CC BY
173
Евстафьева Е.М.
ЭВОЛЮЦИЯ РАЗВИТИЯ КАТЕГОРИИ «СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ»
Капитал — одна из фундаментальных и достаточно сложных экономических категорий, сущность которой научная мысль выясняет на протяжении ряда столетий.
Понятие «собственный капитал» широкое и многогранное, поэтому в современной литературе трактовка сущности, систематизация и выбор показателей, его характеризующих, неоднозначны и недостаточно аргументированы.
Капитал является одним из важнейших объектов учета. Именно этот показатель финансовой отчетности дает представление о масштабах компании, успешности ее развития, а в сопоставимости с другими показателями — о ее финансовом положении.
В современном российском учёте многие из составляющих элементов собственного капитала — категории сравнительно новые.
Первые теоретические разработки, во многом определившие последующее развитие бухгалтерского учёта собственного капитала, принадлежат Б. Котрульи, Л. Пачоли, Ж. Савари, И. Шерр, Ж. Дю-марше, О. Шмаленбаху. Решением этой многоаспектной проблемы занимались многие российские экономисты первой четверти XX века: Н.С. Аринушкин,
А.А. Афанасьев, Н.А. Блатов, РЯ. Вейц-ман, A.M. Галаган, A.M. Гинзбург, Н.А. Кипарисов, Н.С. Лунский, И.Р Николаев,
А.П. Рудановский, Е.Е. Сивере, а также
зарубежные авторы И. Буррий, П. Герстнер, Дж. Заппа, А. Кальмес, Ф. Ляйтнер, Г. Ни-клиш, Г Симон, В. Патон, Дж. Понти и другие.
Вопросам бухгалтерского учёта собственного капитала в современных условиях посвятили свои работы такие отечественные учёные и практики, как И.Н. Богатая, АС. Бакаев, ПС. Безруких,
Н.А. Бреславцева, СМ. Бычкова, М.В. Власова, К.М. Гарифуллин, В.Г Гетьман,
Л. Т. Гиляровская, А.Г. Грязнова, В.И. Данилов-Данильян, Д. А. Ендовицкий,
В.Б. Ивашкевич, В.В. Ковалёв, О.И. Коль-вах, Л И. Куликова, М.И. Кутер, Н.Т Ла-бынцев, А.Д. Ларионов, Н.А. Лытнева, М.В. Мельник, Е.А. Мизиковский, О.А. Миронова, С.А. Николаева, В.Д. Новодворский, В.Ф. Палий, В.В. Патров, В.И. Петрова, О.В. Соловьёва, Я.В. Соколов, Л.В. Сотникова, В.И. Ткач, А.Н. Хорин, А А. Шапошников, А Д. Шеремет, В.Г. Ши-робоков, Л.З. Шнейдман и др.
Но многие вопросы бухгалтерского учёта собственного капитала остаются малоизученными и дискуссионными.
Кроме того, изучение учета собственного капитала невозможно без исследования его экономической сущности. Изучением природы капитала занимались учёные разных эпох.
Первоначально капитал являлся объектом исследования политэкономистов. В связи с этим нами проанализированы основные трактовки понятия «капи-
тал» в представлении различных школ политической экономии.
Как справедливо отмечает Лачи-нов Ю.В., «в капитале как самовозрастающей стоимости заключено единство противоположностей «живой труд (энергия человека) — производственные ресурсы (средства производства)». Если расчленить все элементы, составляющие
капитал, то ни один из них не способен создать какую-либо ценность, стоимость. Соединить же все элементы в едином процессе способен капитал — как организующая сила, как поле, направленное на интересы собственников, ... и через эти интересы привлечь ресурсы и труд к производству новых стоимостей» [5].
Таблица 1. Систематизация взглядов на понятие «капитал» с позиций экономической теории [10]
Школа Автор Определение понятия «капитал»
1 2 3
Австрийская школа политической экономии Менгер, Визер, Бем-Баверк «Кто владеет капиталом, тот обыкновенно в состоянии извлекать из него постоянный чистый доход, который в науке носит название ренты или процента на капитал». Каптал — это сумма потребительских благ, сберегаемых капиталистами для содержания рабочих на различных стадиях косвенных методов производства.
К. Виксель Каптал — это сбереженный труд, а процент — разница между предельной производительностью сбереженных труда и земли и текущих труда и земли.
Американская экономическая школа И. Фишер Запас богатства, существующий в данный момент времени, называется капиталом. Поток услуг в течение периода времени называется доходом.
Дж. Хиршлайфер Реальный капитал — набор капитальных благ, т.е. физических объектов, существующих в настоящем, но составляющих источник доходов или возможностей потребления в будущем. Капитал — стоимость — рыночный эквивалент будущей последовательности доходов или поток выплат, ассоциируемый с каким-либо определенным благом.
Дональд Дьюи Капитал — это просто синоним «производительной силы». Капитал включает все, что полезно в производстве: умение людей, их личную честность в деловых сделках, срезанные цветы, землю, сырье и т.д.
А. Смит, Вильям Пети «Та часть его имущества (stock), из которой он рассчитывает извлечь доход, называется его капиталом. Другая часть — это та, которая идёт на непосредственное его потребление».
Д. Риккардо «...та часть богатства страны, которая занята в производстве и состоит из продовольствия, одежды, инструмента, сырья, машин и т.д., необходимых для приведения в действие труда». Капитал — «накопленный труд, который как элемент противостоит «живому труду».
Т.Р. Мальтус «Капитал — это такая часть запаса страны, которая держится или применяется с целью получения прибыли при производстве богатства».
Буржуазная школа политической экономии Меркантилисты У. Стаффорд (Англия), Де Сантис, Г. Скарруфи (Италия), А. Монкретьен (Франция) Капитал — определённые виды богатства (золото и серебро). Затем под богатством понимали продукт, который должен был превратиться в деньги. Позднее деньги по существу трактовали как капитал. Всё свое внимание меркантилисты уделяли сфере обращения. Прибавочная стоимость, по их мнению, образовывалась только на стадии процесса обмена.
Й. Шумпетер Капитал — новые производительные силы, вовлекаемые в производство новатором и приносящие прибыль.
1 2 3
Классическая школа коммунистического мировоззрения К. Маркс «Капитал — это не вещь, а определенное общественное, принадлежащее определенной исторической формации общества производственное отношение, которое представлено в вещи и придает этой вещи специфический общественный характер». Источником формирования капитала является прибавочная стоимость, которая образуется прибавочным трудом наемных работников производственной сферы. Капитал на рынке труда неизменно выступает в виде денег, которые затем путём определённых процессов должны превратиться в капитал
Кембриджская школа Дж. Р. Хикс, А. Пигу Капитал — совокупность средств производства или денежной суммы, используемой в хозяйственных операциях с целью получения дохода
Неоклассическая школа А. Маршалл Капитал — это вещи, образующие предпосылки производства, а богатство — это вещи, являющиеся его результатом. Спрос на капитал определяется теми производственными услугами, которые он может оказать, а предложение — размерами сбережения, поступлением свободных денежных средств.
По мере развития денежной системы и роста экономического потенциала общества формировалось новое воззрение на капитал, отождествлявшее его сущность с денежной природой. При этом капитал рассматривался как движение денежных форм — денег, ценных бумаг, а доход выступал в форме процентов.
Каждый этап развития раскрывал новые стороны капитала. Однако, несмотря на множество поисков, единого понимания сущности капитала достигнуто не было. Каждая из приведённых выше трактовок капитала отражает ступени экономического развития общества. При этом можно судить, насколько велико влияние исторического развития общества на эволюцию понятия капитала.
Экономический подъем в начале XIX века, приведший к развитию торговых отношений, появлению новых отраслей в промышленности, увеличению производительности труда, предопределил развитие теории бухгалтерского учета, поставив во главу угла не факты хозяйственной жизни, а информацию о них. Как справедливо отметил Ж. Ришар, наука бухгалтерии — это мост, соединяющий экономику и право [7]. Именно бухгалтерский учет представляет значительную часть информации, без которой не могут работать ни
экономист, ни финансист. Как отмечает Б. Коласс, баланс, отчет о прибылях и убытках «являются главным источником анализа и финансовой диагностики, так как представляют собой числовую модель финансовой жизни предприятия» [3].
Рассматривая «капитал» как важнейшую составляющую в деятельности любого предприятия, нельзя не согласиться с Ш. Пангало, который утверждал, что «бухгалтерский учет — это прикладная политическая экономия. И как последняя имеет своим предметом капитал, точно так же все понятия бухгалтерского учета (двойная запись, природа счетов и т.д.) должны быть выведены из понятия капитала» [11]:
Взаимодействие экономических и правовых основ учета привело к формированию различных теорий собственного капитала.
Значительный вклад в исследование теорий капитала внесли Э. Хендрексен, Ван Бреда, И.Н. Богатая, В. Д. Новодворский, С.Ю. Захарова, В.В. Марин, М. И. Кутер, В. И. Ткач и др.
С.Ю. Захарова идентифицировала 11 теорий капитала [2]:
- теория собственности (юридические лица);
- теория собственности (физические лица);
- теория фонда;
- теория предприятия;
- теория остаточного капитала;
- теория хозяйствующей единицы;
- теория оптимальной структуры капитала;
- теория замещения;
- теория чистых пассивов;
- марксистская теория;
- фрактальная трактовка.
Каждая теория предлагает свою интерпретацию капитала:
- теория собственности акцентируется на чистом благосостоянии собственников;
- теория хозяйствующей единицы ориентирована на инвестирование и реинвестирование прибыли;
- теория чистых пассивов ориентирована на рыночную или справедливую стоимость капитала;
- теория предприятия трактует капитал как чистое благосостояние предприятия;
- теория фонда определяет капитал как ограничения, предписываемые юридическими, административными или финансовыми соображениями;
- теория оптимальной структуры капитала ориентирована на структурное соотношение между собственным и заемным капиталом;
- теория замещения ориентирована на восстановительную или текущую стоимость капитала;
- фрактальная трактовка рассматривает аналитичность капитала во фракталах времени и пространства;
- марксистская теория капитала определяет его как прибавочную стоимость,
возникающую в результате эксплуатации рабочих;
- теория собственности в отношении физических лиц ориентирована на установление доходов из неизвестных источников.
Источниками капитала в контексте рассматриваемых теорий выступают следующие составляющие:
- финансовые результаты (теория собственности, хозяйствующей единицы, теория остаточной стоимости капитала);
- рыночная стоимость предприятия (теория чистых пассивов);
- добавленная стоимость (теория предприятия);
- эксплуатация наемного труда (марксистская теория капитала).
Исследование теории капитала позволяет решить три основные проблемы деятельности человеческого общества:
- определить стоимость микрозвеньев экономики;
- использоватье страной по мезо-звеньям (отрасли, регионы, города и т. д.);
- обеспечивать управление в целом (государством).
Проведенный обзор определений капитала и основных теорий позволяет нам выявить три базовых подхода к трактовке капитала в рамках учетноаналитической системы коммерческой организации (табл. 2).
Анализируя различные определения капитала, нельзя не отметить, что современная экономическая наука не имеет общепринятого определения этого термина. И в тоже время все представления о капитале едины в одном: он ассоциируется со способностью приносить доход.
Таблица 2. Трактовка «собственного капитала»
№ п/п Содержание понятия «капитал» Авторы
1 2 3
1 КАПИТАЛ = АКТИВЫ — ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
1.1 Капитал часто называют чистыми активами или нетто активами, так как сумма собственного капитала фирмы всегда равна активам за вычетом обязательств. Часто используют термин «чистая стоимость Фирмы», особенно в периодике и в повседневном общении. Это всего лишь собственный капитал, т. е. активы за вычетом обязательств.^] Энтони Р. Рис Дж.
1 2 3
1.2 Собственный капитал понимается как чистая стоимость имущества хозяйствующего субъекта, которая представляет собой разницу между стоимостью его активов и обязательств. Шерр И.Ф.
1.3 Доля владельца называется собственным капиталом или чистой стоимостью фирмы. Собственный капитал равен общей сумме активов минус общая сумма всех обязательств Бенке Р., Холт Р.
1.4 Собственный капитал представляет собой остаток хозяйственных средств организации после вычета из них долговых обязательств, т.е. чистую стоимость имущества (нетто-активы) [4] Кутер М.И.
1.5 Под капиталом или собственным капиталом организации принято понимать общую стоимость её активов за вычетом обязательств Большой бухгалтерский словарь
1.6 Капитал — это доля в активах компании, остающаяся после вычета всех её обязательств МСФО
1.7 Собственный капитал — разница между суммами активов и обязательств организации за минусом доходов будущих периодов [1] Й. Бетге
1.8 Собственный капитал — разность между активами и корпорации и ее кредиторской задолженностью [8] Э.С. Хендрексен , М.Ф. Ван Бреда
2 АКТИВ= КАПИТАЛ
2.1 Сумма средств, находящихся в распоряжении компании. Иногда употребляется как синоним оплаченного акционерного капитала в товариществах или индивидуальных частных компаниях. Капитал может также рассматриваться как иски в отношении компании со стороны инвесторов капитал [11] Энтони Р.Н.
2.2 Всё накопленное богатство, которое можно присвоить Фишер И.
2.3 Капитальный блага, производимые самой экономической системой, для того чтобы применить их в качестве факторов производства для дальнейшего изготовления потребительских и других товаров и услуг. Такие капитальные блага могут функционировать на протяжении как длительного, так и короткого промежутка времени Самуэльсон П.
2.4 Весь накопленный запас средств, необходимых для производства материальных благ Чепурина М.Н., Киселева Л.Н.
2.5 Экономические ресурсы, находящиеся в распоряжении собственника фирмы, которые отражают совокупность денежных ценностей (денежных средств и долговых обязательств покупателей); материальных ценностей (товарные запасы, земельные участки, здания, оборудование) и активов, выраженных в форме нематериальных прав (патенты, авторские права и товарные знаки) Нидлз Б. Андерсон X. Колдуэлл
3 КАПИТАЛ = ПАССИВ
3.1 Капитал, являясь экономическим ресурсом, представляет собой совокупность собственного и привлечённого капитала, необходимого для осуществления финансово-хозяйственной деятельности организации Бабаев Ю.А.
3.2 Собственный капитал предприятия включает различные по своему содержанию, по принципам формирования и использования источники финансовых ресурсов: уставный и добавочный капитал, нераспределённую прибыль, фонды специального назначения, резервный фонд, средства целевого финансирования, направленные на увеличение фондов накопления предприятия Белобжецкий И. А.
Как справедливо отмечает И.Р. Николаев, «едва ли есть во всей бухгалтерии термин, относительно которого господствовала бы такая путаница, сбивчивость и разноголосица в его понимании, как капитал» [6].
Библиографический список
1. Бетге Й. Балансоведение / Пер. с нем. — М.: Бухгалтерский учет, 2000;
2. Захарова С.Ю. Финансовый, управленческий, стратегический учет собственного капитала (моделирование,
теория и практика): Монография. —
Ростов н/Д: РГСУ, 2003.
3. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учеб. пособие / Пер. с франц.; под ред. проф. Я.В. Соколова. — М.: ЮНИТИ, 1997.
4. Кутер М. И. Теория бухгалтерского учета: Учеб. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2004.
5. Лачинов Ю.Н. Капитал: Междисциплинарное Учеб. пос. для студентов. — М.: Компания спутник, 2003.
6. Николаев П.Р. Проблема реальности баланса. — Л.: Экономическое образование, 1926.
7. Ришар Ж. Бухгалтерский учет: теория и практика / Пер. с фр.; под ред. Я.
В. Соколова. — М.: Финансы и статистика, 2000.
8. Хендриксен Э.С., Ван Бреда М.Ф. Теория бухгалтерского учета: Пер. с англ.; под ред. проф. Я.В. Соколова. — М.: Финансы и статистика, 1997.
9. Хикс Р. Стоимость и капитал / Пер с англ.; общ. ред. и вступ. ст. P.M. Энтова. — М.: Прогресс, 1988. — 488 с.
Ю.Шемятенков В.Г. Теории капитала (Современные буржуазные экономические теории: критический анализ). — М.: Издательство «Мысль», 1997.
11. Энтони Р., Рис Дж. Учет 6 Ситуации и примеры / Пер. с англ.; под ред. и с предисл. А.М. Петромкова. — М.: Финансы и статистика, 1998.
