Хозяйственное обозрение Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ХОЗЯЙСТВЕННОЕ ОБОЗРЕНИЕ1

Сергей АУКУЦИОНЕК

Руководитель Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук. E-mail: reb@imemo.ru Андрей ЕГОРОВ

Научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук. E-mail: andrese@mail.ru Юрий ГЛУШКО

Старший научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук. E-mail: glushko.reb@mail.ru Татьяна СЕРЖАНТОВА

Старший научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН. E-mail: serzhantova@imemo.ru

После ухудшения многих обследуемых «Российским экономическим барометром» показателей, зафиксированного в предыдущем месяце, данные за октябрь 2017 г. засвидетельствовали некоторое улучшение настроений в промышленном секторе. Наиболее оптимистично выглядят показатели выпуска и заработной платы (их диффузные индексы выросли на 16 и 11 п.п. соответственно). Повысились уровни загрузки производственных мощностей и загрузки рабочей силы (+4 п.п. каждый). На 9 п.п. увеличилась доля финансово благополучных предприятий.

Ключевые слова: промышленность, промышленные предприятия, уровень цен, заработная плата, занятость, производство, инвестиции, банковская задолженность, объем заказов, объем запасов готовой продукции, загрузка производственных мощностей, финансовое положение, банкротство, экономическая политики, продолжительность кризиса.

Промышленные предприятия (октябрь 2017 - январь 2018 гг.)

ОКТЯБРЬ 2017 г.

Цены

Падение цен на свою продукцию отметили 6% предприятий, о неизменности сообщили 79%, а о повышении - 15%.

Цены на приобретаемую продукцию росли у 42%, не менялись - у 55% и у 3% - снижались.

Соотношение цен и издержек

Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 15% респондентов, благоприятный - 3%. По мнению остальных 82%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.

Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали представители лесопромышленного комплекса (100%) и пищевой промышленности (50%).

Заработная плата

О ее повышении сообщили 18% предприятий, о сохранении на прежнем уровне - около 73%, о снижении - 9%.

В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц сохранилась на прежнем уровне (в предыдущем месяце также не менялась). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил 27 300 руб., а для сельскохозяйственных - 20 000 руб.

Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 53 200 руб., а в сельском хозяйстве - около 29 300 руб.

1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Национального исследовательского института мировой экономики и международных отношений им. Е.М. Примакова РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.

Занятость и производство

Около 69% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предприятиях, 25% отметили ее сокращение и 6% -увеличение.

Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 45% руководителей, 21% отметили сохранение прежних объемов выпуска и 33% -уменьшение.

Инвестиции

Около 3% респондентов отметили рост закупок оборудования, 39% указали на неизменность данного показателя и 15% - на его сокращение. Остальные 42% предприятий не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в сентябре 2017 г. - 43%).

Задолженность банкам

Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 107% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 115%).

Портфель заказов

Портфель заказов у 61% предприятий остался неизменным, у 12% он пополнился и у 27% -«похудел». Рост заказов чаще всего отмечали представители пищевой (50%) и легкой (40%) промышленности.

В среднем по выборке объем заказов составил 89% от нормального месячного уровня (в сентябре - 87%). Самый высокий уровень заказов в октябре 2017 г.. держался в легкой промышленности (138%) и в лесопромышленном комплексе (100%), а самым низким он был у производителей строительных материалов (53%) и в металлургии (75%).

Запасы готовой продукции

Около 14% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 34% отметили их уменьшение и 51% не заметили перемен.

В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 85% от нормального для

этого месяца уровня (месяц назад - 84%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы в лесопромышленном комплексе (100%) и в металлургии (93%). А самыми незначительными -в пищевой промышленности (73%).

Загрузка производственных мощностей

В среднем она составила 82% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 78%). Около 18% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 44% -более чем на 9/10.

Лидируют по загрузке мощностей предприятия лесопромышленного комплекса (95%), пищевой промышленности (90%) и машиностроения (83%), а самой низкой она была у производителей строительных материалов (72%).

Загрузка рабочей силы

Она составила 94% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 90%). У 3% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2, а у 73% ее загрузка составила более 9/10.

Финансовое положение

Около 9% респондентов оценили финансовое положение своего предприятия как «хорошее», 72% посчитали его «нормальным» и 19% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)

Угроза банкротства

В ближайшие один-два года она представляется реальной руководителям 3% предприятий, нереальной ее считают 61%, остальные затруднились с оценкой.

Экономическая политика

Экономическую политику правительства последних трех-четырех месяцев понимали 51% руководителей промышленных предприятий, а соглашались с ней - 21%. Не понимающих и не согласных было 24 и 30% соответственно.

Остальные затруднились с оценкой. Около 81% опрошенных видят главную задачу правительства в стимулировании производства, а 9% -в замедлении инфляции.

Продолжительность кризиса

Среди руководителей обследованных предприятий около 6% считают, что идет экономический рост. По мнению остальных респондентов, кризис будет продолжаться еще около 6,7 года. Это на 1 год больше показателя квартальной давности (5,7 года).

ПРОГНОЗЫ НА ЯНВАРЬ 2018 г.

Цены

Подорожание своей продукции к январю 2018 г. (по сравнению с октябрем 2017 г.) предсказывают 45% респондентов, еще 45% не ждут изменений, а у 9% цены снизятся.

Соответствующие оценки для приобретаемых товаров: 73, 27 и 0%.

Средний по выборке ожидаемый к январю 2018 г. прирост цен составит 3%, в том числе 2% для производимой и 4% для покупаемой продукции.

Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются представители пищевой

промышленности: оценки трехмесячного роста «входящих» цен здесь примерно на 6 п.п. превышают оценки роста «выходящих» цен. Для остальных отраслей этот разрыв ожидается в промежутке от 0 до 4 пунктов.

Заработная плата

Ее повышения ожидают 27%, понижения -24% и сохранения на прежнем уровне - около 48% предприятий, охваченных опросом.

Общий трехмесячный прогноз по выборке: заработная плата не изменится.

Занятость и производство

Сокращения занятости на своих предприятиях ожидают 36% участников опроса, у 55% она не изменится и у оставшихся 9% - возрастет.

Падение производства на своих предприятиях предполагают 45% респондентов, рост - 24%, остальные 30% не предвидят особых изменений.

Портфель заказов

Ожидается, что он пополнится примерно у 9%, не изменится - у 64% и «похудеет» - у 27% предприятий. Чаще всего роста заказов

Таблица 1

Отраслевые показатели за октябрь 2017 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)

.загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей Запасы готовой Заказы Задолженность Финансовое положение*

силы продукции банкам

Черная и цветная металлургия 77 78 93 75 175 67

Машиностроение и металлообработка 83 91 84 86 91 89

Стройматериалы 72 90 85 53 65 33

Легкая промышленность 73 117 86 138 - 100

Пищевая промышленность 90 88 73 78 133 50

Прочие отрасли (без ТЭК) 105 105 100 100 - 100

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 82 94 85 89 107 81

АГРОСЕКТОР 85 94 77 63 65 60

* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным» финансовым положением, %. Источник: опросы РЭБ.

ожидали представители легкой промышленности (20%) и машиностроения (11%).

Инвестиции

По сообщению 42% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки увеличатся на 1%.

Задолженность банкам

Ожидается, что через три месяца задолженность не возрастет ни у одного из предприятий, не изменится - у 34% и у 16% - уменьшится. Остальные - 50% производителей -не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 10% годовых.

Финансовое положение

Через три месяца его улучшения ожидают 6% предприятий, 15% предполагают его ухудшение и примерно у 79% оно не изменится. (См. табл. 2.)

Сектора обрабатывающей промышленности

(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)

Цены

В октябре 2017 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен отметили 13% производителей потребительских товаров и 6% - инвестиционных. Ощутивших улучшение оказалось 13% в первом секторе и никого не оказалось во втором.

Предполагается, что к январю 2018 г. цены вырастут на 2% в обоих секторах. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, возрастут на 4% как в первом, так и во втором секторе.

Загрузка производственных мощностей

В октябре она составила 79% в потребительском и 84% - в инвестиционном секторе.

Таблица 2

Отраслевые прогнозы на январь 2018 г., в % (октябрь 2017 г.=100%)

Заработ- „ Закупки Банков- Л _

Цены Цены Заня- , „ Финансовое Портфель

ная оборудо- скии **

«свои» «чужие» тость „ положение заказов

плата вания процент

Черная и цветная металлургия 104 108 100 97 105 12 50 50

Машиностроение и металлообработка 103 105 101 99 100 11 42 44

Лесная,

деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная 103 103 100 99 - - 50 50

промышленность

Стройматериалы 99 101 97 98 100 16 33 16

Легкая промышленность 101 102 102 102 103 3 60 50

Пищевая промышленность 100 106 99 99 - - 50 25

Прочие отрасли (без ТЭК) 100 103 100 100 90 - 50 0

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 102 104 100 99 101 10 45 41

АГРОСЕКТОР .... 84 8 49 30

* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении.

** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к январю 2018 г. улучшится (увеличится).

Источник: опросы РЭБ.

Портфель заказов

Этот показатель составил 114% от нормального месячного уровня в первом и 87% - во втором секторе.

Роста заказов через три месяца ожидают 13% предприятий потребительского и 11% инвестиционного сектора, а уменьшения - 25% в первом и 28% во втором секторе.

Финансовое положение

Как «плохое» в октябре его оценили 13% производителей потребительского и 11% инвестиционного сектора, как «нормальное» - 50 и 89% предприятий соответственно. В потребительском секторе 38% руководителей считают финансовое состояние своего предприятия «хорошим»; а в инвестиционном секторе таких предприятий не оказалось.

К январю улучшения своего финансового состояния ожидают 13% производителей потребительского сектора и 6% предприятий инвестиционного. В первом секторе никто не опасается ухудшения ситуации, а во втором секторе таковых оказалось 22%.

Сравнение октября 2017 г. с октябрем 2016 г.

Соотношение цен и издержек

Сохранился баланс оценок динамики «входящих» и «выходящих» цен: неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 16% респондентов, а благоприятный - 4%; в октябре 2017 г. таковых было 15 и 3% соответственно.

Заработная плата

Год назад о ее повышении сообщали 18%, о снижении - 12% предприятий; ныне - 18 и 9% соответственно.

Занятость и производство

Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличи-

лась, в октябре 2016 г. составила 12:12, а в октябре 2017 г. - 25:6.

Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2016 г.- 40:38, а в 2017 г. - 33:45.

Инвестиции

Немного сократилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 43% в октябре 2016 г. до 42% ныне.

Кредит

Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год увеличилась на 41 п.п.: с 66% (от нормального месячного уровня) в октябре 2016 г. до 107% в октябре 2017 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время уменьшилась на 6 пунктов: с 56% в 2016 г. до 50% ныне.

Портфель заказов

В лучшую сторону изменился баланс предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 10:28, а ныне - 12:27. Его относительная наполненность за это время увеличилась на 5 п.п.: с 84% в 2016 г. и 89% до 2017 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).

Запасы готовой продукции

В лучшую сторону изменилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов: в октябре 2016 г. оно равнялось 18:24, а в октябре 2017 г.- 14:34. При этом относительный объем запасов за год сократился на 2 п.п.: с 87% в 2016 г. до 85% в 2017 г.

Загрузка производственных мощностей

По сравнению с прошлым годом она увеличилась: с 80% (относительно нормального месячного уровня) в октябре 2016 г. до 82% в

Диффузные индексы, в %

30

30

о о I

CJ. С^Ь 5 52"

О ОХ

5L QLb

55

50

Запасы непроданной продукции

Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров

Таблица 3

Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*

05/17 06/17 07/17 08/17 09/17 10/17 (провоз)*

Цены «свои» 50 49 50 47 49 55 68

Цены «чужие» 71 72 66 70 69 70 86

Заработная плата 50 53 55 52 44 55 52

Занятость 40 45 44 52 36 41 36

Выпуск 41 45 47 36 40 56 39

Портфель заказов 46 47 44 42 41 42 41

Запасы непроданной продукции 42 48 50 46 52 39 -

Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 41 38 42 44 40 44 ■

Закупки оборудования 30 32 29 34 23 22 32

* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле 0 = (А+ 0.5 ■ В) ■ 100%/1Ч,где А-число предприятий, сообщивших об увеличении/улучшении показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне; N - общее число ответивших. ** - Январь 2018 г. по сравнению с октябрем 2017 г.

октябре 2017 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, увеличилось на 6 п.п.: с 12% в 2016 г. до 18% в 2017 г.; а доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей, не изменилась: 44% в 2016 г. и 44% ныне.

Загрузка рабочей силы

За год она увеличилась: с 90% (от нормального уровня) в октябре 2016 г. до 94% в октябре 2017 г. В 2016 г. у 8% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий 3%.

Финансовое положение

Возросло число финансово благополучных предприятий: с 76% в 2016 г. до 81% в 2017 г.

Трехмесячные прогнозы

Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен

увеличился: с +0,8% в октябре 2016 г. до +1% в октябре 2017 г.

Ухудшились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов: год назад его пополнения ожидали 12% и 25% предполагали его сокращение; ныне - 9 и 27% соответственно.

Улучшились показатели инвестиционной активности предприятий: год назад около 44% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 42%.

Что касается банковской задолженности, то год назад 10% предприятий ожидали ее роста и 17% - сокращения; в октябре 2017 г. эти показатели составили 0 и 16% соответственно.

И наконец, прогнозы финансового состояния: год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 18% и ухудшения - 25% предприятий; ныне эти показатели составили 6 и 15% соответственно. (См. табл. 4.) ■

Таблица 4

Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки оборудования** Банковский процент***

Черная и цветная металлургия +3 +3 +2 +1 +5 -3

Машиностроение и металлообработка +1 +1 +1 0 +1 0

Лесная, деревообрабатывающая

и целлюлозно-бумажная +2 0 -1 -1 - -

промышленность

Стройматериалы -3 -3 0+1 0 +4

Легкая промышленность 0 -1 +3 +4 0 -6

Пищевая промышленность +2 +1 -3 -2 - -

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ +1 0 0 0 +2 -2

АГРОСЕКТОР - - - - -20 -6

* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в октябре

2017 г. и в октябре 2016 г.

** - Реальный объем закупок оборудования.

*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении - изменения абсолютного уровня за 12 месяцев. Источник: опросы РЭБ.