CC BY
58
финансы негосударственных пенсионных фондов челябинской области
Ю. Н. ТАЛАЛУШКИНА, кандидат экономических наук, старший преподаватель кафедры экономической теории
E-mail: talalushkin@mail.ru Челябинский государственный университет
В статье кратко описывается необходимость, причины возникновения, преимущества перед Пенсионным фондом России негосударственных пенсионных фондов (НПФ), получивших свое развитие в современной России. На рынке финансовыхуслуг Челябинской области действуют 13 НПФ, который является для них достаточно привлекательным в силу высокого уровня доходов населения и сбережения значительной их части в Пенсионном фонде России. Результаты деятельности негосударственных фондов показаны на примере НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ».
Ключевые слова: негосударственный пенсионный фонд (НПФ), негосударственные пенсионные фонды Челябинской области, НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ».
Как известно, негосударственный пенсионный фонд (НПФ) — это некоммерческая финансовая организация, работающая по сберегательно-накопительной схеме, когда размер пенсии пропорционален накопленной сумме.
Негосударственный пенсионный фонд является источником дополнительных средств к государственной (трудовой) пенсии. Наличие нескольких источников формирования пенсии, вероятно, позволит в будущем получать доход, соответствующий европейским стандартам. При решении вопроса о необходимости негосударственной пенсии следует иметь в виду, что будущая государственная пенсия вряд ли будет достаточной.
Причина появления НПФ на пенсионном поле— демографические проблемы в стране. Челябинская область — не исключение. Демографические изменения в структуре населения идут таким образом, что число работающих в расчете на одного пенсионера неуклонно уменьшается. Финансировать государственные пенсии за счет взносов работающего населения с каждым годом становится все сложнее. Выходом из создавшегося положения является переход от распределительной к нако-
пительной системе пенсионного обеспечения, а также развитие деятельности негосударственных пенсионных фондов.
Негосударственные пенсионные фонды стали появляться в области с 1992 г. и сейчас становятся заметными участниками рынка финансовых услуг. Они имеют не только свою наработанную базу клиентов — юридических лиц, но и, что очень важно, историю выплат пенсий. На данное время многие работники компаний осознанно делают выбор в пользу НПФ, так как уже вышедшие на пенсию работники таких компаний получают гораздо большие пенсии, нежели государственные выплаты.
Более того, в связи с реформированием пенсионной системы НПФ в 2004 г. получили также и доступ к ресурсам обязательного пенсионного обеспечения. Если ранее клиентская база таких компаний была очень узкой и часто была представлена только корпоративными клиентами, то теперь появились и отдельные физические лица, желающие вложить свои накопления в какие-либо финансовые инструменты. Количество вкладчиков год от года растет.
Очевидным преимуществом НПФ является большая мобильность их финансов. Для размещения средств вкладчиков НПФ пользуется услугами частных управляющих компаний, которые имеют более широкие возможности для инвестирования и могут вкладывать средства в ценные бумаги, допущенные к торгам российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг: акции российских открытых акционерных обществ; облигации российских хозяйственных обществ; ипотечные ценные бумаги; паи паевых инвестиционных фондов, и даже в ценные бумаги правительств иностранных государств, при условии, что они имеют высокий инвестиционный индекс.
финансы и кредит
31
В отличие от Пенсионного фонда РФ в качестве основного аргумента в свою пользу НПФ могут привести более высокую доходность. Так, относительно невысокая доходность Пенсионного фонда РФ связана с тем, что около 70—80 % средств инвестируются в консервативные инструменты, в основном в госбумаги, доходность по которым не намного превышает уровень инфляции.
Теперь у каждого застрахованного появляется возможность в некоторой степени самостоятельно решать судьбу своих накоплений. Законодательно установлено, что человек может самостоятельно принимать решение о том, какому институту доверить управление своими пенсионными накоплениями. Им может быть и государственный пенсионный фонд с его относительно надежными направлениями инвестирования, и НПФ, размещающий пенсионные накопления с большей доходностью. Кроме того, застрахованные лица имеют право переходить из одного НПФ в другой, а также возвращаться к формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений через Пенсионный фонд РФ.
В настоящее время на рынке финансовых услуг Челябинской области действуют следующие НПФ:
■ Уральский региональный филиал НПФ электроэнергетики;
■ Южно-Уральский филиал НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ»;
■ НПФ «Социальная защита старости»;
■ НПФ «ПЕНСИОН-ИНВЕСТ»;
■ НПФ «ГЕФЕСТ»;
■ Челябинский филиал НПФ «Пенсионный фонд Сибири»;
■ НПФ «Первый национальный пенсионный фонд»;
■ НПФ «Норильский никель»;
■ НПФ «ЛУКОИЛ-ГАРАНТ»;
■ НПФ «СОЦИУМ»;
■ НПФ металлургов;
■ НПФ «Ханты-мансийский негосударственный пенсионный фонд»;
■ НПФ «Промагрофонд».
Согласно данным рейтингового агентства Эксперт-РА высшую категория успешности и надежности «А++» среди НПФ Челябинской области и согласно данным национального рейтингового агентства (НРА) высшую оценку в сводном рейтинге надежности российских НПФ «ААА» имеет НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ». Для определения рейтинговой оценки эксперты принимают в расчет
совокупность таких факторов, как прозрачность деятельности, объем пенсионных резервов и накоплений, доходность, страховой резерв, рискованность инвестиционной политики, степень диверсификации клиентской базы, а также надежность управляющих компаний, которые управляют средствами НПФ [1].
Принцип работы региональных НПФ прост и удобен для клиентов. Региональное подразделение НПФ предлагает сначала перевести в фонд на управление накопительную часть пенсии потенциального клиента. С его стороны никаких затрат не требуется — эта часть единого социального налога (ЕСН) в любом случае отчисляется в Пенсионный фонд РФ, а доходность управляющих компаний НПФ несколько выше, чем госфонду дает управляющий его средствами Внешэкономбанк. После того как клиент вступил в НПФ, привык к новой системе и обслуживанию, ему предлагают начать делать ежемесячные взносы, чтобы обеспечить себе «достойную пенсию». Таким образом, фонд сначала наращивает клиентскую базу, а затем увеличивает поступления с каждого участника.
Несмотря на простоту размещения денежных средств для формирования пенсии в НПФ и преимущества их доходности, небольшая часть населения пользуется услугами данных фондов. Челябинская область — не исключение.
«Челябинская область — достаточно большой регион с высоким уровнем дохода населения, — отмечает директор челябинского филиала НПФ «Норильский никель» В. Ганцев. — Думаю, до «драки» между фондами не дойдет, потому что огромное количество людей пока по умолчанию размещают накопительную часть пенсии в государственной управляющей компании Внешэкономбанка, а цель НПФ — донести суть пенсионной реформы, проводимой в России, до каждого потенциального клиента» [2].
Начальник отдела организации и учета процесса инвестирования Отделения Пенсионного фонда России по Челябинской области Н. Анфалова также оценивает возможности новых игроков по завоеванию местного рынка пенсионных накоплений как практически неограниченные: «Челябинский рынок пока достаточно свободный, так называемых «молчунов» у нас — 90 % трудоспособного населения. Но конкуренция между негосударственными пенсионными фондами уже чувствуется, главным образом, в сегменте обслуживания крупных корпоративных клиентов» [3]. К 2013 г., когда начнутся первые выплаты, основная база клиентов будет уже
32
ФИНАНСЫ И КРЕДИТ
0,04
0,08
2004 г.
2005 г.
2006 г.
2007 г.
2008 г.
рис. 1. Пенсионные накопления, привлеченные НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ», млрд руб.
1000 -900 -800 -700 -600 -500 -400 -300 -200 -100 0
рис. 3. Количество заключенных договоров обязательного пенсионного страхования НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ», тыс. шт.
20 -10 -0
70,4
49
28,9
рис. 2. Объем пенсионных резервов НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ», млрд руб.
рис. 4. Собственное имущество НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ», млрд руб.
925,5
8
7,7
8
6
542,3
4
171,2
2
2
9,9
2004 г
2005 г
2006 г
2007 г
2008 г
0
76,1
2005 г
2006 г
200/ г
2008 г
сформирована и изменения в ней будут происходить только в результате перетока застрахованных лиц из фонда в фонд.
Преимущества НПФ и возрастающее доверие к ним граждан подтверждаются и статистическими данными, согласно которым пенсионные накопления, количество договоров обязательного пенсионного страхования и другие показатели работы фондов за последние годы увеличились в несколько раз, что показано на примере НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ» (рис. 1-4)
1 Составлено автором по данным НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ».
Тем не менее главной преградой на пути осуществления грандиозных замыслов НПФ по-прежнему является отсутствие необходимой информационной поддержки со стороны государственных пенсионных структур и менталитет российских граждан, не склонных доверять деньги коммерческим фирмам.
список литературы
1. URL: http://www.fondszs.ru.
2. URL: http://www.old.uralpolit.ru.
3. URL: http://www.pfr.chel.ru.
финансы и кредит
33
