CC BY
18
5. Бланк И. А. Антикризисное финансовое управление предприятием / И. А. Бланк. - К. : Изд-во "Эльга", "Ника-Центр", 2008. - 672 с.
6. Партин Г.О. Фшансовий менеджмент : навч. поибн. / Г.О. Партин, Н.С. Селюченко. -Льв1в : Вид-во НУ "Льв1вська шштехнжа", 2011. - 332 с.
7. Сшлп В.1. Теоретичш аспекти управлшня витратами тдприемств вугшьно'1 галуз1 / В.1. Сшлп, Д.О. Петренко, С.П. Олшник // Економ1чний вюник Нащонального прничого ушвер-ситету : зб. наук. праць. - 2009. - № 2. - С. 13-20.
8. Терещенко О.О. Антикризове фшансове управлшня на тдприемиш : навч. пос1бн. / О.О. Терещенко. - К. : Вид-во КНЕУ, 2004. - 560 с.
9. Трифонова О.В. Стшке функщонування вугшьних шахт у склад вертикально штегрова-них компанш / О.В. Трифонова // Держава та регюни : зб. наук. праць. - Сер.: Економжа та шд-приемництво. - 2012. - № 5 (68). - С. 172-177.
10. Jerzy Malara. Restrukturyzacja czy likwidacja polskiego przemyslu wçglowego? / Malara Jerzy // Czasopismo techniczne. - Kraków, 2009. - S. 123-129.
11. Програма падтримки вугшьного сектору. Каталог прикладв м1жнародного досвщу // Програма TASIC. - К. : Вид-во "Либщь", 2010. - С. 120-126.
Партын Г. О., Красильчук М.Я. Предпосылки формирования системы антикризисного финансового управления на угледобывающих предприятиях Украины
Проанализирована динамика основных показателей, характеризующих результаты деятельности угледобывающих предприятий частного и государственного секторов Украины за последние три года. Исследованы основные проблемы угледобывающей промышленности, которые мешают ее развитию и вызвали кризисное состояние отрасли. Определены предпосылки для формирования эффективной системы антикризисного управления финансами угледобывающих предприятий. Предложен двухуровневый комплекс мероприятий антикризисного финансового управления на угледобывающих предприятиях Украины, которые следует реализовать на уровне государства и предприятий.
Ключевые слова: антикризисное финансовое управление, государственная политика, механизмы управления расходами, себестоимость угольной продукции, частный капитал.
Partyn G.O., KrasilchukM. Ya. Some Prerequisites for Formation of Anticrisis Financial Management of Coal Mining Enterprises in Ukraine
The dynamics of the main parameters that characterize the performance of coal mining enterprises of the private and public sectors in Ukraine over last three years is analysed. The basic problem of the coal mining industry that hinders its development and led to a crisis situation in the industry is investigated. Some preconditions for the formation of an effective system of financial anticrisis management of coal mines are defined. Two-level complex of anticrisis measures of financial management at the coal mines of Ukraine, which should be implemented at the state level and at the enterprise level, is proposed.
Key words: anticrisis financial management, state policy, cost management mechanism, coal cost, private capital.
УДК 338.242 Доц. 1.В. Петлт, канд. екон. наук -
Львiвська фтш Свропейського утверситету
УПРАВЛ1ННЯ РИЗИКОМ ЗБГЛЬШЕННЯ (НАКОПИЧЕННЯ) ЗАЛИШ-К1В КОШТ1В НА еДИНОМУ КАЗНАЧЕЙСЬКОМУ РАХУНКУ
Розглянуто недолши рiзних систем касового виконання бюджепв. Аргументова-но, що казначейська система виконання бюджейв е найбшьш ефективною, але потре-буе детальншого аналiзу та вдосконалення з урахуванням досвщу юнуючих систем у розвинених крашах свпу. Визначено, що передумовою ефективного контролю за бю-джетними коштами е !х концентрацш на единому казначейському рахунку. Проаналiзо-
вано залишки коштш на единому казначейському рахунку та виявлено причини ïx збшьшення. Запропоновано заходи управлшня касовими залишками единого казна-чейського рахунку.
Ключовг слова: казначейська система виконання бюджейв, единий казначейський рахунок, управлшня касовими залишками.
Постановка проблеми. Зважаючи на те, що Украша лише з 2001 р. пе-рейшла на казначейську систему касового виконання бюджету за доходами, вив-чення проблемних сторiн у цш сферi, загроз та методав управлiння ними е мало-вивченим. В умовах поспйного зростання державних витрат, збшьшення ïx час-тки у валовому внутршньому продуктi особливо1 уваги заслуговуе питання ролi фiнансовиx iнститутiв, яш б могли забезпечити рацюнальний розподш державних фшансш. Свiтовий досвiд свдаить, що найефектившшим е використання бю-джетних кошпв шляхом створення ново1 фшансово1 структури з налагодженим меxанiзмом касового виконання державного бюджету у вигляд казначейства.
Анамз останшх дослщжень та публшацш. Питання дiяльностi оргашв Казначейства Украши у частинi управлiння грошовими потоками бюджетiв усix рiвнiв дослвджували такi вiтчизнянi науковцi, як О. Батура [1], СЛ. Лондар [2], КМ. Павлюк [3], С.Я. Кондратюк [4], Е. Курганська [5], П. Шуляк [6], О. О. Че-чулша [7], а також iноземнi до^дники Т. Тер-Минассян, П. Паренте i П. Мар-тинес-Мендес (Ter-Minassian, Parente & Martinez-Mendez, 1995) [8].
Постановка завдання. Метою дослщження е виявлення чинникiв збшь-шення залишкiв котив на единому казначейському рахунку та обгрунтування заходов стосовно управлiння ними.
Виклад основного матерiалу дослщження. З усх вщомих систем касового виконання бюджепв за роки незалежносп в Украïнi використовувалися всi: банювська система - 1991-1998 рр., змтана - 1998-2001 рр. та казначейська - з 2001 р. Недолжи кожно1 з систем виконання бюджету продемонстровано на рис. 1. Казначейська система виконання бюджепв серед уах згаданих вище е найбiльш ефективною, оскшьки дае змогу шдвищити ефективнiсть використання бюджетних коштiв шляхом 1х акумулювання на единому казначейському, а також забезпечити прозоркть платiжноï системи. Наявшсть недолiкiв казна-чейсько1 системи виконання бюджепв свiдчить про необxiднiсть ïï подальшого удосконалення.
Таким чином, сучасна система казначейського обслуговування державного бюджету Украши потребуе детальнiшого аналiзу та вдосконалення з ура-хуванням досвiду iснуючиx систем у розвинених крашах свiту. Необхщнкть удосконалення функцiонування казначейсько!' системи обслуговування державного бюджету краши необхвдно, на нашу думку, насамперед, для зменшення податкового тиску та зняття необгрунтованих обмежень фшансово-господарсь-ко1 д1яльносп бюджетних установ. Останнi за сво1м призначенням повиннi за-безпечувати не стшьки поповнення доходно1 частини бюджету краши, скшьки, передуем, виконувати ri соцiальнi функцiï, якi на них покладеш i якi фiнансу-ються державою.
На сучасному етапi iснують певнi проблеми в розвитку Державного казначейства краши. Насамперед, не в повному обсязi реалiзуеться виконання од-ше1 з найважливiшиx функцiй у життед1яльносп держави - функцiï оперативно-
го управлшня доходами i видатками державного бюджету, в межах розподту доходiв i видаткiв державного бюджету.
НЕДОШКИ Р13НИХ СИСТЕМ КАСОВОГО ВИКОНАННЯ ДЕРЖАВНОГО БЮДЖЕТУ
I
□=
=п
Банкчвська
1) невщповщшсть двор1вневш башавськш систем! Украши, яка почала формуватися наприкшщ 80-их рр.;
2) зосереджешсть на питаниях оргашзацп грошово-кредитного об! гу, наслщком чого е послаблешсть д1яльносп у сфер1 виконання бюджету;
3) зосереджешсть бюджетних копт в у недержавних башавських устаиовах, для яких виконання бюджету не було прюритетним;
4) послабления обл1ку бюджетних коитв;
5) кошти на здшснення запланованих витрат видшялись незалежно вщ 1х мобшзацп у бюджет!
Змпиана
1) зниження оперативносп в управлшш бюджетними коштами через те, що кошти концентрувалися на централ1зованому рахунку Мшютерства фшанав, проходячи довгий шлях по вертикал1 та зворотнш шлях на рахунки розпорядншав бюджетних коитв;
2) зниження маневреносп фшансовими ресурсами;
3) неможливють оперативно отримувати шформащю про видатки та оперативно перерахувати кошти за призначенням (ефективно контролювати рух бюджетних коитв);
4) недостов1ршсть зв1тносп про касове виконання державного бюджету;
5) неможливють використовувати мехашзм попереднього контролю за витрачанням бюджетних коитв через вщкриття бюджетними установами декшькох поточних рахунюв з держбюджету та позабюджетних коитв;
6) виникнення постшних затримок у зарахуванш податюв i збор1в на бюджетш рахунки, тому що державш кошти стали кредитним ресурсом для башавських установ;
7) зростання термш1в проходження коитв до кшцевих отримува1пв
Казначейська
1) гром1здкий документообщ що призводить до несвоечасносп вщображення оперативно! шформаци у зв1тносп;
2) можливють дублювання шформацшних йотою в;
3) недостатшй контроль за цшьовим використанням бюджетних коитв
Рис. 1. Структура недолтв рiзних систем касового виконання Державного бюджету (авторськарозробка)
Тому, передумовою ефективного контролю за бюджетними коштами е Гх концентращя на единому банювському рахунку. Основним шструментом державного казначейства Украши е единий казначейський рахунок (СКР), що за-безпечуе реалiзацiю функцiй управлiння потоками бюджетних кошпв через Гх консолщацш на единому рахунку. СКР - це рахунок, вщкритий державному казначейству Украши в Нащональному банку для облшу коштiв та здiйснення розрахунюв у системi електронних мiжбанкiвських переказiв НБУ [9, с. 239]. СКР консолщуе кошти державного та мюцевих бюджетiв, фондiв загально-обов'язкового державного сощального страхування, коштiв iнших кменлв, об-слуговування яких здiйснюеться органами Державного казначейства Украши та регламентуеться законодавством. Функщонування СКР забезпечуе:
• казначейське обслуговування бюджетних коштiв;
• зарахування податкiв i зборiв (обов'язкових платежiв) та iнших надходжень, пе-редбачених законодавством, до державного та мюцевих бюджетiв;
• швидку мобшзацш коштiв, якi протягом дня надходять на рахунки, вiдкритi в ор-
ганах Державного казначейства Украши, та використання 1х для проведения бю-джетних видаткв 1 зд1йснення 1нших операц1й, що не суперечать законодавству;
• отримання в режим1 реального часу шформацп про обсяг кошт1в на €КР;
• прискорення розрахунк1в за коштами, що обл1ковуються на СКР;
• оптимальт можливост1 для прийняття представниками законодавчо!' та вико-навчо'1 влади оперативних ршень щодо забезпечення виконання бюджет1в, ефективного управл1ння державним боргом;
• розмщення на конкурсних засадах та/або шляхом проведення аукц1он1в тимча-сово в1льних кошт1в СКР на депозитах або шляхом придбання державних цш-них папер1в з подальшим поверненням таких кошт1в до кшця поточного бюджетного пер1оду;
• залучення на поворотн1й основ1 кошив СКР для покриття тимчасових касових розрив1в м1сцевих бюджет1в, Пенсшного фонду Украши та для надання се-редньострокових позик м1сцевим бюджетам [10].
Суть ризику збшьшення залишкiв кошпв на 6КР полягае в тому, що розпорядники бюджетних коштiв несвоечасно отримують кошти, а вдаак не можуть нормально функщонувати та яккно виконувати завдання, якi поклада-ються на них. Дослщження 6КР дозволило встановити чинники впливу на структуру його залиштв:
• стан виконання доход1в 1 видатк1в бюджет1в;
• дефщит бюджет1в;
• частка доход1в 1 видатк1в державного 1 мюцевих бюджет1в у зведеному бюджет1 Украши;
• змши оборот1в внутр1шн1х запозичень;
• надходження кошт1в в1д приватизацн державного майна;
• операцн 1з закуп1вл1 шоземно!' валюти з метою погашення зобов'язань за зов-тштми борговими зобов'язаннями держави;
• розмщення кошпв державного 1 м1сцевих бюджеив на депозитах або придбання цшних папер1в;
• надання позик Пенсшному фонду Украши та 1х повернення.
Сьогоднi утвердилася тенденция до збшьшення залиштв бюджетних коштiв в установах бантв, якi не використовуються бюджетними установами та органiзацiями, що фшансуються з бюджету (табл.).
Табл. Вхгдне сальдо €КРу 2003-2014 рр. (станом на початок мгсяця), млн грн
Показник Рк
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
с1чень 452 2 205 4 950 17 015 9 084 4 378 7 715 1 055 2 724 2 062 458
лютий 1 811 4 005 6 750 19 480 11 220 10 015 7 946 1 835 6 036 4 255 4 047
березень 1 637 5 433 6 957 19 357 13 834 14 141 5 988 1 334 7 755 4 703 2 773
кв1тень 903 5 652 6 866 16 323 14 865 15 571 5 453 5 412 6 158 5 726 3 579
травень 740 4 749 5 342 15 053 14 539 12 361 3 363 6 312 9 441 5 640 3 766
червень 1 180 5 573 7 685 16 415 16 557 18 085 4 966 5 478 17 182 7 878 4 108
липень 594 9 651 5 549 13 767 13 680 14 376 4 134 7 352 7 797 5 632 3 754
серпень 341 13 194 7 797 13 338 15 508 14 212 2 583 8 713 8 180 3 644 3 925
вересень 752 15 242 10 270 16 121 17 121 19 165 6 576 13 806 11 053 6 608 3 990
жовтень 2 508 12 883 8 267 15 091 13 217 15 857 3 544 8 751 6 307 2 311 4 073
листопад 3 092 9 603 7 148 13 840 13 340 11 430 3 311 5 749 5 332 1 762 410
грудень 4 475 8 703 27 350 15 149 15 229 16 995 3 291 10 926 6 217 8 834 1 197
*Джерело [11]
Висновок про це можна зробити i за шдсумками аналiзу вхiдного сальдо 6КР у 2003-2013 рр., (станом на початок мкяця) за даними Державно!' казна-чейсько! служби Украши, оскiльки станом на початок 2013 р. залишок коштiв на 6КР становив лише 0,5 млрд грн, на початок 2012 р. - 2,1 млрд грн, 2010 р. -1,0 млрд грн, тодi як на початок 2009 р. вш становив 7,7 млрд грн, 2008 р. -4,4 млрд грн, 2007 р. - 9,1 млрд грн, 2006 р. - 17,0 млрд грн, 2005 р. - 4,9 млрд грн, 2004 р. - 2,2 млрд грн, 2003 р. - 0,4 млрд грн.
Такий стан справ пояснюють тим, що з вини головних розпорядниюв кошпв державного бюджету значш суми безтдставно затримуються на рахун-ках Державного казначейства через несвоечасний !х розподш, вiдсутнiсть належ-но оформлено!' кошторисно! документаци, угод на поставку матерiальних щннос-тей, обладнання тощо та недосконалiсть системи видатюв державного бюджету.
Отже, у зв'язку зi зазначеним, можна говорити про те, що мiсцевi органи влади та органи мiсцевого самоврядування позбавлеш можливостi розпоряджа-тися власними коштами для здшснення видаткiв на житлово-комунальне госпо-дарство, благоустрiй, капiтальний ремонт, забезпечення поточно! роботи бю-джетних установ та соцiальноí iнфраструктури, дорожне господарство, закушв-лю товарiв та послуг для забезпечення життедiяльностi громад, вжиття заходiв, передбачених у мкцевих програмах тощо.
З таблицi бачимо поступове зменшення залишюв на 6КР на початок мь сяця протягом 2004-2013 рр. Основна частина залиштв коливаеться вiд 2 млрд грн до 10 млрд грн, що становить ввд 1 до 2,5 % середнього номшального ВВП за щ роки. Не вiдповiдають загальнш тенденц^ лише 2009-2010 рр., що можна пояснити економiчною кризою, що призвела до зменшення податкових надхо-джень. Варто проаналiзувати середньорiчнi залишки на €КР протягом 20032013 рр. (рис. 2).
Рис. 2. Середньор1чт залишки коштгв на €КР, млн грн [11]
З рис. 2 видно, що локальнi тдйоми величини грошових коштiв на СКР вiдбулися з 2006 по 2008 рр. Це свщчить про затримку розподiлення коштiв, та !х надммрне накопичення на СКР. З 2009 по 2013 рр. залишки кошпв е значно меншi вiд попередшх рокiв. Це е свiдченням тяжкого стану економки та слаб-кого наповнення бюджету. З метою покращення управлiння бюджетними кош-тами дку здiйснюе управлiння СКР (рис. 3).
УПРАВЛ1ННЯ КАСОВИМИ ЗАЛИШКАМИ
г
х
ЦШ1:
лпшлпзацш залиппав; еконст-пя коитв; зменшення ризиюв; тдвищення лпсвщност1 ДЦП; зменшення дефщиту зведеного бюджету; зменшення державного боргу
МЕТОДИ:
■ вир1внювання в чаш доход ¿в 1 видатьав;
■ вир1внювання в чаш надходжень 1 витрати шших шж доходи \ видатки
НЕОБХ1ДН1 ПЕРЕДУМОВИ:
- ефективна плат1жна система;
- детал1зований прогноз доход ¿в 1 видатьав;
- планування залиппав кошпв на СКР на вах р1внях управлшня;
- розвинений фшансовий ринок;
- оперативна система облку
ЗАСОБИ ТА 1НСТРУМЕНТИ
Залучення розпорядниьав до управлшня лжвщшстю:
- шформування щодо планових обсяпв видатюв;
- самостшне визначення обсягу коитв, яю необхщно розмютити
Тнвестицтна програма з рстпщення кошт1в:
- депозитш аукцюни;
- довгостроковий викуп
ДЦП;
- додаткове кредитування прюритетних галузей економжи за рахунок
Програма короткострокових запозичень:
- казначейсыа зобов'язання;
- кредита;
- шип форми запозичень
Рис. 3. Система управлшня выьними касовими залишками €КР [12, с. 159]
Висновки. Шдвищення ефективносл системи управлшня втьними залишками кошпв СКР можливе через подальше вдосконалення касового вико-нання бюджепв. До першочергових заходiв варто вщнести: внесення змiн до за-конодавчих аклв у частинi управлiння залишками кошпв на СКР; пiдвищення якосп прогнозування щоденного руху грошових кошпв та залишкiв на СКР; скорочення розривiв у часi i розмiрах надходжень i витрат коштiв; тдвищення контролю за цтьовим використанням бюджетних коштiв; використання зару-бiжного досвщу управлiння вiльними залишками коштiв СКР тощо. Використання запропонованих заходiв сприятиме полiпшенню фiнансового стану дер-жави через надходження додаткових кошпв до державного бюджету, скорочення розривiв у часi i розмiрах надходжень i витрат коштiв та тдвищення ефек-тивностi використання бюджетних кошпв.
Лггература
1. Батура О. Державне казначейство Укрални: мiсце та роль у виконаннл бюджету / О. Бату-ра // Флнанси Укрални : журнал. - 2003. - № 11. - С. 3-10.
2. Лондар С.Л. МетодологЛчнЛ основи управлЛння флнансовими активами единого казначейского рахунку в Укралнл / С.Л. Лондар, В.Й. Башко // Флнанси Укрални : журнал. - 2008. - № 12. - С. 53-65.
3. Павлюк К.М. Розвиток казначейськол системи виконання державного бюджету / К.М. Павлюк // Фшанси Укрални : журнал. - 2006. - № 2. - С. 78-90.
4. Кондратюк С.Я. Послуги Державного казначейства: сутнЛсть i тенденцлл розвитку / С.Я. Кондратюк // Фшанси Укрални : журнал. - 2005. - № 1. - С. 16-24.
5. Курганська Е.1 Аналiз дослЛдження залишкЛв на единому казначейському рахунку // Е.1. Курганська, В.Г. Баранова // Вестник Международного Славянского университета. - Сер.: "ЕкономЛчнЛ науки". - Харклв : Вид-во Слов'янського ДУ. - 2012. - Т. XV, № 2. - С. 125-131.
6. Шуляк П. Казначейство як система виконання бюджету Укрални / П. Шуляк // ЕкономЛ-ка. Фшанси. Право. - 2004. - № 3. - С. 15-20.
7. Чечулина О.О. Контроль бюджетних повноважень при виконанш бюджетлв / О.О. Чечулина // Фшанси Укрални : журнал. - 2007. - № 6. - С. 64-68.
8. Ter-Minassian T. Setting up a Treasury in Economies in Transition / Teresa Ter-Minassian, Pedro P. Parente, and Pedro Martinez-Mendez. - IMF, 1995. - 63 р.
9. Юрлй С.1. Казначейська система : пЛдручник. - Вид. 2-ге, [перероб. та доп.] / С.1. Юрлй, В.1. Стоян, О.С. Даневич. - ТернопЛль : Вид-во "Карт-бланш", 2006. - 818 с.
10. Про затвердження Положення про единий казначейський рахунок // Наказ Державного казначейства Укрални: за станом на вЛд 26.06.2002 р., № 122. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://zakon1 .rada.gov.ua/laws/show/z0594-02.
11. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.treasury.gov.ua Офлцлйний веб-портал Державного казначейства Укрални.
12. Попов 1.В. Управллння единим казначейським рахунком в контекстЛ забезпечення ста-блльностЛ фЛнансовол системи Укрални / 1.В. Попов // ВЛсник днлпропетровського унлверситету : зб. наук. праць. - Сер.: "Економлка". - 2011. - Вип. 5(3). - С. 154-160.
Петлин И.В. Управление риском увеличения (накопления) остатков средств на едином казначейском счете
Рассмотрены недостатки различных систем кассового исполнения бюджетов. Аргументировано, что казначейская система исполнения бюджетов является наиболее эффективной, но требует более детального анализа и совершенствования с учетом опыта существующих систем в развитых странах мира. Определено, что предпосылкой эффективного контроля за бюджетными средствами является их концентрация на едином казначейском счете. Проанализированы остатки средств на едином казначейском счете и выявлены причины их увеличения. Предложены меры управления кассовыми остатками единого казначейского счета.
Ключевые слова: казначейская система исполнения бюджетов, единый казначейский счет, управление кассовыми остатками.
Petlin I. V. Managing Risk Increase (Accumulation) Balances on a Single Treasury Account
Some disadvantages of different systems of budget cash execution are considered. The Treasury budget execution system is argued to be the most efficient one, but requires a more detailed analysis and improvement based on the experience of existing systems in the developed world. The precondition of effective control over budget funds is determined to be their concentration on a single treasury account. The balances on a single treasury account are analyzed and the reasons for their increase are discovered. The measures of cash balances of the single treasury account management are proposed.
Key words: Treasury budget execution system, single treasury account, cash balances management, risk.
