CC BY
13
УДК 3657.62:630*67
ЕК0И0М1ЧИИЙ АИАЛ1Э В СИСТЕМ1 Ф1ИАИС0В0Г0 ПЛАНУВАНИЯ Д1ЯЛЬН0СТ1 Л1С0Г0СП0ДАРСЬКИХ П1ДПРИСМСТВ
® 2017 евдокимов в. в., дзюбенко о. м.
УДК 657.62:630*67
Свдокимов В. В., Дзюбенко О. М. Економiчний аналiз в системi фiнансового планування дiяльностi лiсогосподарських тдприемств
Метою cmammi е розробка орган/зац/йно-методичних положень економ/чного анал/зу фшансового плану л/согосподарських тдприемств як результату ф/нансового планування. Об(рунтовано важлив/сть фшансового планування як основи вироблення управл'шських р/шень щодо фшансового потенц/алу. Наведено характеристику етап/в розвитку та значення фшансового потенц/алу в кранах св/ту. Розглянуто етапи прогнозування як основи ф/нансових план/в тдприемств. Досл/джено склад п/дсистем, метод/в i функцИ ф/нансового планування, що вид/ляються в науков/й л/тера-турi. Визначено мсце економ/чного анал/зу у фшансовому плануванн/ та в систем/ ф/нансового планування господарсько'1 д/яльност/ п/дприемства. Визначено напрями розкриття /нформацИ у фшансовому план/ л/согосподарського п/дприемства: формування фшансових результат/в, розрахунки з бюджетом, рух грошових кошт/в, кап/тальш швестицИ, коефц/ентний анал/з, фшансовий стан л/согосподарського п/дприемства, розшифрування окремих статей. Напрямом подальших досл/джень е визначення порядку застосування анал/тичних процедур за кожним /з зазначених напрям/в про-яву економ/чного анал/зу для об(рунтування напрям/в застосування анал/тичних процедур для оцшки фшансового потенц/алу на основ/ фшансових план/в л/согосподарських тдприемств. Це дозволить сформувати /нформац/йних прост/р управлшня ф/нансовим потенц/алом л/согосподарського п/дприемства для досягнення тактичних / стратег/чних ц/лей.
Кпючов'1 слова: економ/чний анал/з, фшансовий потенц/ал, принцип безперервност/ д/яльност/, л/согосподарськ/ п/дприемства, фшансовий стан тд-приемства.
Рис.: 1. Табл.: 4. Ббл.: 13.
Евдокимов Вктор ВалерШович - доктор економ/чних наук, професор, ректор, Житомирський державший технолог/чний ун/верситет (вул. Чудшв-ська, 103, Житомир, 10005, Украша) E-mail: [email protected]
Дзюбенко Олег Миколайович - здобувач, кафедра облку та аудиту, Житомирський державший технолог/чний ун/верситет (вул. Чудн/вська, 103, Житомир, 10005, Украша)
УДК 657.62:630*67
Евдокимов В. В., Дзюбенко О. Н. Экономический анализ
в системе финансового планирования деятельности лесохозяйственных предприятий
Целью статьи является разработка организационно-методических положений экономического анализа финансового плана лесохозяйственных предприятий как результата финансового планирования. Обоснована важность финансового планирования как основы выработки управленческих решений относительно финансового потенциала. Приведена характеристика этапов развития и значение финансового потенциала в странах мира. Рассмотрены этапы прогнозирования как основы финансовых планов предприятий. Исследован состав подсистем, методов и функции финансового планирования, выделяемых в научной литературе. Определено место экономического анализа в финансовом планировании и в системе финансового планирования хозяйственной деятельности предприятия. Определены направления раскрытия информации в финансовом плане лесохозяйственного предприятия: формирование финансовых результатов, расчеты с бюджетом, движение денежных средств, капитальные инвестиции, коэффициентный анализ, финансовое состояние лесохозяйственного предприятия, расшифровка отдельных статей. Направлением дальнейших исследований является определить порядок применения аналитических процедур по каждому из указанных направлений проявления экономического анализа для обоснования направлений применения аналитических процедур для оценки финансового потенциала на основе финансовых планов лесохозяйственных предприятий. Это позволит сформировать информационное пространство управления финансовым потенциалом лесохозяйственного предприятия для достижения тактических и стратегических целей.
UDC 657.62:630*67
levdokymov V. V., Dzyubenko O. M. Economic Analysis in the System of Financial Planning of Forestry Enterprises
The aim of the article is to develop organizational and methodological provisions of economic analysis of forestry enterprises'financial plans as a result of financial planning. The importance of financial planning as a basis for developing managerial decisions regarding the financial potential is substantiated. The characteristic of the development stages and the importance of financial potential in countries of the world is given. The stages of forecasting as the basis of enterprises' financial plans are considered. The composition of the subsystems, methods and functions of financial planning highlighted in the scientific literature is investigated. The place of economic analysis in financial planning and in the system of financial planning of an enterprise's economic activity is determined. There identified the directions of information disclosure in a financial plan: formation of financial results, budget settlements, cash flow, capital investments, ratio analysis, financial status, breakdown of individual items. The prospect for further research is to determine the order of applying the analytical procedures for each of these directions of economic analysis to justify the application of the analytical procedures for assessing financial potential on the basis of financial plans of forestry enterprises. This will allow to create information space for managing the financial potential of a forestry enterprise to achieve its tactical and strategic goals. Keywords: economic analysis, financial potential, principle of business continuity, forestry enterprises, financial status of an enterprise. Fig.: 1. Tbl.: 4. Bibl.: 13.
levdokymov Viktor V. - Doctor of Sciences (Economics), Professor, Rector, Zhytomyr State Technological University (103 Chudnivska Str., Zhytomyr, 10005, Ukraine) E-mail: [email protected]
Ключевые слова: экономический анализ, финансовый потенциал, принцип непрерывности деятельности, лесохозяйственные предприятия, финансовое состояние предприятия. Рис.: 1. Табл.: 4. Библ.: 13.
Евдокимов Виктор Валерьевич - доктор экономических наук, профессор, ректор, Житомирский государственный технологический университет (ул. Чудновская, 103, Житомир, 10005, Украина) E-mail: [email protected]
Дзюбенко Олег Николаевич - соискатель, кафедра учета и аудита, Житомирский государственный технологический университет (ул. Чудновская, 103, Житомир, 10005, Украина)
Dzyubenko Oleg M. - Applicant, Department of Accounting and Auditing, Zhytomyr State Technological University (103 Chudnivska Str., Zhytomyr, 10005, Ukraine)
Вступ. Система економiчного анамзу фшансового потенщалу не формуе комплексно! шформацп для забез-печення тактичних i стратепчних цкей тдприемства без взаемодп з шшими шформацшними тдсистемами управ-лiння, зокрема, бухгалтерского облiку, внутрiшнього аудиту та фшансового планування. Це дозволить виявити та попередити рiзноманiтнi загрози фшансовому потенщ-алу лiсогосподарського пiдприeмства, а також визначити його в^пов1дшсть для досягнення тактичних i стратепч-них щлей господарсько! дiяльностi.
Особливо гостро в сучасних динамiчних умовах сто-!ть питання фiнансового планування й в^пов^ного еко-номiчного аналiзу як шструменту забезпечення та оцiнки виконання фшансового плану люогосподарського тдпри-емства в контекстi оцiнки та прогнозування стану фшансового потенщалу. Адже «лише за умови розробки ефек-тивного механiзму управлiння фiнансовим потенщалом пiдприемства можлива його адаптацiя до постшних змiн внутрiшнього та зовншнього середовища на основi забезпечення виробничо! та фшансово! гнучкостi, обгрунтова-но! достатнiм рiвнем фiнансових можливостей та наявшс-тю реальних перспектив фшансового розвитку» [12].
Це питання особливо актуалiзуеться при нестачi фшансових ресурсiв для забезпечення ефективно'1 гос-подарсько'1 дiяльностi пiдприемства. На цьому питанш також зупиняються вiтчизнянi досл^ники, вказуючи, що «при гострiй нестачi власних доходiв для розвитку пози-ковi джерела iнвестування залишаються важкодоступними основнiй масi пiдприемств. З огляду на це, у посткризових умовах важливою особливютю формування фiнансового потенщалу i системи стратегiчного фiнансового планування стае мехашзм адаптащ! плашв пiдприемства до змш-них зовншшх умов розвитку. Отже, побудова ефективно'1 системи планування фшансового потенщалу тдприемств реального сектора економжи набувае ниш особливо'1 акту-альностi» [5]. Зазначене актуалiзуе розробку оргашзацшно-методичних положень економiчного аналiзу фiнансового плану лгсогосподарських пiдприемств як результату фiнан-сового планування.
Аналiз останнiх дослiджень. Питання фшансово-го планування та мкщя в ньому економiчного аналiзу до-слiджувалися вггчизняними та зарубiжними вченими, якi визначили його оргашзацшш та методологiчнi положення та виявили напрями застосування аналiтичних процедур на вах етапах фшансового планування. Серед нихможна
зазначити роботи М. Альберт, Г. Азаренково'1, О. Бандур-ки, М. Бкик, I. Бланк, О. Васюренка, О. Вовчак, О. Калшь ченка, О. Колодiзева, О. Криклiй, О. Крухмаль, С. Лаптева, Ч. Л^ Н. Маслак, М. Мескон, М. Поморша, Н. Погорелен-ко, А. Поддерьогiна, О. Пожара, А. Рогового, Б. Сюркала, Дж. Фшнерта, Д. Хан, Ф. Хедоурь
Метою статтi е розробка оргашзащйно-методич-них положень економiчного аналiзу фiнансового плану лiсогосподарських пiдприемств як результату фшансового планування.
Виклад основного матерiалу. Багатоаспектний про-яв фшансового потенщалу вимагае прогнозування його складових у дiяльностi лкогосподарського тдприемства. Прогнозований стан фшансового потенщалу дозволить виявити потребу в ресурсах фшансових ресурсах, можли-вi джерела !х залучення та iдентифiкувати можливостi для тдвищення ршня фiнансових результатш у майбутньому. Фшансове планування господарсько'1 дiяльностi е залеж-ним вiд щлей, що передбачеш стратегiею розвитку тдприемства, та визначаеться прогнозами впливу зовншнього середовища на бiзнес-процеси. Зважаючи на це, економiч-ний аналiз фiнансового потенцiалу лiсогосподарського тд-приемства е одшею зi складових фшансового планування та дозволяе як ощнити його результати, так i сформувати iнформацiйне забезпечення та виявити еталонну модель стану фiнансового потенцiалу для формування прогнозш розвитку господарсько'1 дiяльностi.
«Формування стратегй управлiння фiнансовим потенщалом мае включати такi складовк дiагностика та прогнозування фшансового потенщалу тдприемства; страте-гiчне i тактичне планування; вибiр ефективних фшансових шструменпв, у тому числi в рамках прийнятих швестищй-них ршень; управлiння фiнансовими ризиками; податкове планування; оргашзащйно-правове оформлення та подаль-ший контроль фiнансових потокiв. Необхiдно зазначити, що назван елементи стратеги управлшня фшансовим по-тенцiалом зрештою визначають конкурентоспроможнiсть будь-якого пiдприемства, що мае своею метою вилучення позитивного економiчного ефекту. Досягнення саме ще! мети i повинна забезпечити в перспективi система менеджменту в цкому» [12].
Бка О. зазначае, що «планування - це процес пере-творення цкей пiдприемства в прогнози та плани, процес визначення прюритетш, засобiв та методш !х досягнення. Фшансове планування у теоретичному аспект розгляда-
ють як найвагомшу та HeBÎA'eMHy частину загального планування дiяльностi пiдприeмства. На тдприемство майже завжди впливае нестабкьшсть зовнiшнього середовища, невизначенiсть умов господарювання, тому ефективнiсть роботи пiдприемства багато в чому залежить вiд стану фшансового планування на тдприемствь Чим вищий рiвень невизначеностi, тим бкьшого значення набувае планування, а вк його правильностi та точностi прогнозу залежать успки або невдачi пiдприемницькоï дiяльно-стi» [2, с. 15].
ства мають необмежений доступ до люових ресурсш, роз-виток стратегй та фшансового планування на ïï основi е основою управлшня люогосподарською дiяльнiстю. Адже пiдприемства галyзi мають забезпечити не лише люозаго-тшлю, але й вiдновлення лкових ресyрсiв для забезпечення безперервност дiяльностi. Своею чергою, економiчний аналiз фiнансових планiв дозволяе робити висновки про безперервшсть фyнкцiонyвання лiсогосподарського тд-приемства, що е вкрай важливим як для держави, що ви-ступае власником, так i бiзнес-одиниць, якi виступають контрагентами, та сусшльства, що вимагае дотримання цiлей сталого розвитку суспкьства.
«У свiтовiй практищ виробленi дiевi технiки управлшня фiнансами пiдприемства як у довгостроковш, так i короткостроковiй перспективах: довгострокове планування та аналiз фшансового стану на основi достовiрноï фшансово'Г звiтностi та методiв прогнозування господарсько'1 дiяльностi; короткострокове бюджетне управлшня прибутковктю дiяльностi, грошовими коштами й еконо-мiчним потенцiалом» [12].
Фiнансовi плани виступають своерiдним джерелом шформацп ощнки фiнансового потенцiалy з позицп враху-вання факторш внyтрiшнього та зовншнього середовища. «Важливою складовою проведення анамтично'Г оцiнки i ви-
Важливкть планування як основи вироблення управ-лiнських рiшень щодо фiнансового потенщалу обумовлена сучасними умовами господарювання. Проте власне планування господарсько'1 дiяльностi е не новим механiзмом управлшня господарською дiяльнiстю. В табл. 1 наведено характеристика етатв розвитку та значення фшансового потенщалу в крашах свггу (табл. 1).
Сьогоднi фшансове планування мае забезпечити формування та виконання стратепчних щлей розвитку тдприемства. Попри те, що люогосподарсьи тдприем-
явлення напрямш щодо змщнення фшансового потенщалу е шформацшне забезпечення. Основною вимогою до шформацп е ÏÏ достовiрнiсть, а також те, як цей критерш визначае результатившсть обгрунтованих yправлiнських рiшень i к практичного застосування. Особливо актуальним е питання щодо перевiрки зовнiшньоï iнформацiï, а також перевiрки репутаци iнвестора з метою унеможливлення економiчного шахрайства через процес швестування. Аналiз рiзних тд-ходш оцiнки фiнансового потенцiалy скьськогосподарських пiдприемств дозволив сформувати власну позищю, яка Грунтуеться на тому, що для ÏÏ проведення необхiдно вико-ристовувати комбшований метод, який включав би ощн-ку фiнансовоï стшкосп, дково'Г активностi та потенцiйних можливостей пiдприемства у залyченнi фiнансових ресурсш i вдосконаленнi процесу к використання у напрямi забезпечення фшансово'1 безпеки» [13].
Зважаючи на викладене, фшансовий потенцiал на основi фшансово'1 звiтностi не дозволяе здiйснити ощн-ку дотримання принципу безперервностi. Досить вдало в цьому контекстi фшансове планування охарактеризував С. М. Бортнш: «у сучасних умовах господарювання порш-няння фактичних даних результатш виробничо'1 дiяльностi з даними минулого перюду е ознакою пасивного, основано-го на реагуванш, пiдходy до управлшня господарською дь
Таблиця 1
Етапи розвитку фшансового планування в кражах свггу
Етап Перюд Характеристика
1 80-Ti роки XIX - початок XX ст. бурхливий розвиток промисловосп на територп Европи i США вимагав планування витрат виробництва для вибору економiчно вигщних технологiй
II 50-70-Ti роки XX ст. виникнення жорстко'Г конкуренцп серед закордонних пiдпри£мств у зв'язку з бурх-ливим розвитком промисловосп призводить до необхщносп планування не ттьки виробничих витрат, але i витрат на вивчення ринив збуту i обслуговування каналiв просування продукци (послуг). Тобто виника£ необхiднiсть планування витрат на ви-робництво i реалiзацiю продукцГГ, контролювати обсяги виготовлено'Г i реалiзованоï продукцГГ. На початку 70-х роив XX ст. насичешсть зарубiжних ринкiв призвела до виникнення проблем зi збутом продукцГГ. Компашям було недостатньо використову-вати новГ iнструменти i канали просування товарiв, виникла необхiднiсть прогнозування попиту на продук^ю не тГльки на рт, а i на бтьш тривалi перiоди, навiть до 10 роив. Вщповщно розширювалися i горизонти планування, до того ж з'явилася ори £нта^я на цГльовий характер. Таким чином, планування почало яисно змшюватися: замiсть довгострокового виникло стратепчне планування з новими ФункцГями
III 70-Ti роки XX ст. по теперш нш час для успшно'Г роботи пiдпри£мства на ринку планування ма£ охоплювати не ттьки функцюнальш галузi дГяльностГ, а й ор^нтуватися на ринковГ цГлГ бiзнесу, тобто бути стратегiчним
Джерело: сформовано авторами на основi [11, с. 8-10]
яльшстю. Навиь iснування ^еально'1 системи 3bîthoctî не допоможе за неадекватно'1 методики проведення фшансового планування й контролю, за яким можна було б визна-чити, позитивними чи негативними е результати дiяльнос-Ti. Саме тому фшансове планування, побудова планових показниюв, з якими поршнюються фактичш данi у звiтнi перiоди, е найкращим варiантом фiнансового контролiнгу на тдприемствь Завдяки вдосконаленню системи фшансового планування тдприемство зможе не ткьки досягти
Зазначеннi етапи фшансового прогнозування в кон-текстi складання фшансових плашв значно розширюють у контекст застосування вiдповiдних методш i напрямш фь нансового планування, що, своею чергою, виконують в^-пов^ш функци. Склад пiдсистем, методш i функцп фшан-сового планування, що видкяються в науковi лiтературi, наведено в табл. 3.
Фактично фшансове планування дозволяе визначити напрями розвитку господарсько'1 дiяльностi лшогосподар-ського тдприемства та сформувати прогнознi значення вартост активш i пасивш пiдприемства та фшансових результата. Це, своею чергою, дозволяе спрогнозувати сукуп-тсть факторш впливу на конкретний анамтичний показник фшансового потенцiалу й ощнити внутрiшнi взаемозв'язки м1ж бiзнес-процесами. Адже «фшансове планування включае всi операцшт процеси, пронизуе i зв'язуе в единий ланцюг маркетинг, кадрове та виробниче планування. За допомогою фшансового планування конкретизуються намiченi прогно-
поставлених цiлей та покращити усi показники виробничо-господарсъко! дiяльностi, а й збiльшити прибутки поршня-но з попереднiми роками» [3].
Це питання особливо гостро сто!тъ стосовно прогнозування фшансового потенщалу для виконання стратепчних i тактичних цкей господарсъко! дiялъностi лксогосподарсъко-го пiдприeмства. Основою фшансового плану е фiнансове прогнозування, яке в цкому можна подати у виглядi сукуп-ностi етап1в (табл. 2).
зи, визначаються взаемопов'язанi завдання i посидовтсть ïx реамзацп в досягненш обрано'1 мети» [6, с. 120]. З позицп взаемозв'язку фшансового планування та фшансового потенщалу варто зазначити, що фшансове планування визна-чае розвиток складових фiнансового потенщалу та дозволяе спрогнозувати його стан у майбутньому та його мксце в розвитку господарсько'1 дiяльностi та ïï результативностi.
Економiчний анамз фiнансового потенцiалу виконуе роль багатопрофкьного iнструменту. Адже аналiтичний ш-струментарш використовуеться на рiзниx етапах фшансового планування. Деяю з дослiдникiв наить видкяють к в окре-мий етап фшансового планування. В табл. 4 наведено подходи вчених до етапш фiнансового панування та визначено в них мксце економiчного анамзу.
«Глибина i ступiнь деталiзацiï вивчення пiдприемства залежать загалом в1д низки факторш, а саме вiд визначення причин чинниюв аналiзу й оцшки стану тдприемства повно-ти та ступеня вiрогiдностi iнформацiï про об'ект досидження
Таблиця 2
Етапи прогнозування як основи фшансових плашв тдприемств
Етап Характеристика
36ip даних На першому етапi, збiр даних, передбачаеться отримання даних та перевiрка ТхньоТ достс^р-ностi. Цей етап е найсумывшшою частиною всього процесу прогнозування i найважливiшим для перевiрки, оскiльки наступнi етапи з однаковим ушхом можуть виконуватися з викорис-танням даних, що стосуються проблеми, так i не вщповщних 'й. Biн супроводжуеться значними труднощами у зв'язку з вщсутшстю повно''' iнформацГ''
Редущя даних На другому етапi, редукцiя даних, дуже часто виникае ситуа^я, коли для виконання прогнозу може бути зiбрано як занадто багато даних, так i надто мало. Деяк данi можуть нiяк не стосу-ватися проблеми, що розглядавться, будуть лише занижувати точнiсть прогнозу. 1ншь навпаки, можуть вiдповiдати проблем^ але тiльки в певний перюд
Побудова моделi та ÏÏ оцiнка На третьому етапi, побудова моделi та V'' оцiнка, вiдбувавться п^р моделi прогнозу, яка най-бтьшою мiрою вiдповiдав особливостям зiбраних даних з метою мiнiмiзацN помилок прогнозу. Чим проспшою буде модель, тим краще вона сприйматиметься керiвництвом тдприемства, яке буде вщповщати за прийнят рiшення, i вищою буде 'хня довiра до отриманого прогнозу. Дуже часто потрiбно вiддавати перевагу не складному прогнозу, який даватиме дещо бтьшу точшсть, а бiльш простому та зрозумтому керiвництву компанп. Коли вибраний метод схвалю-еться керiвництвом, то i результати прогнозування використовуються ним активно
Eкстраполяцiя обраноТ моделi (фактичний прогноз) На четвертому етап екстраполяцiя вибрано''' моделi, передбачае фактичне отримання необ-хiдного прогнозу, осшьки необхiднi данi вже е отриманими, i вiдповiдна модель прогнозу е визначена. Дуже часто для перевiрки отриманих результат використовують данi за недавно минулi перiоди, для яких дошджуваы величини вже вiдомi
Oцiнка отриманого матерiалу На п'ятому етап оцiнка отриманого прогнозу полягае у порiвняннi обчислених величин. Для цього частина фактичних величин виключаеться iз множини даних, як пiдлягають аналiзу. Пк-ля того, як модель прогнозу буде прбрана, виконуеться прогноз на ц перюди i порiвнювться iз вiдомими дошджуваними значеннями
Джерело: сформовано авторами на основi [9]
Таблиця 3
Пщсистеми, методи та функцм фшансового планування [1]
Пщсистеми фшансового планування
П'дсистеми фшансового планування Форми розроблюваних плане Перод планування
1. Перспективне (стратепчне планування) 1. Прогноз звггу про прибутки та збитки 2. Прогноз про рух кошпв 3. Прогноз бухгалтерського балансу 3-5 роив
2. Поточне планування 1. План доходiв та витрат за операцшною дiяльнiстю 2. План доходiв та витрат за швестицшною дiяльнiстю 3.План надходження i витрачання кош^в 4. Балансовий план 1 рГк
3. Оперативне планування 1. Плапжний календар 2. Касовий план Декада, мГсяць, квартал
Класифшащя методiв фiнансового планування
Вих'дна позиц/'я для розробки плану Ресурсний (за можливостями)
Цтьовий (за потребами)
Принципи визначення планових показниюв Екстраполяцшний
1нтерполяцГйний
Споаб розрахунку планових показниюв Статистичний (пересГчних показниив)
Чинниковий
Нормативний
Функцм фшансового планування
зменшення складностi подолання реально ¡снуючо'Г складност запланованих об'£ктГв i процеав
мотива^я ¡нрювання ефективного використання матерГального й ¡нтелектуального потенщалу п¡дпри£мства
прогнозування якГсть прогнозу визнача£ i якГсть плану
безпека о6лГк чинника ризику для його уникнення або зменшення
оптимiзацiя забезпечення вибору допустимих i найкращих альтернатив використання фшансових ресурав
координаця та 'нтеграц'я штеграцт i вза£модт рвних сфер дтльносп пiдпри£мства як у процес планування, так i в процеа реалваци затвердженого плану
упорядкування формування £диного порядку дм всГх працiвникiв пiдпри£мства
контролю результативне планування в сучасних умовах невщдтьне вГд системи контролю дтльносп, етапiв виконання плану, змши зовнГшнГх умов функцiонування пщпри-£мства, що потребують коректування рiшення завдань, покладених на фшансове планування
документування забезпечення документованого ходу виробничо'Г, маркетинговой' та фшансово'Г дн яльностГ пГдпри£мства
навчання планування нада£ ефект навчання за допомогою вироблення зразив рацГональних дГй i да£ змогу вчитися на помилках
Джерело: сформовано автором на основi [1; 8, с. 235]
та часу, в^еденого для анашу об'екта досидження та мети досидження. Рiзними можуть бути i методи фшансового ана-лiзy тдприемств, конкретний змiст яких визначаеться, на-самперед, специфкою виробничо-комерцiйноï дiяльностi до-сл1джуваного п1дприемства. Проте можна сформувати прин-циповий пiдхiд до визначення потенщалу тдприемства поза залежшстю в^ сфер к дково! активностi. Суть його полягае
у послiдовнiй детамзацп проведеного аналiзy на основi да-них зовнiшнього та внyтрiшнього мониторингу пiдприемств» [4, с. 290]. Зважаючи на складшсть фiнансового потенцiалy як об'екта фшансового планування та економiчного анамзу лiсогосподарського пiдприемства, е потреба у взаемодп за-значених подсистем. Це обумовлено ще й тим, що лкогоспо-дарськi пiдприемства залежш вiд чинник1в внутршнього та
Таблиця 4
Мкце еконопйчного анал1зу в фшансовому плануванш
Етап Назва Характеристика Мкце еконопмчного анал1зу
1 етап Аналв фшансовоТ ситуацм На першому eTani аналвують фшансов1 показники дтльносп пщприсмства за по-переднш перюд. Використовують дан1 фшансово'Г документами: бухгалтерського балансу, звпу про фшансов1 результати, зв1ту про рух грошових коил1в. Основна увага придтясться таким показникам, як обсяг реалвацм, витрати, прибуток. Проведений аналв дозволяв оцшити фшансов1 результати дтльносп пщприсмства i визначити проблеми, що стоять перед ним Економтний аналв виконус функц1ю ¡нформацшно-го забезпечення про стан фшансового потенцтлу лкогосподарського пщприсмства на певну дату. Дав можпивкть оцшити можливосп та стан фшансових ресурав для досягнення цтей дтльносп
2 етап Розробка загально'Т фшансовоТ стратеги пщпривмства На другому eTani проводять розробку фшансовоТ стратеги та фшансовоТ политики за основними напрямками фшансовоТ дтльносп пщприсмства, скидають основы прогнозы документи, яга стосуються перспективних фшансових плаыв Економтний аналв виконуе функц1ю ¡нструменту формування параметр^ об'бкпв управлшня для досягнення еталонного стану фшансового потенц1алу
3 етап Складання поточних фшансо-вих плаыв На третьему eTani уточнюють i конкретизують основы показники прогнозних фь нансових документ^ за допомогою складання поточних фшансових плашв Поточы фшансов1 плани £ ¡нформацшним джерелом прогнозу фшансового потенц1алу
4 етап Коригування,ув'язування i кон-кретизацт фшансового плану Четвертий етап передбачас ув'язування показнигав фшансових плаыв з виробни-чими, комерцшними, ¡нвестицмними й ¡ншими планами i програмами, що розро-бляються пщприсмством Коригування вщбувасться на основ1 прогнозованого фшансового потенцтлу люэгосподарського пщпри-смства
5 етап Розробка оперативних фшансо-вих плаыв На п'ятому eTani здшснюють оперативне фшансове планування, яке визначас розробку поточноТ'виробничоТ, комерцшно'Тта фшансовоТ дтльносп тдприсмства i впливас на к1нцев1 результати його дтльносп в цтому За допомогою анал1тичних ¡нструмеыпв оцшюють прогнозы фшансов1 результати господарсько'Т Д1яль-носп
б етап Аналв i контроль виконання фшансових плаыв Процес фшансового планування на пщпри£мств1 завершусться аналвом i контролем виконання фшансових плаыв. Цей шостий етап полягас у визначены фак-тичних кшцевих фшансових результат^ дтльносп пщпривмства, пороняны Т'х ¡з запланованими показниками, виявлены причин вщхилень Bifl запланованих показ-нигав, у розробц1 заход1в щодо усунення негативних явищ Економтний аналв як ¡нструмент оцшки виконання фшансового плану господарсько'Т дтльносп лкогос-подарського пщприсмства
Z1 "D
О
а ®
Джерело: сформовано автором на основ1 [7]
о а
(D Я О X
о 3
5"
S
ш
13 =1 ■о
ю о
га ш
а
зовншнього середовища. В цьому контекст погоджуемося з вгтчизняними вченими В. I. Чобгток, О. В. Астапова: «у су-часних мiнливих умовах важливою особливютю формування фшансового потенцiалy стае мехашзм адаптацп план1в тд-приемства до змш зовнiшнiх i внутршнк умов. Тому важливе теоретичне та практичне значення набувае розробка стратеги управлшня фшансовим потенцiалом пiдприемств як фактора, який вкображае наявнiсть i використання власних фшансо-вих ресyрсiв» [13].
Зважаючи на наведет етапи фшансового планування та мкце економiчного аналiзy в них, варто погоди-тися iз твердженням вiтчизняного вченого С. М. Борт-нiка, який вказуе: «очевидно, що кожний етап потребуе економiчно обгрунтованих розрахунив, результати яких повинш пiддаватися контролю, аналiзy й оперативному регулюванню. У процеа розроблення плану й контролю за ходом його виконання у полi зору фшансиста повинна бути вся рiзнобiчна фiнансово-господарська дiяльнiсть пiдприемства. Першочерговим його завданням мае бути
забезпечення фшансово'1 стабкьност суб'екта господарювання, з максимальним використанням внутршшх важелiв ресурсного забезпечення крyгообiгy виробни-чих фондiв, пiдвищення фондовiддачi та рентабельнос-тi активiв, забезпечення високо'1 лшв^ность Водночас фiнансовий менеджер повинен аналiзyвати доступну iнформацiю про дiяльнiсть конкуренпв пiдприемства, прогнозувати вплив зовнiшнiх чинниюв на фiнансовий стан пiдприемства, розробляти запобiжнi чи альтерна-тивнi заходи, щоб забезпечити фшансову стiйкiсть i кон-кyрентоспроможнiсть» [3].
На основi викладеного вище цiлiснy модель фшансового планування господарсько'1 дiяльностi лкогоспо-дарського пiдприемства та ïï взаемодш можна навести у такому виглядi (рис. 1). «Для забезпечення досягнення оперативних цкей тдприемства дiевим шструментом е система бюджетування, яка дозволяе з певною мiрою ймо-вiрностi забезпечувати вiдповiдний рiвень конкуренто-спроможност пiдприемств» [10].
Фшансове планування як складова системи управлiння фiнансовим потенцiалом пiдпри£мства
Перспективне фшансове планування Поточне фшансове планування Оперативне фшансове планування
Принципи Етапи ФункцИ
Визначае параметри процесу * Визначае функцональну
планування г спрямовансть планування
■ £дн0стi;
■ учасп;
■ 6e3nepepBHOCTi;
■ гнучкосп;
■ T04H0CTÎ;
■ альтернативностi;
■ адекватносп;
■ ефективностi
tВстановлюе eidnoeidHicmb процесу
та результату принципам
Аналiз фшансово'Г ситуацп
Розробка загально'Г фiнансовоï стратеги пiдпри£мства
Складання поточних фшансових плаыв
Коригування, ув'язування i конкретиза^я плану
Розробка оперативних фшансових плашв
Аналiз i контроль виконання фшансових плаыв
■ мотивац1я;
■ прогнозування;
■ безпека;
■ опти1дааЩя;
■ координа^я та iнтеграцiя;
■ упорядкування;
■ контролю;
■ документування .
Дозволяе встановити забезпе- J
чення виконання функцн
Економiчний аналiз як iнструмент оцiнки стану фшансового потенщалу та iнформацiйного забезпечення процесу фшансового планування
Економiчний аналiз як метод
фшансового планування господарсько'1' дiяльностi для забезпечення певного рiвня фiнансового потенщалу
Економiчний аналiз як iнструмент оцшки виконання фiнансового плану
господарсько'1' дiяльностi лiсогосподарського пiдпри£мства
Рис. 1. Мкце економiчного аналiзу господарськоТ дiялt
1з наведеного рисунку випливае, що економiчний аналiз е водночас:
а) шструментом формування шформацшного забезпечення процесу фшансового планування лко-господарського тдприемства;
б) мехашзмом формування еталонного значення по-казникiв фiнансового потенцiалy лкогосподар-ського пiдприемства;
в системi фшансового планування >носп пiдприемства
в) шструментом оцшки виконання фшансового плану лкогосподарського тдприемства.
Для обгрунтування напрямiв застосування аналiтич-них процедур для оцшки фшансового потенщалу на основi фшансових план:в лiсогосподарських пiдприемств визна-чимо порядок застосування аналiтичних процедур за кож-ним iз зазначених напрям:в прояву економiчного аналiзy. Це дозволить сформувати iнформацiйний простiр управ-
лiння фгнансовим потенцгалом лiсогосподарського пгдпри-емства для досягнення тактичних i стратегiчних цглей.
Перш нiж перейти до розробки аналiтичних процедур економiчного аналiзу фiнансового плану лгсогоспо-дарських пгдприемств в контекстi прогнозно! оцiнки фг-нансового потенцiалу, визначимо структуру фшансового плану його змгст та наповнення. Проаналiзувавши фгнан-совi плани лгсогосподарських пiдприемств Житомирсько! областi за структурою та змгстом, можна визначити таи !х складовi:
■ формування фшансових результатiв. В цьому роздглг фшансового плану наведено дат щодо доходiв i витрат пiдприемства. Iнформацiя про собiвартiсть реалгзовано! лгсогосподарсько! продукцг! наведена у розрiзах елементiв витрат. Адмшктративш витрати деталгзуються за такими складовими: витрати на використання служ-бових автомобглгв; витрати на консалтинговг, аудиторськг, страховг, юридичнг, шформацшш, оргашзацшно-техтчш послуги; витрати на вгд-рядження; витрати на оплату пращ; витрати на пгдвищення квалгфгкащ! працгвникгв пгдприем-ства. Витрати на збут наведет в розргзг бгзнес-процесгв: транспортування, зберггання, реклама. 1ншг операцгйнг витрати, фгнансовг й гнвестищй-нг витрати характеризуются в розргзг субрахун-кгв дгючого плану рахункгв. Кргм того, в цьому роздглг подаеться гнформацгя про розрахунок показника EBITDA;
■ розрахунки з бюджетом. Надаеться гнформацгя про нарахованг та сплаченг вгдрахування частини чистого прибутку державними унгтарним пгд-приемствам та !х об'еднанням. 1нформацгя про сплаченг податки надаеться в розргзах податкгв, якг сплачують пгдприемства лгсового господар-ства, зокрема, податок на прибуток, податок на додану вартгсть, податок гз доходгв фгзичних осгб, рентна плата за спецгальне користування лг-совими ресурсами. Окремою графою наводиться гнформацгя про сплаченг податки до мгсцевих бюджетгв. Кргм того, в цьому роздглг визначають напрями розподглу прибутку на розвиток вироб-ництва, резервний фонд та гншг фонди, створенг на лгсогосподарському пгдприемствг$
■ рух грошових коштiв. В цьому роздглг гнформацгя формуеться за розргзами, що визначеннг Звгтом про рух грошових коштгв: цгльове фгнан-сування, чистий рух грошових коштгв вгд опера-цгйно!, швестицшно! та фгнансово! дгяльностг. Окремо прогнозуеться вплив змгни валютних курсгв;
■ каттальш твестици. Надаеться фгнансова гнформацгя про капгтальне будгвництво, придбан-ня (виготовлення) основних засобгв, придбан-ня (виготовлення) гнших необоротних активгв, придбання (створення) нематергальних активгв, модернгзацгя, модифгкацгя основних засобгв, ка-пгтальний ремонт. В цьому роздглг також зазна-чаються джерела капгтальних гнвестицгй в роз-
рiзi залучених кредитних кошпв, бюджетного фiнансування, власних кошпв та iншиx джерел;
■ коеф^ентний aHaAÏ3. Роздк присвячений ш-формацп про результати застосування аналiтич-них показникiв у розрiзi рентабельно™ та при-бутковостi, фiнансовоï стшкосп та лiквiдностi, капiтальниx iнвестицiй та обмежувальних коефь цiентiв;
■ фшансовий стан лкогосподарського тдприем-ства. 1нформащя наведена в розрiзi необоротних та оборотних активiв, грошових коштiв та к еквь валентш, довгострокових i поточних зобов'язань та забезпечення державних гарантш i субсидш, фiнансовиx запозичень, власного катталу пiдпри-емства;
■ окремо до фшансового плану подаеться розшиф-рування окремих статей в частин доходш, витрат i руху грошових кошпв лiсогосподарського пiдприемства.
Уа показники у звiтi про виконання фшансового плану наведет в розрiзаx: факт за наростаючим тдсум-ком з початку року та за звггний перюд. Окремим складо-вою е шформащя до фiнансового плану:
■ дат про тдприемство, персонал та витрати на оплату пращ;
■ перелж тдприемств, як включен до консолГдо-ваного фiнансового плану;
■ шформащя про бiзнес;
■ дiючi фiнансовi зобов'язання;
■ шформащя щодо отримання та повернення залучених коштш;
■ витрати, пов'язан iз використанням власних службових автомобшв;
■ витрати на оренду службових автомобшв;
■ джерела капiтальниx швестищй, капiтальне будш-ництво.
Вiдповiдальнiсть за шформащю, що мiститься у звь тi про виконання фiнансового плану, покладаеться на ке-рiвника тдприемства.
Висновки. Зважаючи, на визначенi напрями роз-криття iнформацiï у фшансовому плат лкогосподарського тдприемства, можна констатувати, що цей документ мктить всю необх^ну шформащю для ощнки прогнозного стану фшансового потенщалу тдприемства. Використовуючи фшансовий план на наступний звггний перiод, аналiтик може спрогнозувати стан фiнансового потенщалу лкогосподарського тдприемства. Своею чергою, економiчний аналiз дозволяе ощнити можли-вост пiдприемства для досягнення планових показниюв у результативностi господарсько'1 дГяльност лкогосподарського тдприемства, що е складовою фшансового потенщалу тдприемства.
Л1ТЕРАТУРА
1. Багацька К. В. Фшансове планування як складова фн нансового мехашзму тдприемства // Mагнолiя. 2006. URL: http://dspace.nuft.edu.ua/jspui/handle/123456789/20254
2. Бта О. Г. Фшансове планування i прогнозування: навч. поаб. ЛьвГв: Компакт-ЛВ, 2005. 463 с.
3. БортнГк С. М. Принципи та роль фшансового планування в забезпеченш розвитку пГдпри£мства // ВГсник Нацю-нального унГверситету "ЛьвГвська полГтехнГка". 2015. URL: http:// www.irbis-nbuv.gov.ua/cgi-bin/irbis_nbuv/cgiirbis_64.exe7I21D BN=LINK&P21DBN=UJRN&Z21ID=&S21REF=10&S21CNR=20&S2 1STN=1&S21FMT=ASP_meta&C21C0M=S&2_S21P03=FILA=&2_ S21STR=VNU LPM_2015_819_5
4. Бражко О. В. Фшансовий потенцГал пГдпри£мства як результат вза£модп усГх елементГв системи фшансових вГдно-син. Прометей. 2011. № 3 (36). С. 289-292.
5. Васюренко О. В., Гнип Н. О. Планування фшансового потенщалу пГдпри£мства в посткризових умовах // Financial and credit activity problems of theory and practice. 2011. URL: http:// fkd.org.ua/article/view/28938
6. Гриньова В. М. Фшанси пГдпри£мств: навч. поаб. КиТв: Знання-Прес, 2013. 424 с.
7. Гузенко О. П. Фшансове планування на промислових тдпри£мствах. Фшанси Украни. 2003. № 11. С. 73-76.
8. Зшь Е. А., Турченюк М. О. Планування дтльносп пщ-при£мства: навч. поаб. Кив: ПрофесГонал, 2011. 310 с.
9. Коркуна Д. М. Фшансове прогнозування як основа фн нансових планГв пГдпри£мства // Видавництво ЛьвГвськоТ полн технГки. 2008. URL: http://vlp.com.ua/node/804
10. Костирко А. Г. Формування i використання фшансового потенщалу стьськогосподарських тдпри£мств // Глобальнi та нацюнальы проблеми економiки. 2015. URL: http://global-national.in.ua/vipusk-1-2014/155-kostirko-a-g-agrolizing-yak-dzherelo-formuvannya-finansovogo-potentsialu-silskogospodarskikh-pidpriemstv
11. Оганян М. Ш. Совершенствование системы финансового планирования и контроля в организациях: дис. ... канд. экон. наук: 08.00.10. Екатеринбург, 2014. 190 с.
12. Толпежнтов Р. О. Сутысть та методика оцшювання фн нансового потенщалу п¡дпри£мства // Науково-технiчна бГблю-тека ПДТУ. 2013. URL: http://eir.pstu.edu/handle/123456789/6155
13. ЧобГгок В. I., Астапова О. В. Розробка стратеги управлшня фшансовим потенцтлом пГдпри£мств // ВГсник економти транспорту i промисловостГ. 2015. URL: http://btie.kart.edu.ua/ article/view/51137
REFERENCES
Bahatska, K. V. "Finansove planuvannia yak skladova finans-ovoho mekhanizmu pidpryiemstva" [Financial planning as a component of the financial mechanism of the enterprise]. Mahnoliia. 2006. http://dspace.nuft.edu.ua/jspui/handle/123456789/20254
Bila, O. H. Finansove planuvannia i prohnozuvannia [Financial planning and forecasting]. Lviv: Kompakt-LV, 2005.
Bortnik, S. M. "Pryntsypy ta rol finansovoho planuvannia v zabezpechenni rozvytku pidpryiemstva" [Principles and the role of financial planning in ensuring enterprise development]. Visnyk Natsionalnoho universytetu "Lvivska politekhnika". 2015. http:// www.irbis-nbuv.gov.ua/cgi-bin/irbis_nbuv/cgiirbis_64.exe7I21D BN=LINK&P21DBN=UJRN&Z21ID=&S21REF=10&S21CNR=20&S2 1STN=1&S21FMT=ASP_meta&C21COM=S&2_S21P03=FILA=&2_ S21STR=VNU LPM_2015_819_5
Brazhko, O. V. "Finansovyi potentsial pidpryiemstva yak re-zultat vzaiemodii usikh elementiv systemy finansovykh vidnosyn" [The financial potential of the company as a result of the interaction of all elements of the financial relations system]. Prometei, no. 3 (36) (2011): 289-292.
Chobitok, V. I., and Astapova, O. V. "Rozrobka stratehii up-ravlinnia finansovym potentsialom pidpryiemstv" [Developing a strategy for managing the financial potential of enterprises]. Visnyk ekonomiky transportu i promyslovosti. 2015. http://btie.kart.edu. ua/article/view/51137
Hrynyova, V. M. Finansy pidpryiemstv [Business Finance]. Kyiv: Znannia-Pres, 2013.
Huzenko, O. P. "Finansove planuvannia na promyslovykh pidpryiemstvakh" [Financial planning at industrial enterprises]. Finansy Ukrainy, no. 11 (2003): 73-76.
Korkuna, D. M. "Finansove prohnozuvannia yak osnova fin-ansovykh planiv pidpryiemstva" [Financial forecasting as the basis of the company's financial plans]. http://vlp.com.ua/node/804
Kostyrko, A. H. "Formuvannia i vykorystannia finansovoho potentsialu silskohospodarskykh pidpryiemstv" [Formation and use of financial potential of agricultural enterprises]. Hlobalni ta natsionalni problemy ekonomiky. 2015. http://global-national. in.ua/vipusk-1-2014/155-kostirko-a-g-agrolizing-yak-dzherelo-formuvannya-finansovogo-potentsialu-silskogospodarskikh-pid-priemstv
Oganyan, M. Sh. "Sovershenstvovaniye sistemy finansovogo planirovaniya i kontrolya v organizatsiyakh" [Improving the system of financial planning and control in organizations]: dis.... kand. ekon. nauk: 08.00.10, 2014.
Tolpezhnikov, R. O. "Sutnist ta metodyka otsiniuvannia finansovoho potentsialu pidpryiemstva" [Essence and method of estimation of financial potential of the enterprise]. Nau-kovo-tekhnichna biblioteka PDTU. 2013. http://eir.pstu.edu/ handle/123456789/6155
Vasiurenko, O. V., and Hnyp, N. O. "Planuvannia finansovoho potentsialu pidpryiemstva v postkryzovykh umovakh" [Planning of the financial potential of the enterprise in the post-crisis conditions]. Financial and credit activity problems of theory and practice. 2011. http://fkd.org.ua/article/view/28938
Zin, E. A., and Turcheniuk, M. O. Planuvannia diialnosti pidpryiemstva [Planning of enterprise activity]. Kyiv: Profesional, 2011.
