Хозяйственное обозрение Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ХОЗЯЙСТВЕННОЕ ОБОЗРЕНИЕ1

Сергей АУКУЦИОНЕК

Руководитель Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО РАН, руководитель научно-исследовательской программы «Российский экономический барометр», канд. экон. наук. Е-таН; reb@imemo.ru Андрей ЕГОРОВ

Научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО РАН, канд. экон. наук. Е-таН; andresegorov@rambler.ru

Заметное снижение в ноябре 2015 г. произошло в статистике трехмесячных прогнозов: наименьшего значения с 2009 г. достигли диффузные индексы закупок оборудования, выпуска, занятости. Диффузный индекс заработной платы не был таким низким с 2010 г., а индекс портфеля заказов — с 2012 г.

Что касается ограничений капиталовложений, то за минувший квартал основательно (+14 пунктов) выросла доля респондентов, отметивших фактор большой задолженности, таким высоким рейтинг этого фактора не был с 2002 г Высокие цены на оборудование и высокий банковский процент, традиционно делившие в данном опросе с 2000 г. второе и третье места соответственно, «набрали» в ноябре 2015 г. одинаковый процент ответивших (45%).

Ключевые слова: промышленность, промышленные предприятия, уровень цен, заработная плата, занятость, производство, инвестиции, банковская задолженность, объем заказов, объем запасов готовой продукции, загрузка производственных мощностей, финансовое положение, банкротство, экономическая политики, продолжительность кризиса.

Промышленные предприятия (ноябрь 2015 - февраль 2016 гг.)

НОЯБРЬ 2015 г.

Цены

Падение цен на свою продукцию отметили 16% предприятий, о неизменности сообщили 65%, а о повышении - 20%.

Цены на приобретаемую продукцию росли у 62%, не менялись - у 32% и у 6% - снижались.

Соотношение цен и издержек

Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 32% респондентов, благоприятный - 0%. По мнению остальных 68%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.

Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали представители химической промышленности, лесопромышленного комплекса и производители строительных материалов (по 50%).

Заработная плата

О ее повышении сообщили 25% предприятий, о сохранении на прежнем уровне - около 49%, о снижении - 25%.

В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц не изменилась (в предыдущем месяце также не менялась). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил 23 100 руб., а для сельскохозяйственных - 18 500 руб.

Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 46 600 руб., а в сельском хозяйстве - около 29 900 руб.

1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Института мировой экономики и международных отношений РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.

Занятость и производство

Около 60% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предприятиях, 29% отметили ее сокращение и 10% -увеличение.

Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 22% руководителей, еще 28% отметили сохранение прежних объемов выпуска и 50% - уменьшение.

Инвестиции

Около 2% респондентов отметили рост закупок оборудования, 40% указали на неизменность данного показателя и 14% - на его сокращение. Остальные 44% предприятий не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в октябре 2015 г. - тоже 44%).

Задолженность банкам

Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 91% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 88%).

Портфель заказов

Портфель заказов у 64% предприятий остался неизменным, у 8% он пополнился и у 28% -«похудел». Рост заказов чаще всего отмечали представители легкой (20%) и химической (17%) промышленности. Наибольшая доля предприятий с падающим объемом заказов отмечена среди производителей строительных материалов (57%), а также в лесопромышленном комплексе и в металлургии (по 50%).

В среднем по выборке объем заказов составил 82% от нормального месячного уровня (в октябре - 80%). Самый высокий уровень заказов в ноябре 2015 г. держался в химической промышленности (93%) и в лесопромышленном комплексе (90%), а самым низким он был у производителей строительных материалов (59%) и в металлургии (74%).

Запасы готовой продукции

Около 19% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 13% отметили их уменьшение и 68% не заметили перемен.

В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 94% от нормального для

Таблица 1

Отраслевые показатели за ноябрь 2015 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)

Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей силы Запасы готовой продукции Заказы Задолженность банкам Финансовое положение*

Черная и цветная металлургия 78 75 118 74 175 50

Машиностроение и металлообработка 80 87 81 85 80 71

Химическая и нефтехимическая 73 98 89 93 54 83

промышленность

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 90 90 100 90 - 100

Промышленность стройматериалов 58 80 136 59 285 43

Легкая промышленность 81 95 89 87 110 60

Пищевая промышленность 78 92 68 85 65 100

Прочие отрасли (без ТЭК) - .... .

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 76 88 94 82 91 69

АГРОСЕКТОР 87 92 80 75 97 57

* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным» Источник: опросы РЭБ. финансовым положением, %.

этого месяца уровня (месяц назад - 88%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы у производителей строительных материалов (136%), металлургов (118%) и в лесопромышленном комплексе (100%). А самыми незначительными - в пищевой отрасли (68%) и в машиностроении (81%).

Загрузка производственных мощностей

В среднем она составила 76% от нормального уровня (в предыдущем опросе - тоже 76%). Около 17% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 32% - более чем на 9/10.

Лидируют по загрузке мощностей предприятия лесопромышленного комплекса (90%), легкой промышленности (81%) и машиностроения (80%), а самой низкой она была у производителей строительных материалов (58%) и в химической промышленности (73%).

Загрузка рабочей силы

Она составила 88% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 86%). У 6% предприятий рабочая сила была занята менее чем на 1/2, а у 63% ее загрузка составила более 9/10.

Продажа за наличные

Около 5% произведенной продукции было реализовано за наличные (в октябре - 6%). Лидировали по этому показателю предприятия пищевой промышленности (37%) и производители строительных материалов (11%).

Финансовое положение

Никто из респондентов не оценил финансовое положение своего предприятия как «хорошее», 69% посчитали его «нормальным» и 31% оценил его как «плохое». (См. табл. 1.)

Факторы, ограничивающие капиталовложения (за 6 месяцев)

На нехватку финансовых средств у предприятий, как на одну из главных причин, сдержи-

вающих капвложения, указали 59% руководителей. Далее идут: высокие цены на оборудование и строительство и высокий банковский процент (по 45%), неясность общей обстановки (35%), большая задолженность (18%), низкая прибыльность инвестиционных проектов (16%) и избыток производственных мощностей (10%).

Чаще всех на нехватку финансовых средств для капитальных вложений указывали предприятия металлургии (75%), пищевой отрасли (67%) и машиностроения (63%). Высокие цены на оборудование и строительство больше других беспокоили представителей химической промышленности и пищевой отрасли (по 67%), а также лесопромышленного комплекса (50%). Дороговизна кредитов наиболее остро ощущалась в лесопромышленном комплексе (100%), в металлургии (75%) и в пищевой отрасли (67%). А неясность общей обстановки чаще всего сдерживала капвложения на предприятиях химической промышленности, лесопромышленного комплекса и металлургии (по 50%).

ПРОГНОЗЫ НА ФЕВРАЛЬ 2016 г. Цены

Подорожание своей продукции к февралю 2016 г. (по сравнению с ноябрем 2015 г.) предсказывают 49% респондентов, 39% не ждут изменений, а у 12% цены снизятся.

Соответствующие оценки для приобретаемых товаров: 75, 24 и 2%.

Средний по выборке ожидаемый к февралю 2016 г. прирост цен составит 3,5%, в том числе 2% для производимой и 5% для покупаемой продукции.

Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются представители лесопромышленного комплекса: оценки трехмесячного роста входящих цен здесь примерно на 12 п.п. превышают оценки роста выходящих цен. Для остальных отраслей этот разрыв колеблется от 1 до 6 пунктов.

Заработная плата

Ее повышения ожидают 16%, понижения -25% и сохранения на прежнем уровне - около 59% предприятий, охваченных опросом.

Общий трехмесячный прогноз по выборке: заработная плата сократится на 1 п.п.

Занятость и производство

Сокращения занятости на своих предприятиях ожидают 47% участников опроса, у 49% она не изменится и у оставшихся 4% - возрастет.

Падение производства на своих предприятиях предполагают 63% респондентов, рост - 18%, остальные 20% не предвидят особых изменений.

Портфель заказов

Ожидается, что он пополнится примерно у 10%, не изменится - у 55% и «похудеет» - у 35% предприятий. Чаще всего роста заказов

ожидали в химической промышленности (20%) и в машиностроении (17%).

Инвестиции

По сообщению 46% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки сократятся на 12%.

Задолженность банкам

Ожидается, что через три месяца задолженность возрастет у 12% предприятий, не изменится - у 24% и у 16% - уменьшится. Остальные 47% производителей не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 14% годовых.

Финансовое положение

Через три месяца его улучшения ожидают 8% предприятий, 35% предполагают его ухудше-

Таблица 2

Отраслевые прогнозы на февраль 2016 г., в % (ноябрь 2015 г.=100%)

Цены Цены Заня- , . Финансовое Портфель

ная оборудо- скии „„

«свои» «чужие» тость „ положение заказов

плата вания процент

Черная и цветная металлургия 99 103 97 96 100 15 41 25

Машиностроение и металлообработка 103 104 101 100 94 14 52 57

Химическая и

нефтехимическая 103 106 102 100 100 15 62 50

промышленность

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 102 108 100 95 100 13 25 12

Промышленность стройматериалов 98 104 98 89 100 9 21 21

Легкая промышленность 105 108 100 99 100 10 44 44

Пищевая промышленность 106 110 99 101 100 14 40 50

Прочие отрасли (без ТЭК) ...... . .

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 102 105 100 98 97 13 43 43

АГРОСЕКТОР - - - - 100 14 38 38

* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении. ** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к февралю 2016 г. улучшится (увеличится). Источник: опросы РЭБ.

ние и примерно у 57% оно не изменится. (См. табл. 2.)

Сектора обрабатывающей промышленности

(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)

Цены

В ноябре 2015 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен отметили 30% производителей потребительских товаров и 27% - инвестиционных, а улучшение не было отмечено ни в первом, ни во втором секторе.

Предполагается, что к февралю 2016 г. цены возрастут на 2% в секторе потребительских товаров и на 3% в секторе инвестиционных. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, возрастут на 5% в обоих секторах.

Загрузка производственных мощностей

В ноябре она составила 84% в потребительском и 80% - в инвестиционном секторе.

Портфель заказов

Этот показатель составил 88% от нормального месячного уровня в первом и 84% - во втором секторе.

Роста заказов через три месяца ожидают 11% предприятий потребительского и 15% инвестиционного сектора, а уменьшения - 44% в первом и 27% во втором секторе.

Финансовое положение

Как «плохое» в ноябре его оценили 20% производителей потребительского и 31% инвестиционного сектора, как «нормальное» - 80 и 69% предприятий соответственно. Ни в потребительском, ни в инвестиционном секторе никто из руководителей предприятий не считает финансовое состояние своего предпри-

ятия «хорошим».

К февралю 2016 г. ожидают улучшения своего финансового состояния 10% производителей потребительского и 12% предприятий инвестиционного сектора. Ухудшения ситуации опасаются 40% в первом и 31% во втором секторе.

Сравнение ноября 2015 г. с ноябрем 2014 г.

Соотношение цен и издержек

Улучшился баланс оценок динамики входящих и выходящих цен: неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 56% респондентов, а благоприятный - 0%; в ноябре 2015 г. таковых было 32 и 0% соответственно.

Заработная плата

Год назад о ее повышении сообщали 16%, о снижении - 20% предприятий; ныне - 25 и 25% соответственно.

Занятость и производство

Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличилась, в 2014 г. составила 33:8, а в 2015 г. - 29:10.

Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2014 г. - 44:23, а в 2015 г. - 50:22.

Инвестиции

Незначительно уменьшилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 45% в ноябре 2014 г. до 44% ныне.

Кредит

Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год увеличилась на 15 п.п.: с 76% (от нормального месячного уровня) в ноябре 2014 г. до 91% в ноябре 2015 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время не изменилась: 53% в 2014 г. и 53% ныне.

Диффузные индексы, в %

105

55

Цены «чужие»

Занятость

Таблица 3

Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*

06/15 07/15 08/15 09/15 10/15 11/15 (п^гноз)*

1. Цены «свои» 48 54 54 52 51 52 69

2. Цены «чужие» 72 75 86 80 81 78 86

4. Заработная плата 57 50 54 40 48 50 45

5. Занятость 40 45 44 41 46 41 28

6. Выпуск 45 39 42 35 46 36 27

7. Портфель заказов 46 42 48 40 44 40 37

8. Запасы непроданной продукции 55 48 46 52 38 53 -

10. Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 35 37 29 32 34 34 ■

14.Закупки оборудования 28 28 23 18 22 22 19

* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле 0 = (А+ 0.5 ■ В) ■ 100% / N, где А - число предприятий, сообщивших об увеличении (для серий 10 и 11 - об улучшении) показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне (мало изменился); N - общее число ответивших. ** - Февраль 2016 г. по сравнению с ноябрем 2015 г.

Портфель заказов

Улучшилось распределение предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 11:39, а ныне - 8:28. Его относительная наполненность за это время увеличилась на 3 п.п.: с 79% в 2014 г. до 82% в 2015 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).

Запасы готовой продукции

В худшую сторону изменилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов: в ноябре 2014 г. оно было равно 14:29, а в ноябре 2015 г. - 19:13. При этом относительный объем запасов за год вырос на 2 п.п.: с 92% в 2014 г. до 94% в 2015 г.

Загрузка производственных мощностей

За минувший год она выросла на 2 п.п.: с 74%

(относительно нормального месячного уровня) в 2014 г. до 76% в 2015 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, уменьшилось на 2 п.п.: с 19% в 2014 г. до 17% в 2015 г.; а доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей, за год возросла на 7 п.п.: с 25% в 2014 г. до 32% в 2015 г.

Загрузка рабочей силы

За год она увеличилась на 5 п.п.: с 83% (от нормального уровня) в ноябре 2014 г.. до 88% в ноябре 2015 г. В 2014 г. у 11% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий 6%.

Продажа за наличные

Доля продаж за наличные уменьшилась на 3 п.п.: с 8% в ноябре 2014 г. до 5% в ноябре 2015 г.

Финансовое положение

Снизилось число финансово благополучных предприятий: с 75% в 2014 г. до 69% в 2015 г.

Таблица 4

Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки оборудования** Банковский процент***

Черная и цветная металлургия -7 -8 -3 +3 +9

Машиностроение и металлообработка 0 -4 0 0 -3 +2

Химическая и нефтехимическая -5 -5 -3 -1 -27 -2

промышленность

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность -7 -4 -1 +3 -25 -9

Промышленность стройматериалов -1 -1 +1 0 0 -3

Легкая промышленность 0 -5 0 0 0 +6

Пищевая промышленность -8 -9 -2 -3 -15 -1

Прочие отрасли (без ТЭК) .... . .

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ -2 -4 0 0 -10 +2

АГРОСЕКТОР - - - - +8 +5

* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в ноябре

2015 г. и в ноябре 2014 г.

** - Реальный объем закупок оборудования.

*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении - изменения абсолютного уровня за 12 месяцев. Источник: опросы РЭБ.

Трехмесячные прогнозы

Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен уменьшился: с +2,2% в ноябре 2014 г. до +1,2% в ноябре 2015 г.

Намного ухудшились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов: год назад его пополнения ожидали 18% и 34% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 10 и 35%.

Показатели инвестиционной активности предприятий улучшились: год назад около 52% предприятий не закупали и не собирались (в

течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 46%.

Что касается банковской задолженности, то год назад 15% предприятий ожидали ее роста и 12% - сокращения; в ноябре 2015 г. эти показатели составили 12 и 16% соответственно.

И наконец, немного ухудшились прогнозы финансового состояния: год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 8% и ухудшения - 32% предприятий; ныне эти показатели составили 8 и 35% соответственно. (См. табл. 4.) ■