CC BY
13
10. Закон Украши "Про загальнообов'язкове державне сощальне страхування на випа-док безробггтя мвiд 02.03.2000 р. № 1533-III 3i змiнами i доповненнями// Лiга БiзнесIнморм.
11. Закон Украши "Про страховi тарифи на загальнообов'язкове державне сощальне страхування вщ нещасного випадку на виробницга та професшного захворювання, якi спричинили втрату працездатносп" 22.02.2001 р. № 2272-III 3i змiнами i доповненнями// Лга БiзнесIнморм.
12. Закон Украши Про рекламу вщ 11.07.2003 р., № 1121// Л^а БiзнесIнморм.
13. ДКМ Украши Про мiсцевi податки i збори вiд 20.05.1993 р. № 56-93 зi змiнами i доповненнями// Лiга БiзнесIнморм.
14. Вовчак О.Д. Страхування: навчальний поабник. - Львiв: Новий свiт-2000. - 2004. - 480 с.
15. Кисельова О. Оподаткування прибутком страховика// Облк i аудит. - 2006, № 7. - С. 41-51.
16. Фшанси пщприемсгв: Пщручник/ Пщ ред. А.М. Поддерьопн. - К: Либщь. - 2000. - 460 с.
УДК[336.14 + 658.15] (477) Доц. Р. Т. Макуцький, канд. екон. наук -
iïbsiecbm КА
Ф1НАНСОВИЙ АНАЛ1З В РОБОТ1 ДЕРЖАВНОГО КАЗНАЧЕЙСТВА УКРАШИ
Стаття е складовою частиною серп публiкацiй автора на тему фшансового менеджменту як важеля мошторингу касового виконання держбюджету Украши. Особ-ливiстю названих статей е дотримання автором красдисциплшарного пщходу -поеднання теоретичних та практичних напрацювань фiнансового менеджменту та казначейсько:! справи. Автор звертаеться до сучасно:! теоретично:! бази фiнансового менеджменту, зокрема описуе види i форми одта з його складових частин - фшансового аналiзу, а також проводить паралелi мiж загальними анал^ичними процедурами та 1хшми аналогами у сферi касового виконання держбюджету.
Ключовi слова: Казначейська система, касове виконання держбюджету, фшан-совий менеджмент, фшансовий аналiз.
Assist. prof. R. T. Makutskiy - L'viv commercial academy Financial analysis is in work of state treasury of Ukraine
The article is component part of series of publications of author on the theme of financial management as a lever of monitoring of cash implementation of the state budget of Ukraine. The feature of the adopted articles is an observance of krasdistsiplinarnogo approach - combination of theoretical and practical works of financial management and treasury business an author. An author speaks to the modern theoretical base of financial management, in particular describes kinds and one form of his constituents of parts - financial analysis, and also compares between general analytical procedures and their analogues in the field of cash implementation of the state budget.
Науково-практичне дослщження, поведене автором стати, побудоване на засадах кросдисциплшарного тдходу - а саме, як поеднання теоретичних та практичних напрацювань фшансового менеджменту, що застосовуеться суб'ектами господарювання, 1з особливостями казначейсько1 справи. В такому контекст! фшансовий анашз (як i планування i контроль) розглядаеться як один 1з важел1в мошторингу касового виконання державного бюджету Украши. В зв'язку з сказаним вище дана стаття е частиною серп публжацш, що висвгглюють загальнотеоретичш засади оргашзацп фшансового менеджменту в систем1 касового виконання державного бюджету Украши, а також при-цшьно висв1тлюють особливост здшснення планування та контролю органами Державного казначейства. Публжащя започатковуе напрямок дослщжень,
що реалiзують авторську iдею, а тому використаш загальноприйнятi данi ль тературних джерел опрацьоваш, доповненi i таким чином модифжоваш i3 врахуванням специфiки казначейсько! справи в Укра!т.
Задачею дано! публшаци е висвiтлення теоретично! бази, котра скла-лась на даний момент в системi фiнансового менеджменту, зокрема - в части-m його аналiтичних функцiй та процедур. Новизною такого завдання е необ-хщшсть побудови паралелей iз реалiзацiею касового виконання державного бюджету Укра!ни - тобто, iз казначейською справою, котра на даний момент майже пройшла етап становлення (завершуеться перехщ мiсцевих бюджетiв на казначейську форму обслуговування) та активно розвиваеться. З щею метою автор звертаеться до загальноприйнятих теоретичних положень стосовно фшансового менеджменту [7-11] та доповнюе !х сво!ми мiркуваннями, що ба-зуються на практичному досвiдi роботи у сферi обслуговування касового виконання держбюджету.
Фiнансовий та господарський аналiз - це обов'язкова складова частина будь-яко! управлiнсько! дiяльностi чи у матерiальному виробництвi, чи у сферi надання послуг, у тому чи^ й фiнансових. За визначенням, яке дае I.A. Бланк, фшансовий аналiз - це процес дослщження фiнансового стану i основних результат фiнансово! дiяльностi [7, с. 44]. Що стосуеться дiяльностi Державного казначейства Укра!ни по забезпеченню касового виконання держбюджету зпдно з запровадженою моделлю казначейського обслуговування ще! сфери фiнансово! системи держави, то про фiнансовi результати у такому розумшт, як для звичайних суб'екпв господарювання, не може бути мови. Aналiз як один iз важелiв монiторингу касового виконання держбюджету може включа-ти: аналiз державних операцiй, оцiнку ходу виконання бюджету
Результати такого аналiзу фактично подаються у вЫх формах обов'яз-ково! перiодично! звiтностi казначейства, починаючи вщ щоденно! та закш-чуючи рiчними звiтами. На думку автора, шформащя, котра подаеться у цих формах, може бути певним чином обробленою, систематизованою i таким чином стати бшьш шформативною як у плаш кiлькiсних, так i яюсних показ-никiв касового виконання держбюджету Укра!ни. Для цього можна викорис-тати кросдисциплiнарний пiдхiд, а саме залучити знання, нагромадженi у ш-шiй сферi фiнансового управлiння - фшансовому менеджментi, об'ектом вив-чення якого е стан фшанЫв суб'екпв пiдприемницько! дiяльностi.
В теори фшансового менеджменту на основi об'ему дослщження видь ляють повний i тематичний фшансовий аналiз. Повний аналiз проводиться з метою вивчення вшх аспеклв фiнансово! дiяльностi суб'екта фiнансового менеджменту в комплекс^ Тематичний фшансовий аналiз обмежуеться вивчен-ням окремих аспеклв фiнансово! дiяльностi. Предметом тематичного аналiзу фiнансового менеджменту у сферi касового виконання держбюджету може бути виконання доходно! частини держбюджету, виконання видатково! час-тини держбюджету, об^и за Сдиним казначейським рахунком, об^и за реестрацiйними рахунками.
1снуе також подш фiнансового аналiзу на окремi види залежно вiд об'екта аналiзу: аналiз фiнансово! дiяльностi всього суб'екта господарювання,
аналiз фiнансовоï дiяльностi окремих структурних шдроздшв, а також аналiз окремих фшансових операцiй. Фiнансовий аналiз дiяльностi оргашв Державного казначейства може проводитись на макрорiвнi як аналiз касового виконання державного бюджету вшма Головними управлшнями ДКУ, або вЫма управлiннями ДКУ в межах одного Головного управлшня ДКУ. До ще1* ж групи можна вiднести анаиз дiяльностi одного Головного управлiння чи управлшня ДКУ в цшому. Друга група - анашз дiяльностi окремих структурних пiдроздiлiв - може застосовуватись на рiвнi вiддiлiв управлшь чи управлiнь ДКУ: наприклад, анашз результатiв обслуговування касового виконання держбюджету управлшням видаткiв, вiддiлу видатюв силових структур, управ-лiнням бухгалтерского облiку тощо. Аналiз дiяльностi за окремими операщ-ями може стосуватись, в першу чергу, аналiзу касового виконання Державного бюджету Украши за доходами та за видатками, аналiзу обслуговування субсиддавання, трансфертних платежiв, державного боргу, а також аналiзу низки внутрiказначейських операцiй, про яю йтиметься нижче.
При виконаннi державного бюджету за доходами доцшьно розглядати таю види тематичного аналiзу: Аналiз операцiй за надходженнями до загаль-ного фонду Державного бюджету; аналiз операцiй за надходженнями до спе-цiального фонду Державного бюджету; аналiз операцiй за коштами вiд по-вернення бюджетних позичок та кредит1в, наданих пiд державнi гарантiï та за рахунок загального фонду Державного бюджету; аналiз операцiй за платежами, яю розподiляються мiж загальним та спецiальним фондами Державного бюджету; аналiз операцiй за платежами до бюджету, яю розподiляються мiж державним та мюцевими бюджетами; аналiз операцш за коштами, тимчасово вiднесеними до доходiв Державного бюджету, що шдлягають розподiлу; ана-лiз операцiй за шшими платежами, якi тимчасово вщнесет до доходiв Державного бюджету; аналiз операцiй за власними надходженнями бюджетних установ та оргашзацш; аналiз операцiй з повернення у го^вковш формi над-мiрно або помилково сплачених платежiв до бюджету
Тематичний аналiз при виконаннi державного бюджету за видатками здшснюеться, зокрема, у формi визначення платiжноï спроможностi Державного казначейства та тдготовки ршення про пiдкрiплення коштами управлшь Державного казначейства. Як зазначено у Положенш про Порядок управлшня бюджетними коштами, якi облiковуються Державним казначейством Украши, затвердженому наказом № 123 вщ 20.08.2001 р. [4], для тд-тримання платiжноï спроможностi територiальнi управлiння Державного казначейства використовують ус наявнi ресурси. У разi виникнення ризикiв втрати пла^жно1" спроможностi територiальнi управлiння надсилають заявку про шдкршлення коштами Управлшню активiв i пасивiв Державного казначейства Украши. Загальна сума заявки не може перевищувати суми зо-бов'язань Державного казначейства перед вщповщними управлiннями, тобто суми, визначено!" у щоденному реeстрi на здiйснення видатюв з Единого каз-начейського рахунку (СКР) управлiння Державного казначейства.
За перюдом проведення аналiз класифiкують на попереднш, поточний (оперативний) та наступний. Попереднш аналiз стосуеться вихiдних умов фь
нансово! дiяльностi (умов фiнансування, складу захищених статей тощо). По-точний аналiз проводиться в процес реалiзащ! окремих фшансових планiв або здiйснення окремих фшансових операцш (наприклад, щоденне визначен-ня пла^жно! спроможностi обласного управлiння ДКУ). Наступний (ретрос-пективний) аналiз виконуеться за результатами звiтного перюду та е дуже наближеним до фшансового контролю.
Для виршення конкретних задач фшансового менеджменту застосо-вуеться також ряд спещальних аналiтичних прийомiв та методик. Серед них трендовий, структурний, порiвняльний, штегральний аналiз, а також анашз фiнансових коефiцiентiв.
Трендовий (горизонтальный) анал1з базуеться на вивченш динамки окремих показниюв у часi. В процес трендового аналiзу розраховуються тем-пи росту (приросту) окремих показниюв i визначаються загальнi тенденци !х змiни. У фiнансовому менеджментi найбiльш поширеними е такi методи трендового аналiзу: порiвняння фiнансових показниюв звиного перiоду iз показни-ками попереднього перюду; порiвняння фiнансових показниюв звиного перь оду iз показниками аналопчного перiоду попереднього року (використо-вуеться для пiдприемств iз сезонним типом виробництва); порiвняння показниюв за декiлька перiодiв з метою встановлення тренду (тенденцй) змiни.
Структурний (вертикальный) анал1з базуеться на структурному роз-кладанш окремих показникiв iз розрахунком питомо! ваги окремих структур-них складових. У фiнансовому менеджмент використовуються такi форми структурного аналiзу: структурний аналiз активiв, структурний аналiз кашта-лу, структурний аналiз грошових потокiв. Кожен iз названих напрямюв може бути глибше структурованим за окремими елементами. В процес обслугову-вання касового виконання державного бюджету структурний аналiз може бути застосований для ощнки виконання бюджету за доходами, за видатками, ощнки зобов'язань розпорядникiв та одержувачiв кош^в, оцiнки фшансуван-ня та ощнки обслуговування державного боргу.
Основою такого аналiзу е бюджетна класифiкацiя, вщповщно до яко! доходи подiляються на податковi надходження, неподатковi надходження, доходи вщ операцiй з капiталом та трансферта. Податковими надходженнями визнаються передбачеш податковими законами Укра!ни загальнодержавнi i мiсцевi податки, збори та iншi обов,язковi платежi. Неподатковими надходженнями визнаються доходи вщ власностi та пщприемницько! дiяльностi, адмiнiстративнi збори та платеж^ доходи вiд некомерцiйного та побiчного продажу, надходження штрафiв та фшансових санкцш, iншi неподатковi надходження. Трансферти - це кошти, отримаш вiд iнших органiв державно! влади, органiв влади Автономно! Республжи Крим, органiв мiсцевого самов-рядування, шших держав або мiждержавних оргашзацш на безоплатнiй та безповоротнiй основi (Бюджетний кодекс Укра!ни).
Зобов'язання - це вщповщальшсть розпорядника коштiв бюджету як споживача товарiв, робiт, послуг, що виникае iз договорiв (угод, замовлень), згщно з якими вш повинен сплатити належну суму виконавцю за умов реаль зацi! цих договорiв [4]. Зобов'язання розпорядникiв та одержувачiв коштiв аналiзуються за структурою так само, як i видатки.
Стосовно зобов'язань може бути застосований також шший варiант структурного аналiзу: ощнка питомо1' ваги фiнансових зобов'язань, де шд фь нансовими зобов'язаннями розумшть зобов'язання, якi облiковуються розпо-рядниками кош^в як кредиторська заборгованiсть та/або рееструеться у вщ-повiдних реестрах бухгалтерського облiку як попередня i авансова плата. До фшансових зобов'язань належать заробггна плата, стипенди, нарахування на зароб^ну плату, рiзнi види допомоги, витрати на службовi вщрядження то-що. Крiм того, може проводитись аналiз зобов'язань у розрiзi загального та спецiального фондiв кошториЫв. На даний момент вiдповiдно до Порядку облшу зобов'язань розпорядникiв кош^в бюджету в органах Державного [4) органи Державного казначейства не здшснюють облж зобов'язань за власни-ми надходженнями розпорядниюв (спецiальнi кошти, суми за дорученням, iншi власнi надходження) та субвенцiями, отриманими розпорядниками кош-тiв з бюджетiв iнших рiвнiв. Тому структурний аналiз зобов'язань розпорядниюв за рахунок цих кош^в не може проводитись.
Загальний об'ем зобов'язань може бути структурований з огляду на строковють зобов'язань. Довгостроковими згiдно з цитованим вище Порядком вважаються зобов'язання, термiн ди яких перевищуе один бюджетний рш.
Фiнансування бюджету - це надходження та витати у зв'язку iз змшою обсягу боргу, а також iз змiною залишку готiвкових кош^в по бюджету, якi використовуються для покриття рiзницi мiж доходами та видатками бюджету. Класифжащя фшансування бюджету визначае джерела отримання фшансових ресуршв, необхiдних для покриття дефщиту бюджету, i напрями витра-чання фiнансових ресурсiв, що утворилися в результат перевищення доходiв бюджету над його видатками, включаючи платежi з погашення основно1' суми державного боргу (Бюджетний кодекс Украши). Класифжащя фшансування вщповщно до наказу Мшфшу № 604 вщ 27.12.2001 "Про бюджетну класифiкацiю та ïï запровадження" [2] здiйснюeться, по-перше, за типом кредитора таким чином: внутршне фшансування; зовшшне фшансування.
Державний борг (борг Автономно:' Республжи Крим чи борг мюцево-го самоврядування) - загальна сума заборгованост держави (Автономноï Республiки Крим чи мюцевого самоврядування), яка складаеться iз усiх випу-щених i непогашених боргових зобов'язань держави (Автономноï Республжи Крим чи мiсцевого самоврядування), включаючи борговi зобов'язання держави (Автономноï Республiки Крим чи мiських рад), що вступають в дда в результат виданих гарантiв за кредитами, або зобов'язань, що виникають на пiдставi законодавства або договору (Бюджетний кодекс Украши).
В рамках внутршнього та зовшшнього боргу видшяють, крiм того, за-боргованiсть за короткостроковими, середньостроковими та довгострокови-ми зобов'язаннями.
Порiвняльний фiнансовий аналiз полягае у сшвставленш окремих груп аналогiчних фiнансових показниюв мiж собою. В процесi цього аналiзу розра-ховуються розмiри абсолютних i вщносних вiдхилень порiвнюваних показниюв. Порiвнюватись можуть як щентичт показники по рiзних територiальних шдроздшах Державного казначейства чи по рiзних розпорядниках, так i показ-
ники фактичш з плановими. Одним iз варiантiв порiвняльного аналiзу може бути структурний анашз, розгорнутий у часi, тобто лонптюдний зрiз показни-кiв щодо структури доходiв, видаткiв, зобов'язань, фшансування тощо.
1нтегральний фiнансовий аналiз - "Дюпошвська система фiнансового аналiзум, портфельний аналiз тощо - базуеться на системi взаемопов'язаного використання окремих фшансових коефщенлв.
В основi аналiзу фшансових коефщенпв - розрахунок спiввiдношень рiзних абсолютних показникiв мiж собою. В процес цього аналiзу визначають-ся рiзнi вiдноснi показники, яю характеризують окремi аспекти фiнансового аналiзу. Для тдприемств серед таких показникiв е таю: 1) Аналiз фшансово! стшкосп (коефiцiент автономi!, коефiцiент фiнансування, коефщент заборгова-ностi, коефiцiент довгостроково! фшансово! залежностi); 2) Аналiз платоспро-можност (коефiцiент абсолютно! платоспроможностi, коефiцiент промiжно! платоспроможностi, коефiцiент поточно! платоспроможностi); 3) Аналiз об^о-востi активiв (коефщент обiговостi всiх активiв, коефiцiент об^овосп обiгових активiв, тривалiсть обiгу); 4) Аналiз рентабельностi (коефiцiент економiчно! рентабельности коефiцiент фiнансово! рентабельностi, коефiцiент рентабель-ностi реалiзацi! продукцi!, коефiцiент рентабельност поточних затрат)
Аспекти фiнансового аналiзу у сферi обслуговування касового виконання державного бюджету дещо змщаються. На думку автора, для здшснення ефективного монiторингу касового виконання державного бюджету Укра!ни методи штегрального та коефiцiентного аналiзу можуть бути використаш для синтетичного вивчення таких параметрiв стану головного виконавця цього процесу: платоспроможшсть, швидкiсть здiйснення операцш, економiчнiсть здiйснення операцiй, стан тимчасово вшьних коштiв, каз-начейсько! заборгованостi, заборгованостi розпорядникiв тощо.
Вивчення конкретних можливостей застосування методiв штегрального аналiзу та аналiзу фшансових коефщент1в потребуе детального аналiзу фь нансових потокiв та операцiй, котрi мають мiсце у ходi обслуговування касового виконання державного бюджету Укра!ни. Такий аналiз iз розробкою конкретних рекомендацш стосовно модифiкацiй цих методiв для потреб казначейства може бути проведений тшьки шсля побудови структурно-функць онально! моделi дiяльностi Державного казначейства Укра!ни, що включати-ме аналiз грошових потокiв та супроводжуючого !х документообiгу.
На основi представлено! вище iнформацi!, !! аналiзу та висловлених автором припущень можемо зробити наступний висновок: на даний момент вже склались певш передумови для впровадження елементiв фiнансового менеджменту у сферу дiяльностi Державного казначейства Укра!ни. Але ство-рення реально! основи для застосування кросдисциплшарного тдходу, про який йшлось вище, потребуе ще часу, великого обсягу теоретично! та практично! роботи. На думку автора, основою для тако! науково-практично! робо-ти повинна стати реальна практична дiяльнiсть науковцiв та дослщниюв в системi касового виконання державного бюджету Укра!ни, оскiльки тюний контакт iз фахiвцями та реалiзацiя конкретних професiйних завдань дають змогу реально оцшити всi практичнi моменти, докладно зрозумiти задачi, котрi виникають у цш сферi.
Л1тература
1. Бюджетний кодекс Украши. - 2007 р.
2. Бюджетна класифшащя, затверджена наказом Мшютерства фiнансiв Украши № 604 вщ 27.12.2001.
3. Указ Президента Украши "Про Державне казначейство Украши" вщ 26.04.1995 р., № 335/95.
4. Порядок обл1ку зобов'язань розпорядниюв коштив бюджету в органах Державного казначейства, затверджений наказом ДКУ вщ 19.10.2000, № 103.
5. Положення про Сдиний казначейський рахунок: Затверджено Наказом Головного управлшня Державного казначейства Украши вщ 21.03.1997 р., № 28.
6. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - К.: Ника-центр, Эльга, 2001. - 528 с.
7. Бр1гхем С.Ф. Основи фшансового менеджменту/ Пер. з англ. - К.: КП "ВАЗАКО", вид-во "Молодь". - 1997.
8. Василик О.Д. Теорiя фшанав. - К.: НЮС. - 2000. - 416 с.
9. Герчикова И.Н. Менеджмент: учебник. - 3-е изд. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 501 с.
10. Тарнавська Н.П., Пушкар Р.М. Менеджмент: теорiя та практика: Пщручник для вузiв. - Тернотль: Карт-бланш, 1997. - 456 с.
11. Булгакова С. О. та ш./ Казначейська система виконання бюджету: Пщручник. - К.: Кивський ДТЕУ. - 2000.
12. Панкевич Л.В. Державне казначейство: вщ контролю до оптимiзацiï розпод^ фшансових ресурав// Вюник полггехики. - Львiв: ДТУ "Львiвська полггехтка". - 1999, № 1. - С. 210-215.
13. Стоян В.1., Казначейська система виконання бюджепв// Фiнанси Украши. - 2002, № 9. - С. 56-64.
14. Юрш С.1., Бескид Й.М. Бюджетна система Украши: Навч. поабник. - К.: НЮС. -2000. - 236 с.
15. Юрш С.1., Демянишин В.Г., Буздуган Я.М. Антология бюджетного мехашзму, Тернопшь: Економiчна думка, 2001. - 250 с.
16. Юрш С.1. Концептуальи засади сутносп бюджету// Фiнанси Украни. - 2001, № 10. С. 3-11.
УДК 658.15 (075.8) Доц. Я.Д. Качмарик, канд. екон. наук;
магктрант Р.Я. Слобода - Львiвська КА
1НФОРМАЦ1ЙНО-МЕТОДОЛОГ1ЧН1 АСПЕКТИ ФОРМУВАННЯ СТРАТЕГИ УПРАВЛ1ННЯ ВИТРАТАМИ П1ДПРИСМСТВА
Розглянуто систему управлшня витратами пщприемства на основi концепцп стратегiчного менеджменту, розкрито шформацшно-методолопчш аспекти стратеги управлiння витратами, ïï суть та взаемозв'язок iз стратепею розвитку пiдприeмства, визначено критери оцшки та чинники ефективностi управлiння витратами з позици оптимiзацiï дiяльностi пщприемства.
Ключов1 слова: витрати, пщприемство, управлшня, стратегия управлiння витратами.
Assoc. prof. Ya.D. Kachmarik; undergraduate R. Ya. Sloboda -
L'viv commercial academy
Informatively methodological aspects of forming of strategy of management of enterprise charges
In the article the system of management of enterprise charges on the base of the concept of strategic management is depicted the main informational-methodological aspects of strategy of management of enterprise charges, their main point and their corresponding main strategy of enterprise development are arise.
