CC BY
44
УДК 658:338.45:629.73:339.1:358.4(045)
1.0. ГЕЕЦЬ,
к.е.н., доцент кафедри м'жнародноi економ'жи, Нацональний ав^ацмний университет,
Г.Р. ФАРБ0ТА,
студентка кафедри м'жнародноi економ'жи, Нацюнальний авацйний университет
Формування стратеги ДП «Антонов» на м1жнародному ринку виробництва вшськово! ав1ацшно! техшки
У статтi проведений анализ стратега розвитку свтових вйськових ав'абудюних компаний, запропоновано найб'льш оптимальну стратегю розвитку ДП «Антонов» та наданi практичнi рекомендацИ' щодо реапзацц запропонованоi стратегИ' розвитку для подальше' сп 'юпрацi з мiжнародними компаниями. Також проведена оцнка дяльностi ДП «Антонов» на Mix-народному ринку вйськового авiабудування.
Ключов! слова: стратепя розвитку, авiабудування, мiжнароднi вйськовi авiабудiвнi компанп, повiтрянi судна, вироб-ництво ав'ацйноi техники, вйськова авiацiя, ДК «Укроборонпром», ДП «Антонов».
И.О. ГЕЕЦ,
к.е.н., доцент кафедры международной экономики, Национальный авиационный университет,
Г.Р. ФАРБОТА,
студентка кафедры международной экономики, Национальный авиационный университет
Формирование стратегии ГП «Антонов» на международном рынке производства военной авиационной техники
В статье проведен анализ стратегии развития мировых военных авиастроительных компании, предложена наиболее оптимальная стратегия развития ГП «Антонов» и даны практические рекомендации по реализации предложенной стратегии развития для дальнейшего сотрудничества с международными компаниями. Также проведена оценка деятельности ГП «Антонов» на международном рынке военного авиастроения.
Ключевые слова: стратегия развития, авиастроение, международные военные авиастроительные компании, воздушные суда, производство авиационной техники, военная авиация, ГК «Укроборонпром», ГП «Антонов».
I. HEIETS,
PhD in economics, National Aviation University,
G. FARBOTA, student National Aviation University
Formation the strategy of «Antonov» in the international market
of military aircraft manufacturing
The article analyzes the development strategies of global military aircraft building companies, suggests the most optimal strategy of «Antonov» and provides practical recommendations for implementation of the proposed strstrategy of cooperation with international companies. The activities of «Antonov» in the international market of military aircraft building were assessed.
Keywords: development strategy, aircraft building, international military aircraft building companies, aircraft, manufacturing of aircraft, military aircraft, Ukroboronprom, Antonov.
Постановка проблеми. В перюд свтових геоекономн-них зм1н, що приводить до збтьшення обсяпв використан-ня рвних типв озброення у свт, виникае безлн конфлктю на пол1тичн1й та соц^льнм основах, тому попит на продукц1ю та послуги вмськових аввбудвних компанм завжди ¡снуе. Аналв стратепй розвитку свггових вмськових ав^будвних компаый е актуальним аспектом, осюльки розумЫня 1'хньо-го розвитку дозволить виявити стратегий сегменти ¡ знайти н0у для розвитку власне компаый з виробництва вмсько-во' ав^цмно' технки. Також Укра'на з 2014 року перебувае у вмськовому конфлкт та не в змоз¡ забезпечити власы потреби в вмськовм технщк
Лнал!з дослщжень та публжащй з проблеми. Питан-нями розвитку державних пщприемств з виробництва авв-цмно' технки займалися О.В. Ареф'ева, С.О. Ареф'ева, А.Г. Гад¡як, 1.О. Геець, О.Ф. Андросова, 1.О. Борисюк, Ю. Кисельов. Проблеми з виробництва вмськово' технки вивчали B.I. Бег-ма, I.C. ФанЫ, С.Г. Стр¡ха, Б.П. Щеглюк та ¡нш¡.
Багато автор¡в та вчених акцентували увагу на анал^ розвитку ав¡абуд¡вних компан¡й не виокремлюючи вмсько-ве ав¡абудування. Б¡льш¡сть европейських компан¡й видтя-
ють три сегменти аввбудування, а саме: цив¡льне, космнне та в¡йськове. Укра'нський сектор вмськового ав¡абудування як окремий сегмент не був ранше розглянутий. Тому на осо-бливу увагу заслуговуе аналв стратег¡й розвитку аввбудв-них компанй саме у в¡йськовому сегмент¡ та надання прак-тичних рекомендац¡й, щодо розвитку ДП «Антонов» на ринку виробництва вмськовоУ ав^цмно' техн¡ки.
Мета статтi. Запропонувати найбтьш оптимальну стратепю розвитку ДП «Антонов» та надати практичн рекомен-дацп щодо реал¡зац¡í запропоновано' стратеги розвитку для подальшо' сп¡впрац¡ з мжнародними компан¡ями.
Виклад основного матер!алу. Вмськова ав¡ац¡я б основою могутност¡ кожно'' сучасно' армп, особливо для Укра'-н¡ при в¡дсутност¡ ядерно' збро' В¡йськово-Пов¡трян¡ сили (ПВС) стають единим засобом нанесення удару ¡ дальнютю бойового використання та вогневою могутнютю, стримую-чим фактором та надмним гарантом незалежност¡ ¡ недо-торканност¡ кордон¡в.
У склад¡ СРСР Укра'на входила до дев'яти кра'н св¡ту, що ма-ють власне виробництво лггаюв повного циклу [6]. Але зараз ситуацт кардинально змЫилася. Hедоф¡нансування та вщмо-
36 Формування ринкових вщносин в УкраУы №9 (184)/2016
© 1.0. ГЕБЦЬ, Г.Р. ФАРБОТА, 2016
ва вщ вмськовоУ пол1тики поставила УкраУну у незручне становище. Ще у 90-х роках XX ст. украУнськ лгтаки могли конкуру-вати з тепершыми свгтавими лщерами у ц1й галуз1 [13].
Анал1зуючи стан парку повггряних суден за 2003-2015 роки, слщ в1дм1тити, що парк зазнав суттевих змк Вщбувало-ся стмке зниження ктькост лгтаюв з 2003 по 2011 рк, але з 2012 року почалось зростання парку. Одыею з причин бу-ла змЫа м1ж поколЫнями лгтаюв старого i нового зразка. Сут-тевим фактором, що вплинув на стан парку повггряних суден в европ та США, е свiтова фЫансова криза та i'i наслiдки. На 2015 рк кiлькiсть повiтряних суден збтьшилася в порiвняннi з попередыми роками на 15-20% (загалом 52 тис. суден рiзно-го призначення, з них 17 тис. суден - 33% використовуються в активних бойових дiях по всьому свгту) за рахунок зб^ьшення кiлькостi легких, бойових лгтаюв та вертольотiв [22].
ДП «Антонов» - це одне з 99 пщприемств, що входить до ДП «Укроборонпром», дiяльнiсть якого спрямована на роз-виток вмськовоУ продукцii нацiонального виробництва. За 2015 рк вiд ДП «Укроборонпром» до державного бюджету було вщраховано 3100 млн. грн., а обсяг чистого прибутку дорiвнюe 1626 млн. грн. (для порiвняння: за аналогiчний пе-рiод 2014 року - збиток у розмiрi 348 млн. грн.). Також для МУстерства оборони та НацюнальноУ гварди у 2015 роц вЬ тчизняними пiдприeмствами у сферi авiабудування було на-дано 53 одиниц авiатехнiки та технiки пов^ряних сил [11].
У табл. 1 наведено розрахунок показника EBITDA робо-ти 99 пiдприeмств, що входять до ДП «Укроборонпром» за 2015 рк, що подтеы на шють груп (кластерiв) 11].
За показником EBITDA (аналiтичний показник, що дорiв-нюе обсягу прибутку до вирахування витрат за вщсотками, сплати податюв та амортизацiйних вiдрахувань) безпосе-редыми лiдерами е пiдприeмства: експортери, виробники морськоУ технiки та виробники авiацiйноУ технiки (прирiст вiд 187 до 621% за 2015 рк).
Аналiз чистого доходу за 2014-2015 роки показуе, що найкращi результати дiяльностi мае група пщприемств-екс-
портерiв (прирс у 131%) та група пщприемств, що виго-товляе бронетанкову технку (прирiст 61%). Але найбiльший дохщ мае група пiдприeмств, дiяльнiсть яких спрямована на авiацiйну галузь 5528 млн. грн. у 2015 роцг
Нижче наведен фiнансовi показники розвитку за 20142015 роки групи пщприемств, що пов'язан з авiацiйною га-луззю та входять до ДП «Укроборонпром» (табл. 2).
Чистий дохiд дорiвнюe 5528 млн. грн. за 2015 рк, а це на 12% б^ьше, ыж за аналопчний перiод 2014 року, показник чистого прибутку зрю на 1165% за 2015 рк та досяг 642 млн. грн.
УкраУнсью пщприемства авiацiйноУ сфери стають бтьш конкурентоспроможними за рахунок нових пщписаних контр-актiв з виробництва суден, модерызаци та ремонту вже юную-чих. Усi показники мають тенденцю до зростання у 2015 роцг Позитивним аспектом для лiтакобудiвних пiдприeмств е те, що у перюд до 1 ачня 2016 року застосовувались осо-бливi умови сплати для ввiзного мита, земельного податку, ПДВ, податку на прибуток пщприемств тощо. З 2012 року ВРУ дозволила авiабудiвним пщприемствам без тендерiв зд^снювати закупiвлю комплектуючих. Ui змiни дозволили значно скоротити строки поставок комплектуючих, забезпе-чити своечасне виконання замовлень [7].
На перюд iз сiчня 2013-2017 рокiв вводиться державна фЫансова пiдтримка збуту авiатехнiки вiтчизняного виробництва через мехаызм здешевлення кредитiв шляхом част-ковоУ компенсацiУ ставки за кредитами комерфйних банкiв, залучених суб'ектами господарювання в нацюнальнм валютi для закупiвлi такоУ технiки.
Усi цi аспекти позитивно впливають на розвиток авiабу-дування в УкраУнп, але iснуe питання стосовно залучання ко-штiв. Держава не може постмно фiнансувати авiабудiвну галузь, потрiбна пiдтримка iнвесторiв, або тюна спiвпраця з iншими авiабудiвними пiдприeмствами [6].
Можна узагальнити напрями розвитку авiабудiвноi галу-зi в УкраУни за минулi 2014-2015 роки та видтити плановi етапи розвитку галузi на 2016-2020 роки (рис. 1).
Таблиця 1. Розрахунок показнимв чистого доходу в1д реал1зацГ| Toeapie, po6iT, послуг та EBITDA (млн. грн. за 2014-2015 роки) [11]
№ Кластери (групи пщприемств) Чистий дoхiд вiд pеaлiзaцii тoвapiв, poбiт, млн. грн. EBITDA, млн. грн.
9 мюяфв прирют, % 9 мюяфв прирют, %
2014 2015 2014 2015
1 Експортери 925 2140 131 49 355 621
2 Авiабудування та авiаремонт 4914 5528 12 332 951 187
3 Високоточних озброень та боeприпасiв 926 1315 42 62 56 -9
4 БронетанковоУ технки та артилерiйського озброення 1084 1746 61 -45 47 +1
5 Радiолокацii, радюзв'язку та ППО 608 556 -9 97 116 20
6 Суднобудування та морськоУ технки 1989 3147 58 173 1216 603
№ Показники 9 мюяфв 2014 9 мюяфв 2015 Прирют, %
1 Чистий дохщ вщ реалiзацii товарiв, робгт, послуг, млн. грн. 4914 5528 12
2 ФЫансовий результат вщ операфйноУ дiяльностi, млн. грн. 375 894 138
3 EBITDA 332 951 187
4 Рентабельнють EBITDA, % 7 17 -
5 Чистий прибуток, млн. грн. 51 642 1165
6 CAPEX (капгтальы Ывестици), млн. грн. 187 279 50
Таблиця 2. Фiнaнсoвi показники пiдпpиcмств - учaсникiв ДК «Укроборонпром», 2014-2015 роки [11]
Рисунок 1. Проанал1зоваш та перспективы напрями розвитку вшськового ав1ацшного сектору в Укра'|'ш
Узагальнено авторами.
Таблиця 3. Л1таки державного шдприемства «Антонов»
Транспорты л1таки
Назва Перший пол1т [р!к] Кшьмсть Споживач1
Ан-3Т 1998 Укра'на, Рос1я, Китай
Ан-32 1972 361 Укра'на, 1нд1я, 1рак
Ан-34 1965 226 СРСР
Ан-70 1994 3 Укра'на, Рос1я
Ан-74Т (морська ав1ац1я]
Ан-124-100 «Руслан» 1982 55 Укра'на, Рос1я, Л1в1я, 0АЕ
Ан-225 «Мрт» 1984 1+1 [незаюнчений] Укра'на
Ан-178 2015 1 Укра'на
Пасажирськ л1таки
Ан-38 1994 11 СНД
Ан-74ТК-300 2001 Укра'на, Рос1я
Ан-74 1983 81 Укра'на, Туркменютан, Казахстан
Ан-140 1997 28 Укра'на, Рос1я, 1ран
Ан-148 2004 35 Укра'на, П1вн1чна Корея
Ан-158 2010 6 Укра'нка, Куба, 1ран
Л1таки спещального призначення
Ан-3СХ Укра'на
Ан-32П (пожежний] 1993 80 Укра'на
Ан-74МП (патрульний] Укра'на
Повгтряний старт (штучн супутники] Укра'на, Рос1я
Планери та л1таки «Антонов»
Ан-2 1947 18000 СРСР, КНДР, Китай
Ан-3 1980 25 Укра'на, Рос1я
Ан-4 1951 Бтьше 400 СРСР
Ан-6 1948 СРСР
Ан-8 1956 151 СРСР
Ан-10 1957 108 СРСР
Ан-12 1957 1248 Укра'на, Рос1я
Ан-14 1958 340 СРСР
Ан-22 1965 68 Укра'на, Рос1я
Ан-24 1957 1367 СНД, кра'ни Африки
Ан-26 1969 1400 СНД, Укра'на, Рос1я, кра'ни Африки та Ази
Ан-28 1973 198 СРСР, Укра'на, Рост
Ан-30 1967 115 СРСР, Укра'на
Ан-71 1985 3 СРСР
Ан-72 1977 123 СНД, Казахстан, Перу, Ангола, Судан, Укра'на
Ан-74ТК-300 2001 3 Укра'на (кра'ни СНД]
Ан-225 + «Буран» 1989 1 СРСР
Узагальнено авторами.
З 4 кв1тня 2015 року ДП «Антонов» входить до складу державного концерну «Укроборонпром» [3]. Пщприемству ДП «Антонов» належить б1льше 100 тип1в \ модифкацм пасажир-ських, транспортних \ спец1ал1зованих лггаюв, що 1'х побудова-но бтьше 22 тис. екземпляр1в, основний 'х перелк наведено у
табл. 3 [2, 15]. 0собливоУ гордктю ав1аконструктор1в е вантаж-н пганти «Руслан» \ «Мр1я» - в1зитна картка пщприемства [7].
Пщприемство, що функцюнуе на ринку 70 роюв, нин е одним з небагатьох, що виконують повний цикл створення су-часного легального апарата - вщ передпроектних наукових
дослщжень до побудування, випробувань, сертифкаци, серм-ного виробництва й пюляпродажного обслуговування. Зде-бтьшого пщприемство надае так послуги, як проектування та виробництво авюфйноУ технки та наземного транспорту, модерызацт авюфйноУ технки, пюляпродажна пщтримка, ви-робнич1 послуги, мжнароды вантажн аввперевезення.
Поманим залишаеться диверсифкацт пов^ряних суден. Але через нестачу фЫансування деяк проекти пщприемство вимушене заморозити (Ан-180, Ан-218). Бтыхлсть повЬ тряних суден, що виробляло пщприемство, були розроблеы, коли УкраУна входила до СРСР [3]. Навггь наявнють попиту на повггряы судна не дозволяе запусти повне пщприемство та вщновити колишню потужнють. 1снують три модели як пщприемство представило з 2000-х роюв, вони досить перспективы, але поки вони будуть випущеы, вже потребувати-муть модифкаци електронноУ системи управлЫня [1].
Сьогодн пом^ний суттевий розрив мж рвнями розвитку украУнського ав^будування та ¡нших краУн свггу, а саме при буд1вництв1 бойових пов^ряних суден (винищувач¡, бомбар-дувальники).
У свт виникае деф¡цит суден, як займаються перевезенням надзвичайно важких та об'емних вантаж¡в. Майже жоден лггак в св¡т¡ не може зрвнятись з Ан-22, Ан-124, Ан-225 - незважа-ючи на те, що вони були спроектован ще за часв Радянського Союзу. Тому УкраУна може розвивати авнбудування саме у цьо-му напрям¡, оск¡льки ¡снуе гарний досв¡д роботи у цм галуз¡ [7].
Hеобх¡дно визначити мюце украУнських ав¡абуд¡вних ком-пан¡й на свгговому ринку. Загальна к¡льк¡сть лггаюв, що були випущен¡ в УкраУн з 1991 по 2015 рк, наведена на рис. 2 [1].
З 2003 до 2015 року було побудовано 50 одиниць, а саме: Ан-32 - 17 од., Ан-74 - 7 од., Ан-124 - 2 од., Ан-140 - 13 од., Ан-148 - 8 од., Ан-158 - 1 од., Ан-178 - 1 од., Ан-174 - 1 од. Основними потенцмними замовниками являються Казахстан, Куба, Пвннна Корея, 1рак, Туркменктан, МНС УкраУна, Лви, бгипет, Азербайджан, ОАЕ, Екваторвльна Гв¡нея.
УкраУна дос¡ випускае л¡таки, яким немае аналог¡в у свт. В 2014 роц пройшов м¡жнародний ав¡асалон Farnborough, на якому УкраУна представила нову модель лггака Ан-178. ВЫ зацкавив представник¡в таких краУн, як 1ран, 1рак, бгипет, Казахстан та Iнд¡я [5]. Спроможнють випуску ц¡eУ модел¡ при модерызованому виробництв¡ становить до 26 моделей на рк, наголошуе кер¡вництво ДП «Антонов». Приблизна вар-т¡сть коливатиметься вщ $20-25 млн. Процес виробництва пов^ряних суден ц¡ei' модел¡ ускладнюеться через в¡дносини з Рос¡eю (¡мпорт деталей та електронних систем) [12].
7 травня 2015 року був укладений догов^ на продаж десяти вмськово-транспортних лтаюв Ан-178 до Азербайджану [15].
Найбтьш перспективним на даний час для ДП «Антонов» е виробництво таких суден: Ан-178, Ан-148, Ан-70. Вони являються модифкацтми побудованих у 80-90-х роках пасажирських та транспортних лггаюв. Починаючи з 2014 року ДП «Антонов» пщписало таю договори на виробництво суден: 1) з 1раком - 4 од. Ан-148, 1 од. Ан-178; 2) з Китаем - 2 од. Ан-178; 3) з Азербайджаном - 10 од. Ан-178; 4) ¡з Кубою - 6 од. Ан-158; 5) Туреччиною - Ан-148 та Ан-158 (модерызацт складових - електронка); 6) МУс-терством оборони УкраУни - 3 од. Ан-148, 1 од. Ан-70; 7)
Рисунок 2. Кшьмсть л1тамв, випущених в Укра'ш ДП «Антонов» за 1991-2015 роки, шт. Таблиця 4. Фшансов1 показники розвитку ДП «Антонов» у 2014-2015 роках [14]
№ Показники 9 мюящв 2014 9 мюящв 2015 Прирют, %
1 Чистий дохщ вщ реалваци товар¡в, роб¡т, послуг 2408,1 2600,6 8
2 EBITDA 105,4 453,4 330
3 Рентабельнють EBITDA, % 4,38 17,43 -
4 Чистий прибуток 29,8 274,3 822
5 CAPEX (Капггальы ¡нвестици) 90,5 115,5 28
Рисунок 3. Узагальнена модель стратепчного розвитку ДП «Антонов»
Розроблено автором Г.Р. Фарбота.
модерызацт Ан-22; 8) також на початок 2017 року разом ¡з Саудвською Аравию буде побудовано прототип лггака Ан-132. Сл¡д зауважити, що реалвацт договор¡в з побудо-ви бтьшосл суден буде вщбуватися на територп партнер¡в, але вс¡ права належатимуть украУнському п¡дприeмству. Са-ме за рахунок цих замовлень прибутки пщприемства пока-зують стр¡мке зростання (табл. 4).
Нижче наведено узагальнену стратепю розвитку ДП «Антонов» (рис. 3).
Модель стратепчного розвитку можна зобразити як гра-ф¡чно (рис. 3), так ¡ математично - вона складаеться з таких
основних елемент1в, як зовн1шн1 та внутр1шн1 фактори. —
де Ст.р. - стратепя розвитку п¡дприeмства;
Вн.ф. - узагальнен¡ внутр¡шн¡ фактори впливу на розви-ток п¡дприeмства;
Зовн.ф. - узагальнен¡ зовн¡шн¡ фактори впливу на розви-ток п¡дприeмства.
Фактори, що впливають на розвиток ДП «Антонов», можна подтити на дв¡ групи [4]: 1) фактори зовншнього впливу -вплив на дтльнють компанп ¡нших ¡ноземних суб'eкт¡в: мж народн¡ орган¡зац¡í, держи-партнери; фактори внутршнього впливу - вплив на дтльнють компани державного сектору, особливост¡ виробничих процесс п¡д час виготовлення продукций вплив людського сектору.
Зовышы фактори складаються з двох груп факторв: 1) м¡жнародне партнерство, 2) сптьна д¡яльн¡сть з ¡ноземни-ми партнерами.
Зовн.ф. = |Ып, (2)
де С.д. - група фактор¡в впливу на стратег¡ю розвитку -«сптьна дтльнють»;
М.п. - група факторв впливу на стратепю розвитку -«мТжнародне партнерство».
У свою чергу, ц дв¡ групи факторв включають складов¡, що повинн наближатися до м¡н¡м¡зац¡í, максимвацп або опти-
мальност впливу на стратепю розвитку дтльност пщпри-емства для збтьшення прибутюв.
С.д.={ш->тах, (3)
де I - сервюы центри у рвних кра'нах свггу;
J - сптьы з ¡ноземними партнерами виробнич1 пщприем-ства на Ух територи.
!K-»miû;
L+M^max; . (4)
K+L-M—>opt.
де K - ¡мпортна залежн¡сть в¡д продукци з Росп;
L - м¡жнародне сп¡вроб¡тництво;
M - спвроб^ництво з НАТО.
U¡ дв¡ групи фактор¡в скерован¡ на покращення сп¡впрац¡ з м¡жнародними партнерами: вщкриття сп¡льних серв¡сних центр¡в та ведення сптьно''' д¡яльност¡ у галуз¡ аввбудуван-ня; сп¡вроб¡тництво з м^народними оборонними оргаызацЬ ями - НАТО; також важливим фактором е ¡мпортозамщен-ня продукци (складов¡, що закуповують з Росп) - сп¡впраця з ¡ншими партнерами.
Внутр¡шн¡ фактори складаються з трьох груп факторв: 1) мжнародне партнерство; 2) сп¡льна дтльнють з ¡ноземними партнерами.
[B.c.;
Вн.ф. = < JI.C.;, (5)
U.c.
де В.с. - група факторв впливу на стратепю розвитку -«виробничий сектор»;
Л.с. - група факторв впливу на стратепю розвитку -«людський сектор»;
Д.с. - група факторв впливу на стратепю розвитку - «дер-жавний сектор».
У свою чергу, ц три групи факторв включають складов^ що повинн наближатися до м¡н¡м¡зац¡ï, максим¡зац¡ï або оптималь-hoctí впливу на стратепю розвитку д1яльност1 пщприемства
В.с..= {А+в+С-шаХ' t6]
де А - модерызацт до стандарта NATO;
В - розробка та виготовлення ново''' продукцп;
С - сермне виробництво.
л c.={D+E^opt , (7)
де D - залучення науковцю;
Е - працюники пенсмного вку.
fF+G-мшах; д с =< щ-мпт; , (8)
I^F-нх-н—>opt.
де F - ¡нвестицп держави у стратегий програми;
G - замовлення МУстерства обороги Укра'ни;
H - кредитн¡ та ф¡нансов¡ ресурси.
Також можна окремо видтити таку групу фактор¡в, що по-требуе м¡н¡м¡зац¡í впливу на стратепю розвитку ДП «Антонов», - це зменшення прац¡вник¡в пенс¡йного вку; змен-шення залежност¡ в¡д кредитних та ф¡нансовиx ресурс¡в та зниження ¡мпортозалежносп вщ складових галуз1 з Pocií.
|Е+Н+К-»пщ (9)
Неоднозначну пози^ю займае фактор H (кредитн¡ та фЬ нансов¡ ресурси) - його можна вщнести як до факторв зо-вн¡шнього, так ¡ до факторв внутр¡шнього впливу. Ф¡нансову пщтримку можуть надавати ¡ноземн¡ партнери (держави, ор-гаызаци), але зараз це буде досить складно реал^увати через входження ДП «Антонов» до державного концерну оборонно'' промисловост «Укроборонпром».
На думку експертв, над такими показниками, як H, I, J, Укра'на повинна бтьшою м^ою акцентувати увагу, бо тут впливають як зовышы, так ¡ внутршы фактори. Для розвитку галуз¡ перспективним е в¡дкриття сп¡льниx виробничих пщприемств та серв¡сниx центр¡в разом з ¡ноземними партнерами на |'хшй територи.
За темпами оновлення ОВТ (оборонно-вмськово''' теxн¡ки) у Збройних силах, Украина нав¡ть не наблизилася до свггових норматив¡в планового оновлення озброення на р¡к - 4-6% (за умови 20-25-рнного життевого циклу ¡ безперервност¡ оновлення озброення). Тому виконання Державних програм розвитку ОВТ на перюди до 2009 року та 2015 року було зевано.
Некерована переорюнтацт пщприемств ОПК та закор-донн ринки озброення не узгоджен ¡з завданнями перео-зброення власно'' арми. Не здмснюеться: планом¡рна заку-п¡вля основних зразюв ОВТ ¡ноземного виробництва, сптьне або л¡ценз¡йне 'х виробництво, придбання Украиною базових та сп¡льниx технолопй. Дос¡ не визначений детальний пере-л¡к зразк¡в ¡ноземного озброення, що плануеться до закупв-л¡, не запроваджуються у практику ствробггництва офсеты схеми для пщтримки в¡тчизняного ОПК. Також не видтеы цЬ льов¡ напрями науково-теxн¡чного розвитку держави, не ви-д¡лено перел¡к критичних технолопй (завдання Президента Укра'ни) для забезпечення обороноздатност держави.
Для покращення дтльност п¡дприeмств ав¡ац¡йноí сфери треба акцентувати увагу на доцтьност та необхщност при-йняття управл¡нськиx р¡шень, а саме:
- прийняття на озброення, освоено або поставлено на се-рмне виробництво ПС (винищувач¡ - Су-25/27; 1Л-39);
- розробка та виготовлення нових продукта;
- ремонт ¡ модерн¡зац¡я ОВТ - запропоновано оснащен-ня суден в¡тчизняного виробництва оптико-електронними станц¡ями за для економп кошт¡в;
- ¡мпортозам¡щення - кооперацт в¡тчизняниx виробни-к¡в в рамках Укра'ни (налагоджено сп¡впрацю в рамках меморандума про сп¡вроб¡тництво з обласними державними адмУстрацтми; в¡дкрит¡сть до взаемоди з п¡дприeмствами вс¡x форм власностк приватними, акц¡онерними, державни-ми, комунальними);
- ствпраця з НАТО: сп¡льн¡ засщання з оборонно-технн-ного сп¡вроб¡тництва, пщготовки експерт¡в з оборонно' стандартизации
- приведення теxн¡ки до стандарта НАТО: безоплатне на-вчання фахюцю концерну; проведення мон¡торингу стандар-тизацп в ОПК (трастовий фонд НАТО); доступ концерну до бази даних з¡ стандартизаци НАТО; надано тимчасовий доступ 23 пщприемствам концерну до головного каталогу НАТО з оборонно' продукцп; отримання вщповщних сертифка-т¡в для сп¡вроб¡тник¡в;
- мжнародне сп¡вроб¡тництво: Франц¡я, Канада, США, Польща, Туреччина, Iнд¡я - системи раннього виявлення та попередження; ракеты комплекси протиповггряно' оборо-
Рисунок 4. Ствробггництво ДП «Антонов» з потенцшними м1жнародними партнерами
Розроблено автором Г.Р. Фарбота.
ни; прийом зн1мк1в високоУ роздтьно'У здатноси з космнних апарат1в; патрульы лггаки та л1таки дальнього, радюлокацм-ного виявлення; система контролю пов^ряного руху; ав1а-ц1йн1 двигуни (у тому числ1 для амейства АН): турбореактив-них, турбовальних, турбогвинтових суден;
- залучення науковцю (взаемодт з вишами, б^нес-шко-лами): розвиток сектору R&D; виршення проблеми ¡мпор-тозамщення; молод¡ кадри, залучення науково-техычного потенц¡алу з подальшим виробництвом новоУ ОВТ на пщпри-емствах заводу [16].
Нижче наведен¡ потенцмы партнери при м¡жнародн¡й сп¡впрац¡ з ДП «Антонов», що видтеы керюництвом ДП «Укроборонпром», та т¡ перспективы партнери, що не роз-глядалися (рис. 4).
ДП «Антонов» вже були пщписаш контракти з м^народ-ними партнерами, та йде Ухня реал^ацт.
21 лютого 2016 року на виставц AFED-2016 ДП «Антонов» ¡ Taqnia Aeronautics Co. пщписали угоду про сывробггни-цтво та налагодження взаемодп у сфер¡ ав¡ац¡йних матерв-л¡в в напрям¡ сп¡льного створення металевих та неметалевих матерев для застосування у виробництв¡ л¡так¡в «Антонов».
П¡дписаний документ пщтверджуе зац¡кавлен¡сть обох ком-пан¡й у виконанн погоджених д¡й щодо вивчення та оргаыза-цп виробництва аввцмних матер¡ал¡в, у тому числ¡ полмер-них композиц¡йних матер¡ал¡в, у Саудвсьюй Арави. Сауд¡вська
Арав¡я зац¡кавлена в проведены сптьних досл¡джень та по-тенц¡ал¡ використання продукци в лггаках «Антонов» [17].
27 кв¡тня 2016 року ДП «Антонов» та «Ртайенс Д^енс Л¡м¡тед» п¡дписали «Меморандум про нам^и» щодо спть-ноУ участ у тендер¡, оголошеному ¡нд¡йською корпорацию Hindustan Aeronautics Limited, та представлены на тендер проекта виробництва лггаюв АнП148, П158, П178. При пе-ремоз¡ в тендер¡ буде налагоджена сптьна д¡яльн¡сть з виробництва та постачання лггаюв комерц¡йним та державним експлуатантам в 1нди у сывпрац з HAL. Розпод¡л роб^ ви-значаеться за погодженням сторЫ. Наступним кроком буде складання лтаюв в 1ндп з поступовим збтьшенням виробництва в¡дпов¡дно до вимог законодавств 1нди та УкраУни та до-мовленостей стор¡н [10].
У травы 2015 року було пщписано контракт мж Азербай-джанською вантажною аввкомпаыею Silk Way Airlines ¡ ДП «Антонов» на поставку десяти лтаюв Ан-178. Вс¡ л¡таки бу-дуть збиратися в Kиeв¡.
За повщомленнями в.о. генконструктора ДП «Антонов» Дмитра Юви, що було укладено угоду з КНР про поставку 2 Ан-178 з подальшою орган¡зац¡eю виробництва в КитаУ [8, 20].
Також у придбаны Ан-178 зацкавлеы Сауд¡вська Арав¡я та краУни ПерськоУ затоки [9, 18].
Залишаеться спод¡ватися, що украУнськ оборонн¡ пщпри-емства, як¡ вм¡ють виготовляти сучасне та конкурентоспро-
Рисунок 5. Узагальнена стратепя диверсифшацшного зростання ДП «Антонов»
Розроблена авторами.
MOXHe o6naflHaHHn, 3MoxyTb He n/rne Tp/MaT/ pyKy Ha nynbci cyHacH/x TeHfleHui/, a / 3HaHHO po3i±i/paTb BnacHy np/cyTHicTb Ha MixHapoflHOMy p/HKy O36poeHHn. iMnneMeHTauin flocBifly cBi-tob/x KpaiH - niflepiB y c^epi aBia6yflyBaHHn flonoMoxe yKpai-Hi cKoHueHTpyBaT/ yBary Ha cna6K/x cTopoHax rany3i Ta po3B/-BaTi/i Bxe icHyraHi oco6n/BocTi aBia6yflyBaHHn Ha niflnp/eMcTBax.
flK «yKpo6opoHnpoM» cTBop/B yKpaiHcbKy aBia6yfliBHy Kop-nopauira Ha 6a3i fln «Ahtohob» [21]. CKnafl Kopnopauii: yK-PHfllAT, «HoBaTop», XapKiBcbK// Mai±i/Ho6yfliBH// 3aBofl «OEfl», XapKiBcbKe arperaTHe KB i 3aBofl «ManK».
y niflnpi/ieMcTB 6yfle 3aranbHe nnaHyBaHHn cepi/Horo b/-po6H/uTBa i efl/H// ueHTp 3aKyniBenb MaTepianiB i KoMn-neKTyraH/x. Ue flo3Bon/Tb o6'eflHaT/ MapKeT/Hr npoflyKuii Ta 3a6e3neHeHHn npoflaxiB - ronoBHoi nepeBar/ KnacTepa. nifl-np/eMcTBa 6yflyTb cniBnpauraBaT/ 3 napTHepaM/ 3 np/BaTHoro ceKTopy i 3aBoflaM/, nKi He BxoflnTb flo cKnafly flK. Ue np/cKo-p/Tb npouec iMnopTo3aMi^eHHn i flacTb hob/1 noi±rroBX Hay-KoBo-TexHiHHoMy po3B/TKy Ta eKoHoMiui KpaiH/ b uinoMy.
y Ma/6yTHboMy H/cno niflnp/eMcTB 6yflb-nKoi $opM/ Bnac-HocTi icToTHo po30/pnTb 3a paxyHoK BiflKp/Toi c/cTeM/. np/ cTBopeHHi o6'eflHaHoi rpyn/ 3acTocyraTb flocBifl aBia6yfliBH/x KoMnaHi/ Boeing i Airbus [14, 20].
H/xHe HaBefleHa y3aranbHeHa cTpaTerin fl/Bepc/$iKaui/-Horo 3pocTaHHn fln «Ahtohob», po3po6neHa aBTopoM (p/c. 5).
MiHicTepcTBo eKoHoMiHHoro po3B/TKy 3fli/cHrae po3po6Ky Ta niflroToBKy «nporpaM/ po3B/TKy niTaKo6yflyBaHHn 2020», nKa 6yfle cnpnMoBaHa Ha cTBopeHHn KoHKypeHTocnpoMoxHo-ro aBia6yfliBHoro KoMnneKcy; 3afloBoneHHn noTpe6 flepxaB/, 3a6e3neHeHHn eKcnopTy Ha 3oBHii±iHi p/HK/. nporpaMa po3-po6nneTbcn 3a yHacTra OflMy, HAH, flepxaBHoro KoHuepHy «yKpo6opoHnpoM» toi^o.
TaKox 6yno npoaHani3oBaHo cTpaTerii po3B/TKy 15 cBi-tob/x KoMnaHi/, i^o 3a/MaraTbcn Bi/cbKoB/M aBia6yflyBaH-HnM Ta e niflepaM/ Ha p/HKy 3a noKa3H/KaM/ floxofly b 20132014 poKax [23]: 1) C0A: Boeing, Lockheed Martin Corp., United Technologies Corp., Honeywell International, Northrop Grumman Corp., Raytheon, General Dynamics, Textron; 2) GC: Airbus, Safran. BAE Systems, Rolls Royce Holdings PLC, Finmeccanica SpA; 3) flnoHrn - Mitsubishi Heavy Industries; 4) KaHafla - Bombardier.
Загалом стратеги розв/тку ц/х компанм мохна вщнест/ до стратепй основного т/пу, а саме: концентрованого зростання, ¡нтегрованого зростання, д/верс/фкацмного зрос-тання, стратеги скорочення (р/с. 6., табл. 5).
Вахл/в/м е те, що пр/ розпод¡л¡ стратепй компанм за цЬ ею клас/фкацвю сл¡д звернут/ увагу на ¡снуючу ¡eрарх¡ю. Ввахаеться, що найб¡льш розв/нут компан¡ï, тобто т¡, що знаходяться на кращому етап¡ розв/тку, здебтьшого в/-кор/стовують стратег¡ï ¡нтегрованого зростання. Boeing та Textron скуповують акци ¡нш/х компан¡й та в/кор/стовують ïx для покращення свого станов/ща на р/нку, вон/ такох погл/нають меной компани, як¡ пот¡м стають 'хньою част/ною або в/робн/чою фУею.
Наступн/й блок компан¡й в/кор/стовують стратеги т/пу д/верс/фкацмного зростання - це компани Airbus, Honeywell International, Rolls-Royce, Safran SA. Останн тр/ компани з 2014 року змЫюють сво' поз/ци на р/нку, вон/ розш/рюють обсяг в/робн/цтва, асорт/мент продукци та в/ходять на м¡xнародн¡ р/нк/, а для цього змЫюють стратеги з т/пу концентрованого зростання на стратеги д/верс/фЬ кованого зростання [8-10].
На найн/хчому рвы ¡ерархнного розподту знаходяться компани, що в/кор/стовують стратеги' т/пу концентрованого зростання. Це таю компани, як Bombardier, Lockheed Martin Corp., United Technologies Corp., Northrop Grumman Corp., General Dynamics, BAE Systems, Finmeccanica, Mitsubishi Heavy Ind., Raytheon. Вон/ концентрують дтльнють на вхе комфорт-н/х для себе р/нках. Головна цть - це пос/лення полохення на зайнят/х р/нках з вхе вщомою продукцию та займат/сь розповсюдхенням продукци', яка буде все бтьше задовольня-т/ споx/вач¡в. United Technologies Corp. та Finmeccanica S.p.A. не зосередхуються на одый стратеги', вон/ переходять вщ за-планованого розв/тку р/нку, до концентраци на розш/рен¡ продукци' збуту, та навпак/ в¡д розв/тку продукци до розв/тку р/нку. Textron такох в/кор/стовуе дв¡ стратег¡ï рвного т/пу -за допомогою пос/лення поз/цм на р/нках компан¡я перехо-д/ть до стратег¡ï гор/зонтально' ¡нтеграци, яка зроб/ть iï одн/м з лщерв на р/нку вмськово' продукци.
Вахл/в/м аспектом дтльност ав¡абуд¡вн/x компаый за-л/шаеться 'хня сп¡впраця з партнерам/, бо не ва компа-
1. Стратеги концентрованого зростання 2. Стратеги ¡нтегрованого зростання
Bombardier Lockheed Martin Corp. United Technologies Corp. Northrop Grumman Corp. General Dynamics BAE Systems Finmeccanica Mitsubishi Heavy Ind. Raytheon Boeing Textron
3. Стратеги диверсифшацшного зростання 4. Стратеги скорочення
«Антонов» Airbus Honeywell International Rolls-Royce Safran SA
Рисунок 6. Розподш стратепй м1жнародних компанш з виробництва вшськово! ав1ацшно'| техшки за загальною класифшащею
Таблиця 5. Класифшащя стратепй м1жнародних компанш з виробництва вшськово! ав1ацшно'| техшки
№ п/п Ha3Ba KOMnaHii Групи стратепй пщприемств
концентрованого зростання ¡нтегрованого зростання диверсифшацшного зростання скорочення
Airbus Стратепя горизонтально!' диверсифкаци
Boeing Стратепя ¡нтегрованого зростання
United Technologies Corp. Стратепя розвитку продукту, що переходить у стратепю посилення позици на ринку
Lockheed Martin Corp. Стратепя посилення позици на ринку
Honeywell International Стратепя конгломератноУ диверсифкаци, що переходить у стратепю горизонтально' диверсифкаци
Mitsubishi Heavy Ind. Стратепя посилення позици на ринку
General Dynamics
BAE Systems
Northrop Grumman
Raytheon
Rolls-Royce Стратепя горизонтально! диверсифкаци
Safran SA
Bombardier Стратепя розвитку ринку
Finmeccanica Стратепя розвитку ринку, що переходить у стратепю розвитку продукту
Textron Стратепя посилення позици на ринку Стратепя горизонтально? ¡нтеграцп
Hiï виготовляють необхщы складов! для комплектаци' вмсько-вих повггряних суден та мають завершений цикл виробництва. Компаыя Safran постачае компаыям Boeing та Airbus складов! (силов! установки тощо) не ттьки для вмськових лггаюв, а й для вмськових гелкоптер!в. Rolls-Royce постачае двигуни piç-номант-ю'У модифкаци (турбодвигуни та висок! турбореактивн двоконтурн двигуни) для гелкоптер!в, бойових та транспортних лггаюв компанм: Embraer, Boeing та Airbus. Ц компани також сприяють постмному оновленню електронних систем повггря-них суден та р!зноманггних складових у вигляд! електронних систем керування. Без тако'У ствпрац неможлива постмна мо-дифкац!я та оновлення вже кнуючих повггряних суден.
Висновки
Як видно з табл. 5, жодна з компанм не обрала стратепю скорочення, що говорить про зростання попиту на вмськов! ав!ац!йну технку. Для покращення д!яльност ДП «Антонов» слщ враховувати безл!ч фактор!в, найбтьш значущщ фактори впливу були згрупован за секторами впливу у модел! стра-тепчного розвитку ДП «Антонов», що була запропонована у статп. Також у робот! була представлена узагальнена стра-тег!я диверсиф!кац!йного зростання ДП «Антонов», що по-д!лена на три напрями д!яльност!. При розвитку в!йськово-го ав!абудування слщ враховувати ствпрацю з державними сектором та м!жнародними партнерам; розвивати ствро-бггництво у напрямках експорту та ¡мпорту; враховувати як
найбтьш перспективних napTHepiB не ттьки краУни GC, а й краУни Aзiйськoгo perioHy, що розвиваються значними темпами. Запропонована стpaтeгiя розвитку ДП «Антонов» дозволить зменшити залежнють вiд Роси та збтьшити пepeлiк перспективних пapтнepiв для подальшоУ спiвпpaцi не ттьки у сфepi поставки суден, а й у напрямТ iмпopтoзaмiщeння.
Список використано! л1тератури
1. «Антонов» переор1ентуе ринки збуту [Електрон. ресурс]. -Режим доступу: http://ukurier.gov.ua/uk/articles/antonov-pereoriyentovuye-rinki-zbutu/
2. Ареф'ев C.O. Meтoдoлoгiчнi положення yпpaвлiння реструктури-зaцieю пiдпpиeмствa // Науковий вюник Херсонського державного yнiвepситeтy. - 2014. - C. 76.
3. Ареф'ев C.O. Стратеги peaлiзaцil змЫ на пщприемств! // Вюник eкoнoмiки транспорту i промисловосй - 2013. - №44. - С. 125-130.
4. Арефева О.В., Герасимчук Н.А. Управляя формуванням пщ-приемництва. - К.: Корпора^я. - 2006.
5. Ареф'ева О.В., Коренков О.В. Упpaвлiння потен^алом розвитку пщприемств: мoнoгpaфiя. - К.: ГРОТ. - 2004. - Т. 200.
6. Ареф'ева О.В. УправлЫня eкoнoмiчнoю стмюстю пщприемств // моногр. / ОВ Ареф'ева, Д.М. Городинська. - КиУв: Видав. бвро-пейського унв-ту. - 2011.
7. Ареф'ева О.В., Штангрет А.М. Сучасний стан та ключов! загро-зи для розвитку пщприемств aвiaцiйнoУ гaлyзi в УкраУн // Проблеми системного пщходу в eкoнoмiцi. - 2011. - №1. - С. 6-9.
8. Геець 1.О., Слюсаренко Ю.С. ОцЫка та стратепчы напрямк/ розв/тку ав1абудування Укра'н/ // Стратепя розв/тку УкраТн/. Еконо-мка, соцюлопя, право. - 2014. - №1.
9. Геець 1.0. Сучасн проблем/ та економтнй аспект/ розв/тку свг тового р/нку ав1абудування // Формування р/нков/х вщнос/н в УкраМ - 2011. - №5. - С. 78-83.
10. Геець 1.0. Авибудвна галузь УкраТн/ в контекст мжнародн/х вщно-с/н // Науков/й всн/к Хмельн/цького нацюнального унверс/тету. Еко-ном1чн1 наук/: зб. наук. праць. - Хмельн/цьк/й. - 2010. - С. 219-223.
11. Звп" ДП «Укроборонпром» за 2015 р!к. [Електрон. ресурс]. -Реж/м доступу: http://ukroboronprom.com.ua/uk/category/reports
12. Нов/й Ан-178 [Електрон. ресурс]. - Реж/м доступу: http:// svobodaslova.in.ua/news/read/31254
1 3. Огляд авщбудвно! галуз! Укра'н/ за i пврнчя 2015 року [Електрон. ресурс]. - Реж/м доступу: http:// www.credit-rating.ua/
14. Офщйн/й сайт ДК «Укроборонпром» [Електрон. ресурс]. - Реж/м доступу: http://ukroboronprom.com.ua/uk/
15. Офщйн/й сайт ДП «Антонов» [Електрон. ресурс]. - Реж/м доступу: http:// http://www.antonov.com/
16. Офщйн/й сайт Мжнародного авикосмнного салону «Фарн-боро-2014» [Електрон. ресурс]. - Реж/м доступу: http:// www. farnborough.com/
17. niflniècaHHH MiœHapoflHHé floroßopiß npo cnißpoöiTHMöTBO 3 fln «Ahtohob» [EëeKTpoH. pecypc]. - PeœèM flocTyny: http://www. antonov.com/news /445
18. CnißpoBiTHHMTBo fln «Ahtohob» npè niflnncaHHi floroßopiß Ha nocTaBKy AH-178 MiœHapoflHHM napTHepaM. [EëeK-TpoH. pecypc]. - PeœèM flocTyny: http://www.theinsider.ua/ business/554cb921f23a0/
19. Antonov is the frontrunner for HAL's military aircraft programme [EëeKTpoH. pecypc]. - PeœèM flocTyny: http://idrw.org/ukraines-antonov-frontrunner-hals-military-aircraft-programme/
20. Arefev S. Strategies for change of the enterprise // BicHèK eêo-HoMiKè TpaHcnopTy i npoMècëoBocTi. - 2013. - №44.
21. Arefiev S.O. Mechanism of restructuring of airlines: improvement of methodological bases // BicHèK eKoHoMiêè TpaHcnopTy i npoMècëo-BocTi. - 2014. - №48.
22. European Organisation for the Safety of Air Navigation (EUROCONTROL) [EëeKTpoH. pecypc]. - PeœèM flocTyny: http:// www. eurocontrol.intUkraine's
23. Revenue of the worldwide leading aircraft manufacturers and suppliers in 2014 [EëeKTpoH. pecypc]. - PeœèM flocTyny: http://www. statista.com/statistics/ 264366/revenue-of-the-worldwide-leading-aircraft-manufacturers-and-suppliers/
УДК 339.1:631
BP. ГУЦУЛЯК,
acnipaHT, Льв!вського национального аграрного унверситету
1нтеграцшш процеси як напрям розвитку сшьськогосподарських шдприемств
Визначено оcновнi засади та принципи нтеграцйного об'еднання. Виокремлено та пpоaнaлiзовaно основн форми н-теграцн сльськогосподарських пщприемств. Пpоaнaлiзовaно особливост функцюнування сльськогосподарських п^дпри-емств i можливост створення нтегрованих структур у процеа горизонтальноi теpитоpiaльноïнтеграцИ Зазначено переваги функцюнування нтегрованих структур бiзнеcу, як ефективний напрям розвитку сльськогосподарських п^дприемств.
Ключов'1 слова: сльськогосподарське п>дприемство, iнтегpaцiя, iнтегpовaнa структура, вертикальна та горизонтальна iнтегpaцiя.
B.P. ГУЦУЛЯК,
аспирант, Львовский национальный аграрный университет
Интеграционные процессы как направление развития сельскохозяйственных предприятий
Определены основные принципы и принципы интеграционного объединения. Выделены и проанализированы основные формы интеграции сельскохозяйственных предприятий. Проанализированы особенности функционирования сельскохозяйственных предприятий и возможности создания интегрированных структур в процессе горизонтальной территориальной интеграции. Указаны преимущества функционирования интегрированных структур бизнеса как эффективное направление развития сельскохозяйственных предприятий.
Ключевые слова: сельскохозяйственное предприятие, интеграция, интегрированная структура, вертикальная и горизонтальная интеграция.
V. GUTSULYAK,
post-graduate student Lvivnational agrarian University
Integration processes as a direction of agricultural enterprises
The basic framework for the integration association. Allocated and analyzes the main forms of integration farm. The features of the functioning of agricultural enterprises and possibilities of integrated structures in the horizontal territorial integration. Indicated advantages functioning of integrated business structures as effective direction of the farm.
Keywords: agricultural enterprise integration, integrated structure, vertical and horizontal integration.
Постановка проблеми. Становище, в якому опинилась го розвитку. В умовах загострення конкуренци та посилення нацюнальна економка, свщчить про вщсутнють темтв iï зрос- економ1чноУ нестабтьност як на свгговому, так i на локаль-тання, як результат - вщсутнють подальшого економiчно- ному ринку гостроУ актуальност набувае потреба запрова-
© BP. ГУЦУЛЯК, 2016
Формування ринкових вщносин в YKpa'rni №9 (184)/2016 45
