CC BY
406
УДК 336.13:33.025.12
Ф1НАНСОВИЙ МЕХАН1ЗМ ДЕРЖАВНОГО РЕГУЛЮВАННЯ ЕКОНОМ1КИ
Безгуба М.О.
Предметом досл'дження е теоретичн!' та практичн1 питання формування та реал1заци фнансового механзму державного регулювання економки.
Метою досл'1дження е розкриття сутност/ фнансового механзму державного регулювання економки та обфунтуванн'1 напрям1в його удосконалення в умовах економ'чних перетворень.
Методи досл'дження. У робот1 застосовано сукупнсть наукових метод'в / пдходв, у тому числ1 системний, структурний, пор1вняльний, факторний, що дозволило реалзувати концептуальну еднсть дослдження.
Результати роботи. Розкрито економ'чну сутнсть фнансового механзму державного регулювання економки. Охарактеризовано систему заход'в финансово)' полтики, що спрямована на забезпечення збалансованого економ'чного розвитку. Визначено основы форми державного регулювання економки в сучасних умовах. Зд'!йснено оцнку впливу фнансового механзму державного регулювання на економ'чну та соцальну ситуацю в кран. Видлено основн складов/ державноУ фнансовоУ пол1тики та методи Ух використання в процес економ'чних перетворень. Удосконалено положення щодо впливу '¡нструмент'т державного фнансового регулювання на соцально-економ'нш процеси краУни, враховуючи ¡нституц1йн1 особливост/ фнансовоУ системи.
Галузь застосування результат'^ роботи. Фнансова полтика держави та ¡нструменти УУ реал'зацУУ.
Висновки. Розробка та реал1зац1я механзму фнансового регулювання мае враховувати особливост! та структуру в1тчизняно'У економки, глибину глобал'зацшних перетворень та ступнь розвитку фнансових '¡нститут'т. Спрямовансть механзму управл'1ння фнансовоУ системи на виршення сукупност/ наявних питань передбачае концентрацю, розподл та перерозподл ф/'нансово-економ чних ресурс в, переор ентац ю економ ки до нновац йноУ модел розвитку та досягнення збалансованого соцально-економ'чного розвитку краУни, пдвищення р1вня платоспроможност/ населення. Вдосконалення фнансовоУ пол1тики держави мае супроводжуватись покращенням р'тня '¡нституцшного середовища фнансового механзму економ'чного зростання. Серед найбльш вагомих напрям в такого удосконалення варто вид лити п двищення показника розвитку людського кап талу, збльшення частки високотехнологчноУ складовоУ економки, посилення стшкост/ фнансовоУ системи краУни, покращення д'евост/ впливу фнансових '¡нструмент'в на темпи економ'чного зростання, удосконалення механзму реал1зац1'У державно-приватного партнерства.
Ключов'1 слова: державне регулювання економки, ф1нансовий механ1зм, фскальний механ1зм, економ'чна полтика.
ФИНАНСОВЫЙ МЕХАНИЗМ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ
Безгуба М.А.
Предметом исследования являются теоретические и практические вопросы формирования и реализации финансового механизма государственного регулирования экономики.
158
Економiчний вюник ушверситету | Випуск № 28/1
© Безгуба М.О., 2016
Целью исследования выступает обоснование сущности финансового механизма государственного регулирования экономики и обоснование направлений его совершенствования в условиях экономических преобразований.
Методы исследования. В работе применена совокупность научных методов и подходов, в том числе системный, структурный, сравнительный, факторный, что позволило реализовать концептуальное единство исследования.
Результаты работы. Раскрыта экономическая сущность финансового механизма государственного регулирования экономики. Охарактеризована система мер финансовой политики, направленная на обеспечение сбалансированного экономического развития. Определены основные формы государственного регулирования экономики в современных условиях. Осуществлена оценка влияния финансового механизма государственного регулирования на экономическую и социальную ситуацию в стране. Выделены главные составляющие государственной финансовой политики и методы их использования в процессе экономических преобразований. Усовершенствованы положения относительно влияния инструментов государственного финансового регулирования на социально-экономические процессы страны, учитывая институциональные особенности финансовой системы.
Область применения результатов работы. Финансовая политика государства и инструменты ее реализации.
Выводы. Формирование и реализация механизма финансового регулирования должен учитывать особенности и структуру отечественной экономики, глубину глобализационных преобразований и степень развития финансовых институтов. Направленность механизма управления финансовой системой на решение совокупности имеющихся вопросов предполагает концентрацию, распределение, перераспределение финансово-экономических ресурсов, переориентацию экономики к инновационной модели развития и достижения сбалансированного социально-экономического развития страны, повышения уровня платежеспособности населения. Совершенствование финансовой политики государства должно сопровождаться улучшением уровня институциональной среды финансового механизма экономического роста. Среди наиболее весомых направлений такого совершенствования стоит выделить повышение показателя развития человеческого капитала, увеличение доли высокотехнологичной составляющей экономики, усиления устойчивости финансовой системы страны, улучшения действенности влияния финансовых инструментов на темпы экономического роста, совершенствование механизма реализации государственно-частного партнерства.
Ключевые слова: государственное регулирование экономики, финансовый механизм, фискальный механизм, экономическая политика.
FINANCIAL REGULATORY MECHANISM OF THE ECONOMY
Bezhuba M.O.
The research subject contains number of questions in the area of formation and implementation of financial regulatory mechanism of the economy.
The article purpose is to disclose the essence of financial regulatory mechanism of the economy and to define directions to increase its efficiency.
The research methodology. In the investigation author used the set of scientific methods, such as structural, systematic, comparable and factor analysis method.
Results. The article focuses on set of questions which refer to define the essence and role of financial regulatory mechanism of the economy. Author determined instruments of financial policy which used in order to achieve sustainable economic growth. Assessment of influence of regulatory financial mechanism on economy is conducted. The main forms of state regulation of the economy in modern conditions are examined. We defined vital components of financial policy and methods of their implementation in the conditions of economic transformations. This article also evaluates statements of impact of financial policy instruments on economic growth and social development including institutional features of nation financial system.
Scope of results. Financial policy and instruments of policy implementation.
Conclusion. State institutions which are responsible for process of formation and implementation of financial policy should consider features and structure of domestic economy, depth of globalization transformations. Main directions of financial management on macroeconomic level conclude concentration, distribution and redistribution of economic resources, orientation economy to innovative model of development and to achieve the balance of economic growth and social assistance, to raise the level welfare. In order to enhance the financial policy government should create conditions for improvement the institutional framework of the financial mechanism of economic growth. Author defined main directions of such improvement, they are: to increase the quality of human capital, to rise the fractions of high-tech economy in its general structure, to enhance financial stability, further implementations instruments of public-private partnership.
Keywords: state regulation of the economy, financial mechanism, fiscal mechanism, economic policy.
Постановка проблеми. Св^овий досвщ свщчить, що з еволюцшним розвитком сусшльних вщносин зростае роль держави у розподтьчих процесах, регулюванш економiчних перетворень, со^ально'! сфери кражи та адмiнiстративно-територiальних одиниць. Фшансовий мехашзм е вагомою, динамiчною складовою
державного регулювання економiчного зростання, що спрямоване на забезпечення збалансованого розвитку реального та фшансового сектору економки. Необхiдно зауважити, що на рiзних етапах становлення системи фшансового регулювання ступшь впливу держави на економiчнi процеси був рiзним та супроводжувався змiною форм, мещфв та важелiв управлiння економкою. Функцiонування фiнансового механiзму державного регулювання обумовлено потребою виконання державою економiчноT функци, встановленням та пiдтримкою оптимальноТ структури нацiональноT економiки, виявленням прюритетних напрямiв економiчного розвитку, формуванням та подальшим удосконаленням iнституцiйного забезпечення соцiально-економiчноT сфери, покращенням добробуту населення та наданням йому вщповщних соцiальних послуг, пщтримкою достатнього рiвня зайнятостi населення.
Формування ефективноТ, прозороТ системи державного фшансового регулювання з використанням обфунтованих наукових пiдходiв е необхiдною умовою для пiдвищення якiсного рiвня життя населення, вiдновлення позитивно!' динамiки економiчного зростання, удосконалення структури економiки, забезпечення конкурентних переваг для нацюнального виробника та досягнення шших цiлей, визначених у програмних документах економiчного та со^ального розвитку.
Аналiз останнiх дослщжень i публiкацiй. Сутнiсть фiнансового механiзму державного регулювання економiки представлена в наукових роботах таких зарубiжних вчених-науков^в: Т. Мен, А. Монкретьен, Ф. Кене, А. Тюрго, А. Смп", Д. Рiкардо, Дж. Кейнс, Р. Харрод. Серед вп"чизняних науковцiв, що займаються дослiдженням даного питання, слщ вiдзначити О. Василика, Л.Лисяк [1], I. Лютого, В. Опарша [2], А. Соколовську [3], В.Тропшу [5], В. Федосова [4], I. Чугунова [6,7], С. Юрiя [4] та шших. Разом з тим, на сучасному етап розвитку державних фшанав питання щодо оцшки впливу фшансового мехашзму державного регулювання на економiчну та со^альну ситуацiю в краТш е вiдкритим, що зумовлюе необхщнють подальшого дослiдження даноТ проблематики. Важливим е поглиблення сутностi фшансовоТ пол^ики як складовоТ соцiально-економiчного розвитку, удосконалення положень щодо впливу шструметчв державного фшансового регулювання на со^альш та економiчнi процеси краТни, враховуючи шституцмш особливостi фшансовоТ системи.
Предметом дослщження е теоретичнi та практичнi питання формування та реалiзацiT фiнансового мехашзму державного регулювання економiки.
Мета статт полягае в розкриттi сутностi фшансового мехашзму державного регулювання економки та обфунтуванш напрямiв його удосконалення в умовах економiчних перетворень.
Методи дослщження. У робот застосовано сукупнiсть наукових методiв i пiдходiв, у тому чи^ системний, структурний, порiвняльний, факторний методи, що дозволило реалiзувати концептуальну еднють дослiдження.
Результати дослiдження. Мехашзм державного регулювання економки фунтуеться на сукупност взаемопов'язаних фiнансово-економiчних iнструментiв, форм, важелiв та методiв впливу на процес розширеного вiдтворення продуктивних сил сусптьства з урахуванням цiлей та штереав суб'ектiв економiчних вiдносин. В залежност вiд прiоритетiв розвитку, об'ектом державного регулювання економки е економiчний цикл, структура нацiональноT економiки, платжний баланс, ринок працi, грошовий об^, зовнiшньоекономiчна дiяльнiсть. Широкий спектр об'екту економiчного регулювання зумовлюе необхiднiсть виокремлення основних рiвнiв його реалiзацiT з урахуванням цтьового характеру процесiв регулювання -макрорiвень, на якому вщбуваеться виконання завдань та реалiзацiя штереав держави, мезорiвень, -галузей економки та адмiнiстративно-територiальних одиниць, мiкрорiвень - суб'ектв господарювання.
Фiнансову полiтику можна представити як складову соцiально-економiчного розвитку, яка полягае у використанш та реалiзацiT сукупностi вiдповiдних економiчних заходiв, механiзмiв фiнансово-економiчного регулювання у взаемозв'язку з стратепчними прiоритетами розбудови краТни з метою забезпечення сусптьних потреб, збалансованого, довгострокового розвитку нацюнальноТ економки, що надасть можливiсть посилити результативнють економiчних перетворень.
Фiнансовий механiзм можна розглядати як складову частину господарського мехашзму, який е сукупнютю фшансових стимулiв, важелiв, iнструментiв, форм i способiв регулювання економiчних процесiв i вiдношень. Система засобiв та шструментв державного регулювання економiки складаеться з таких груп:
засоби державного регулювання: економiчнi (податки, мита та збори, державш швестици та субсидiT, субвенцп, дотацiT, кредити та позички, шструменти НБУ; державнi замовлення та закушвл^ цiни на сiльськогосподарську продукцiю); адмшютративш (стандарти, нормативи, дозволи, заборони, обмеження, лiмiти, штрафи); iнформацiйнi (публкаци у засобах масовоТ iнформацiT, документи).
шструменти державного регулювання: законодавчо-правовi (закони, постанови, укази); нормативно-адмiнiстративнi (розпорядження, ршення, вказiвки, накази, iнструкцiT, правила, положення, договори); органiзацiйно-економiчнi (плани, проекти, державний та мюцевий бюджети, державне замовлення та державний контракт, договори, цiльовi програми, прогнози).
Основною метою фшансового регулювання е забезпечення економiчноT та со^альноТ стабтьносп шляхом створення вщповщних умов для збалансованого економiчного зростання. Вщповщно, пiд економiчними заходами слщ розум^и цiлеспрямоване використання iнструментiв впливу на систему сусптьних вщносин, яка визначае фiнансово-економiчну мотивацш, iнтереси та поведшку суб'ектiв фiнансовоT полiтики держави. До правових заходiв доцiльно зарахувати юридичне оформлення процесу формування, реалiзацiT та контролю за ефективнютю державноТ фшансовоТ полiтики у виглядi системи
нормативно-правових акпв, якi регулюють порядок функцiонування вщповщних взаемовщносин мiж суб'ектами фiнансовоï пол^ики у межах економiчноï системи в яку штегрована вiтчизняна фiнансова система. Оргашзацшш заходи охоплюють дiяльнiсть державних фiнансово-економiчних iнститутiв, якi безпосередньо беруть участь у процесi розробки, реалiзацiï та контролю фiнансовоï полiтики краТни.
Слщ зазначити, що основними та найбтьш дieвими формами державного регулювання економки в сучасних умовах е макроекономiчне планування та прогнозування, використання мехашзму державного замовлення i вщповщно регулювання рiвня видаткiв бюджету та пщприемств державного сектору економiки, розробка та реалiзацiя державних програм соцiально-економiчного розвитку [1].
Прогнозування за своею суттю - це комплексний процес розробки ймовiрного, науково-обфунтованого прогнозу щодо перспективи розвитку дослiджуваного об'екту в майбутньому, а також можливостi альтернативних шляжв досягнення об'ектом вiдповiдних значень та стану. Макроекономiчне прогнозування спрямоване на поглиблене вивчення соцiально-економiчного потен^алу краТни, виявлення завдань розвитку нацюнальноТ економш на середньо- та довгострокову перспективу з визначенням необхщного обсягу ресурав та перелiку заходiв, у тому чи^ за умови рiзних сценарiïв розвитку подiй. Фiнансово-бюджетне прогнозування е складовою системи державного фшансового регулювання економiчного розвитку та шструментом управлiння бюджетною, податковою, грошово-кредитною системою. Важливими завданнями системи фiнансово-бюджетного прогнозування е визначення ендогенних та екзогенних фактов розвитку вп"чизняноТ' економiки, ступеню Т'х впливу, а також виявлення основних можливостей, обмежень, тенденцiй, прюрите^в соцiально-економiчного розвитку суспiльства; обфунтування основних показниюв розвитку бюджетноТ системи на середньо- та довгострокову перспективу; здшснення аналiзу та розрахунку необхiдного обсягу ресурав, в тому чи^ фшансових для досягнення цiлей та завдань соцiально-економiчного розвитку краТни; посилення рiвня координацiï дiй мiж фiнансовими шститутами, що спрямовано на стимулювання темтв економiчного зростання; науково-технiчне, iнформацiйне, ресурсне та кадрове супроводження державно!' фшансовоТ пол^ики в частинi сприяння збалансованому соцiально-економiчному розвитку.
Здiйснення прогнозування макроекономiчноï динамiки е важливим з огляду на потребу формування бюджетно-податковоТ та грошово-кредитноТ полiтики, покращення рiвня узгодженост мiж ними. З урахуванням досвщу реалiзацiï фiнансового механiзму державного регулювання економки, можна дiйти висновку, що ефективнють управлiння економiчними процесами залежить вщ якiсного рiвня наукового обфунтування розвитку даних процесiв, аналiзу стану фшансовоТ' системи та альтернатив TT розвитку, шляжв удосконалення, своечасност прийняття ршень у сферi фiнансового регулювання.
Макроекономiчне планування - це цтеспрямована дiяльнiсть держави, що направлена на визначення джерел формування та напрямiв використання фiнансово-економiчних ресурсiв з метою забезпечення стабтьного економiчного та со^ального розвитку. На сучасному етапi вдосконалення фшансових вiдносин широко використовуеться шдикативне планування, яке здiйснюеться з урахуванням фунтовного аналiзу функцiонування економiки за попереднш перiод, виходячи з особливостей фшансовоТ пол^ики та структури фшансовоТ' системи, адаптивно!' ефективност фiнансових шститутв, встановлюе на плановий перiод певш значення основних макроекономiчних показникiв: темтв зростання валового внутрiшнього продукту, шдексу споживчих цiн та виробникiв промисловоТ продукцiï, валютного курсу, платiжного балансу, обсяпв мiнiмальноï заробiтноï плати та прожиткового м^муму, облiковоï ставки, доходiв та видаткiв бюджету, бюджетного дефщиту та державного боргу.
Вагомим шструментом фшансового мехашзму е шститут державного замовлення - закупiвлi продукцiï, роб^ та послуг для потреб держави. Вш передбачае виконання державою покладених завдань та функцш, спрямованих на пщвищення якiсного рiвня фiнансового управлшня, посилення дiевостi контролю за здшсненням видаткiв, оптимiзацiю видатковоТ частини державного та мюцевих бюджетiв.
Розробка та виконання державних цтьових програм спрямована на пщвищення ефективносп фiнансовоï пол^ики краТни на прiоритетних напрямах розвитку, пщтримку окремих галузей економiки та сприяння збалансованому розвитку адмiнiстративно-територiальних одиниць. Необхщно вiдмiтити, що за своею спрямованютю державнi програми соцiально-економiчного розвитку подтяються на економiчнi, соцiальнi, науково-техшчш, нацiонально-культурнi, обороннi, правоохороннi, екологiчнi та шш^ в залежностi вiд проблем, як потребують вирiшення. Метою програмування е концентра^я необхiдного та достатнього обсягу ресурав на вир^енш ключових проблем держави та TT адмiнiстративно-територiальних одиниць, поглиблення шституцшних перетворень економки, полiпшення iнвестицiйного клiмату та активiзацiï iнновацiйноï дiяльностi.
Важливим iнструментом фшансового мехашзму державного регулювання економiчного розвитку е фшансовий монiторинг сукупностi макроекономiчних показникiв, що сприяе пiдвищенню результативносп подальших фiнансових перетворень. В умовах вдосконалення мехашзму управлшня фшансовоТ системи важливим е здшснення комплексного та регулярного мошторингу, який дозволяе виявити основш проблеми, тенденци щодо зниження рiвня стшкосп фiнансовоï системи та спроможний здшснювати Тх попередження, виступаючи дiевим iнструментом державного фiнансового регулювання.
Вагомими складовими державноТ фiнансовоï пол^ики е бюджетна, податкова, iнвестицiйна, грошово-кредитна та соцiальна полiтика. Доцтьно зазначити що грошово-кредитна та бюджетно-податкова пол^ика е найбiльш потужними шструментами державного регулювання соцiально-економiчного розвитку краТни.
Державне фшансове регулювання, в тому числi бюджетне регулювання, обумовлюе формування iнституцiйних орiентирiв розвитку для економiчних агентiв. Реалiзацiя бюджетних реформ потребуе врахування шституцшно''' iнерцiï, що передбачае певний лаг у результативност здiйснюваних трансформацiй бюджетно' полiтики, постiйного посилення контролю за виконанням прийнятих ршень у данш сферi. З метою забезпечення сприятливих умов для розвитку економки важливим е забезпечення стабiльностi iнститутiв в ïx iнституцiональному розвитку. Трансформацiя бюджетних шститу^в е важливим етапом удосконалення та модершзаци' фiнансовоï системи, що обумовлюе перехщ до ïï нового якюного рiвня. Актуальними завданнями бюджетного регулювання соцiально-економiчного розвитку е зниження ступеню нерiвностi, забезпечення надання якюного рiвня суспiльниx послуг населенню, розвиток базових елемен^в iнфраструктури.
Завданням економiчноï полiтики держави е рацiональний перерозподт фiнансовиx ресурсiв мiж рiзними рiвнями бюджетноï системи з метою створення сприятливих умов для розвитку виробництва, шдвищення якюного рiвня життя населення, оптимiзацiï бюджетних видаткiв. Крiм того, мехашзм бюджетного регулювання спрямований на формування справедливо'! моделi вирiвнювання доxодiв населення шляхом регулювання податкових ставок, цтьових податкових пiльг, надання населенню со^ально''' допомоги та трансфертiв тощо. У науковш лiтературi зазначенi рiзнi пiдxоди щодо визначення сутностi бюджетного регулювання, найбтьш повне трактування даного поняття представлене як метод державного економiчного регулювання, який передбачае оптимальне сшввщношення мiж державними доходами та державними витратами, а також перерозпод^ мiж рiзними бюджетами з метою впливу на ци^чний розвиток економки, структурнi зрушення в економiцi, со^альну полiтику держави, спiввiдношення сукупного попиту та пропозици'. Змiстом бюджетного регулювання слщ вважати розроблення основних напрямiв формування та використання бюджетних кош^в, виходячи iз необxiдностi завдань, як стоять перед суспiльством на певному еташ його розвитку. З вищенаведеного можна дшти висновку, що об'ектом регулювання е вщповщний обсяг бюджетних ресурав, який е у розпорядженш держави. В залежностi вiд цтей та завдань фшансово''' полiтики держава може регулювати обсяг та структуру бюджетних доxодiв, видатково' частини бюджету, бюджетного дефщиту, мiжбюджетниx трансфертiв [6].
Бюджетне регулювання як складова фшансово' полiтики держави мае бути спрямоване на створення умов для довгострокового економiчного зростання. Разом з тим, в умовах зниження темшв економiчного зростання, можливим е реалiзацiя заxодiв стимулюючого характеру у сферi податкового та бюджетного регулювання з метою зменшення ампл^уди економiчного спаду. Ефективнють даних заxодiв, в достатнiй мiрi, залежить вiд ïx цiльового спрямування, рiвня монополiзацiï економiки та ступеню розвитку державних шститупв. Бюджетна пол^ика е вагомим iнструментом державного регулювання сусшльного розвитку, оскiльки у процес 'Т формування здiйснюеться розробка основних напрямiв використання бюджетних коштiв, керуючись необхщнютю вирiшення завдань, якi стоять перед сусптьством на даному еташ його розвитку. Тобто у бюджетнш полiтицi вiдображаються суспiльнi iнтереси, i завдяки 'й реалiзуються функцп i завдання держави, вона формуеться у xодi бюджетного процесу та передбачае визначення цтей i завдань у сферi державних фшанав, розробку мехашзму наповнення доxiдноï частини бюджету, вибору напрямiв використання бюджетних коштiв, управлшня фiнансами у бюджетнiй сферi, здшснення за допомогою фiнансово-бюджетниx iнструментiв регулювання економiчниx i соцiальниx процесiв [7]. Трансформа^я бюджетних iнститутiв е важливим етапом удосконалення та модершзаци фшансово''' системи, що обумовлюе перехщ до ïï нового якюного рiвня. Актуальними завданнями бюджетного регулювання со^ально-економiчного розвитку е зниження ступеню нерiвностi, забезпечення надання якiсного рiвня сусшльних послуг населенню, розвиток базових елемен^в iнфраструктури. На сучасному етапi, важливим е шдвищення рiвня результативностi со^альних програм, оптимiзацiя бюджетних повноважень мiж центральними та мiсцевими виконавчими органами влади, формування належного шституцшного середовища, у якому зниження частки публiчниx фшанав призводило до зростання питомо' ваги приватного сектору в економщк
Важливу роль у соцiально-економiчному розвитку кражи в^грае податкове регулювання. Здшснюючи податкову полiтику, держава забезпечуе необхщш джерела фiнансування соцiальноï сфери, створюе вщповщш умови для структурних перетворень економки та стимулювання економiчного зростання. Структура податково' системи як складово' фiнансовоï системи мае сприяти постшному зростанню обсягу податкiв та зборiв, що надходять до бюджетiв уах рiвнiв, не знижуючи при цьому стимулiв до розвитку пiдприемництва. Основним завданням податкового регулювання, як шструменту впливу на економiчнi процеси, е встановлення певного оптимального рiвня оподаткування та мехашзму адмшютрування податкiв, що забезпечать поеднання штереав платникiв податш та держави [3]. При цьому, варто зазначити, що даш штереси е динамiчними i значною мiрою адаптуються до умов реалiзацiï моделi соцiально-економiчного розвитку кра'ни та прюрите^в розвитку суспiльства в цiлому. ^м того, використовуючи меxанiзм податкового регулювання, держава здшснюе вплив на обсяг сукупного попиту та пропозици шляхом встановлення сшввщношення показнимв прямих та непрямих податш, регулювання ставок окремих податш та надання податкових преференцш; структуру та обсяги накопичення основного кашталу; формування галузево' структури економки та прiоритети розвитку нацiональноï економки, iнвестицiйну динамiку, збалансований розвиток адмiнiстративно-територiальниx одиниць. Формування меxанiзму податкового регулювання потребуе досягнення компромюу мiж рiзними верствами суспiльства,
забезпечення достатшх обсягiв доходiв бюджету для його збалансування та створення сприятливих умов для стшкого економiчного зростання на довгостроковш основi.
Метою здiйснення впливу грошово-кредитно' полiтики на фiнансову систему краТни е належний рiвень регулювання грошовоТ та кредитноТ емiсiï, що сприятиме економiчному зростанню в умовах стабшьносп цiн. Варто зазначити, що використання складових грошово-кредитного регулювання повинно бути взаемоузгодженим та динамiчним, що посилюе позивний вплив держави на реальний i фшансовий сектор економки та знижуе рiвень системних ризиш. Недостатнiй рiвень кореляцiï мiж пол^икою регулювання грошовоТ маси, валютного курсу, рахунку капiталiв та кредитування вщчутно впливае на зниження рiвня збалансованост грошово-кредитноТ системи та призводить до довгострокових трансформацш економiки.
1нструментом грошово-кредитного регулювання, який використовуеться з метою регулювання попиту та пропозицп на грошовi кошти шляхом змiни процентних ставок за своТ'ми операцiями та шляхом надання рекомендацм щодо встановлення процентних ставок за активними та пасивними опера^ями банкiв е процентна пол^ика центрального банку. Процентна ставка е важелем впливу на економiчнi процеси, застосовуеться у сферах економки, баншськоТ та зовнiшньоекономiчноï дiяльностi, а також як шструмент антиiнфляцiйних заходiв. З метою ефективного управлiння грошово-кредитним ринком, обсягами грошовоТ маси в об^, виконання функцп кредитора, Нацюнальний банк УкраТ'ни встановлюе за своТ'ми операцiями такi процентнi ставки: облкову, за кредитами овернайт, рефiнансування, за стаб^зацмними кредитами, за депозитами овернайт, ставки залучення тимчасово вiльних кошпв банкiв. Важливу роль у процентнш полiтицi вiдiграе облiкова ставка НБУ, яка е основною офщшною ставкою та орiентиром для економiчних агетчв офiцiйноï вартостi кредитних фiнансових ресурав. Облкова ставка е одним iз iнструментiв грошово-кредитного регулювання, за допомогою якого Нацюнальний банк встановлюе для суб'ек^в грошово-кредитного ринку орiентир щодо вартосп залучених та розмiщених грошових кош^в на вiдповiдний перiод i е основною процентною ставкою, яка залежить вщ процеав, що вщбуваються в макроекономiчнiй, бюджетнiй сферах та на грошово-кредитному ринку [11]. Облкова ставка е основною процентною ставкою Нацюнального банку УкраТ'ни. Дана ставка е важливим шструментом реалiзацiï грошово-кредитноТ полп"ики держави та орiентиром цши на грошi, чинником, що характеризуе основнi напрями змiн грошово-кредитного регулювання, та ïï розмiр е найменшим серед уах iнших наявних процентних ставок, за якими центральний банк може пщтримати лквщнють банкiв. Пщвищення облковоТ ставки впливае на збтьшення вiдсоткових ставок за кредитами. За аналопею, зниження показника облiковоï ставки впливае на зменшення баншських ставок за кредитами. Таким чином, використовуючи даний фшансовий шструмент, держава, певною мiрою, впливае на рiвень дшовоТ активность В умовах трансформацiйних перетворень доцтьним е активiзацiя кредитування, стимулювання господарськоТ дiяльностi з метою вщновлення та пожвавлення економiчного зростання. Натомють, в умовах економiчного розвитку, з метою недопущення «перегрiву» економiки та регулювання структури кредитного портфелю фшансовий регулятор мае пщвищувати рiвень облково'Т ставки.
Результативнiсть грошово-кредитного регулювання у краТ'нах з розвинутою та трансформацшною економiкою в умовах глобалiзацiТ в^зняеться значною волатильнiстю. Центральнi банки з огляду на економiчну ситуацiю переглядають цл функцiï' та iнструменти грошово-кредитного регулювання. До настання фiнансово-економiчноï рецеси' у розвинутих кражах свiту реалiзовувалась проциклiчне грошово-кредитне регулювання. Зафксовано, що у перiоди економiчного зростання, яке супроводжуеться розширенням обсягiв кредитування та ростом цши на активи, присутня схильнють до формування «бульбашок». Натомiсть, в перiод економiчноï рецеси, коли вщбувалася кредитна рестрикцiя та цши на активи знижувалися, вщбулось рiзке здування бульбашок та посилення кризових ситуацш в економiцi.
Вагомим шструментом грошово-кредитного регулювання е валютне регулювання, що вщповщно передбачае вплив держави на резерви баншськоТ' системи, загальний попит та пропозицю грошей в краМ Виважене регулювання валютного курсу разом iз використанням шших шструметчв державного фшансового регулювання дозволяе впливати на змшу таких показниш, як обсяг та темпи зростання валового внутршнього продукту, рiвень зайнятосл, показник сукупного попиту, шдекс споживчих цiн. Крiм того, регулювання валютного курсу е важливим з позицп встановлення цтьових орiентирiв для ряду шших монетарних показниш та визначення можливостей реалiзацiï певних завдань фiнансово-економiчноï полiтики кра'ни.
Формування державних со^альних стандартiв здiйснюеться з метою визначення мехашзму реалiзацiï соцiальних прав та гаранта населенню; об^рунтування обсягiв потреби видатш державного та мiсцевих бюдже^в на соцiальний захист та забезпечення, утримання та розвиток соцiальноï сфери; планування та прогнозування обсягу видатш державних цтьових фондiв со^ального страхування; визначення основних прiоритетiв державно'' со^ально''' полiтики та середньострокову перспективу. На основi встановлених державою соцiальних стандар^в здiйснюеться розрахунок основних соцiальних гарантш - мiнiмального розмiру заробiтноï плати та пенсп за вiком, окладу першого тарифного розряду едино'' тарифно'' атки, розмiрiв державно'' соцiальноï допомоги та шших со^альних виплат. Базовим державним со^альним стандартом у сферi доходiв населення е прожитковий мУмум, який визначаеться нормативним методом у розрахунку на мiсяць на одну особу та обраховуеться виходячи з вартосп мУмальних наборiв продуктiв харчування, непродовольчих товарiв та послуг, в тому чи^ окремо для основних со^альних i демографiчних груп населення.
Державна швестицшна полiтика реалiзуеться у двох основних формах - прямому й непрямому регулюванш швестицшно''' дiяльностi. Державне регулювання розвитку виробництва й со^ально''' сфери, що
реалiзуеться через фшансування капiтальниx витрат бюджетом, розглядаеться i як швестицшна дiяльнiсть держави, що забезпечуе йому поступальний розвиток. Завданням будь-яко' держави е розвиток свое' швестицшно''' та шновацшно''' дiяльностi, що забезпечуе, в першу чергу, зростання промислового виробництва та перетворюе державу в крашу з конкурентоспроможним експортом. Розробка швестицшно''' пол^ики повинна починатися з визначення концептуальних основ розвитку сусптьства i держави, встановлення ïï ролi у вщтворювальному процеа на вщповщному часовому еташ. Полм формулюються мета i завдання швестицшно''' пол^ики, якi вiдповiдають основним напрямам соцiально-економiчного розвитку кра'ни й використання швестицшних ресурсiв в iнтересаx громадян та сусптьства [4].
Використовуючи шструменти фшансового меxанiзму держава здiйснюе значний вплив на обсяг та структуру валового внутршнього продукту, стан плалжного балансу, державних фшанав, рiвень зайнятосл, iнфляцiï тощо. Фiнансова полiтика може здшснюватись за допомогою адмiнiстративниx, ринкових та змшаних методiв економiчного регулювання. Важливими особливостями адмiнiстративниx методiв е пряме втручання держави в економiчнi процеси, шляхом встановлення сшввщношення нацюнально' та шоземно' валют, регулювання цш на певнi групи товарiв, обмеження експортних чи iмпортниx операцiй, у тому чи^ шляхом введення додаткових податкових зборiв та митних платежiв. До ринкових методiв фiнансовоï пол^ики слiд вiднести використання бюджетно-податкових меxанiзмiв соцiально-економiчного розвитку та регулювання грошово-кредитного ринку. Слiд зауважити, що у зв'язку iз недостатнiм рiвнем розвитку фшансових ринкiв та дiевостi ринкових меxанiзмiв у перiод трансформацiйниx перетворень функцюнують змiшанi методи регулювання економки, якi передбачають одночасне поеднання вищезгаданих форм регулювання.
Висновки. В умовах трансформацшних перетворень економки фiнансова система е важливим шструментом визначення прюритетних напрямiв впливу держави на економiчнi та соцiальнi процеси. Розробка та реалiзацiя меxанiзму фiнансового регулювання мае враховувати особливост та структуру в^чизняно''' економiки, глибину глобалiзацiйниx перетворень та стушнь розвитку фiнансовиx iнститутiв. Спрямованють меxанiзму управлiння фiнансовоï системи на виршення сукупностi наявних питань передбачае концентрацш, розподiл на перерозподiл фiнансово-економiчниx ресурсiв, переорiентацiю економiки до шновацшно''' моделi розвитку та досягнення збалансованого соцiально-економiчного розвитку кра'ни, пiдвищення рiвня платоспроможностi населення. Вдосконалення фiнансовоï пол^ики держави мае супроводжуватись покращенням рiвня iнституцiйного середовища фiнансового меxанiзму економiчного зростання. Серед найбiльш вагомих напрямiв такого удосконалення варто видiлити шдвищення показника розвитку людського кашталу, збтьшення частки високотеxнологiчноï складово'' економiки, посилення стшкосп фiнансовоï системи кражи, покращення дiевостi впливу фiнансовиx iнструментiв на темпи економiчного зростання, удосконалення мехашзму реалiзацiï державно-приватного партнерства.
Список використаних джерел
1. Лисяк Л. В. Бюджетна полтика у системi державного регулювання соцально-економ'чного розвитку УкраУни: [монографiя]. /ЛисякЛ.В. - К. : Акад. фн. упр., 2009. - 600 с.
2. Опарiн В. Системний nidxid до формування державно)' фнансово'У полiтики / В. Опарiн // Економка УкраУни. - 2011. - №9. - С. 93-95.
3. Соколовська А.М. Фскальна полтика в УкраУш та УУ макроекономiчнi наслiдки / А.М. Соколовська // Фнанси УкраУни. - 2014. - № 11. - С. 17-32.
4. Теор'я фнанав /За ред. проф. В.М. Федосова, С.1. Юр'я. - К.: Центр учбово'Ултератури, 2010. -
576 с.
5. Тропiна В. Б. Фскальне регулювання соцального розвитку сусптьства / В. Б. Тропiна. - К: НДФ1, 2008. - 368 с.
6. Фнанси УкраУни: iнсmиmуцiйнi перетворення та напрями розвитку / За ред. I. Я.Чугунова - К.: ДННУ АФУ, 2009 - 848 с.
7. Чугунов 1.Я. Бюджетна складова суспльного розвитку / I. Я. Чугунов, А.А. Максюта // Вюник КНТЕУ. - 2012. - № 3. - С. 45-54.
References
1. Lysiak L.V. Biudzhetna polityka u systemi derzhavnoho rehuliuvannia sotsialno-ekonomichnoho rozvytku Ukrainy: [monohrafiia]. - K. : Akad. fin. upr., 2009. - 600s.
2. Oparin V. Systemny pidkhid do formuvannia derzhavnoi finansovoi polityky. // Ekonomika Ukrainy. -2011. - №9. - S. 93-95.
3. Sokolovska A.M. Fiskalna polityka v Ukraini ta yii makroekonomichni naslidky. //Finansy Ukrainy. - 2014. - № 11. - S. 17-32.
4. Teoriia finansiv/Za red.. prof. V.M. Fedosova, S.I. Yuriia. - K.: Tsentr uchbovoi literatury, 2010. - 576 s.
5. Tropina V.B. Fiskalne rehuliuvannia sotsialnoho rozvytku suspilstva. - K: NDFI, 2008. - 368 s.
6. Finansy Ukrainy: instytutsiyni peretvorennia ta napriamy rozvytku /Za red. I.Ya.Chuhunova - K.: DNNU AFU, 2009 - 848 s.
7. Chuhunov I.Ya., Maksiuta A.A. Biudzhetna skladova suspilnoho rozvytku. // Visnyk KNTEU. - 2012. - № 3. - S. 45-54.
ДАН1 ПРО АВТОРА
Безгуба Маргарита Олексан^вна, астрант кафедри фiнансiв Кшвського нацiонального торговельно-економiчного унiверситету
вул. Петрицького, 21, кв. 4, 03115, м. Ки'''в, Укра'на e-mail: m.bezquba@.qmail.com
ДАННЫЕ ОБ АВТОРЕ
Безгуба Маргарита Александровна, аспирант кафедры финансов Киевского национального торгово-экономического университета
ул. Петрицкого, 21, кв. 4, 03115, г. Киев, Украина e-mail: m.bezquba@qmail.com
DATA ABOUT THE AUTHOR
Bezhuba Marharyta, graduate student of finance department of Kyiv national university of trade and economics 21, Petrytskoho Str., app. 4, 03115, Kyiv, Ukraine e-mail: m.bezquba@qmail.com
УДК 336.774
УДОСКОНАЛЕННЯ ПОЛ1ТИКИ УПРАВЛ1ННЯ КРЕДИТНИМ ПОРТФЕЛЕМ ПАТ КБ «ПРИВАТБАНК» НА ОСНОВ1 SWOT-АНАЛIЗУ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЮ
КОМЕРЦ1ЙНОГО БАНКУ
Дмитришин М.В., Панчак Н.В.
Предметом досл'дження е теоретичн!' та практичн1 питання реал1зацн та удосконалення пол1тики управл'1ння кредитним портфелем банку.
Метою досл'дження е обфунтування напрямкв удосконалення пол1тики управлння кредитним портфелем банку.
Методами досл'дження застосованими у робот'1 е пор1вняння, групування, SWOT-аналiз, системний пдхд.
Результати роботи. У робот'1 дослджено кредитний портфель ПАТ КБ «Приватбанк» ¡нструментами SWOT-аналiзу; побудовано систему п1дтримки прийняття р1шень з управлння проблемною заборгованстю комерцшного банку; запропоновано напрямки удосконалення пол1тики управлння кредитним портфелем ПАТ КБ «Приватбанк».
Галуззю застосування результат'^ досл'дження е кредитна д'яльн'сть комерцйного банку.
Висновки. Проведений SWOT-аналiз кредитного портфелю ПАТ КБ «Приватбанк» дозволив виявити сильн1 та слабю сторони, потенцйн1 загрози та можливост/ останнього, та на його основ обрунтувати шляхи удосконалення полтики управлння кредитним портфелем в цлому. У процес проведеного анал1зу виявлено наявнсть у кредитному портфел1 банку зростаючоУ частки проблемних кредит'т, що зумовило необх1днють детальншого дослдження цея проблеми та розробки системи п1дтримки прийняття ршень з управлння проблемною заборгованстю банку. Впровадження запропонованих напрям1в удосконалення полтики управлння кредитним портфелем комерцшного банку дозволить забезпечити ефективнсть його кредитной д1яльност1 за умов змнного внутршнього та зовншнього середовища.
Ключов'1 слова. Комерцйний банк, кредитний портфель комерцйного банку, полтика управлння кредитним портфелем комерцйного банку.
УСОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ ПОРТФЕЛЕМ ПАО КБ «ПРИВАТБАНК» НА ОСНОВАНИИ SWOT-АНАЛИЗА КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Дмитришин М.В., Панчак Н.В.
Предметом исследования являются теоретические и практические вопросы реализации и усовершенствования политики управления кредитным портфелем банка.
Целью исследования является обоснование направлений усовершенствования политики управления кредитным портфелем банка.
Методами исследования использованиными в работе является сравнение, группировка, SWOT-анализ, системный подход.
Результаты работы. В работе исследован кредитный портфель ПАО КБ «Приватбанк» инструментами SWOT-анализа; построена система поддержки принятия решений по управлению
© Дмитришин М.В., Панчак Н.В., 2016
Економiчний вюник ушверситету | Випуск № 28/1
165
