CC BY
93
Страховое дело
экономическая сущность финансовой устойчивости страховой организации
н.м. яшина,
кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и кредита Саратовский государственный аграрный университет им. Н.И. вавилова
Экономическая сущность финансовой устойчивости страховой организации напрямую связана с финансовыми ресурсами в целом и страховым фондом в частности. Страховая организация как форма организации страхового фонда выступает крупным инвестором этого фонда в государственный долг и одновременно крупным кредитором промышленных и торговых компаний. Посредством размещения временно свободных средств страховые организации тесно взаимодействует с другими сферами бизнеса. Например, в США на долю финансовых ресурсов страховых компаний приходится около 50 % долгосрочных кредитов, выдаваемых различным компаниям1. Страховщики занимают особое место в обеспечении инвестиционного процесса. С одной стороны, они сами способны выполнять функции инвесторов, мобилизуя значительную часть финансовых средств юридических и физических лиц и направляя их в различные виды инвестиций. С другой стороны, с помощью страхования можно стимулировать инвестиционную активность отечественных и иностранных владельцев капитала путем выполнения страховых операций по видам страхования, гарантирующим инвесторам возврат вложенных, а в ряде случаев и возмещения неполученного дохода при наступлении различных неблагополучных событий, приведших к потере всех или части вложенных средств.
Возможность осуществления страховщиками инвестиционной деятельности вытекает из особенности перераспределения средств методом страхования. В отличие от сферы производства, где товаропроизводитель сначала несет затраты на выпуск продукции, а затем компенсирует их за счет выручки от ее реализации, страховщик
1 Busines Ranking Annual, Detpoint, 1993.
прежде всего аккумулирует средства, создавая необходимый страховой фонд, и лишь в дальнейшем несет затраты, связанные с ликвидацией убытков по заключенным договорам страхования. Таким образом, специфика договоров купли-продажи страховой услуги дает возможность страховщику в течение определенного периода распоряжаться средствами, полученными от страхователей, инвестируя их в различные сферы.
Помимо привлеченных средств, страховые организации имеют в своем распоряжении также собственные средства в виде полученного от акционеров и учредителей уставного капитала, а также неиспользованной прибыли. Средства, находящиеся в распоряжении страховых организаций, представляют собой совокупность ресурсов, предназначенных для выполнения страховщиками своих обязательств при наступлении страховых случаев, а также для обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций. Такие ресурсы включают в себя как текущие поступления, так и имеющиеся в распоряжении страховщиков различные фонды (сформированные и за счет собственных, и за счет привлеченных средств), в том числе предназначенные для использования в течение ряда последующих лет.
Особую роль в инвестиционной деятельности играют резервы по страхованию жизни. Для этого вида страхования характерны, во-первых, длительный срок действия договора и, во-вторых, срок наступления обязательств по выплатам страхового обеспечения в основной их части лишь по окончании действия договора или другие заранее оговоренные сроки, обычно отнесенные на значительное время от начала уплаты страховых взносов. Это позволяет инвестировать значительную часть резервов по страхованию жизни в относительно долгосрочные проекты, притом, чем на более
финансы и кредит
27
длительные сроки заключены договоры, тем более долгосрочными могут быть инвестиции.
Финансовые ресурсы страховых компаний постоянно находятся в движении и во временном аспекте представляют собой финансовые потоки по поводу формирования страхового фонда, предназначенного для возмещения ущерба. Продажа страховых услуг может осуществляться как напрямую, так и с участием страховых посредников. Страховые организации выступают крупнейшими инвесторами и кредиторами на финансовых рынках, аккумулируя огромные средства в виде резервов.
Рассмотрим подробно финансовые ресурсы страховой организации. Итак, в момент организации страховой компании первым и базисным элементом финансовых ресурсов страховой компании становится собственный капитал, который в процессе деятельности пополняется за счет различных источников прибыли, результатов инвестиционной деятельности, эмиссионного дохода. Проведение страховых операций предполагает аккумулирование страховой премии, причем сбор взносов со всех участников страхового фонда сопровождается фактами исполнения обязательств страховщика по выплате страхового возмещения лишь некоторым из них. Из суммы собранных платежей (страховых взносов) осуществляется погашение расходов страховой компании на ведение дела, заложенных в структуре тарифа. Денежные средства поступают в компанию от собранных страховых взносов, доходов от инвестиций, продаж ценных бумаг и др. С помощью них оплачиваются счета для покрытия расходов, оплаты убытков, обеспечения дивидендов либо страхователям, либо акционерам, для компании с акционерной формой собственности. Движение денежных средств в страховой компании осуществляется, по крайней мере, теоретически, в трех основных сферах:
1. Текущая страховая деятельность. Сюда включается различные страховые взносы, убытки, доходы, расходы и другие потоки денежных средств, связанные с операциями страхования и другой деятельностью.
2. Инвестиционная деятельность. Сюда включается движение денежных средств, связанное с покупкой и продажей ценных бумаг, закладных под недвижимость, недвижимого имущества и других инвестиционных активов.
3. Финансовая деятельность. Сюда включается движение денежных средств, обслуживающих выпуск акций и выкуп ранее проданных акций,
получение займов и погашение долгов, выплату дивидендов держателям акций.
Движение денежных средств в страховой компании осуществляется путем их поступления от источников на счета компании и использования средств со счетов в различных направлениях. Источником денежных средств является любой вид деятельности, который обеспечивает поступление денежных средств.
В современных условиях страховой фонд имеет только денежную форму. Расходование средств фонда производится на конкретные цели — на возмещение ущерба и выплату страховых сумм в соответствии с установленными страховщиками правилами и условиями страхования. Объем денежных ресурсов фонда, необходимых для выплаты страхового возмещения и страховых сумм, определяется на основе статистики, эмпирических прогнозов и теории вероятностей. Чем больше число участников фонда, тем более достоверными будут показатели, определяющие объем его финансовых ресурсов. В рамках страхового фонда достигается весьма высокая эффективность использования имеющихся средств. Убытки в данном случае как бы раскладываются на всех участников страхового фонда, происходит значительное перераспределение средств, что в конечном итоге приводит к большой маневренности и оборачиваемости. Полезность страхового фонда определяется объективной оценкой полезности страховых операций для страхователя. Она производится на основе сравнения расходов по приобретению страховых продуктов с номинальной финансовой выгодой, получаемой страхователем от приобретения страховой защиты, т. е. за счет сравнения сумм страховых взносов с суммами страховых выплат страхователям в качестве возмещения вреда, причиненного страховыми случаями. Современной страховой практикой выбраны три основные формы организации страхового фонда2:
• государственный централизованный страховой
фонд;
• фонд самострахования;
• фонд страховой компании.
Государственный централизованный страховой
фонд формируется государством в натуральной и денежной формах за счет обязательных платежей юридических и физических лиц. Его назначение состоит в социальной защите граждан.
Фонд самострахования может быть организован как отдельными гражданами, так и
2 Романовский М.В. Финансы, денежное обращение и кредит. М., 2001.
предприятиями в форме денежных средств или натуральных запасов. Такая организация защиты позволяет быстро устранить возникающие проблемы в частной сфере или в процессе производства. Для предпринимателя самострахование наряду с видимыми преимуществами имеет и негативные стороны: во-первых, средства для создания фонда изымаются из оборота, и, следовательно, прибыль предприятия уменьшается; во-вторых, для покрытия крупного убытка денежной суммы фонда может быть недостаточно; в-третьих, поскольку средства фонда должны находиться в ликвидной форме, то процент дохода по таким бумагам будет ниже, чем по долгосрочным вложениям.
Фонд страховой компании формируется в децентрализованном порядке и только в денежной форме за счет страховых взносов страхователей, в качестве которых могут выступать юридические и физические лица. Фонд страховщика позволяет обеспечить наиболее эффективную страховую защиту посредством солидарной раскладки ущерба на всех страхователей — создателей фонда. Покупая страховую защиту, страхователь приобретает специфическую услугу страховой компании — обещание страховщика оказать поддержку страхователю при наступлении страхового случая.
Договор страхования является необходимым условием для стабильной работы предприятия, гарантией защиты от случайных негативных событий, так как профессионалам в страховом бизнесе гораздо легче справиться с риском за счет многочисленных страховых взносов, аккумулированных в фонде данной компании. Что касается страховых резервов по иному виду страхования, чем страхование жизни, то необходимо отметить, что с июня 2002 г. они формируются в соответствии с «Правилами формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни», утвержденными приказом Министерства финансов РФ от 11.06.2002 № 51н.
С развитием рыночной экономики потребность в страховании все более увеличивается. Инвестиции страховых компаний в экономику страны способствуют укреплению ее экономического положения и финансовой стабильности. Принцип аккумулирования и последующего распределения значительных денежных потоков предопределяет состав и структуру капитала страховой компании, выделяя в качестве его основной и ведущей части финансовые ресурсы. Финансовые ресурсы страховой компании представляют собой, по сути, привлеченный капитал, который некоторое время
составляет совокупность временно свободных средств страховщика. Кругооборот средств страховой компании не ограничивается осуществлением страховых операций, он усложняется при вовлеченности их в инвестиционный процесс.
Для реализации своей основной производственной функции — осуществление выплат при наступлении страховых случаев — страховая компания должна располагать специальными денежными ресурсами. В соответствии с целевым назначением они обозначаются страховыми резервами. Формирование и использование страховых резервов составляют основную сторону деятельности страховых организаций.
Основополагающий принцип страховой деятельности — эквивалентность взаимных обязательств страховщика и страхователей, т. е. достижения равенства между страховыми выплатами и поступающими страховыми премиями в части нетто-ставки, аккумулируемыми страховой организацией и предназначенными для исполнения договорных обязательств. С этой целью страховщик создает соответствующие денежные фонды. Размер этих фондов не может быть постоянным, поскольку объем ответственности страховщика по действующим договорам страхования весьма динамичен.
Как экономическая категория «страхование» — это система экономических отношений, включающая, во-первых, образование за счет взносов юридических и физических лиц специального фонда средств и, во-вторых, его использование для возмещения ущерба в имуществе от стихийных бедствий и других неблагоприятных случайных явлений.
Известно, что сущность финансов как экономической категории связана с экономическими отношениями в процессе создания и использования фондов денежных средств. Сущность страхования также связана с созданием и использованием фондов денежных средств. При страховании возникают перераспределительные отношения по формированию и использованию этого фонда, что приближает страхование к финансам, но одновременно и подчеркивает его особенности. Движение денежной формы стоимости в страховании подчинено степени вероятности нанесения ущерба в результате наступления страхового случая. Есть одна особенность страхования, которая приближает его к категории кредита, — это возвратность средств страхового фонда. Известно, что именно кредит обеспечивает возвратность полученной денежной ссуды. Однако, отмечая такую возвратность страхо-
финансы и кредит
29
вых платежей как характерную черту страхования, следует иметь в виду, что она относится, прежде всего, к страхованию жизни.
Таким образом, выступая в денежной форме, закрепляя эти отношения юридическими документами, страхование имеет черты, соединяющие его с категориями «финансы» и «кредит», и в то же время как экономическая категория имеет характерные только для нее функции, играет присущую только ей роль. Функции страхования и его содержание как экономической категории органически связаны. В качестве функций экономической категории страхования можно выделить следующие:
• формирование специализированного страхового фонда денежных средств;
• возмещение ущерба и личное материальное обеспечение граждан;
• предупреждение страхового случая и минимизация ущерба.
В заключение отметим, что экономическая сущность страхования представляет систему экономических отношений, включающую совокупность форм и методов формирования целевых фондов денежных средств для обеспечения финансовой устойчивости страховой организации и реализации функций страхования.
Литература
1. Страховое дело. / Под ред. Л. И. Рейтмана. М.: Финансы и статистика, 1992. 530 с.
2. Страховой портфель / Отв. ред. Рубин Ю. Б., Солдаткин В. И. М.: «СОМИНТЭК», 1994. 526 с.
3. Шахов В. В. Страхование: учебник для вузов. М.: Страховой полис, ЮНИТИ, 1997. 348 с.
4. Юлдашев Р. Т., Тронин Ю. Н. Российское страхование: системный анализ понятий и методология финансового менеджмента. М.: Изд. центр «Анкил», 2000. 448 с.
Реклама в журналах Издательского дома «Финансы и кредит»
Мы гарантируем Вам:
S Оперативное размещение S Гибкую систему скидок S Индивидуальный подход S Особые условия для рекламных агентств. Ваши выгоды очевидны, потому что у нас: S Самые низкие цены
S Широкая профессиональная аудитория по всей территории России и СНГ S Оперативная публикация рекламы осуществляется в необходимые Вам сроки S Высокая эффективность рекламы проверена временем.
Реклама в наших журналах — прямой путь к конечному потребителю.
Тел./факс: (495) 621-69-49, http: www.financepress.ru
(495) 621-91-90 E-mail: post@financepress.ru
(495)621-72-79
