CC BY
184
УДК 336.7
Макин М.В. студент магистратуры Афанасьев А.А. студент магистратуры 1 курса Институт экономики и управления КГУ специальность: «Экономика фирмы и анализ отраслевых рынков»
профиль: «Экономика» ФГБОУ ВО «Курский государственный университет»
Россия, г. Курск ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА ВТБ (ПАО)
Аннотация: в статье проводится финансово-экономическая характеристика Банка ВТБ (ПАО) путем проведения анализа динамики и структуры его баланса, а также оценки его финансового результата.
Ключевые слова: коммерческий банк, активы, пассивы, источники собственных средств, финансовый результат, рентабельность.
Makin M. V., master's student Afanasiev А.А., master's student 1 course of the Institute of Economics and management, KSU specialty: "Economics of the company and analysis of industry markets»
profile: "Economics» Of the "Kursk state University» Russia, Kursk
FINANCIAL AND ECONOMIC CHARACTERISTICS OF VTB
BANK (PJSC)
Abstract: the article presents the financial and economic characteristics of VTB Bank (PJSC) by analyzing the dynamics and structure of its balance sheet, as well as assessing its financial result.
Keywords: commercial Bank, assets, liabilities, sources of own funds, financial result, profitability.
Банк ВТБ (ПАО) — системообразующий финансовый институт, являющийся ключевым звеном банковской группы ВТБ и одним из крупнейших банков России. Ключевыми направлениями деятельности бакан является работа с корпоративными клиентами и финансовыми организациями, в том числе с государственными структурами и предприятиями [4]. Для того, чтобы охарактеризовать финансово-экономическое состояние ПАО ВТБ необходимо рассмотреть абсолютную и относительную динамику его активов, что представлено в таблице 1.
Таблица 1 - Динамика активов Банка ВТБ (ПАО) в 2015-2017 гг., в млрд
руб.
Показатель 2015 г. 2016 2017 Темп прироста, в %
1 2 3 4 (3:2) (4:3) (4:2)
Денежные средства 74,4 154,1 269,0 в 2,1 раза 74,6 в 3,6 раза
Средства кредитных организаций в ЦБ РФ 132,0 83,4 107,0 -36,8 28,4 -18,9
Средства в кредитных организациях 114,4 133,1 176,6 16,4 32,7 54,4
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль и убыток 591,3 439,2 426,7 -25,7 -2,8 -27,8
Чистая ссудная задолженность 6 521,8 6 414,8 6 541,8 -1,6 2,0 0,3
Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи 1 250,0 1 188,8 1 347,2 -4,9 13,3 7,8
Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения 341,0 351,0 0,0 2,9 -100,0 -100,0
Требование по текущему налогу на прибыль 0,0 0,0 0,1 0,0 - -
Отложенный налоговый актив 18,4 12,5 54,3 -32,2 в 4,4 раза в 3 раза
Основные средства и нематериальные активы 88,7 312,1 329,9 в 3,5 раза 5,7 в 3,7 раза
Прочие активы 262,7 340,0 378,6 29,4 11,3 44,1
Всего активов 9 394,6 9 429,0 9 631,2 0,4 2,1 2,5
Источник: составлено авторами по данным бухгалтерской отчетности Банка ВТБ (ПАО) за 2015-2017 гг [2].
В соответствии с данной таблицей активы ПАО ВТБ за три последних года выросли на 2,5% (236,6 млрд руб.) и в абсолютном выражении по итогам 2017 г. составили 9 631,2 млрд руб. Рост активов коммерческого банка был обеспечен в основном результатами деятельности 2017 года и достигнуто за счет более эффективного управления главной статьей баланса кредитной организации - чистой ссудной задолженности, которая в 2017 году выросла на 2% (127 млрд руб.), когда годом ранее было зафиксировано снижение на уровне -1,6% (-107 млрд руб.). При том, что суммарный рост активов кредитной организации в 2017 г. в абсолютном выражении составил 565,8 млрд руб. (до вычета финансовых активов, оцениваемых через прибыль или убыток и чистых вложений в ценные бумаги, удерживаемые до погашения) из них 127 млрд руб. пришлось на чистую ссудную задолженность, что составляет 22,4% от общего увеличения активов банка.
Также увеличение активов кредитной организации было обусловлено ростом чистых вложений в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи. Данная статья баланса включает в себя ценные бумаги, приобретенные на неопределенный период времени. В 2017 г. данная статья увеличилась на 13,3% (158,4 млрд руб.), когда годом ранее снизилась на 4,9% (-61,2 млрд руб.).
Таким образом, за счет данная статья активов в 2017 г. на 28% сформировала совокупное увеличение активов ПАО ВТБ. Однако за последние три года чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи увеличились только на 7,8% или 97,2 млрд руб.
Таким образом, активы коммерческого банка выросли за счет чистых вложений в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, кредитного портфеля, денежных средств, основных средств, нематериальных активов и материальных запасов.
Важное место в деятельности коммерческого банка занимает размер его обязательств, которые в значительной мере влияют на финансово-экономическое положение кредитной организации. В таблице 2 приведена динамика пассивов (обязательств) Банка ВТБ (ПАО).
Таблица 2 - Динамика пассивов (обязательств) Банка ВТБ (ПАО) в 2015-2017 г., в млрд руб._
Пассивы 2015 2016 2017 Темп прироста, в %
1 2 3 4 (3:2) (4:3) (4:2)
Кредиты, депозиты и 1 519,3 1 054,4 69,3 -30,6 -93,4 -95,4
прочие средства ЦБ РФ
Средства КО 1 664,9 1 590,8 1 784,6 -4,5 12,2 7,2
Средства клиентов, не являющихся КО 4 520,9 5 108,7 5 975,1 13,0 17,0 32,2
Финансовые
обязательства,
оцениваемые по справедливой 87,5 80,1 83,7 -8,5 4,5 -4,3
стоимости через прибыль или убыток
Выпущенные долговые ценные бумаги 202,4 105,7 154,2 -47,8 45,9 -23,8
Обязательства по
текущему налогу на прибыль 0,0 0,5 2,3 - - -
Отложенные налоговые обязательство 21,4 7,8 9,6 -63,3 22,5 -55,0
Прочие обязательства 89,4 106,9 115,6 19,6 8,2 29,4
6,9 16,8 16,3 в 2,4 -2,7 в 2,4
РВПС раза раза
Всего обязательств 8 112,6 8 071,6 8 210,9 -0,5 1,7 1,2
Источник: составлено авторами по данным бухгалтерской отчетности Банка ВТБ (ПАО) за 2015-2017 гг [2].
Обязательства кредитной организации за последние три года выросли на 1,2% (98,3 млрд руб.) и в абсолютном выражении составили 8 210,9 млрд руб. В структуре пассивов наметилась тенденция снижения кредитов, депозитов и прочих средств, полученных от ЦБ на 95,4% (-1 450 млрд руб.). При этом кредитная организация существенно нарастила объем средств клиентов, не являющихся кредитными организациями на 32,2% (1 454,3 млрд руб.). Можно предположить, что с целью снижения процентных расходов и увеличения процентной маржи банк проводит политику поиска более дешевых источников заемного финансирования, какими и являются для него средства клиентов, не являющихся кредитными организациями. Привлечение средств от кредитных организаций позволило банку за три года увеличить свою ресурсную базу на 119,8 млрд руб.
В 2017 году банк провел эмиссию долговых ценных бумаг на общую сумму 48,5 млрд руб. Это связано с запуском в обращение краткосрочных (однодневных) облигаций с октября 2016 года. Руководство банка рассматривает данный продукт как способ расширения инструментария по формированию пассивов, который позволит дополнительно снизить стоимость привлечения заемных ресурсов. Кроме того, данный инструмент позволит привлечь краткосрочную ликвидность дешевле, чем на межбанковском рынке кредитования.
Таким образом, проанализировав динамику и состав пассивов, можно отметить, что на протяжении трех последних лет банк преследовал цель удешевления заемного финансирования за счет привлечения средств клиентов являющихся кредитными организациями, что позволит ему снизить процентные расходы и увеличить процентную маржу.
Следующими направлением анализа деятельности коммерческого банка является анализ состава и динамики источников собственных средств кредитной организации, что представлено в таблице 3.
Таблица 3 - Динамика источников собственных средств ПАО ВТБ в 2015-2017 гг., в млрд руб._
Пассивы 2015 2016 2017 Темп прироста, в %
1 2 3 4 (3:2) (4:3) (4:2)
Средства акционеров (участников) 651,0 651,0 651,0 0 0 0
Собственные акции
(доли), выкупленные у акционеров (участников) 0,0 0,0 0,133 - - -
Эмиссионный доход 439,4 439,4 439,4 0 0 0
Резервный фонд 7,5 9,9 13,4 32,9 34,8 79,2
Переоценка по
справедливой -49,8 -15,6 10,6 - - -
стоимости ценных
бумаг, имеющихся в наличии для продажи
Переоценка основных средств и нематериальных активов 12,9 20,2 18,0 56,0 -10,8 39,3
Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) прошлых лет 171,8 183,4 186,8 6,7 1,9 8,7
Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период 49,1 69,1 101,3 40,6 46,6 в 2,1 раза
Всего источников собственных средств 1 282,0 1 357,4 1 420,4 5,9 4,6 10,8
Источник: составлено авторами по данным бухгалтерской отчетности Банка ВТБ (ПАО) за 2015-2017 гг [2].
В соответствии с данной таблицей источники собственных средств коммерческого банка за последние три года выросли на 10,8% (138,3 млрд руб.) и составили по 2017 г. 1 420,4 млрд руб. Данный прирост был обеспечен увеличением нераспределенной прибыли на 8,7% и неиспользованной прибыли, которая выросла в 2,1 раза.
Таким образом, на основе проведенного анализа можно сделать вывод о консолидации всей ресурсной базы коммерческого банка вокруг одного ее источника - средств клиентов, не являющихся кредитными организациями. С одной стороны, это создает риск потери финансовой устойчивости банка в случае востребования населением своих денежных средств во время возникновения кризисных ситуаций в экономике. С другой стороны, дает возможность коммерческому банку использовать для проведения своих активных операций более дешевые источники привлечения, которыми являются средства клиентов, не являющиеся кредитными организациями.
Одним из основных показателей, отражающих эффективность деятельности коммерческого банка, является размер полученной прибыли и экономический эффект, который был достигнут за счет ее увеличения. В 2017 г. банком была получена прибыль в размере 101,3 млрд руб., которая выросла по сравнению с 2015 г. в 2,1 раза, что представлено в таблице 4.
Таблица 4 - Анализ финансового результата Банка ВТБ (ПАО) в 20152017 гг., в млрд руб._
Наименование статьи 2015 2016 2017 Темп прироста, в %
1 2 3 (2:1) (3:2) (3:1)
1. Процентные доходы, всего, в том числе: 636,3 721,9 672,4 13,5 -6,9 5,7
2. Процентные расходы, всего, в том числе: 534,7 540,6 468,6 1,1 -13,3 -12,4
3. Чистые процентные доходы 101,6 181,4 203,8 78,5 12,3 в 2 раза
5. Чистые доходы (расходы) 130,2 164,8 201,5 26,6 22,3 54,8
Прибыль до налогообложения 58,7 81,9 72,9 39,5 -11,0 24,2
8.Прибыль (убыток) за отчетный период 49,1 69,1 101,3 40,7 46,6 в 2,1 раза
Рентабельность капитала ВТБ, в % 6,6 8,05 7 - - -
Средний уровень рентабельности капитала по банковскому сектору, в % 2,3 10,1 8,4 - - -
Рентабельность активов ВТБ, в % 0,7 0,9 0,8 - - -
Средний уровень рентабельности активов по банковскому сектору, в % 0,2 1,2 0,9 - - -
Источник: составлено авторами по данным бухгалтерской отчетности Банка ВТБ (ПАО) за 2015-2017 гг [2].
Анализ приведенной таблицы показывает, что в целом за три года банк увеличил процентные доходы на 5,7% (36,1 млрд руб.) одновременно при этом снизив процентные расходы на 12,4% (-66,1 млрд руб.). При этом показатель «Чистые процентные доходы» увеличился в два раза за последние три года, что является положительной тенденцией, поскольку их величина влияет на формирование чистого дохода банка. Чистые доходы (расходы) банка выросли на 54,8% вследствие увеличения чистой процентной маржи. Полученный размер доходов оказал существенное влияние на величину балансовой прибыли, которая в 2017 г. выросла на 24,2%.
Таким образом, был проведен анализ финансово-экономической деятельности Банка ВТБ (ПАО), в результате которого было выявлено увеличение активов банка за счет увеличения чистой ссудной задолженности и ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи. Банк существенно расширил размер «дешевой» ресурсной базы путем привлечения средств клиентов, не являющихся кредитными организациями. Несмотря на положительную динамику роста валюты баланса, деятельность Банка (ВТБ) сложно назвать эффективной, поскольку показатели рентабельности кредитной организации ниже средних значений по банковскому сектору.
Использованные источники:
1. Жуков Е.Ф. Банковское дело: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям и специальности «Финансы и кредит»/ Е.Ф. Жуков// под ред. Е.Ф. Жукова, Н.Д. Эриашвили. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 654 с.
2. Официальный сайт Банка ВТБ (ПАО) [Электронный ресурс] Режим доступа: https://www.vtb.ru/ свободный.
3. Официальный сайт Банка России [Электронный ресурс] Режим доступа: https://cbr.ru/, свободный.
4. Официальный сайт информационного портала «Банки.ру» [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.banki.ru/, свободный
