Эффективность и оптимизация банковской деятельности: рейтинговые методики на базе экономических нормативов Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Рейтинг банковской деятельности

ЭФФЕКТИВНОСТЬ И ОПТИМИЗАЦИЯ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ: РЕЙТИНГОВЫЕ МЕТОДИКИ НА БАЗЕ ЭКОНОМИЧЕСКИХ НОРМАТИВОВ

С.К. СЕМЕНОВ, кандидат экономических наук, старший научный сотрудник лаборатории экономического анализа АстраханьНИПИгаза, доцент Астраханского государственного технического университета

Рейтинговые методики предложены на базе разработанного автором аналитического метода интегрального трендового индекса. Этот метод был, в частности, использован для подготовки методики экономического анализа структурного подразделения предприятия, апробированной и внедренной в ООО «Астраханьгазпром», дочерней компании ОАО «Газпром».

Интегральный (сводный, совокупный) трен-довый индекс определяется суммой трендовых индексов, которые могут использоваться с повышающими или понижающими коэффициентами, определяемыми экспертно.

Трендовые индексы (ит) отражают относительные изменения фактического показателя (Н) от базового (Н0) к самому базовому показателю, измеряются в долях единицы и выражают тренд исследуемого показателя — изменение по отношению к базовому (нормативному, среднему, плановому, фактическому прошлогоднему и т.д.) значению исследуемого показателя:

Причем сами показатели, используемые при расчете трендовых индексов, могут быть не сопос-

тавимы, измеряться в разных единицах, отражать различные направления деятельности. Поэтому расчет трендовых индексов как относительной величины позволяет осуществлять сопоставление индексов несопоставимых показателей и формировать из них совокупность в виде интегрального трендового индекса.

Как правило, используются трендовые индексы двух видов. Во-первых, индекс с минимальным базовым значением показателя в формуле (1), когда рост фактического показателя относительно базового отражает положительную тенденцию — рост. К примеру, фактический рост доходов (фактический показатель) относительно плана (базовый показатель) — чем выше фактический показатель относительно планового, тем эффективнее работает компания. Для рассматриваемых ниже методик — это экономический норматив, ограниченный минимальным нормативным значением: чем выше фактическое значение обязательного экономического норматива по отношению к минимальному нормативному, тем устойчивее банк.

Во-вторых, трендовые индексы с максимальным базовым значением, когда увеличение фактического показателя относительно базового показывает отрицательную тенденцию. Например,

фактический рост затрат к плановым (базовый показатель) — чем выше фактический показатель затрат к плановым затратам, тем хуже работает предприятие. Это также экономический норматив, ограниченный максимальной нормой: чем выше фактическое значение норматива к максимальному нормативному значению, тем менее устойчив банк.

Для равноценного использования второго типа трендового индекса в предлагаемом методе интегрального трендового индекса используется обратный (модифицированный) трендовый индекс

проставляется знак «—»:

итмН =

(Н-Н0)

Нп

(2)

фактические показатели доступны, а нормативные всеобщи и, как правило, унифицированы, причем изменяются очень редко. Кроме того, в России используется достаточное для методики количество нормативов — 10.

В соответствии с принципами метода интегрального трендового индекса формируются отдельные трендовые и модифицированные трендовые индексы.

Трендовый индекс достаточности капитала на основе норматива достаточности собственных средств банка Н1 с минимальным ограничивающим значением норматива — и Н1:

и Н1

Н1 - Н11 Н1„

(3)

Модифицированный трендовый индекс отражает уже положительную тенденцию и может участвовать в расчете (сложении) интегрального трендового индекса: чем ниже фактический показатель (например, затрат) к плановому, тем выше значение этого индекса.

Индексы могут иметь положительный знак (фактический показатель выше базового у трендового индекса, и фактический показатель ниже базового у модифицированного трендового индекса), что увеличивает итоговый индекс. Индексы могут иметь и отрицательный знак — отрицательный тренд (фактический показатель ниже базового у трендового индекса и выше базового у модифицированного трендового индекса), что соответственно уменьшает итоговый интегральный трендовый индекс.

Интегральные трендовые индексы рассчитываются на отчетные даты, что позволяет с помощью данного метода проводить многолетний мониторинг финансово-хозяйственной деятельности (или отдельных ее сторон) конкретного субъекта экономики, а при наличии объективных доступных базовых показателей (нормативных, средних и т.п.) — рейтинговую оценку в различных отраслях и сегментах экономики.

Для разработки рейтинговой методики устойчивости российского банка на основе метода интегрального трендового индекса выбраны обязательные экономические нормативы по многим соображениям, точнее по совокупности причин. Экономические нормативы используются во всем мире. Они сформированы высококвалифицированными специалистами центрального банка, объективны: отражают все стороны деятельности банка, влияющие на надежность кредитной организации;

где: Н1 — фактическое значение норматива Н1 (и соответственно далее по другим нормативам); Н10 — нормативное (базовое) значение Н1 (и соответственно далее по другим нормативам). Трендовый индекс мгновенной ликвидности на основе норматива Н2 с минимально допустимым значением — итН2:

Н2 - Н2„

и Н2 =-(4)

Н20

Трендовый индекс текущей ликвидности на основе норматива НЗ с минимально допустимым значением — итНЗ:

НЗ - Н3„ и НЗ =-(5)

нз0

Модифицированный трендовый индекс дол го-срочной ликвидности на основе норматива Н4 с максимально допустимым значением — итмН4:

- (Н4 — Н40)

итмН4 =

Н4П

(6)

Трендовый индекс общей ликвидности на основе норматива Н5 с минимально допустимым значением — и Н5:

и Н5 = -

Н5 - Н5„

Н5Л

(7)

Модифицированный трендовый индекс максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков на основе норматива Н6 с максимально допустимым значени-

ем—и ,Н6:

тм

итмН6 =

(Н6 - Н60) Н6П

(8)

Модифицированный трендовый индекс максимального размера крупных кредитных рисков на основе норматива Н7 с максимально допустимым значением — и Н7:

итмН7

(Н7-Н70) Н7„

(9)

Модифицированный трендовый индекс максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) с максимально допустимым значением — и Н9.1:

итмН9.1

- (Н9.1 — Н9.10) Н9.1П

(10)

Модифицированный трендовый индекс совокупной величины риска по инсайдерам банка с максимально допустимым значением — и Н10.1:

и НЮ.

тм

- (Н10.1 - Н10.10) Н10.1А

(11)

Модифицированный трендовый индекс использования капитала кредитной организации для приобретения акций (долей) других компаний на основе норматива использования собственных средств банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц Н12 с максимально допустимым значением — и Н12:

и Н12 =

(Н12 - Н120) Н12„

(12)

ТМ ТМ тм

+ И..Н10.1 + И...Н12.

окажут, что говорит о достаточной устойчивости предлагаемой рейтинговой методики.

Сгруппировав индексы ликвидности, можно получить рейтинговый трендовый индекс ликвидности банка, входящий составной частью (встроенный) в рейтинговый интегральный трендовый индекс устойчивости — и Ил:

и Ил = и Н2 + и НЗ + и Н4 + и Н5.

(13а)

Все обязательные экономические нормативы (и соответственнотрендовые и модифицированные трендовые индексы), на наш взгляд, более или менее равнозначны, что позволяет использовать названные индексы без повышающих и понижающих коэффициентов, как сопоставимые, с формированием в сумме рейтингового интегрального трендового индекса устойчивости банка — итИу:

и Иу = и Н1 +и Н2 + и НЗ + и Н4 +

Т Т Т Т ТМ

+ и Н5 + и Н6 + и Н7 + и Н9.1 +

. ................(13)

ТМ ТМ х /

Изменения нормативов и их набора, что, как отмечалось, практикуется очень редко, необходимо учитывать при многолетнем мониторинге конкретного банка, если изменения имели место; на межбанковский рейтинг изменения влияния не

На наш взгляд, более или менее оптимальным следует считать значение любого экономического норматива, отклоняющегося на 10% от нормативного, т. е. на 10% выше минимального и на 10% ниже максимального, что создает достаточный запас устойчивости и позволяет банку эффективно функционировать — в полном объеме осуществлять активные и пассивные операции, не держать на счетах излишнюю ликвидность и т.п. В этом случае каждый индекс получит числовое значение 0,1; а рейтинговый интегральный трендовый индекс устойчивости банка — 1, что может считаться усредненным значением устойчивости банка с рейтингом выше среднего. Показатель больше единицы будет иметь соответственно более надежный консервативный банк — чем выше индекс, тем устойчивее банк. При этом возникает известное противоречие банковского менеджмента — соотношение устойчивости и прибыльности. Как правило, высокая надежность сопровождается низкими доходами, а низкая устойчивость — высокими доходами за счет вложений в высокодоходные, но и высокорисковые активы.

Изложенное говорит о некоторой однобокости данной и любой другой методики устойчивости банка, о возможности (при определенных направлениях экономического анализа) дополнить показатели устойчивости показателями доходности (прибыльности), что и предлагается сделать по изложенному методу интегрального трендового индекса при разработке методики эффективности банка с формированием рейтингового интегрального трендового индекса эффективности кредитной организации.

Этот новый рейтинговый индекс предлагается представить как сумму двух равнозначных составляющих — трендовых и модифицированных трендовых индексов устойчивости, которые будет представлять рейтинговый интегральный трендовый индекс устойчивости,— и составляющей из трендовых индексов доходности (рентабельности) — по балансовой или чистой прибыли.

Это показатель рентабельности капитала банка — Рк, показывающий эффективность использования капитала в работе банка:

П

Рк = —(14) К.

где: П — прибыль банка; К — капитал банка.

Соответственно трендовый индекс рентабельности капитала — итРк находится по следующей формуле:

Рк — Рк,

и Рк =

Рк„

о

(15)

где: Рк — фактическое значение рентабельности капитала (и соответственно по другим индексам);

Рк0 — базовое (среднее) значение рентабельности капитала1 (и соответственно по другим индексам).

Показатель рентабельности активов банка — Ра, показывающий эффективность работы активов банка — насколько прибыльно работают активы находим по формуле:

Рк =

П

(16)

где: А — сумма активов.

Трендовый индекс рентабельности активов банка — и Ра определяем по формуле:

и Ра =

Ра - Ра0 Ра„

(17)

Следующий показатель — рентабельность персонала банка — показывает эффективность работы персонала, сумму прибыли на одного сотрудника банка — Рп:

Рп = -

П

Чп

(18)

Рд = -

П

д

(20)

где: Д — сумма доходов банка.

Трендовый индекс рентабельности доходов банка — итРд определяем по следующей формуле:

и Рд = •

Рд - Рд0 РДп

(21)

Последний индекс — рентабельность затрат — отношение прибыли к затратам — Рз находим по формуле:

П

Рз =--(22)

3

где: 3 — сумма затрат банка.

Трендовый индекс рентабельности затрат банка — итРз определяется следующим образом:

и Рз

Рз — Рз,

о

Рзл

(23)

где: Чп — численность персонала.

Трендовый индекс рентабельности персонала банка — итРп находим по формуле:

Рп - Рпп

и Рп =-—. (19)

Рп0

Это показатель рентабельности доходов банка — показывает долю прибыли в доходах — Рд:

1 Рк(, - 18% в 2003 г. Источник-. Ведомости. 2004, 12 апр. С. А5.

Итак, определено всего пять трендовых индексов рентабельности (прибыльности).

Таким образом, десяти индексам устойчивости сопутствуют пять индексов доходности. Чтобы уравновесить доли надежности и доходности, что, на наш взгляд, необходимо, используется повышающий коэффициент два к каждому трендовому индексу рентабельности или к их сумме.

В результате получим рейтинговый интегральный трендовый индекс эффективности (устойчивости и прибыльности) банка — итИэ:

итИэ = итИу + 2(итРк + итРа +

+итРп + итРд + итРз). (24)

Продолжим условную апробацию методики. Будем так же, как и ранее, считать более или менее оптимальным превышение рентабельности на 10% выше средней. Тогда каждый из индексов доходности будет равен 0,1; а сумма с учетом повышающего коэффициента «2» равна 1 — это доля индексов доходности в рейтинговом интегральном индексе эффективности, а сам данный индекс будет равен 2 с учетом составляющей надежности, также равной 1. Это на наш взгляд, соответствует значению некоего гипотетического банка с рейтингом выше среднего.

В целом, чем выше рейтинговый интегральный индекс эффективности, тем гармоничнее (с сочетанием устойчивости и прибыльности) функционирует кредитная организация.