Фінансова стратегія страхової компанії в умовах нестабільного підприємницького середовища Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

БйшгавшагаигаЕШВЯЕЩш

МвШитМдНяйёВМ

шшшвшяшзввшшя

В.П. МАРТИНЕНКО,

д.е.н., професор, Нацональний унверситет харчових технологй,

З.В. Б1БЛИЙ,

мапстрант, Нацюнальний унверситет харчових технологм

Фшансова стратепя страховой компани в умовах нестабшьного

шдприсмницького середовища

У статтi визначенi основн! етапи ефективноi реал'1зац/'( ф1нансово'( стратеги страховой компанИ'. Розглянут особливост застосування фiнансовоí стратег!' у страховiй компанИ

Ключов! слова: фнансова стратепя, п'!дприемницьке середовище, страхова компаня, доходи, витрати, контроль.

В.П. МАРТИНЕНКО,

д.ен., профессор, Национальный университет пищевых технологий,

З.В. БИБЛИЙ,

магистрант, Национальный университет пищевых технологий

Финансовая стратегия страховой компании в условиях нестабильной предпринимательской среды

В статье определены основные этапы эффективной реализации финансовой стратегии страховой компании. Рассмотрены особенности применения финансовой стратегии в страховой компании.

Ключевые слова: финансовая стратегия, предпринимательская среда, страховая компания, доходы, расходы, контроль.

The paper identifies the key stages of effective implementation of the financial strategy of the insurance company. Features of the application of the financial strategy of the insurance company.

Keywords: financial strategy, business environment, insurance company, revenues, expenses control.

Постановка проблемы. В сучасних умовах нестабть-ного глдприемницького середовища страхова компант зу-стрнаеться з багатьма проблемами та ризиками, що ¡с-нують на страховому рику. ЗмЫи в пол™чнм, економный сфер¡ кра'1'ни мають значний вплив на дтльнють та розви-ток як страхово' компани, так ¡ вах суб'ектв господарюван-ня. Величезна конкуренцт на страховому ринку забезпечуе максимальне покращення надання послуг страховими ком-пантми та мае позитивний вплив на обслуговування стра-хувальниюв пщ часу дм договору страхування. Дтльнють страхово' компани обмежуеться и ресурсами, в тому чи^ ¡ фЫансовими, тому для п¡дтримки ф¡нансового становища та платоспроможност компани необх¡дно правильно та ч^-ко створити фЫансову стратег¡ю та управляти компан¡eю на i'i основу вчасно виявити кризов¡ явища та не допустити бан-

кротства у майбутньому. Iнвестиц¡йна пол™ка як складова ф¡нансовоi стратеги мае забезпечувати максимально мож-ливий прибуток страхово' компани при використанн¡ консервативного типу ¡нвестування. Саме тому фЫансова стратег¡я е необх¡дною для ведення дтльност страховою компан¡eю.

Лнал!з дослщжень та публкащй з проблемы. Нау-ковий досв¡д ¡з проблем вдосконалення фЫансово' страте-г¡i вщображений у працях в¡домих укра'нських та заруб^них досл¡дник¡в, серед яких слщ в¡дзначити розробки Д. Аакера, Л. Абалюна, Р. Андерсона, О. Амоша, М. Афанасьева, М. Ба-дау, С. БЫдера, П. Бунича, Б. Валуева, А. Гальчинсько-го, G. Гайдара, В. Гейця, М. Зверякова, Б. Кваснюка, А. Ко-вальова, В. Ланового, В. Осипова, Г. Осовсько', В. Немцова, О. Редьюна, А. Томпсона, С. Усик, М. Чумаченка та ¡нших досл¡дник¡в. Американськ економ¡сти Р. Кларк, В. Втьсон,

70 Формування ринкових вщносин в УкраУнл № 8 (159)/2014

© В.П. МАРТИНЕНКО, З.В. Б1БЛИЙ, 2014

ЕК0Н0М1ЧН1 ПРОБЛЕМИ РОЗВИТКУ ГАЛУЗЕЙ ТА ВИД1В ЕК0Н0М1ЧН01 Д1ЯЛЬНОСТ1

Р. Дейнс, С. Надо вважають, що фЫансова стратеги окрес-люе картину розвитку органваци в майбутньому, виступае основою для вибору альтернативи, що зумовлюе природу ¡ напрям оргаызаци фЫансових вщносин. Ю. ПутятЫ, 0. Пуш-кар, 0. Тридщ фЫансову стратепю розглядають як результат прийняття стратепчних ршень щодо питань ефективного залучення фЫансових ресурса та 'х використання. А.Б. Кру-тик, М.М. Хайкин розглядають фЫансову стратепю широко ¡ пов'язують Г'' з фЫансовим плануванням. Дмсно, формуван-ня фЫансово' стратеги у страхов^ компани здмснюеться на основ! прогнозування балансу, анал^у звггу про фЫансо-в1 результати, бюджета капггальних вкладень за допомо-гою основних показниюв, що характеризують ус аспекти господарсько' дтльностк Проте недостатня виршенють за-вдань щодо визначення варвнтю стратепчних змЫ, як слщ провести як у внутршньому, так ¡ у зовшшньому середови-щ1 функцюнування пщприемств з метою Ух реструктуризации потребуе подальших дослщжень.

Метою статт! е удосконалення формування фЫансово' стратеги страхово' компани в умовах нестабтьного пщпри-емницького середовища.

Виклад основного матер!алу. Прюритетним у даному напрям! досл1джень е передуем прогноз напрямю розвитку компани, розробка конкретних рекомендацм для недопущен-ня можливих помилок та прорахунюв ¡ лише по™ констату-вання фактичного стану справ. Виходячи з цього розробка та удосконалення фЫансово' стратеги протягом усього ¡снуван-ня страхово' компани, и удосконалення, а також ¡нших суб'ект!в господарювання е важливою та необх!дною для отримання прибутк!в та розвитку компани. Страхова компан!я функц!о-нуе в певному зовн!шньому середовищ! та п!д його впливом. Для забезпечення безперервно' д!яльност! кер!вництво отри-муе ззовн! ф!нансов!, матер!альн! ресурси, прац!вник!в, послу-ги, ¡нформац!ю та мае реал!зовувати ¡ншим суб'ектам власн! послуги. При цьому важливо створити таку ф!нансову страте-г!ю та методи И' реал!заци, яка б повн!стю могла бути реал!зо-вана в даних сучасних умовах п!дприемницького середовища.

Удосконалення та реал!зац!я фЫансово' стратеги - склад-ний та багатообразний процес, який мае м!стити так! аспекти: управл!ння активами, управл!ння кап!талом, ¡нвестиц!йна, амортизац!йна, ц¡нова, кредитна, дивщендна, податкова по-л¡тики та пол™ка управл¡ння грошовими потоками. 0дним з етап¡в розроблення та удосконалення фЫансово' стратеги страхово' компан¡í е орган¡зац¡я ефективно' реал¡зац¡í роз-роблено' ф¡нансовоí стратеги. Це проводиться за такими основними етапами:

- узгодження фЫансово' стратеги компани ¡з загальною стратегию И' розвитку;

- узгодження фЫансово' стратег¡í компани з передбаче-ними зм¡нами зовн¡шнього ф¡нансового середовища;

- внутршня збалансован¡сть ф¡нансовоí стратеги;

- оптим^ацт р¡вня ризик¡в, пов'язаних з реал^ац^ю фЬ нансово' стратеги;

- реалвацт розроблено' ф¡нансовоí стратеги;

- контроль за реалвац^ю розроблено' ф¡нансовоí стратеги' [1, 2].

У фЫансовому житт¡ страхово' компани вщбуваються кри-тичн¡ процеси. Рано чи тзно кер¡вник компан¡í зштовхують-

ся з певними проблемами управлЫня. У зв'язку з цим приходить розумЫня того, що пщ час безпосереднього зд¡йснення ф¡нансово - господарсько' дтльност компан¡í потр¡бно вдо-сконалити систему менеджменту, знизити витрати, ефек-тивн¡ше управляти ф¡нансовими ресурсами.

ФЫансова стратег¡я страхово' компани в умовах нестабтьного пщприемницького середовища повинна передбачати зниження сукупних витрат та пщвищення доход¡в. Зниження сукупних витрат може бути досягнуто р¡зними способами:

- зниження витрат на ведення страхово' дтльноси а саме базуючись на превентивно функци страхування створити таю умови, як¡ б максимально знизили ризик настання страхових випадюв, а також заохочувати страхувальниюв створювати т ж умови та надання 'м певних знижок на страхов¡ прем''';

- зменшення розм¡ру амортизацмних в¡драхувань, що при-падають на одиницю страхово' послуги, шляхом зменшення вартост активв, що необх¡дн¡ для ведення безпосередньо господарсько' дтльност через продаж непотр^них актив¡в та вибору ¡ншого методу нарахування амортизац¡йних в¡драхувань;

- зниження витрат зароб^но' плати на одиницю продукци за рахунок скорочення штату працвниюв та/або перех¡д на в¡дрядну форму оплати пращ тобто страхова компант ви-плачуватиме т¡льки певний вщсоток в¡д укладених договор¡в страхування;

- скорочення адмУстративних витрат та накладних витрат при наданн страхових послуг та роботи з страхувальниками;

- пошук та л¡кв¡дац¡я непродуктивних витрат ¡ втрат, що несла страхова компант за попередн¡ пер¡оди, але при умо-в¡, що страхов¡ послуги будуть надаватись на такому ж рвы, що ¡ в минулому, репутацт компани не пог¡ршиться, а прибу-ток при цьому буде зростати.

0дночасно при зменшенн¡ витрат страховика необхщ-но зб¡льшувати його доходи. Можливими напрямами пщвищення доходв страхово' компани е:

- збтьшити асортимент та обсяг реалваци страхових послуг, розробити особливий пщхщ до кожного потенц¡йного страхувальника, визначити його потреби та побажання до кожного виду страхування. Саме це забезпечить збтьшення обсягу реал¡зац¡í страхових послуг та збтьшить конкуренто-спроможн¡сть страховика на страховому ринку;

- здмснення рекламно' й ¡нформац¡йно' д¡яльност¡ компани з урахуванням результата маркетингового дослщження;

- пошук та використання нових можливих ¡нвестицмних проект¡в страхово' компани, як б приносили бтьш високий дох¡д за розм¡щення втьних грошових кошт¡в;

- пошук та надання ¡нших рентабельних послуг, пов'язаних ¡з страхуванням [3].

Керюництво компани повинно розробляти сво' д¡' та спо-соби управл¡ння страховою компанию залежно в¡д при-йнято' фЫансово' стратег". Але п¡д час управлЫня в умовах нестаб¡льного пщприемницького середовища фЫансова стратег¡я може бути змЫена або певним чином скоригована.

У процес зм¡н в управлЫы окреслюеться позиц¡я компани на ринку, також формулюються ¡ виршуються питання, що стосуються р¡зних аспекта ¡ життeд¡яльност¡ суб'екта госпо-дарювання, зокрема визначаються:

- структура надання послуг ¡ системи технолопчних про-цес¡в, пов'язаних ¡з страхуванням;

ЕК0Н0М1ЧН1 ПР0БЛЕМИ Р0ЗВИТКУ ГАЛУЗЕЙ ТА ВИД1В ЕК0Н0М1ЧН01 Д1ЯЛЬН0СТ1

- джерела ф¡нансування й прогнозн¡ ф¡нансов¡ результати;

- ф¡нансов¡ в¡дносини з бюджетом та ¡ншими суб'ектами ринку;

- система контролю за фЫансовим станом страхово' компани [4].

0кремо в удосконален управл¡ння ф¡нансовими ресурсами сл¡д видтити анал¡з чутливост¡ до структурних змЫ. Це важ-ливий ¡нструмент поточного фЫансового планування, який дае можливють оц¡нити вплив окремо взятих чинниюв на фЬ нансов¡ показники, що мають суттевий результат. У ход¡ такого анал¡зу виявляють показники виробничого процесу, змЫи яких спричиняють значний вплив на результугс^ фЫансо-в¡ показники ¡ як¡ можна назвати чинниками ризику, осюльки помилки чи недбалий пщхщ до вибору 'х значень можуть при-звести до значних похибок при складанн фЫансових план¡в.

Покращення управл¡ння спрямоване на середньо- та дов-гострокову перспективу ¡ ор¡eнтоване на виршення ключо-вих, визначальних для компани фЫансових ц¡лей, в¡д до-сягнення яких залежить його ¡снування в майбутньому. Ц^ формуються на яюсному р¡вн¡ та м¡стять дуже загальн юль-к¡сн¡ ор¡eнтири, що охоплюе сфери '' д¡яльност¡ й окреслюе основн¡ етапи досягнення сформульованих у план ц¡лей.

Для правильного та стабтьного розвитку ф¡нансово' стратеги страхово' компан" необх¡дно провести аналв фЫансово-го стану, ф¡нансово' дтльност та незалежност¡ в¡д зовн¡шн¡х джерел ф¡нансування. Якщо страхова компан¡я в умовах нестабтьного пщприемницького середовища мае високу залеж-нють вщ зовн¡шн¡х джерел ф¡нансування, а саме вщ позикових кошт¡в, '' шанси до банкрутства пост¡йно зб¡льшуються. Щоб запоб¡гти дан¡й ситуац" необх¡дно розробити певну антикризо-ву систему дм, як¡ б забезпечили гарантовану платоспромож-н¡сть страхово' компани' як у найближчий час, так ¡ на перспективу. ФЫансова стратег¡я мае передбачати таю аспекти:

- при значеннях показниюв рентабельност¡, платоспро-можноси ф¡нансово' ст¡йкост¡, що набагато нижч¡ за гра-ничн¡ або близью до нуля, тобто у глибоюй криз¡ чи ката-строф¡чному положены, варто використовувати стратег¡ю скорочення. При цьому вщбуваеться скорочення обсяг¡в надання нерентабельних страхових послуг, лквщацт нерента-бельних ¡ неефективних пщроздтю;

- при високих значеннях фЫансових показник¡в, коли страхова компан¡я знаходиться в зон ст¡йкоí роботи, доцть-но використовувати стратег¡ю зростання. При здмснены дано' стратег" забезпечуеться прир¡ст обсяг¡в реал¡зованих страхових послуг за рахунок: оптимвац" роботи персоналу, спрощення системи надання договорю страхування та процесу виплати страхових вщшкодувань, зниження вартост страхово' послуги або надання знижок постмним клиентам компани, рафонал^аци обслуговування робочих мюць, скорочення просто'в ¡ втрат робочого часу.

Страхова компант згщно ¡з Законом «Про страхування» мае отримувати прибуток не вщ страхових платежа в¡д страхувальник¡в, а вщ розм¡щення в¡льних резерв¡в у дохщ-н¡ активи. Саме тому важливе мюце в розробц¡ фЫансово' стратег¡' займае ¡нвестиц¡йна пол¡тика як складова страте-г¡чного планування. Вона включае так¡ основн¡ напрями:

- управлЫня ризиком;

- програмно-ц¡льове управлЫня ¡ складання кап¡тальних бюджет¡в;

- стратепчний анал¡з;

- стратег¡чне управлЫня, яке охоплюе три сфери прийнят-тя р¡шень: ¡нвестиц¡', ф¡нансування, виробничу дтльнють [5].

Ключовим моментом в управлЫы страховою компанЬ ею виступае роль ¡нвестиц¡йно' пол¡тики, яка полягае в за-безпеченн¡ високих темтв економ¡чного розвитку компан¡' в довгостроковм перспектив¡ за умови попередження або за-вчасно' л¡кв¡дац¡' чинник¡в ослаблення и стратег¡чного по-тенц¡алу. Ывестицмы проекти можуть передбачати рвнома-н¡тн¡ та протилежн¡ за напрямом д": ¡нвестування (вкладання) кошт¡в у р^ы види майнових та немайнових цЫностей, як¡ зд¡йснюються щодо посилення конкурентоспроможност¡ страхово' компан¡', '' виробничих та фЫансових можливос-тей; ре¡нвестування (вивтьнення) кошт¡в ¡з наявних ¡нвести-цмних проект¡в та програм, як¡ визнан як неефективн¡ або не вщповщають поточному стану справ. 0собливу увагу в пере-б¡гу розробки ¡нвестицмно' пол¡тики сл¡д прид¡ляти ¡ннова-цмному ¡нвестуванню у розвиток нових виробництв та сфер бвнесу. Такий вид ¡нвестування мае на мел отримання високих рвнв прибутку, хоч ¡ е надзвичайно ризиковою дтль-н¡стю, адже створення нових сфер бвнесу мае максимальн¡ ризики для розмщення в¡льних грошових кошт¡в.

0дним з основних фактор¡в розвитку ринку страхових послуг е загальне зростання купвельно' спроможност¡ населення та його дов^и до страховик¡в. 0днак дана причина зовам не едина. За даними експертв, на ринку спостергаеться тенденцт до зб¡льшення частки бтьш дорогих ¡, як правило, ефективнших страхових послуг за рахунок зниження сегмента дешевих послуг. 6 також суб'ективы причини збтьшення на ринку частки дорогих послуг: страхувальник, як ¡ в ¡нших сферах споживан-ня, насл¡дуe винням моди. Часто виходить, що фактично люди платять лише за нову назву, хоча суть залишаеться незмЫ-ною. Тому однюю з альтернатив по вибору фЫансово' стратег" страхово' компани в перюд нестабтьного пщприемницького середовища е удосконалення страхових послуг та значна змЫа вартост за дан¡ послуги, що зможе забезпечити компани ста-б¡льний прибуток вщ продаж¡в.

Висновки

0тже, фЫансова стратег¡я стае сьогодн¡ реальною необ-х¡дн¡стю. Таким чином, практичне використання сформовано' фЫансово' стратег" в компани' дасть змогу кер¡вництву одер-жувати оперативну ¡нформа^ю про стан фЫанав, напрям-к¡в використання кошт¡в, що значно пщвищить ефективн¡сть прийняття управлЫських р¡шень. Адже саме ф¡нансова стратеги е конкретною програмою дм ¡з пошуку джерел залучення та використання фЫансових ресурс¡в, ф¡нансово' стмкост та платоспроможност¡ в умовах нестабтьного пщприемницького середовища. Крм того, дана стратепя в¡д¡граe значну роль у дтльност компан" як у перюд стабтьно' д¡яльност¡, так ¡ в кризовий пер¡од, коли на компаыю д¡e безл¡ч негативних фак-тор¡в зовн¡шнього та внутр¡шнього середовища, тому засто-сування ф¡нансовоí стратег" дозволить страховм компан" до-сить успшно функц¡онувати на ринку.

Список використаних джерел

1. Фурман В.М. 0сновн напрямки органкзаци стратегнного управлЫ-ня в страхових компаних. - К.: Економка \ прогнозування, 2009. - 53 с.

ЕК0Н0М1ЧН1 ПРОБЛЕМИ РОЗВИТКУ ГАЛУЗЕЙ ТА ВИД1В EKOHOMI4HOÏ Д1ЯЛЬНОСТ1

2. Клапюв М.С. Страхування ф^ансових ризиюв: Монографт. -Тернопть: Економтна думка, Карт-бланш. - 2009.

3. Усик С.П. Виб1р стратеги розвитку з урахуванням ступеня готов-ност компани до стратепчних зм1н // Актуальн проблеми економг ки. - 2009. - №6. - С. 142-150.

4. Коваленко Ю.О. Мехаызм адаптаци компанм до ризику: Авто-реф. дис. к.е.н. / Схщноукр. нац. ун-т ¡м. В. Даля. - Л., 2012. - 18 с.

5. Загорулько А.А. ССП - ¡нструмент прийняття ефективних управлЫських р¡шень // Актуальн проблеми економ¡ки. - 2012. -№6 - С. 263-270.

УДК: 631.16

О.В. БАТРАК,

acnipaHT, Ки)'вський нацюнальний унверситет технолопй та дизайну,

Н.В. СЕКРЕТ,

студент, Ки'вський нацюнальний унверситет технолопй та дизайну,

1.О. ТАРАСЕНКО,

д.е.н., професор, Ки)'вський нацюнальний унверситет технолопй та дизайну

Методичш основи фшансово! д1агностики шдприсмства

Стаття присвячена систематизацн методов фнансово¿ диагностики та розробц концептуальних положень формування i функцонування системи фнансово'! диагностики niдприемства в контекст антикризового управлння.

Ключов'1 слова: фнансова диагностика, фiнанcовий стан, криза, антикризове управл'ння.

О.В. БАТРАК,

аспирант, Киевский национальный университет технологий и дизайна,

Н.В. СЕКРЕТ,

студент, Киевский национальный университет технологий и дизайна,

И.О. ТАРАСЕНКО,

д.е.н., профессор, Киевский национальный университет технологий и дизайна

Методические основы финансовой диагностики предприятия

Статья посвящена розработке антикризисной программы на предприятии на основе диагностирования его финансового состояния с целью предупреждения возникновения кризисных ситуаций на предприятии.

Ключевые слова: финансовая диагностика, финансовое состояние, кризис, антикризисное управление.

О..V. BATRAK,

postgraduate Kyiv National University of Technologies and Design,

N.V. SEKRET,

student Kyiv National University of Technologies and Design,

I.A. TARASENKO,

doctor of economics, prof., Kyiv National University of Technologies and Design

Methodological foundations of financial diagnostics company

This article is about systematization of financial diagnostics methods and development of conceptual position of formation and functioning of the financial system diagnostics company in the context of crisis management.

Keywords: financial diagnostics, financial condition, crisis, crisis management.

Розробка комплексу антикризових заходв на пщпри-емств1 набувае актуальност у зв'язку з наявними за-гальноекономнними проблемами в державу осктьки значна частина вггчизняних пщприемств знаходяться або на меж1 банкрутства, або вже збанкрутували. За таких умов по-требуе виршення питання створення такоУ системи пщтримки прийняття ршень на пщприемствах, яка б дозволяла вчасно ¡дентифкувати стан керованоУ системи навгть за обмеженоУ ¡нформаци ¡ наявност непрямих ознак посилення кризових тенденцм, а також створювати базу для прогнозування мож-ливих наслщюв криз. U¡ завдання виршуються в процеа фЬ нансовоУ двгностики, яка е складовою частиною антикризового управлЫня на пщприемствах. Комплекс двгностичних процедур е обов'язковою стартовою фазою будь-якого про-цесу управл¡ння, основним ¡нструментом прийняття управ-л¡нських ршень, спрямованих на досягнення стратег¡чних та тактичних цтей функц¡онування п¡дприeмства.

Постановка проблеми. Незважаючи на тривалу еволю-ц¡ю ф¡нансовоï д¡агностики як науки, на сучасному етап по-

требують подальшого вир¡шення питання удосконалення та розробки принципа ¡ метод¡в фЫансово'У д¡агностики, уточ-нення комплексу двгностичних процедур, Ух систематизацн та класифкаци, удосконалення процес¡в регулювання, формування ¡нформацмного потоку та бази аналгтичних даних; розробки ефективно'' системи оцЫочних показниювНндика-тор¡в, побудови ун¡версальних практичних методик фЫансо-вого д¡агностування. Яюсть результат¡в ф¡нансовоï д^гнос-тики залежить в¡д обраних метод¡в, квалфкацп фахюцю, що зд¡йснюють д¡агностичн¡ процедури, ¡нформацмного та про-грамного забезпечення. Науково обгрунтований виб¡р тих чи ¡нших метод¡в залежно в¡д певних особливостей пщприемств забезпечить об'ективну економнну ¡нтерпретац¡ю ре-зультат¡в д¡агностики та сприятиме пщвищенню економ¡чноï ефективност¡ управлЫських р¡шень у ф¡нансов¡й сфер¡.

Анал!з дослщжень та публшащй з проблеми. За-стосування метод¡в фЫансово'У двгностики на р¡зних етапах управл¡ння дтльнютю суб'eкт¡в господарювання сприятиме: розум¡нню бвнесу та його руш¡йних фактор¡в; визначенню та

© О.В. БАТРАК, Н.В. СЕКРЕТ, 1.О. ТАРАСЕНКО, 2014

Формування ринкових вщносин в YKpa'rni № 8 (159)/2014 73