CC BY
21
3) Monetary - деньги. [4]
Следует отметить, что внедрение нового банковского продукта, а также усовершенствование уже существующих продуктов может происходить только тогда, когда для этого есть все необходимые для этого ресурсы.
Технологические и цифровые тренды, развитие искусственного интеллекта, блокчейн, робоэдвайзинг являются современными драйверами экономики, а в частности, способствуют быстрому внедрению инноваций в банковский продукт. [2]
Несмотря на то, что внедрение инноваций в банковские продукты для корпоративных клиентов происходило достаточно интенсивно в последние несколько лет, пандемия 2020 года подтолкнула банки совершенствовать свои цифровые технологии и продукты в ещё более высоком темпе. [3] За 2019 год количество клиентов банков — пользователей онлайн услуг, увеличилось более чем в полтора раза [2].
На данный момент ситуация обстоит иначе. Введение ограничений, санкции, уход зарубежных IT-компаний с Российского рынка несколько замедлили процесс внедрения инноваций в корпоративную линейку банковских продуктов. Кроме того, замедление процессов также связано с постоянными кибер-атаками со стороны иностранных государств. Таким образом, в настоящее время, перед банками стоят задачи не столько по внедрению новых банковских продуктов, сколько по сохранению уже имеющихся банковских продуктов, а также по обеспечению их бесперебойного функционирования.
Однако, удобный интерфейс, расширенные возможности приложений и клиент-банков, быстрая и комфортная коммуникация для корпоративных клиентов всегда будут являться одним из ключевых моментов при принятии решения о сотрудничестве, а значит совершенствование банковских продуктов для корпоративных клиентов будет актуально всегда.
Список использованной литературы:
1. Габитов, И. М. Цифровизация банковских продуктов как основное направление развития банковского бизнеса / И. М. Габитов, А. Р. Кашаева. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2021. — № 10 (352).
2. Джеффри Паркер, Маршалл ван Альстин, Санджит Чаудари. Революция платформ. Как сетевые рынки меняют экономику — и как заставить их работать на вас. — М.: Манн, Иванов и Фербер, 2017.
3. Чайкина Е. В. Цифровая экономика: новые возможности для банков // Экономика и управление: теория и практика. 2018.
4. Виноградов А. Как изменились банковские продукты в эпоху пандемии и после нее? Рассказывает руководитель банка. Электронный ресурс. Режим доступа:https://bankstoday.net/last-artides/kak-izmenMis-bankovskie-produkty-v-epohu-pandemii-i-posle-nee-rasskazyvaet-rukovoditel-banka
© Наумова Д.А., 2022
УДК 338.1
Скорлуков Г.О.
магистрант 2 курса РАНХиГС при Президенте РФ,
г. Москва, РФ
ФАКТОРЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ КОМПАНИЙ ТЭК
Аннотация
В исследовании была проанализирована специфика формирования финансовых потоков компании
в РФ. На основании статистических данных и анализа научных концепций были представлены причины формирования финансовых потоков компании ТЭК, а также указаны источники формирования статей расходов и доходов и бюджета в целом. Были проанализированы тенденции повышения показателей предприятий, которые внедряют долгосрочные инвестиции для повышения оборачиваемости. Привлечение инвестиций в компании ТЭК и управление внешними источниками финансирования - это ключевая задача, стоящая перед российскими нефтяными компаниями. Вместе с тем, нефтегазовые, энергетические предприятия в Российской Федерации привлекательны для реализации инвестиционных проектов в условиях экономической нестабильности.
Ключевые слова
Топливно-энергетический комплекс, нефть, газ, процесс инвестирования стратегии развития, нефтедобыча, финансы, инвестиции, финансовые потоки.
Skorlukov G.O.
2nd-year master's student of RANEPA, Moscow, Russia
FACTORS OF FORMATION OF FINANCIAL FLOWS OF FUEL AND ENERGY COMPANIES
Annotation
The study analyzed the specifics of the formation of the company's financial flows in the Russian Federation. Based on the analysis of scientific concepts and statistical data, the reasons for the formation of financial flows of the fuel and energy company were presented, as well as the sources of budget formation and expenditure and income items were indicated. The trends of increasing the indicators of enterprises that introduce long-term investments to increase turnover were analyzed. Attracting investments in fuel and energy companies and managing external sources of financing is a key task facing Russian oil companies. At the same time, oil and energy enterprises in the Russian Federation are attractive for the implementation of investment projects in conditions of economic turbulence.
Keywords
Fuel and energy complex, oil, gas, investment process, development strategies, oil production, finance, investments, financial flows.
В современной экономике и динамичном развитии компании особая роль отводится финансовым потокам и стратегии управления ими. Как показывает практика, предприятия ТЭК в условиях экономической турбулентности испытывают трудности в формировании источников финансирования. Одним из спорных вопросов в теории и на практике остается проблема причин и основных каналов формирования финансовых потоков в промышленных предприятий. Нефтяная отрасль является одной из самых затратных и капиталоемких, а соответственно для эффективного развития предприятий нефтегазовой отрасли требуется финансирование, система стратегического долгосрочного контроля и организации финансовых потоков. По мнению американского экономиста-аналитика Джеймс К. Ван Хорн процесс формирования финансовых потоков в компаниях разной направленности существенно различается.
Нефтяная отрасль в данном аспекте является специфичной и затратной. Это во многом актуализирует задачу анализа факторов, влияющих на объемы и характер формирования финансовых потоков организации. В данном контексте особое внимание заслуживает классификация условий, которые детерминируют формирование финансовых потоков:
1.Внутренние факторы;
2.Внешние факторы непосредственного влияния;
3.Внешние факторы опосредованного влияния.
Рассмотрим классификацию факторов, формирующих финансовые потоки фирмы.
флк кпч.! к.шнющиь: НА ФОРМИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
виутмнние факторы ВНЕШНИЕ ФАКТОРЫ
VKMfHCHHMH цикл првдрршпий КОНЪКИГГУРА ТОВАРНОГО ШИКА
11 РОЛОЛ ЖНТЕЛ ЫГОСТЬ OHELllulltlOK) ЦИКЛА КОКЪЮКТУРЛ ФОНДОВОГО ]'Ы 11 К'Л
СЕЗОННОСТЬ ТОГО и 1ВОДСГВА 11 РЕАЛИЗАЦИИ С и С ТКМ А НЛЛОГ1 xju.II ОЖ^ПНН предприятий
II ROT.lf)'<K носгь нипктнционных пгогрлмм СИСТЕМА КРЕДИТОВАНИЯ ПОСТАВЩИКОВ И ПОКГПМКЛЕЙ
АМОРТИ ицлоннля ПОЛИТИКА СИСТЕМА РАСЧЕТОВ о) 1ера1 шй
кс У т>фи цикигы ОПЕРАЦИОННОГО ЛЕВЕР ИДЖЛ ДОСТУТП «ОСТЬ ФИНАНСОВОГО КРЕДИТА
ФИНАНСОВЫЙ М Е11 ГЛЛ НТХГВЛ АДЕЛ Ь ЦЕВ ррнвлечение СРК,ИТВ ЕЕИОИМЕХДг НО* о ЦСЛ1 кси о ФНВАНСЧРОЯ НИШ
Рисунок 1 - Факторы формирования денежных потоков компании
Совокупность условий, формирующих финансовые потоки - это внутренние факторы, влияющие на выбор нефтяной компанией модели финансовой деятельности для достижения максимальной прибыли. Система изучаемых условий каждой организацией руководство определяет самостоятельно. Для анализа финансовых потоков компании нефтяной отрасли важно учитывать ряд факторов:
• Жизненный цикл организации, а также состояние экономического развития компании, степень инвестиционной привлекательности и активности, а также основные векторы финансово-хозяйственной деятельности, специфика формирования и распределения финансовых ресурсов компании за период в 1 или 3 года;
• Продолжительность операционного цикла;
• Сезонность производства и реализации продукции нефтепродуктов;
• Инвестиционная политика организации компании в условиях стабильности и кризиса;
• Амортизационная, налоговая, дивидендная, эмиссионная политика, которые в конечном счете влияют на прибыль компании;
• Уровень кредитоспособности. Как показывает практика, нефтяные компании являются привлекательными для промышленных компаний;
• Стоимость капитала компании за рассматриваемый период;
• Структура и оборачиваемость активов;
• Рентабельность активов и собственного капитала компании за рассматриваемый период;
• Рентабельность инвестиций.
В совокупности данные факторы определяют скорость формирования финансовых потоков компании. Ключевую роль в экономической эффективности нефтяной отрасли и предприятий играют и внешние факторы непосредственного влияния. Эксперты к таким факторам относят: конъюнктура
финансового рынка; конъюнктура рынка товаров и услуг нефтеперерабатывающих компаний; уровень стабильности коммерческих связей с партнерами; система работы с поставщиками и банковскими учреждениями; четко выстроенная система по кредитованию партнеров нефтяных компаний; кредитная политика коммерческих банков; уровень доходов от реализации инвестиционных программ; возможность привлечения финансирования безвозмездной основе; прозрачность финансового рынка и его готовности к взаимодействия с отраслевыми предприятиями.
В экономике управления финансами предприятий ТЭК внешние факторы - это макроусловия, влияющие на показатели оборачиваемости в долгосрочном периоде. Для анализа внешних и внутренних факторов, влияющих на формирование финансовых потоков предприятий ТЭК аналитики используют метод PEST-анализ и SWOT анализ. Комплексный анализ внешних факторов позволяет выявить общие факторы формирования финансовых потоков. В концепте экономиста Голтелова С.В. выделяются следующие факторы:
1.Политико-правовые факторы. Суть данного фактора сводится к тому, что большинство компаний регулируются со стороны государственных структур, финансовой деятельности компании, системы оборота денег в стране за определенный период; разрабатываются стратегии инвестирования; меняются стандарты финансовой отчетности.
2.Экономические факторы. Данные факторы являются одними из определяющих, так как темп финансово- экономической динамики компании; соотношение уровней показателей потребления и накопления; система налогообложения компаний, применяемых в государстве; скорость денежного обращения; уровень инфляции; волатильность валютных курсов; уровень учетной ставки рефинансирования.
3.Социальные и культурные факторы. К ним относят: образовательный и культурный ценз трудоспособного населения; качество подготовки специалистов в области финансов в системе высшего и среднего специального образования; отношение населения к рыночным реформам.
4.Технологические факторы представляет собой 4 группу условий, а именно: инновации в техническом управлении, финансовых механизмов. В соответствии с данными типологиями внешних и внутренних факторов в обязательном порядке учитывают их изменчивость. Подобный анализ позволяет обеспечить платежеспособность компании на разных этапах финансового развития, планировать и контролировать финансовые и товарные потоки организации, вести прозрачный учет, а также определить необходимый уровень резервов и динамику финансовых потоков в целом.
Таким образом, роль финансовых потоков в условиях рыночной экономики значительно возрастает. В зависимости от того, насколько вовремя и как грамотно финансовые ресурсы трансформируются в основные и оборотные средства, покрывают ли свои текущие обязательства, в конце концов будет зависеть эффективность финансово-хозяйственной деятельности каждого предприятия.
Список использованной литературы:
1.Измалкова И.В. Использование диверсификации как инструмента управления рисками при реализации конкурентоспособного управления хозяйствующим субъектом//Центральный научный вестник.-2017.-№23.-С.45-56.
2.Иванова И.А., Лыжина Н.В. Россия на мировом рынке нефти и ее перспективы. В сборнике: Новые вызовы и перспективы развития российской экономики. Международная научно-практическая конференция студентов, аспирантов и молодых ученых «Горизонты России», посвященная 110-летию ФГБОУ ВО «РЭУ им. Г.В. Плеханова». Минобрнауки России, Казанский нац. исслед. технологический университет. 2017. С. 295-298.
3.Ключников И.К., Ключников О.И. Зеленые финансы: энергопереходи: «замороженные активы»//Ученые записки Международного банковского института.-2021.-№ З.-С. 27-43.
4.Суханова, Н. И. Анализ и оптимизация денежных потоков на примере ПАО «Газпром// Молодой ученый.-
2021.-№18.-С.181-185.
5. Штыков И.А. Элементы инфраструктуры нефтегазовой компании BRITISH PETROLEUM/^кономика и предпринимательство.-2019.- №1.-С.1071-1074.
6.Пышкина Н.Л., Якушев М.Ф., Прончатова-Рубцова Н.Н. Анализ финансовой политики зарубежных нефтяных компаний в условиях изменения внутренних и внешних факторов//Финансы и кредит.-2018.-№8.-С.1955-1973.
7.Рзаев Р.Р., Горелова В.В., Кривотулова К.А., Ушаков Н.А. Инновации в нефтегазовой отрасли. Автоматизация и информатизация. В сборнике: Современные технологии: Актуальные вопросы, достижения и инновации сборник статей XVII Международной научно-практической конференции. Ответственный редактор Гуляев Герман Юрьевич.-2018.-С.113-115
© Скорлуков Г.О., 2022
УДК 31:33
Сулейман М.
Аспирант экономического института, РГАУ-МСХА им. К.А. Тимирязева, г. Москва, РФ Научный руководитель: Уколова А.В.,
кандидат экономических наук, доцент.
ТИПИЗАЦИЯ ФЕРМ В ЕВРОПЕ Аннотация
Основной целью этой работы является характеристика и сегментация фермерских хозяйств Европейского союза (ЕС). Результаты показывают, что типы ферм в ЕС различаются по их структурным характеристикам, финансовым характеристикам, а также по их руководству и важности субсидий для этих ферм. Эта классификация позволит определить наилучшую сельскохозяйственную политику. В этой статье мы представляем классификацию фермерских хозяйств в Европейском Союзе (ЕС) и цель классификации, тем самым извлекая из них выгоду для развития сельскохозяйственного производства в России.
Ключевые слова:
фермы, классификация ферм, типологии, структура ферм, сельскохозяйственная перепись.
Существует широкий спектр литературы, которая характеризует и сегментирует фермы в различных конкретных областях Европейского Союза (ЕС). Большинство этих исследований пытаются понять структурные изменения в этих регионах, в частности, изменения в занятости, сельскохозяйственном производстве и последствия Общей реформы сельскохозяйственной политики [4]. Однако нет никаких конкретных исследований, которые сегментировали бы и одновременно характеризовали фермы двадцати семи государств-членов в однородных группах хозяйств, за исключением Сети данных фермерского учета (FADN), цель которой по сути является чисто экономической.
Экономический подход к типологиям ферм: типология ферм ЕС, разработанная FADN
В 1965 году ЕС принял решение о создании FADN для сбора необходимых данных для ежегодного определения доходов сельскохозяйственных ферм и для анализа управления фермами (Регламент 79/65/ЕЕС). FADN состоит из ежегодного опроса, проводимого во всех государствах -членах ЕС, который
