CC BY
106
3. ЕКОЛОГ1ЧНИЙ МЕНЕДЖМЕНТ I МАРКЕТИНГ
УДК65.012.32:336.773 Доц. I.I. Дiдович, канд. екон. наук;
магктр Л.А. Коваль - НЛТУ Украти; А.П. Дiдович, канд. бюл. наук - Львiвський тститут економки i тûргiвлi;
астр. М.П. Матвеева - Львiвська НАВМ м. С.З. Гжицького
ЕКОЛОГ1ЧНО ОР1еНТОВАНИЙ МЕНЕДЖМЕНТ 1НВЕСТИЦ1Й
Висв^лено теоретичш основи еколопчно opieHTOBaHoro менеджменту швести-цш. Розглянуто вплив мiжнapoдних opгaнiзaцiй (зокрема Свропейського Банку Ре-конструкцп та Розвитку, Имецько'1 Iнвестицiйнoï Компанп 1М1) на фiнaнсoвi установи щодо впровадження екoлoгiчнo opieнтoвaнoгo менеджменту швестицш.
Ключов1 слова: екoлoгiчнo opieнтoвaний менеджмент, еколопчний ризик, ри-зик-менеджмент, швестування, екoлoгiчнi процедури, кредитування.
Doc. I.I. Didovych; magistr L.A. Koval - NUFWT of Ukraine;
A.P. Didovych - L 'viv institute of economy and trade; doctorate M.P. Matveeva - L 'viv national academy of veterinary medicine named after of S.Z. Gzicki
Ecologically Oriented Investments Management
This article content theoretic basis of the ecologically oriented investments management. It considers the influence of international organizations such as EBRD, German Investment Company on financial institutions (banks) as to introduction of environmentally estimated investment management introduction management.
Keywords: environmentally estimated investment management, ecological risk, risk-management, investing, ecological procedure, loan.
У сучасних умовах розвитку економши та в рамках концепци сталого розвитку дедаш бшьше посилюеться еколопзащя вшх вид1в суспiльнoï д1яль-носл, окремою складовою я^ е еколопчно ор1ентований менеджмент швестицш. Вш передбачае пошук та реашзацда метод1в, спрямованих на знижен-ня р1зних вид1в еколопчних ризиюв за допомогою швестицшного плануван-ня з врахуванням еколопчних цшей. Необхщно зазначити, що формування системи еколопчно ор1ентованого менеджменту передбачае узгодження дь яльност фшансових установ з еколопчними вимогами.
Необхщно визнати, що проблемам впровадження еколопчно ор1енто-ваного менеджменту в д1яльшсть фшансових установ як ддать в Укра"ш придшено недостатньо уваги як з боку украшського уряду, так i недержавних оргашзацш. Впровадженням еколопчно ор1ентованого менеджменту швестицш займаються здебшьшого м1жнародш opгaнiзaцiï, так як Оргашзащя Об'еднаних Нацш, Свропейський Банк Реконструкци та Розвитку.
З розвитком малого та середнього б1знесу в Укра"ш загострилась проблема забруднення навколишнього середовища. Оскшьки Укpaïнa прагне до вступу до Свропей^^ сшвдружност1, одшею з вимог е еколопзащя еко-
номжи. Процес еколопзаци долае багато труднощдв на своему шляху, оскшь-ки шдприемництво орiентоване на отримання прибутюв за короткий перiод часу, а процес еколопзаци передбачае фiнансовi вкладення i довгострокове окуплення витрат не обов'язково в грошовому виразi.
З метою контролю над забрудненням довкшля шдприемствами та на-дання фшансово! допомоги тим, якi належать до групи шдприемств з низь-ким рiвнем екологiчного ризику, було запроваджено програму еколопчно орiентованого менеджменту швестицш, створена провiдними зарубiжними органiзацiями.
Фiнансовi установи, в яких запроваджено еколопчно орiентований менеджмент iнвестицiй, е комерцшними фiнансовими установами, якi забез-печують фiнансове обслуговування малих та мшрошдприемств i iнших клiентiв з низьким рiвнем доходу. Мета iнституцiй - шдвищувати ефективне фiнансове посередництво для того, щоб стимулювати розвиток сощально i економiчно непривабливих секторiв економши. Цi установи здiйснюють фь нансування еколопчно i соцiально спрямованих проеклв. Позичальники да-них установ повинш вiдповiдати екологiчним, оздоровчим i безпечним (ЕОiБ) вимогам кра1ни, у яких вони здшснюють господарську дiяльнiсть. По-зики не надаються позичальникам, задiяним у видах дiяльностi, фшансуван-ня яких спричинить появу етично! або репутацшно! дилеми даних фшансо-вих установ та 1х акцiонерiв. У нашш кра1ш практика мекологiчного кредиту-вання" ще не набула широкого застосування, на вщмшу вiд краш заходу, що пiдтверджуе актуальнiсть даного дослщження.
Екологiчно орiентований менеджмент швестицш слугуе для визначен-ня та формування необхщних виробничих та обслуговуючих потужностей, що забезпечують охорону навколишнього середовища, ресурсозбереження та пiдвишення рiвня екологiчноl безпеки як процеЫв виробництва, так i спожи-вання продукцil, що виробляеться шдприемством.
У проектно-iнвестицiйному аналiзi видшяють два основних рiзновиди проектiв:
• власне еколопчт (природоохоронн1, ресурсоощадн1, спрямоват на м1н1м1за-ц1ю в1дход1в 1 т.ш.) 1нвестиц1йн1 проекти;
• "звичайт" 1нвестиц1йн1 проекти з1 значущими еколопчними насл1дками. При цьому значущ1сть еколопчних насл1дк1в реал1зацИ проект1в сьогодн1 визна-чаеться не т1льки вимогами чинного законодавства та стандартов, але й зале-жить в1д дедал1 зростаючого р1вня еколог1чно! св1домост1 сусп1льства.
У рамках корпоративного менеджменту до першого типу швести-цшних проектних ршень (тобто до власно екологiчних), насамперед, можуть бути зараховаш тi, яю технiчно, технологiчно, органiзацiйно пiдтримують ре-алiзацiю екологiчних стратегiй пiдприемства (наприклад, стратегш чистого виробництва, енергозбереження тощо), а також т^ що вщображають заходи, якi включаються до плашв та програм дiй з охорони навколишнього середо-вища. До другого типу (швестицшш проекти зi значимими еколопчними нас-лiдками) належать проекти, призначеш для рiшення рiзних, безпосередньо не пов'язаних з екологiею, задач шдприемства, але так само тих, що тдпадають пiд дiю спещального екологiчного законодавства.
Для еколопчно орiентованого iнвестицiйного менеджменту особливого значення набувають такi взаемопов,язанi проблеми.
По-перше, проблема комплексно! оцiнки результат iнвестицiйних проектiв, якi можуть бути як позитивними, що сприяють шдвищенню якостi навколишнього природного середовища, так i негативними, викликаючи еко-номiчний збиток вiд забруднення навколишнього природного середовища. Важливим е те, що не завжди можливою е оцшка всiх складових результату; показники результата (як i витрат) часто не е суворо детермшованими, а ма-ють iмовiрнiсний характер.
По-друге, цш сферi iнвестицiйного аналiзу притаманнi специфiчнi трудношi врахування чинника часу, ризику та невизначеност^ в тому чи^ у зв'язку з довгостроковим характером багатьох еколопчних проектiв.
По-трете, прийняття ршень мае здiйснюватися з урахуванням ваго-мостi екологiчних екстерналiй (як позитивних, так ^ можливо, негативних), що зумовлюють розходження мiж критерiями комерцшно! та суспшьно! ефективностi.
Еколопчно орiентоване планування iнвестицiй е вщносно самос-тiйним роздiлом iнвестицiйного планування. Воно слугуе для визначення не-обхщного обсягу екологiчних iнвестицiй, напрацюванню швестицшних альтернатив, а також !х фшансово! та не фшансово! оцiнки. Екологiчно орiенто-ване планування швестицш охоплюе три взаемопов'язаних частини плану: довгостроковий план швестицш, рiчний бюджетний план та рiчний проек-тний план. У той час як перший з цих плашв визначае обсяг швестицш на термш вщ п'яти рокiв i бшьше, створюючи тим самим рамковi умови для решти плашв, рiчнi бюджетний та проектний плани пов'язують конкретш по-точнi iнвестицiйнi задачi еколопчного характеру з iншими iнвестицiями i з поставленими екологiчними цiлями.
У вшх випадках екологiчно орiентоване планування швестицш е дина-мiчним процесом, що подшяеться в загальному випадку, на таю основш фа-зи: постановка проблеми; аналiз альтернатив; шдготовка рiшення (вибiр найбiльш пiдхожих альтернатив для здшснення цiлей); прийняття ршення. Для рiзних фаз iнвестицiйного планування розроблено спещальш шструмен-ти, як мають практичне застосування. Цi шструменти можуть досить iстотно вiдрiзнятися вщ стандартних процедур, що розглядаються в навчальнш лiте-ратурi, будучи, зокрема, призначеними для аналiзу слабо структурованих да-них, якi якраз i трапляються часто на практицi. До тих, що застосовують практично, належать, наприклад, метод раннього розпiзнавання, сценарний метод i аналiз вiдхилень. Перший метод слугуе пошуку слабких сигналiв, що попереджають про можливi змши зовнiшнього середовища фiрми. Другий метод, спираючись на уявлення про те, що майбутне фiрми - за аналопею з теорiею ризику - може розвиватися незалежно, вiд И власно! полiтики за рiз-ними сценарiями, вiдслiдковуе наслiдки iнвестицiйноl полгтики, за цими рiз-ними лшями розвитку. Цей метод ще називають аналiзом дерева рiшень. В основi третього методу лежить пошук систематичних вщхилень iстотних ре-зультатiв вщ запланованих, з установленням причин цих вщхилень.
Ус перерахованi методи становлять першочерговий штерес для стра-тегiчного i еколопчного планування, коли особливо гостро сто!ть питання, врахування чинника невизначеностi. Дед^ ширшого застосування набува-ють методи дослщження стiйкостi iнвестицiйних рiшень, а також методи, що базуються на теорп нечiтких множин. Дослiдження стшкост дае змогу ви-явити, за яких змш зовнiшнього середовища i низки iнших чинникiв рiзнi ва-рiанти iнвестицiйних програм залишаються оптимальними (або хоча би близькими до оптимальних). Фiрма, використовуючи такий метод (як i у ви-падку застосування сценарного аналiзу), стае бшьш пiдготовленою до конкурентно! боротьби у мшливому свiтi. Методи моделювання нечiтких швести-цiйних проблем виходять з того, що не вся шформащя, яка е необхiдною для прийняття ршень, пiддаеться кiлькiсному виразу. Бшьш того, вона може бути представлена тшьки в словеснш формь Теорiя нечiтких множин дае змогу моделювати таку iнформацiю та робити з нею певш операцп з метою знаход-ження найкращо! швестицшно! програми.
Багатобiчна проблема швестицшного планування охоплюе i низку ш-ших питань, включаючи контроль над виконанням iнвестицiйних планiв та особливо еколопчно! експертизи проектних ршень. Саме еколопчна експерти-за мае в сучасному суспiльствi, яке дедалi бшьше перетворюеться в "суспшь-ство ризику", досить вагоме значення. Громадяни як члени цього суспшьства ризику (використовуючи сучасну iнституцiйну термiнологiю - принципалами), як проявляють дедалi бiльшу стурбовашсть станом навколишнього природного середовища, доручають державi (як агентовi !х iнтересiв) контролювати, об-межувати та перевiряти дiяльнiсть фiрм, включаючи майбутню, заплановану дiяльнiсть, чому i слугуе екологiчна експертиза iнвестицiйних проектiв.
Пошук джерел фiнансування природоохоронних заходiв е одним з центральних завдань фшансового менеджменту. До числа важливих джерел фшансування таких iнвестицiй належать банювсью кредити. Так, в 1нвести-цшнш Компанi! 1М1 визнано за необхщне при прийняттi рiшень про надання кредш!в та визначеннi вiдсотково! полггики застосовувати не тiльки прямi (жорстк строгi) методи облiку та ощнки екологiчних ризикiв (наприклад, величину вщповщальност пiдприемств внаслiдок забруднення грунтово-зе-мельних ресурсiв i т. ш.), але й так званi м'як оцiнки та iндикатори. До остан-нiх було запропоновано вiднести показники, що характеризують:
• ринкову позищю компанп (можливють впливу на вщповщний сектор ринку законодавства або економ1чних стимул1в);
• еколопчну яшсть продукцп, що виготовляють;
• прииалежтсть сфери д1яльност1 компани до ризикових сектор1в екоиомжи;
• иаявтсть страхового покриття можливих ризишв в1дпов1дальност1 тдпри-емства;
• яшсть корпоративного еколопчного менеджменту;
• врахування компатею майбутнього розвитку ринку [11].
У сучасних умовах суть вимог банюв до еколопчного супроводження швестицшних проекпв, у випадку надання для !х реалiзацi! креди^в, полягае в наступному. Iнвестицiйний проект, що пропонуеться кредитувати, повинен
бути еколопчно прийнятний та забезпечувати стiйкий стан навколишнього природного середовища (рис. 1) [7].
Ввдб1р проекту для фшансування (кредитування) Ретельне припрацювання проекту з врахуванням
Обгрунтування заключно! оцшки проекту Проведения переговор1в щодо надання кредиту Видача дозвол1в на надання кредиту
Контроль за проведениям природоохоронних робгт
Рис. 1. По^довшсть етатв екологiчного супроводження проекту при наданш
бантвського кредиту
Наявнють позитивно! еколопчно! оцшки дае змогу перейти до наступ-ного етапу - проведення переговорiв мiж замовником i банком щодо умов надання кредиту (це насамперед рiвень вщсотково! ставки, а також еколопчш заходи, що мютяться в проектi) та пiдписання вщповщного контракту. У ходi подальшо! реаизацп проекту банки, як правило, здшснюють контроль над правильнiстю витрачання отриманих засобiв та за повною та своечасною ре-алiзацiею передбачених у проект екологiчних заходiв. З метою отримання об'ективно! iнформацi!' та гарантп виконання проектантами й замовниками обумовлених у контракт на надання кредиту умов банки можуть застосову-вати зовшшнш екологiчний аудит (монiторинг), який е можливий на рiзних стадiях реалiзацi! проекту.
Як правило, координатор з еколопчних питань у банку вщповщае за екологiчнi та сощальш питання та впровадження !х у дш. Обов'язки координатора включають:
• звгт кер1вництву з еколопчних та сощальних питань;
• перегляд еколопчно! жштики та процедури;
• забезпечення виконання еколопчно! пол1тики та процедури;
• допомога кредитним спещалютам;
• забезпечення широко доступно! шформацц про системи еколопчного менеджменту;
• забезпечення збору даних з еколопчного мониторингу та нагляду;
• тдготовка 1 представлення щор1чного еколопчного звггу правл1нню дирек-тор1в 1 будь-якому акцюнеру.
Кредитний комiтет гарантуе, що вш надасть кредит на базi шформа-цi!, яка вказуе на те, що еколопчний i сощальний огляд виконаний вiдповiдно до Процедури. Кредитний комiтет звертае специфiчну увагу на вс кредити з високим ризиком, в тому чи^ еколопчним.
Кредитнi експерти вiдповiдають за класифшащю запропонованих шд-проектiв у таю групи:
Категорiя 1 - Низький ризик: Проекти, яю торкаються неютотних еко-логiчних питань та призводять до незначних ризикiв для навколишнього се-редовища.
Категорiя 2 - Середнш ризик: Проекти в тих секторах, в яких ймовiр-нiсть здшснення впливу на навколишне середовище легко встановлюеться, стандарты превентивнi та пом,якшуючi заходи можуть бути назначенi без не-обхiдностi проведення детального роз^дування з екологiчних питань.
Категорiя 3 - Високий ризик: Проекти, що спричиняють ютотне зане-покоення стосовно екологи та потребують бiльш високого ступеня дбайли-востi до довюлля. Новi проекти потребують екологiчно! оцшки згiдно з мю-цевими нормативними вимогами. При масштабному розширенш юнуючих об,ектiв, або при внесеннi пропозицш про змiну технологiй може знадобити-ся проведення перевiрки з еколопчних питань, що безпосередньо пов'язано з характером проекту.
На основi теоретичних узагальнень щодо впровадження екологiчно зорiентованого менеджменту iнвестицiй можна зробити таю висновки:
• пошук джерел фшансування природоохоронних заход1в е одтею з централь-них завдань еколопчного фшансового менеджменту. До числа важливих джерел фшансування таких швестицш належать баншвськ! кредити;
• до системи еколопчного менеджменту входить еколопчно ор1ентований ш-
• и и 1—1 • • и ' • и и
вестнцшнни менеджмент. Еколопчно зор1ентовании швестищинии менеджмент слугуе для визначення та формування на баз1 встановлених маркетингом довгострокових потреб та з врахуванням в1дпов1дних процедур експер-тизи необхщних виробничих та обслуговуючих потужностей, що забезпечу-ють охорону навколишнього середовища, ресурсозбереження та п1двищеиня р1вня еколопчно!" безпеки як процес1в виробництва, так 1 споживання про-дукцИ, що виробляеться тдприемством. Такого роду експертизою е еколо-г1чне ознайомче досл1дження. Метою еколог1чного ознайомчого досл1джен-ня е визначення категорИ еколог1чного ризику тдприемства та можлив1сть його кредитування або 1нвестування;
• п1д час розгляду питання про надання кредиту тдприемствам важливе зна-чення мае той факт, на яку д1яльн1сть буде спрямований цей кредит та яку загрозу становить ця д1яльн1сть для довк1лля. Тобто еколог1чний ризик мае важливе м1сце поряд з шшими видами ризику.
Л1тература
1. Еколопчш вимоги з кредитування малого та середнього б1знесу - СБРР, 1999 р.
2. Методика проведення оцшки фшансового стану позичальника. - Програма м1крокре-дитування в Укра!ш, 1999 р.
3. "Annual Environmental Performance Report for the Year 2GGG" IMI AG, 2GGG p.
4. "Environmental Management System", EBRD, 21.11.2GG1.
5. Misra K.B. Clean Productions Environmental and Economic Perspectives, 1996.
6. Экологичecкий менеджмент/ Н.В. Пахомова, А. Эндрее, К. Рихтер. - СПб.: Питер, 2GG3. - 544 c.: ил. - (Серия "Учебн. для вузов").
7. Cоpокин Н.Д. Воприоы экологичеокого аудита. - СПб., 2GGG.
8. Довщник з питань економiки та фшажування природокористування i природоохо-ронно'1 дiяльноcтi. - К.: Геопринт, 2GGG. - 411 c.
9. Злявл мiнicтpiв, прийнята на регiональнiй нарадi мiнicтрiв щодо пiдготовки до B^c-в^ньо'1 зycтрiчi на вищому рiвнi щодо сталого розвитку, Женева, Швейцарiя, 24-25 вереcня 2GG1 р. - www.kiev.rada.ua.
10. MimernB Е.В., Ceмeнeнко Б.А., Mímeme Н.В. Екологiчний меxанiзм еколопзаци виробництва, Суми: 1ПП" Mрiя-1" ЛТД, 1996.
11. Edwards D. The link between Company Environment and Financial Performance. London. 199V.
УДК 339.138:504.03 Асшрант В. Т. Польовська; член-кор. HAH Украти, проф. Ю.Ю. Туниця, д-р екон. наук - ректор НЛТУ Украти
ЕКОЛОГ1ЗАЦ1Я ПЛАНУВАННЯ МАРКЕТИНГУ НА ШДПРИСМСТВ1
Проаналiзовано структуру еколопчного маркетинг-плану на пiдприeмcтвi. Оптоано шформацшну ^стему еколопчного маркетингового планування та варiан-ти розроблення довкiльно-орieнтованоï маркетингово'1 стратеги пiдприeмcтва. Зроб-лено виотовки та дано рекомендацп щодо вибору оптимального маркетинг-плану та шляxiв його еколопзацп на пiдприeмcтвi.
Kлючовi cловa: планування маркетингу, екологiчний маркетинг-плану, дов-кiльно-орieнтована cтратегiя маркетингу, екологiчний бюджет маркетингу.
Doctorate V. T. Polovska; professor Yu. Yu. Tunytsya - rector NUFWT of Ukraine
Environmental Marketing Planning on the Enterprise
Paper analyzes the structure of environmental marketing-plan on the enterprise. Information system of the environmental marketing planning and development of environmental marketing strategy are presented. Conclusions and recommendations for optimal choice of the marketing-plan and ways of its ecologization on the enterprise are proposed.
Keywords: marketing planning, environmental marketing-plan, environmental marketing strategy, ecological marketing budget.
Маркетинговий план - це отладова чаетина планування маркетингово!" дiяльноcтi на шдприеметвах, яка вимагае детального вивчення i аналiзy [1]. Необхщшеть включення чинниюв довкшля у маркетинговому плануванш дь яльно^! шдприеметва зумовлена розвитком концепцiï ^^аль^^т^ного маркетингу [6]. Як вiдомо, планування маркетингу е ошовою для шших ви-дiв планування на гад^ием^™, наприклад, плану збуту продyкцiï, фшанш-вого плану тощо [V].
Сутнкть i cтpуктуpa eкологiчного мapкeтинг-плaну
Планування маркетингу на рiзниx шдприеметвах здiйcнюeтьcя по^з-ному, вiдповiдно до цього етавлять i рiзнi цiлi планування. Це cтоcyeтьcя змicтy, плану, тривалоет! горизонту планування, поcлiдовноcтi розроблення,
