CC BY
144
Финансы агроформирований
ФИНАНСОВОЕ ОЗДОРОВЛЕНИЕ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ:
особенности и основные направления
Л. А. МЕЛИХОВА, старший преподаватель кафедры экономического анализа и финансов E-mail: [email protected]
Л. В. ФРОЛОВА, аспирант кафедры экономического анализа и финансов E-mail: [email protected] Волгоградская государственная сельскохозяйственная академия
В статье выделяются группы причин, обусловивших кризисное финансовое состояние агроформирований, и обосновывается необходимость учета особенностей функционирования аграрного сектора экономики при осуществлении их финансового оздоровления. Предложен комплекс мер финансового оздоровления сельскохозяйственных предприятий и пути преодоления и профилактики их неплатежеспособности.
Ключевые слова: финансовое оздоровление, неплатежеспособность, реструктуризация долга.
В экономических отношениях между субъектами хозяйственной деятельности в силу определенных причин возникают ситуации, когда организация неспособна расплатиться по своим обязательствам.
Подобные ситуации регулируются Федеральным законом от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», где поясняется, что несостоятельность (банкротство) — признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей [1].
С несостоятельностью связаны определенные процедуры, включая особое судебное производство о несостоятельности, которое может привести к
реорганизационным процедурам по двум направлениям: с возможным улучшением финансового положения или без его улучшения с последующим банкротством субъекта.
Впервые термин «финансовое оздоровление» был официально применен по отношению к кредитным организациям в Федеральном законе от 25.02.1999 № 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций», где под финансовым оздоровлением кредитной организации понимается осуществление во внесудебном порядке таких мер, как:
— оказание финансовой помощи кредитной организации ее учредителями (участниками) и иными лицами;
— изменение структуры активов и структуры пассивов кредитной организации;
— приведение в соответствие размера уставного капитала кредитной организации и величины ее собственных средств (капитала);
— изменение организационной структуры кредитной организации;
— иные меры, осуществляемые в соответствии с федеральными законами [2].
09.07.2002 был принят Федеральный закон № 83-Ф3 «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей», который
предусматривает реструктуризацию (отсрочку и рассрочку) просроченной кредиторской задолженности перед бюджетной системой Российской Федерации, а также задолженности перед поставщиками за полученные товары и услуги. Однако, несмотря на то, что термин «финансовое оздоровление» используется в названии закона, само это понятие в тексте закона не определено. Опосредованно о финансовом оздоровлении говорится в приведенном определении «программы финансового оздоровления сельскохозяйственных товаропроизводителей» — это комплекс мер, направленных на выработку всеми кредиторами единых условий проведения реструктуризации долгов в целях улучшения финансового состояния должника [3].
И только несколько позже в Федеральном законе от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» понятие «финансовое оздоровление» определено для граждан, в том числе индивидуальных предпринимателей и юридических лиц, как процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.
Но данное определение в отношении сельскохозяйственных товаропроизводителей не может быть применено, так как в законодательных актах дан различный механизм процедуры финансового оздоровления.
Так, в соответствии с Федеральным законом от
26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» по окончании процедуры наблюдения и при наличии решения первого собрания кредиторов арбитражный суд выносит определение о введении процедуры финансового оздоровления. Основанием для этого являются, во-первых, наличие ходатайства учредителей, уполномоченных органов или третьих лиц и обеспечения, превышающего на 20 % и более обязательства должника, во-вторых, готовность к погашению долгов через месяц после введения процедуры в течение года пропорционально требованиям кредиторов, равными долями. Исполнение обязательств может быть обеспечено залогом (ипотекой), банковской, государственной или муниципальной гарантией, поручительством. Удержание, задаток, неустойка, имущество и иные имущественные права к обеспечению не относятся. Совокупный срок финансового оздоровления не может превышать двух лет.
Постановлением Правительства РФ от
30.01.2003 № 52 «О реализации Федерального
закона «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей» утверждена Методика расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей, которую использует территориальная комиссия для определения варианта реструктуризации долгов в зависимости от показателей финансового состояния должника и в соответствии с базовыми условиями реструктуризации долгов. Методика позволяет «разбить» сельхозпредприятия по финансовой устойчивости на 5 групп. Расчет финансового состояния сельскохозяйственной организации дает возможность комиссиям по балльной оценке определить, к какой из пяти групп финансовой устойчивости относится должник.
Каждой группе назначены свои условия реструктуризации. Хозяйства первой группы получают 5 лет отсрочки платежей и 4 года выплаты долгов в рассрочку, второй — 5 и 5 лет, третьей — 6 и 5 лет, четвертой — 6 и 6 лет, пятой группы — 7 и 6 лет соответственно. Следовательно, по сельскохозяйственным предприятиям процедура финансового оздоровления проводится в целях улучшения их финансового состояния до применения процедур банкротства и имеет максимальный срок — 13 лет.
Таким образом, определение финансового оздоровления для сельхозтоваропроизводителей можно сформулировать как комплекс долгосрочных мероприятий по улучшению финансового состояния до применения процедур банкротства. Особенности процедуры финансового оздоровления в рамках законодательства о банкротстве для сельскохозяйственных товаропроизводителей представлены на рисунке.
Сельскохозяйственная отрасль играет важную роль не только в экономике, но и в социальной жизни страны. В целом в сельском хозяйстве (по состоянию на 01.10.2009), по оценке экспертов, производится около 7,4 % валового внутреннего продукта. Здесь занято около 7 млн чел., или 9,7 % от общей занятости населения (это третье место после торговли — 17,5 % и обрабатывающих производств — 16,3 %), сосредоточено 3,4 % основных производственных фондов [4].
Специфика оздоровления финансового состояния сельскохозяйственных организаций обусловлена особенностями сельскохозяйственного производства. Главными индикаторами кризисного состояния аграрной экономики, предприятий этой отрасли являются:
— убыточность производства и реализации сельскохозяйственной продукции;
Внесудебные
• Санация Г : | Финансовое 1 ^ Реструктуризация |
V. оздоровление | тах= 13лет| долга |
Процедуры банкротства
Судебные
Восстановление платежеспособности
Наблюдение
Признание должника банкротом
^ тах=2 г.
• Финансовое _
; оздоровление !-
' 4..........1............'
Непогашенная задолженность отсутствует
Наличие возможности восстановить платежеспособность
Прекращение производства по делу о банкротстве
Внешнее управление
Мировое соглашение
Конкурсное производство
Удовлетворение требований кредиторов
Продление срока
Ликвидация предприятия
Для всех организаций
Для сельхозтоваропроизводителей
Для организаций других отраслей
Особенности процедуры финансового оздоровления в рамках законодательства о банкротстве для сельскохозяйственных товаропроизводителей
— высокая просроченная задолженность предприятий бюджетам всех уровней, внебюджетным фондам, поставщикам, банкам;
— низкий коэффициент обновления основных фондов; неразвитость инфраструктуры сельских поселений.
Финансовый кризис 2008 г. оказал негативное влияние на функционирование агропромышленного комплекса России, ухудшив практически все финансовые показатели его деятельности. Если до 2009 г. была заметна положительная тенденция роста удельного веса числа прибыльных хозяйств с 60,3 % в 2005 г. до 81,6 % в 2008г., то уже за первые 9 мес. 2009 г. их число снизилось до 73,7 %.
Продолжает ухудшаться ситуация с погашением обязательств (см. таблицу).
Размер суммарной задолженности по обязательствам к концу 2008 г. вырос в 2,5 раза. Темп прироста кредиторской задолженности с 2004 г. составил 15 %. Здесь более половины задолженности приходится на расчеты с поставщиками и подрядчиками, т. е. сельхо-зорганизации не в состоянии рассчитаться со своими контрагентами за горюче-смазочные материалы, семена, корма, медикаменты, удобрения и другие сырье и материалы. Но более серьезная ситуация складывается с дебиторской задолженностью (она увеличилась с 75,2 млрд руб. в 2004 г. до 201,1 млрд руб. к концу 2008 г., т. е. наблюдается ее рост практически в 3 раза), когда хозяйства за свою
произведенную и реализованную продукцию не состояние задолженности сельскохозяйственных организаций в россии, млрд руб.
Показатель 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г.
Суммарная задолженность по обязательствам 350,4 377,2 501,9 684,3 854,9
В том числе:
просроченная 116,1 87,6 64,8 46,8 31,8
кредиторская задолженность 209,3 189,8 194,9 210,8 240,9
В том числе просроченная 104,6 77,6 56,9 39,6 27,1
Дебиторская задолженность 75,2 81,2 127,5 170,8 201,1
В том числе проср оченная 23,6 17,4 18,5 17,7 15,0
получают выручки. Это влечет за собой усугубление взаимных неплатежей [4].
Среди основных причин, обусловивших кризисное финансовое состояние хозяйств, выделяются следующие группы:
1) глобальные:
— историческая обусловленность низкой доходности сельского хозяйства;
— ценовой диспаритет;
— большая зависимость сельского хозяйства от природных условий — глобального потепления, экстремальных погодных явлений;
— относительно низкий биоклиматический потенциал северных земледельческих и южных степных территорий;
2) организационно-технологические:
— отсутствие круглогодичной занятости (сезонность в труде);
— низкая степень интеграции и кооперации;
— отсутствие предприятий по переработке сельскохозяйственного сырья;
— неразвитость инфраструктуры рынка для реализации агропродукции; — несоблюдение технологических регламентов производства;
— несовершенство управления;
3) материально-технические:
—низкий уровень механизации производственных процессов;
— высокая степень износа производственных и других основных фондов;
— недостаточное освоение научно-технических достижений;
— отсутствие производственной инфраструктуры;
4) социальные:
— неравномерность размещения трудовых ресурсов по регионам;
— отсутствие социальной инфраструктуры, комплексного обустройства сельских селений и территорий;
5) финансово-экономические:
—недостаточная государственная поддержка сельского хозяйства; значительная налоговая нагрузка;
— отсутствие кредитования по приемлемой процентной ставке,
— низкая доля заработной платы в структуре себестоимости сельхозсырья и продукции [5].
Помимо перечисленных групп причин необходимо добавить еще три: природно-экологические, инвестиционные и инновационные.
Природно-экологические причины в сельском хозяйстве связаны с природными условиями, поэ-
тому все виды работ и сроки их выполнения носят обязательный характер и зависят от природных явлений (наводнения, засухи и других стихийных бедствий). Непрерывный контроль за состоянием почв и почвенного покрова — обязательное условие получения планируемой продукции сельского хозяйства. При недостаточно продуманном воздействии и нарушении сбалансированных природных экологических связей резко ухудшаются свойства почвы. Восстановление нарушенного почвенного покрова требует длительного времени и больших капиталовложений.
Инвестиционные причины характеризуются неэффективностью сельскохозяйственного производства, обострившейся в период проведения аграрных реформ; сокращением инвестиций в аграрную сферу в связи с высоким уровнем инфляции, процентными ставками за банковские кредиты, значительно превышающими норму доходности; резким снижением кредитоспособности сельскохозяйственных товаропроизводителей, неликвидностью имущества, большими рисками, отсутствием ресурсов фондового рынка. Низкая инвестиционная привлекательность объясняет отсутствие эффективного собственника, являющегося стратегическим инвестором, в интересы которого входит не сиюминутная выгода, а долговременное и стабильное развитие предприятия, и который смог бы в короткие сроки решить проблему внедрения современного менеджмента. Это позволило бы сельскохозяйственному товаропроизводителю выйти из кризисной ситуации, тем более что рынок спроса намного опережает рынок предложения (это прежде всего молоко, соя, кукуруза, пшеница и мясо).
Инновационные причины обусловлены недостаточным финансированием научно-исследовательских работ, нежеланием создавать новые организационные структуры и переходить на наукоемкие технологии, использующие местные ресурсы. В сельском хозяйстве недостаточно активно применяют интенсивные и экономически эффективные технологии производства, не используют более производительные и надежные машины, не распространяют в широкой практике сорта растений и породы животных с более высоким генетическим потенциалом урожайности и продуктивности. Отсутствуют специалисты, которые способны быстро и эффективно адаптировать и внедрить достижения аграрной науки в повседневный труд работников.
Финансовое оздоровление требует использования комплекса мероприятий для повышения платежеспособности, финансовой устойчивости и эффек-
тивности деятельности предприятий и организаций и предполагает разработку стратегии финансового оздоровления, соответствующих программ и планов на основе избранных с этой целью методов.
Важным звеном оздоровления сельскохозяйственных предприятий является не только восстановление платежеспособности, но и разработка системы мер, направленных на поддержание их финансовой устойчивости в будущем.
Основной целью всех проводимых мероприятий финансового оздоровления является предотвращение банкротства сельхозтоваропроизводителя. Для этого на основе комплексного экономического анализа формируется общее аналитическое заключение, где обосновываются варианты дальнейшего направления финансово-экономического развития предприятия. Финансовое оздоровление существующей организации возможно осуществить или путем восстановления платежеспособности через реструктуризацию задолженности и бизнеса организации без привлечения инвестора, или восстановлением платежеспособности путем реструктуризации задолженности и бизнеса организации с привлечением инвестора (присоединив наиболее слабое предприятие к сильному).
Вместе с тем практикуются и другие пути преодоления и профилактики неплатежеспособности хозяйств:
— применение новых технологий, методов управления и организации труда;
— предоставление оздоровительных кредитов на льготной основе; предупреждение банкротства;
— реализация внутренних резервов (применение новых технологий, совершенствование внутрихозяйственных отношений, внедрение хозрасчета, усиление контроля за затратами и исполнением работниками распоряжений руководства, подбор нескольких главных специалистов, внедрение эффективных новшеств, увольнение работников, не соответствующих занимаемой должности).
Таким образом, финансовое оздоровление сельскохозяйственных организаций состоит из комплекса мероприятий по совершенствованию законодательства, реструктуризации долгов, государственной финансовой поддержке и организационных мероприятий.
Список литературы
1. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ. URL: http://www.consultant.ru.
2. О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций: Федеральный закон от 25.02.1999 № 40-ФЗ. URL: http://www.consultant.ru.
3. О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей: Федеральный закон от 09.07.2002 № 83-Ф3. URL: http://www. consultant.ru.
4. Основные показатели сельского хозяйства в России. URL: http://www.gks.ru.
5. Огарков С. Причины кризиса в сельском хозяйстве и направления его оздоровления // АПК: экономика и управление. 2004. № 5. С. 21, 22.
25 марта 2010 г. Агентство маркетинговых коммуникаций CNews Conferences и CNews Analytics при информационной поддержке Издательского дома «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» проводят конференцию
«Актуальные потребности госсектора в ИКТ»
• Какие ИТ-инициативы являются для госструктур ключевыми в настоящий момент?
• Отмечаются ли какие-либо изменения в подходах госсектора к ИТ-проектам?
• Как изменился спрос на ИТ-решения и услуги со стороны госзаказчиков?
• Как обеспечить повышение эффективности расходования ИТ-бюджетов в госсекторе?
Эти и многие другие вопросы будут рассмотрены в рамках данной конференции. Дополнительная информация по телефонам: +7 (495) 363-11-57, доб. 50-35,50-78, 50-77 e-mail: [email protected] www.events.cnews.ru
