% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 23% -более чем на 9/10.

Лидируют по загрузке мощностей предприятия пищевой отрасли и лесопромышленного комплекса (по 85%), а также машиностроения (68%), а самой низкой она была у металлургов (56%) и в химической промышленности (58%).

Загрузка рабочей силы

Она составила 80% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 90%). У 18% предприятий рабочая сила была занята менее чем на 1/2, а у 49% ее загрузка составила более 9/10.

Продажа за наличные

Около 7% произведенной продукции было реализовано за наличные (в декабре - 5%). Лидировали по этому показателю предприятия пищевой (28%) и легкой (11%) промышленности.

Финансовое положение

Никто из респондентов не оценил финансовое положение своего предприятия как «хорошее», 70% посчитали его «нормальным» и 30% оценил его как «плохое». (См. табл. 1.)

Угроза банкротства

В ближайшие один-два года она представляется реальной руководителям 9% предпри-

ятий, нереальной ее считают 54%, остальные затруднились с оценкой.

Экономическая политика

Экономическую политику правительства последних трех-четырех месяцев понимали 39% руководителей промышленных предприятий, а соглашались с ней 20%. Не понимающих и не согласных было 27 и 30% соответственно. Остальные затруднились с оценкой. Около 69% опрошенных видят главную задачу правительства в стимулировании производства, а 5% - в замедлении инфляции.

Продолжительность кризиса

Среди руководителей обследованных предприятий никто не считает, что идет экономический рост. По мнению остальных респондентов, кризис будет продолжаться еще около 6,2 года. Это на 0,4 года больше показателя квартальной давности (5,8 года).

ПРОГНОЗЫ НА АПРЕЛЬ 2016 г. Цены

Подорожание своей продукции к апрелю 2016 г. (по сравнению с январем 2016 г.) предсказывают 54% респондентов, 37% не ждут изменений, а у 9% цены снизятся.

Соответствующие оценки для приобретаемых товаров: 73, 21 и 5%.

Средний по выборке ожидаемый к апрелю 2016 г. прирост цен составит 3,5%, в том числе 2% для производимой и 5% для покупаемой продукции.

Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются представители лесопромышленного комплекса: оценки трехмесячного роста входящих цен здесь примерно на 7 п.п. превышают оценки роста выходящих цен. Для остальных отраслей он ожидается на уровне от 0 до 5 пунктов. В то же время представители химической промышленности ожидают незначительного положительного ценового сдвига.

Таблица 1

Отраслевые показатели за январь 2016 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)

Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей силы Запасы готовой продукции Заказы Задолженность банкам Финансовое положение*

Черная и цветная металлургия 56 70 78 55 147 50

Машиностроение и металлообработка 68 81 81 80 49 73

Химическая и нефтехимическая промышленность

58 73 74 81 72 50

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 85 88 95 78 65 75

Промышленность стройматериалов 64 71 85 63 100 75

Легкая промышленность 67 82 102 73 118 73

Пищевая промышленность 85 94 57 89 70 100

Прочие отрасли (без ТЭК) 15 40 35 35 - 0

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 67 80 83 76 71 70

АГРОСЕКТОР 71 77 39 73 84 70

* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным» Источник: опросы РЭБ. финансовым положением, %.

Заработная плата

Ее повышения ожидают 28%, понижения -19% и сохранения на прежнем уровне -около 53% предприятий, охваченных опросом.

Общий трехмесячный прогноз по выборке: заработная плата сохранится на прежнем уровне.

Занятость и производство

Сокращения занятости на своих предприятиях ожидают 32% участников опроса, у 55% она не изменится, а у оставшихся 13% - возрастет.

Падение производства на своих предприятиях предполагают 35% респондентов, рост - 46%, остальные 19% не предвидят особых изменений.

Портфель заказов

Ожидается, что он пополнится примерно у 35%, не изменится - у 51% и «похудеет» - у

14% предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали представители химической отрасли (67%), производители строительных материалов (50%) и в машиностроении (41%).

Инвестиции

По сообщению 40% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки возрастут на 6%.

Задолженность банкам

Ожидается, что через три месяца задолженность возрастет у 15% предприятий, не изменится -у 34% и у 17% - уменьшится. Остальные 34% производителей не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 14% годовых.

Таблица 2

Отраслевые прогнозы на апрель 2016 г., в % (январь 2016 г.=100%)

Цены Цены Заня- , . Финансовое Портфель

ная оборудо- скии . „ „

«свои» «чужие» тость » положение заказов

плата вания процент

Черная и цветная металлургия 100 104 98 94 100 15 50 63

Машиностроение и металлообработка 103 105 101 99 98 14 52 71

Химическая и

нефтехимическая 106 105 101 100 100 17 66 76

промышленность

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 99 106 100 99 100 9 50 50

Промышленность стройматериалов 97 102 96 98 133 - 62 63

Легкая промышленность 101 106 100 97 110 17 45 45

Пищевая промышленность 104 105 103 101 126 11 50 50

Прочие отрасли (без ТЭК) 88 88 88 60 100 - 50 0

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 102 105 100 98 106 14 53 61

АГРОСЕКТОР - - - - 116 15 28 37

* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении.

** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к апрелю 2016 г. улучшится (увеличится).

Источник: опросы РЭБ.

Финансовое положение

Через три месяца его улучшения ожидают 23% предприятий, 18% предполагают его ухудшение и примерно у 59% оно не изменится. (См. табл. 2.)

Сектора обрабатывающей промышленности

(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)

Цены

В январе 2016 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен отметили 41% производителей потребительских товаров и 29% - инвестиционных, а улучшение не было отмечено ни в первом, ни во втором секторе.

Предполагается, что к апрелю 2016 г. цены возрастут на 2% как в секторе потребительских товаров, так и в секторе инвестиционных. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, возрастут на 5% и в первом, и во втором секторе.

Загрузка производственных мощностей

В январе она составила 71% в потребительском и 66% - в инвестиционном секторе.

Портфель заказов

Этот показатель составил 76% от нормального месячного уровня в первом и 78% - во втором секторе.

Роста заказов через три месяца ожидают 26% предприятий потребительского и 38% инвестиционного сектора, а уменьшения -26% в первом и 4% во втором секторе.

Финансовое положение

Как «плохое» в январе его оценили 21% производителей потребительского и 33% инвестиционного сектора, как «нормальное» - 79 и 67% предприятий соответственно. Ни в потре-

бительском, ни в инвестиционном секторе никто из руководителей предприятий не считает финансовое состояние своего предприятия «хорошим».

К апрелю улучшения своего финансового состояния ожидают 22% среди производителей потребительского сектора и 25% - среди предприятий инвестиционного. Ухудшения ситуации опасаются 22% в первом и 17% во втором секторе.

Сравнение января 2016 г. с январем 2015 г.

Соотношение цен и издержек

Значительно улучшился баланс оценок динамики входящих и выходящих цен: неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 63% респондентов, а благоприятный - 0%; в январе 2016 г. таковых было 40 и 0% соответственно.

Заработная плата

Год назад о ее повышении сообщали 15%, о снижении - 35% предприятий; ныне - 11 и 40% соответственно.

Занятость и производство

Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличилась, в 2015 г. составила 21:7, а в 2016 г. - 28:6.

Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2015 г. - 57:13, а в 2016 г. - 67:11.

Инвестиции

Практически на прежнем уровне сохранилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: 47% в январе 2015 г. и 46% ныне.

Кредит

Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год увеличилась на 1 п.п.: с 70% (от нормального месячного уровня) в январе 2015 г. до 71% в январе 2016 г. При

Диффузные индексы, в %

105

60

Цены «чужие»

LD Ln LT! Ш 1Л LD LD ГО ш ш ш ш Ш Ю m

О о О О О О О х о О о о О о О §

ГМ ГМ fN fN fN fN fN ¡= fN гм fN гм гм fN L_

\ \ \ ГМ^

СО О (N ^ CL оо CT) О fN ^ CL

о о О О с о о О О 1=

70

45

Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров

1Л m 1Л m ш LD Ю m m m m m m Ю м

о о О о о О О I о О о о о о о g

fN гм fN гм fN ГМ 1— гм £

\

со от о о. оо ОТ о ■я- о.

о О о с о о о с

Таблица 3

Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*

08/15 09/15

10/15

11/15

12/15

01/16

04/06 (прогноз)*

1. Цены «свои» 54 52 51 52 52 57 73

2. Цены «чужие» 86 80 81 78 71 83 84

4. Заработная плата 54 40 48 50 49 35 54

5. Занятость 44 41 46 41 43 39 40

6. Выпуск 42 35 46 36 52 22 55

7. Портфель заказов 48 40 44 40 47 34 61

8. Запасы непроданной продукции 46 52 38 53 42 50

10. Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 29 32 34 34 41 30 ■

14.Закупки оборудования 23 18 22 22 28 22 34

* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле О = (А + 0.5 ■ В) ■ 100% / N. где А - число предприятий, сообщивших об увеличении (для серий 10и 11 - об улучшении) показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне (мало изменился); N - общее число ответивших. ** - Апрель 2016 г. по сравнению с январем 2016 г.

этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время возросла на 13 п.п.: с 53% в 2015 г. до 66% ныне.

Портфель заказов

Улучшилось распределение предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 13:56, а ныне -11:44. Его относительная наполненность за это время увеличилась на 2 п.п.: с 74% в 2015 г. до 76% в 2016 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).

Запасы готовой продукции

В лучшую сторону изменилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов: в январе 2015 г. оно равнялось 14:24, а в январе 2016 г. -15:17. При этом относительный объем запасов

за год снизился на 8 п.п.: с 91% в 2015 г. до 83% в 2016 г.

Загрузка производственных мощностей

За минувший год она сократилась на 1 п.п.: с 68% (относительно нормального месячного уровня) в 2015 г. до 67% в 2016 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, выросло на 4 п.п.: с 26% в 2015 г. до 30% в 2016 г.; а доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей, за год возросла на 1 п.п.: с 22% в 2015 г. до 23% в 2016 г.

Загрузка рабочей силы

За год она увеличилась на 2 п.п.: с 78% (от нормального уровня) в январе 2015 г. до 80% в январе 2016 г. В 2015 г. у 18% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий также оказалось 18%.

Таблица 4

Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки оборудования** Банковский процент***

Черная и цветная металлургия -6 -7 -3 -6 -5 -5

Машиностроение и металлообработка -4 -9 0 0 -4 -2

Химическая и нефтехимическая -5 -14 -3 1 -17 2

промышленность

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность -5 -8 -2 -1 0 -8

Промышленность стройматериалов -5 -12 -2 8

Легкая промышленность -5 -19 2 -2 27 4

Пищевая промышленность -2 2 -1 0 25 -5

Прочие отрасли (без ТЭК) .... . .

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ -4 -10 -1 0 5 -2

АГРОСЕКТОР - - - - 28 -1

* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в январе

2016 г. и в январе 2015 г.

** - Реальный объем закупок оборудования.

*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении - изменения абсолютного уровня за 12 месяцев. Источник: опросы РЭБ.

Продажа за наличные

Доля продаж за наличные сохранилась на прежнем уровне: 7% в январе 2015 г. и 7% в январе 2016 г.

Финансовое положение

Заметно увеличилось число финансово благополучных предприятий: с 55% в 2015 г. до 70% в 2016 г.

Трехмесячные прогнозы

Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен значительно уменьшился: с +3.5% в январе 2015 г. до +1.2% в январе 2016 г.

Заметно улучшились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов: год назад его пополнения ожидали 28% и 20% предполага-

ли его сокращение; ныне - соответственно 35 и 14%.

Показатели инвестиционной активности предприятий улучшились: год назад около 50% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 40%.

Что касается банковской задолженности, то год назад 14% предприятий ожидали ее роста и 12% - сокращения; в январе 2016 г. эти показатели составили 15 и 17% соответственно.

И наконец, улучшились прогнозы финансового состояния: год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 16% и ухудшения - 29% предприятий; ныне эти показатели составили 23 и 18% соответственно. (См. табл. 4.) ■