CC BY
39
EDN: NBQRAM
О.В. Жердева - к.э.н., доцент кафедры бухгалтерского учета, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, ksenia184@yandex.ru,
O.V. Zherdeva - candidate of economics, associate professor of accounting department, Kuban state agrarian university, Krasnodar, Russia;
В.Ю. Брык - обучающаяся учетно-финансового факультета, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, bryk_viktoria@mail.ru,
V.Yu. Bryk - student of accounting and finance faculty, Kuban state agrarian university, Krasnodar, Russia;
А.М. Зеленская - обучающаяся учетно-финансового факультета, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, annasel2001@yandex,
A.M. Zelenskaya - student of accounting and finance faculty, Kuban state agrarian university, Krasnodar, Russia;
М.С. Бережная - обучающаяся учетно-финансового факультета, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, maryberzhnay@gmail.com,
M.S. Berezhnaya - student of accounting and finance faculty, Kuban state agrarian university, Krasnodar.
ДИСКОНТИРОВАНИЕ КАК СПОСОБ ОЦЕНКИ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ DISCOUNTING AS A WAY TO ASSESS FAIR VALUE
Аннотация. В представленной статье было рассмотрено такое понятие как дисконтирование, а также его актуальность при оценке стоимости активов в МСФО. Приведены случаи применения дисконтирования в бухгалтерском учете. А в следствии чего и рассмотрена методика расчета дисконтированной стоимости. В статье наглядным образом был произведен расчет той денежной суммы, которая начисляется на хранение под определенный процент. Были также рассмотрены ситуации по применению дисконтирования в бухгалтерском учете. Также в статье было рассмотрено несколько наглядных примеров, один из которых связан с определением стоимости оценочных обязательств с помощью дисконтирования в соответствии с п. 20 ПБУ 8/2010, а другой связан с длительной отсрочкой платежа. Были затронуты условия признания в учете затрат арендатором на аренду.
Abstract. In the presented article, such a concept as discounting was considered, as well as its relevance in assessing the value of assets in IFRS. The cases of application of discounting in accounting are given. And as a consequence, the method of calculating the discounted value is considered. In the article, the calculation of the amount of money that is accrued for storage at a certain percentage was made in a visual way. Situations on the application of discounting in accounting were also considered. The article also considered several illustrative examples, one of which is related to determining the value of estimated liabilities by discounting in accordance with paragraph 20 of PBU 8/2010, and the other is related to a long delay in payment. The conditions of recognition in the accounting of costs by the lessee for rent were affected.
Ключевые слова: дисконтирование, справедливая стоимость, ПБУ 8/2010.
Keywords: discounting, fair value, PBU 8/2010.
При формировании отчетности в формате МСФО при оценке стоимости активов зачастую используют дисконтирование стоимости. Эта необходимость связана с тем, что такой финансовый расчет может позволить оценить сегодняшнюю стоимость активов с помощью ожидаемых будущих денежных потоков. Так как, данные, содержащиеся в финансовой отчетности, составленной с учетом требований МСФО, больше предназначены для инвесторов и других заинтересованных лиц, то использование дисконтирования является неотъемлемой частью ее составления с целью предоставления качественной финансовой информации.
Инвестиционные вложения требуют не только больших денежных сумм, но и, что немаловажно - высокий уровень экспертизы в области временной стоимости денег. Следовательно, при применении дисконтирования, нужно учитывать тот факт, что денежные суммы в разный период времени, могут иметь разную стоимость. В то же время существуют и другие случаи дисконтирования, которые показаны на рисунке 1.
Рисунок 1 - Случаи применения дисконтирования в бухгалтерском учете
Достаточно часто в практичной части жизни, возникают такие случаи, когда денежная сумма доходов и расходов уже известна, но фактически денежные средства зачисляться или будут израсходованы позже. В качестве примера можно привести следующее: купля-продажа товаров с отсрочкой платежа, либо заключение долгосрочного договора аренды, где по договору платежи будут расписаны на несколько лет вперёд.
Во всех вышеприведенных случаях хозяйствующие субъекты дисконтирование используют, чтобы привести будущие поступления или расходы к текущей стоимости денежных средств.
В настоящий момент российские учетные стандарты требуют использовать дисконтированную стоимость при учете оценочных обязательств, основных средств, запасов, капитальных вложений и аренды. От особенностей хозяйственной операции и самого объекта учета зависит сам порядок применения дисконтирования.
В свою очередь, дисконтированную стоимость можно определить по следующей формуле:
БУп = РУ (1 + г)п (1)
где FVn - будущая стоимость через п лет; РУ - приведенная или текущая стоимость; г - годовая ставка процентов; п - срок дисконтирования.
Рассчитать текущую стоимость можно следующим способом:
РУ
РV=-, (2)
(1 + г)Лп' ( )
Так, воспользуемся выше представленной формулой и наглядно покажем, как изменится денежная сумма в будущем, если ее положить под определённый процент.
Пример 1. Гражданка Е положила на счет в банк 150 руб. под 14 % годовых на два года. В условиях договора гражданки Е с банком входит то, что начисление процентов осуществляется 1 раз в год с последующей капитализацией суммы. Это значит, что сумма процентов остаётся на вкладе и на неё в следующих периодах тоже начисляются проценты.
Таким образом, через 1 год денежная сумма вклада гражданки Е будет равна:
150 руб. + 150 руб. х 14 % = 171 руб.
При истечении второго вложения, гражданка Е получит:
171 руб. + 171 руб. х 14 % = 194,94 руб.
Воспользовавшись формулой выше также можно получить искомую сумму: БС = 150 руб. х (1 + 0,14) 2 = 194,94 руб.
Таким образом, если использовать ставку 14%, то на сегодняшний день 150 руб. будут соответствовать через два года сумме в 194,94 руб.
В РФ при ведение бухгалтерского учета практика с использование дисконтирования чаще всего не используется, исключение составляет ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений».
Применение данного положения осуществляется в том случае, когда хозяйствующий субъект работает с долговыми ценными бумагами и займами. Также возможно возникновении ситуации (отсрочка во времени при оплате основных средств, запасов и нематериальных активов), при которой хозяйствующий субъект вправе использовать помимо расчета справедливой стоимости активов -дисконтирование.
До 2021 года лишь ПБУ 8/2010 требовало использовать дисконтирование в бухгалтерском учёте. В 2022 году таких стандартов уже пять. В 2022 году дисконтирование в бухгалтерском учёте нужно применять в следующих ситуациях (рисунок 2).
- учёт оценочных обязательств со сроком исполнения более года (ПБУ 8/2010);
Рисунок 2 - Ситуации по применению дисконтирования в бухгалтерском учете
В ближайшие годы законодательство реализует ФСБУ, в которых предусмотрено дисконтирование, а именно это:
- ФСБУ 14/2021 «Нематериальные активы», вступление в силу произойдет с 2024 года;
- ФСБУ «Доходы», вступление в силу ориентировочно поставлено с 2025 года;
- ФСБУ «Финансовые инструменты», планируется его внедрить с 2027 года.
Также, если оценочное обязательство ожидается к исполнению более, чем через год после отчётной даты, то его стоимость нужно определять с помощью дисконтирования в соответствии с п. 20 ПБУ 8/2010. Рассмотрим на конкретном примере 2.
Пример 2. Хозяйствующий субъект «Воля» начал строительство нового дома в декабре 2021 года. Строительство должно быть закончено до 31.12.2023 по графику работы. В такие же сроки хозяйствующий субъект должен отремонтировать участок дороги, принадлежащий муниципалитету, по которому на стройплощадку завозят материалы.
Если субъект хозяйствования этого не сделает, то ему придется заплатить неустойку в размере 4 000 000 рублей. Хозяйствующий субъект оценил стоимость работы по восстановлению дороги на 2023 году в 1 000 000 руб. Таким образом, избежать затрат, как минимум в 1 000 000 руб., организации не удастся. То есть, все условия для признания оценочного обязательства в бухгалтерском учёте выполнены.
Хозяйствующий субъект ставку дисконтирования определил в 9 %, исходя из средних ставок по банковским депозитам на момент начала строительства.
На 31.12.2021 организация рассчитала приведённую стоимость оценочного обязательства и включила его в стоимость строительных работ, а именно:
ПС на 2021г. = 1 000 000 руб. / (1 + 0,09) 2 = 841 680 руб.
Признание оценочного обязательства на сумму 841 680 руб. будет проведено следующей бухгалтерской операцией: Дт 08 Кт 96
При составлении достоверной бухгалтерской финансовой отчетности организации следует пересматривать минимум один свои оценочные обязательства. В связи с этим, на 31.12.2022 хозяйствующий субъект произвела пересчёт обязательств по ремонту дороги.
До даты исполнения остался практически год, и приведённая сумма увеличилась, став ближе к номинальной:
ПС на 2022 г. = 1 000 000 руб. / (1 + 0,09) 1 = 917 431 руб.
Исходя из этого видно, что оценочное обязательство организации увеличившись на 75 781 руб. (917 431 руб. - 841 680 руб.).
Такое увеличение хозяйствующий субъект отнес на прочие расходы соответствующей бухгалтерской записью:
Дт 91.2 Кт 75 781 руб. - признание увеличение оценочного обязательства.
На 31.12.2023 наступил срок исполнения оценочного обязательства. В связи с этим, приведенная величина была доведена до номинальной суммы, увеличилась ещё на 82 569 руб. (1 000 000 руб. - 917 431 руб.):
Дт 91.2 Кт 96 82 569 руб.
Организация с помощью стороннего подрядчика отремонтировала дорогу в установленный срок. Спрогнозировать точные расходы с точностью до рубля невозможно, в связи с этим в данной ситуации возможны несколько вариантов учёта.
Так, фактические расходы превысили оценочное обязательство, составив 1 150 000 руб.
Были составлены соответствующие бухгалтерские операции:
- Дт 96 Кт 60 1 000 000 руб. - расходы списаны в пределах оценочного обязательства.
- Дт 91.2 Кт 60 150 000 руб. - превышение фактических расходов над оценочным обязательством отнесено на прочие расходы.
Рассмотрим дисконтирование при длительной отсрочке платежа, так как бывают случаи, когда с поставщиками и подрядчиками нужно договариваются об отсрочке. В связи с этим, если отсрочка превышает 12 календарных месяцев, то нужно применять специальный порядок учёта капитальных вложений и приобретаемых запасов в соответствии с п. 13 ФСБУ 5/2019 и п. 12 ФСБУ 26/2020:
- нужно включать в состав капвложений или стоимость запасов именно ту сумму, которую хозяйствующий субъект заплатил бы без отсрочки;
- при возникновении разницы нужно действовать по правилам учёта процентов по кредитам и
займам.
Здесь также нужно использовать дисконтирование, но подход будет отличаться от учёта оценочных резервов. При отсрочке платежа и номинальная, и приведённая сумма чаще всего точно известны. В связи с этим, организация должна рассчитать ставку дисконтирования и начислить по ней проценты за период отсрочки. В соответствии с этим рассмотрим пример 3.
Пример 3. Организация «ЮГ» 31.12.2021 купила транспортное средство «КАМАЗ». По стоимости транспорт в день покупки составил - 3 000 000 руб. По договору предусмотрена оплата в сумме 3 700 000 руб. с отсрочкой на два года - до 31.12.2023.
Определить ставку дисконтирования можно с помощью функции ставка:
- количество периодов - 2;
- приведённая стоимость - (- 3 000 000 руб.);
- будущая стоимость - 3 700 000 руб.
Ставка дисконтирования составила - 16,19 %
Купленный транспорт нужно поставить на учёт именно по той цене, которую организация заплатила бы без отсрочки платежа, то есть, по фактической (приведённой стоимости):
- Дт 08 Кт 60 3 000 000 руб. - учтены затраты на покупку автомобиля;
- Дт 01 Кт 08 3 000 000 руб. - ввод автомобиля в эксплуатацию.
На 31.12.2022 нужно произвести начисления процентов на эту сумму по расчётной ставке дисконтирования и отнести их на прочие расходы следующей бухгалтерской записью:
Дт 91.2 Кт 60 485 700 руб. (3 000 000 руб. х 16,19 %)
На 31.12.2023 нужно повторить начисления процентов, но уже на увеличившуюся сумму долга, с учётом процентов за первый год:
Дт 91.2 Кт 60 564 335 руб. (3 376 200 руб. х 16,19 %)
То есть, на 31.12.2023 приведённая сумма задолженности за купленный автомобиль «КАМАЗ» на счёте 60 сравняется с номинальной задолженностью по договору: 3 000 000 руб. + 485 700 руб. +564 335 руб. = 4 050 035 руб.
И в этот же день организация рассчитывается с поставщиком следующей бухгалтерской записью: Дт 60 Кт 51 4 050 035 руб. — оплата за приобретённый «КАМАЗ».
Также рассмотрим пример 4, в котором нужно найти сумму выручки при отгрузке, а также сумму процентных доходов, которые должны быть признаны по истечении первого и второго года отсрочки платежа.
1) Отражена выручка:
Дт Денежные средства Кт выручка - 250 000 руб.
2) Начислена выручка по приведенной стоимости:
Дт Дебиторская задолженность Кт Выручка - 216 333 руб.
3) Начислены % за 1 год: 216 333 х 7,5=16 225 руб.
4) Начислены % за 2 год: (216 333 + 16 225) х 0,075= 17 442 руб.
5) Полученные денежные средства через 2 года:
Дт Денежные средства Кт Дебиторская задолженность = 216 333 + 16 225 + 17 442 = 250 000 руб. Ключевая ставка ЦБ на 28 сентября 2022 г. составила 7,5 %. Полученная сумма = 250 000 руб.
Дисконтированная сумма выручки = 250 х (1/(1+0,075)А2)=216, 333 руб. Таблица 1 - Факты хозяйственной жизни
Содержание ФХЖ Форма отчетности Статья отчетности Дебет Кредит
Начислена выручка ОФП Дебиторская задолженность 250 000
ОПУ Выручка 466 333
Начислено % за 1 год ОФП Дебиторская задолженность 16 225
ОПУ Прочие доходы (%) 16 225
Поступили деньги от покупателей ОФП Денежные средства 250 000
ОФП Дебиторская задолженность 250 000
Начислены % за 2 год ОФП Дебиторская задолженность 17 442
ОПУ Прочие доходы (%) 17 442
Получит денежные средства через 2 года
Процесс дисконтирования обязательств по аренде в общем случае предполагает наличие определенных условий признания затрат арендатором (рисунок 3).
Рисунок 3 - Условия признания в учете затрат арендатором на аренду
При изучении норм ФСБУ 25/2018, можно заметить, что методика расчётов ставки дисконтирования предписывает - использовать справедливую стоимость предмета аренды как на начало, так и на конец периода. Но это достаточно сложно осуществимая схема и на практике арендаторам лучше всего использовать альтернативный вариант.
В качестве ставки дисконтирования можно взять процентную ставку по заёмным средствам, которые арендатор может использовать в течение всего срока, который сопоставимый со сроком аренды в соответствии с п. 15 ФСБУ 25/2018.
Все примеры, которые были наглядно показаны ранее достаточно непросты при осуществлении их на практике. В связи с этим, выделяются случаи, когда можно не применять дисконтирование, а использовать более простые варианты учёта. Это касается только тех организаций, которые ведут упрощённый бухгалтерский учет и в соответствии с этим они имеют следующее право:
- не применять в своем учете ПБУ 8/2010, а именно все три положение. А следствие - использовать дисконтирование оценочных обязательств будет не нужно, так как они будут отсутствовать;
- организация вправе не проверять основные средства и капитальные вложения на обесценение, а также в соответствии с п. 3 ФСБУ 6/2020 и п. 4 ФСБУ 26/2020 имеет право не учитывать оценочные обязательства при проведении переоценки основных средств. В связи с этим, дисконтирование, связанное с данными операциями, также не нужно;
- в соответствии с п. 11 ФСБУ 25/2018 организация вправе не рассчитывать обязательства по аренде у арендатора, а значит и не дисконтировать их.
Арендаторы, которые ведут учёт на общих основаниях также могут обойтись без расчётов обязательств по аренде. Но для этого нужно соблюдение одно из двух ограничений:
- срок аренды недвижимости - не более 12 мес.;
- рыночная стоимость нового объекта, аналогичного предмету аренды - не более 300 тыс. руб. Таким образом, применение в бухгалтерском учете процедуры дисконтирования денежных
потоков и, как следствие, отражение в бухгалтерской отчетности активов и обязательств по приведенной стоимости будут способствовать улучшению качества и содержания информации о происходящих событиях, процессах в хозяйствующем субъекте и их возможных последствиях.
Источники:
1. Алисенов А. С. Международные стандарты финансовой отчетности: учебник и практикум для бакалавриата и спе-циалитета / А. С. Алисенов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2019. - 404 с.
2. Жердева О.В. Оценка по справедливой стоимости: преимущества и недостатки / Жердева О.В., Столярова Е.А. // Сб. Формирование экономического потенциала субъектов хозяйственной деятельности: проблемы, перспективы, учетно-аналитическое обеспечение. Мат. V межд. научн. конф.. 2015. С. 67-71.
3. Жердева О.В. Порядок оценки дебиторской задолженности методом дисконтированных денежных потоков / О.В. Жердева, А.В. Жердева // Сб. Цифровизация экономики и ее информационное обеспечение. Материалы Межд. науч.ой конф. молодых ученых и преподавателей вузов. 2020. С. 96-99.
4. Карабан Н.С., Ронжина М.А. Требования к учетной политике в соответствии с МСФО и ПБУ / Н.С. Карабан, М.А. Ронжина // Актуальные проблемы бухгалтерского учета, анализа и аудита: материалы VI Международной молодежной научно-практической конференции. Ответственный редактор Е.А. Бессонова. 2018. С. 116-119.
5. Литвиненко М. И. Консолидированная финансовая отчетность в соответствии с новыми стандартами: учеб. пособие для бакалавриата, специалитета и магистратуры / М. И. Литвиненко. - М.: Издательство Юрайт, 2019. - 168 с. - 504 с.
6. Шарудина З.А. Методические аспекты оценки финансовой устойчивости коммерческой организации / З.А. Шару-дина // Вестник Академии знаний. 2019. № 32 (3). С. 295-298.
References:
1. Alisenov A. S. International Financial Reporting standards: textbook and workshop for undergraduate and specialist / A. S. Alisenov. - 2nd ed., reprint. and additional - M.: Yurayt Publishing House, 2019. - 404 p.
2. Zherdeva O.V. Fair value assessment: advantages and disadvantages / Zherdeva O.V., Stolyarova E.A. // Sb. Formation of economic potential of economic entities: problems, prospects, accounting and analytical support. Mat. V. International scientific conf.. 2015. pp. 67-71.
3. Zherdeva O.V. The procedure for assessing accounts receivable by discounted cash flows method / O.V. Zherdeva, A.V. Zherdeva // Sb. Digitalization of the economy and its information support. Materials of the International Scientificoh conf. of young scientists and university teachers. 2020. pp. 96-99.
4. Karaban N.S., Ronzhina M.A. Requirements for accounting policy in accordance with IFRS and PBU / N.S. Karaban, M.A. Ronzhina // Actual problems of accounting, analysis and audit: materials of the VI International Youth Scientific and Practical Conference. Responsible editor E.A. Bessonova. 2018. pp. 116-119.
5. Litvinenko M. I. Consolidated financial statements in accordance with new standards: textbook. handbook for bachelor's degree, specialty and master's degree / M. I. Litvinenko. — M.: Yurayt Publishing House, 2019. — 168 p.— 504 p.
6. Sharudina Z.A. Methodological aspects of assessing the financial stability of a commercial organization / Z.A. Sharudina // Bulletin of the Academy of Knowledge. 2019. No. 32 (3). pp. 295-298.
