CC BY
160
НАЦИОНАЛЬНЫЕ СТАНДАРТЫ УЧЕТА И ОТЧЕТНОСТИ
УДК 657.1
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПРАКТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДИСКОНТИРОВАННОЙ СТОИМОСТИ В БУХГАЛТЕРСКОМ УЧЕТЕ И ОТЧЕТНОСТИ
Татьяна Борисовна Кувалдина,
доктор экономических наук, доцент, профессор кафедры финансов, кредита,
бухгалтерского учета и аудита, Омский государственный университет путей сообщения, Омск, Российская Федерация [email protected]
Дмитрий Романович Лапин,
преподаватель кафедры финансов, кредита, бухгалтерского учета и аудита, Омский государственный университет путей сообщения, Омск, Российская Федерация [email protected]
Предмет/тема. Российские нормативные акты по бухгалтерскому учету в ряде случаев предписывают в оценке активов и обязательств организации использовать дисконтированную (приведенную) стоимость, но при этом не содержат ее определения. Лишь в отдельных положениях по бухгалтерскому учету (ПБУ), подготовленных Минфином России, сделана попытка прокомментировать данную дефиницию и порядок расчета этой стоимости.
Цель/задачи. Основная цель статьи - исследовать теорию и сложившуюся практику использования метода дисконтирования в бухгалтерском учете и отчетности. Исходя из этого, в статье поставлены задачи: рассмотреть сущность понятий «дисконтирование», «дисконтированная стоимость», выявить ситуации, когда требуется использовать дисконтированную стоимость согласно российским положениям по бухгалтерскому учету (РПБУ) и международным стандартам
- 3
финансовой отчетности (МСФО); предложить методику оценки ликвидационного обязательства по справедливой стоимости с использованием дисконтирования денежных потоков, а также алгоритм признания оценочного обязательства по дисконтированной (приведенной) стоимости.
Методология. Методика исследования включает анализ, сравнение, систематизацию и обобщение информации соответствующих РПБУ, методических указаний, рекомендаций Минфина России и других ведомств, международных стандартов, научной литературы.
Результаты. В работе выполнен обзор публикаций по вопросам использования в оценке активов и обязательств метода дисконтирования и дисконтированной стоимости, приводится описание отдельных встречающихся на практике ситуаций, когда требуется в учете использовать данный вид оценки, апробирована авторская методика оценки обязательства по восстановлению природных ресурсов в связи с возведением объектов основных средств и поисковых активов, а также по ликвидации и утилизации этих объектов по окончании их эксплуатации (ликвидационные обязательства) по справедливой стоимости с использованием дисконтирования денежных потоков, даны рекомендации по соответствующим бухгалтерским проводкам, предложен алгоритм признания оценочного обязательства по дисконтированной (приведенной) стоимости в бухгалтерском учете и отчетности.
Область применения результатов. Сформулированные в статье предложения могут быть использованы в практической работе бухгалтерских служб, а также в учебном процессе высших учебных заведений при подготовке экономистов по направлению «Экономика».
Выводы/значимость. Сделан вывод, что внедрение в бухгалтерский учет дисконтирования денежных потоков и, как следствие, отражение в бухгалтерской (финансовой) отчетности активов и обязательств по дисконтированной (приведенной) стоимости будут способствовать улучшению качества и содержания информации о происходящих событиях, процессах в компании и их возможных последствиях
Ключевые слова: оценка, активы, обязательства, стоимость, дисконтирование, дисконтированная стоимость, приведенная стоимость, коэффициент дисконтирования
Состоявшийся в России переход на МСФО обусловливает необходимость пересмотра бухгалтерских оценок активов и обязательств. В международных системах учета при оценке эле-
ментов финансовой отчетности широко применяется метод дисконтирования, чего не скажешь о российском бухгалтерском учете. Но, по мнению экономиста О.Е. Орловой, «в будущем дисконтирование будет более востребовано» [15].
Действительно, чаще всего дисконтирование применяется в финансовом менеджменте и инвестиционном анализе, для российского бухгалтерского учета это относительно новое явление. Обратимся к терминологии этого явления (табл. 1).
В новом экономическом словаре, изданном под редакцией А.Н. Азрилияна, закреплено: «дисконтирование - это метод, используемый при оценке и отборе инвестиционных программ»1. Практически такое же определение дано в большой экономической энциклопедии: «дисконтирование - метод, который применяется при оценке и отборе программ по капиталовложениям»2.
Многие экономисты под дисконтированием понимают процесс прогнозирования денежного эквивалента какой-либо величины в определенный момент времени.
Следует отметить, что вопросы применения дисконтирования в бухгалтерском учете и отчетности недостаточно раскрыты в специальной и монографической литературе. Отдельные аспекты, раскрывающие методику вычисления приведенной стоимости активов и обязательств путем дисконтирования, были описаны в работах Р.Е. Грачевой [4], Е.Ю. Дирковой [5], О.Е. Орловой [14, 15], П.В. Прудникова [17].
В МСФО дисконтирование активно используется (табл. 2).
В результате дисконтирования определяется приведенная (дисконтированная) стоимость, которая используется при определении справедливой стоимости. В Концептуальных основах финансовой отчетности (п. 4.55) предусмотрено, что одной из баз оценки, используемой в финансовой отчетности, может быть приведенная стоимость, определяемая посредством дисконтирования стоимости будущих чистых поступлений денежных средств, которые, как ожидается, будет генерировать актив при обычном ходе деятельности или стоимости будущего
1 Новый экономический словарь / под ред. А.Н. Азрилияна. 2-е изд., доп. М.: Институт новой экономики, 2007. 1088 с.
2 Большая экономическая энциклопедия. М.: Эксмо, 2008. 816 с.
Таблица 1
Понятие термина «дисконтирование»
Автор Определение
А.Г. Грязнова, М.А. Федотова и др. [16] Дисконтирование - процесс приведения ожидаемых будущих денежных потоков (поступлений или платежей) к их текущей стоимости, т.е. в сопоставимый вид на дату оценки
К. Друри [6] Процесс выражения денежных средств, которые должны быть получены в будущем, в виде их приведенной стоимости при помощи ставки процента называется дисконтированием, а получаемая в результате величина - дисконтированной приведенной стоимостью
Ю.В. Козырь [9] Дисконтирование является инструментом, позволяющим осуществлять сравнение ожидаемых разновременных денежных потоков и приводить их к текущей (настоящей) стоимости
В.В. Ковалев [8] Последовательная смена состояний, в которой определены ожидаемая в будущем к получению (возвращаемая) сумма и ставка
О.Е. Орлова [15] Дисконтированием денежных потоков называется приведение их разновременных (относящихся к разным шагам расчета) значений к их ценности на определенный момент времени, который называется моментом приведения
П.В. Прудников [17] Дисконтирование относится к прогнозированию денежного эквивалента какой-либо величины в определенный момент времени. Дисконтирование - определение на текущий момент суммы денежных средств, которая поступит в определенный момент в будущем
Ч. Хорнгрен, Дж. Фостер, Ш. Датар [18] Дисконтирование денежных потоков предполагает оценку ожидаемых будущих денежных притоков и оттоков в результате осуществления проекта с позиции определенного момента времени
Таблица 2
Приведенная (дисконтированная) стоимость в МСФО
МСФО Раздел, приложение
МСФО 36 «Обесценение активов» Приложение А. Использование методов приведенной стоимости для оценки стоимости от использования
МСФО 13 «Оценка справедливой стоимости» Компоненты оценки по приведенной стоимости
МСФО 19 «Вознаграждения работникам» Признание и оценка: приведенная стоимость обязательств пенсионного плана с установленными выплатами и стоимость услуг текущего периода
МСФО 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы» Приведенная стоимость
МСФО 26 «Учет и отчетность по пенсионным планам» Актуарная приведенная стоимость причитающихся пенсионных выплат
МСФО 9 «Финансовые инструменты» Прекращение признания финансовых активов
МСФО 4 «Договоры страхования» Будущая инвестиционная маржа
МСФО 3 «Объединения бизнеса» Специальные соображения при применении метода приобретения к объединению взаимных предприятий
МСФО 5 «Долгосрочные активы, предназначенные для продажи, и прекращенная деятельность» Оценка долгосрочного актива (или выбывающей группы)
МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» Обесценение и безнадежная задолженность по финансовым активам, оцениваемым по амортизированной стоимости
МСФО 32 «Финансовые инструменты: представление информации» Расчет собственными долевыми инструментами предприятия
МСФО 16 «Основные средства» Определения
МСФО 28 «Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия» Убытки от обесценения
МСФО 2 «Платеж, основанный на акциях» Ожидаемые дивиденды
МСФО 40 «Инвестиционное имущество» Оценка при признании
МСФО 38 «Нематериальные активы» Определения
МСФО 17 «Аренда» Определения
МСФО 7 «Отчет о движении денежных средств Преимущества информации о движении денежных средств
МСФО 12 «Налоги на прибыль» Оценка
Национальные стандарты учета и отчетности
- 5
чистого выбытия денежных средств, которое, как ожидается, будет необходимо для погашения обязательств при обычном ходе деятельности3.
Согласно МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» приведенная стоимость -это средство, используемое в целях приведения будущих денежных потоков с настоящей суммой через использование ставки дисконтирования4. В международной практике метод оценки по приведенной стоимости широко применяется при определении справедливой стоимости в условиях неопределенности, так как потоки денежных средств и денежных эквивалентов являются, скорее всего, условными величинами, нежели конкретными суммами. Также дисконтирование используется при проверке объектов основных средств и нематериальных активов на их обесценение. Многие ученые высказываются за применение в российском бухгалтерском учете инструмента финансового менеджмента - дисконтирования. Независимый консультант по МСФО С.В. Манько считает, что дисконтированная (приведенная) стоимость является важным инструментарием в руках бухгалтера и одним из ключевых понятий в экономике и финансах. Цель применения дисконтированной стоимости в бухгалтерских оценках заключается в закреплении событий, отражающих изменение стоимости денег во времени, а также в оценке на отчетную дату текущей стоимости денежных потоков, которые будут возникать в перспективе [13].
Под дисконтированной стоимостью понимается величина приведенных на момент составления отчетности будущих денежных поступлений или их эквивалентов. Она рассчитывается по следующей формуле:
ДС = НС / (1 + С)Р, где ДС - дисконтированная стоимость;
НС - номинальная стоимость;
Сд - процентная ставка дисконтирования;
Р - период дисконтирования.
Ставка дисконтирования - это величина, характеризующая изменение суммы денежных
3 Концептуальные основы финансовой отчетности.ЦКЬ: http://minfin.ru/.
4 Международный стандарт финансовой отчетности (РЯБ) 13 «Оценка справедливой стоимости»: введен в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 18.07.2012 № 106н.
-10 (352)
средств при приведении ее к определенному периоду времени. На практике, в большинстве случаев, организация самостоятельно устанавливает ставку дисконтирования, которая будет применяться при определении приведенной стоимости. При этом руководство исходит из требований соответствующих международных стандартов и множества событий. В системе МСФО есть регуляторы, в которых даны рекомендации по использованию ставки дисконтирования. Например, в стандарте - МСФО (IAS) 375, который посвящен формированию резервов, условных обязательств и условных активов, предусмотрено, что можно взять ставку до налогообложения, которая должна отражать текущие представления рынка о наращивании денег с течением времени, а также вероятности и последствия наступления неблагоприятных событий, характерных для данного конкретного обязательства. В МСФО (IAS) 396 даны указания о применении эффективной процентной ставки. При ее использовании дисконтированная стоимость по активу или обязательству в течение срока его службы будет в точности равна его балансовой стоимости.
Оценщикам очень часто приходится производить оценку бизнеса в целом. В данном случае практика свидетельствует о том, что за ставку дисконтирования берется относительный уровень общей суммы расходов по обеспечению каждого источника финансирования, рассчитываемый на основе суммы собственного и заемного капитала.
При приобретении организациями товаров по договору с рассрочкой платежа в качестве ставки дисконтирования выбирают средневзвешенную стоимость заемного капитала данной организации, т.е. средняя ставка по привлекаемым ею кредитам.
Период дисконтирования - это минимальный период времени, исчисляемый в месяцах или годах, в течение которого установлена ставка дисконтирования.
Дисконтирование характеризует изменение покупательной способности денег, то есть их
5 Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы»: введен в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н.
6 Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка»: введен в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н.
- 2015-
Национальные стандарты учета и отчетности - 6
стоимости, с течением времени. На его основе производят сопоставление текущих цен и цен будущих лет.
В российском бухгалтерском учете возможность применения дисконтированной стоимости предусмотрена Концепцией бухгалтерского учета в рыночной экономике России. В п. 93 Концепции7 записано, что если отсутствует иная база оценки элементов бухгалтерской отчетности, то может быть использована дисконтированная стоимость8.
В бухгалтерском учете понятие «дисконтирование» используется при отражении операций с долговыми ценными бумагами и по предоставленным займам, а также в признании оценочного обязательства. В последнем случае дисконтирование применяется только по долгосрочным оценочным обязательствам (свыше 12 мес.). К официальным документам, предусматривающим применение бухгалтером дисконтирования, относятся ПБУ 19/029 и ПБУ 8/201010 (табл. 3).
Следует отметить, что понятие дисконтированной стоимости учетные стандарты (ПБУ 8/2010, ПБУ 19/02) не вводят. Его можно найти в разд. 2.7 Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов. В рекомендациях закреплено следующее: «Дисконтированием денежных потоков называется приведение их разновременных (относящихся к разным шагам расчета) значений к их ценности на определенный момент времени»11.
По мнению многих авторов, применение дисконтирования в российском бухгалтерском учете будет способствовать улучшению качества финансовой отчетности. Например, рассматривая воп-
7 Концепция бухгалтерского учета в рыночной экономике России: одобрена Методологическим советом по бухгалтерскому учету при Минфине Российской Федерации, Президентским советом ИПБ России 29.12.1997.
8 Там же.
9 Приказ Минфина России от 10.12.2002 № 126н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02».
10 Приказ Минфина России от 13.12.2010 № 167н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» (ПБУ 8/2010)».
11 Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: утверждены Минэкономики России, Минфином России, Госстроем России от 21.06.1999 № ВК 477.
-10 (352)
Таблица 3
Дисконтированная (приведенная) стоимость в российских стандартах по бухгалтерскому
учету
Название ПБУ Номер и название раздела
ПБУ 8/2010 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» Раздел III. Определение величины оценочного обязательства Если планируемый срок исполнения обязательства более одного года после отчетной даты, то оно отражается по дисконтированной стоимости, которая должна определяться по правилам п.п. 16-19 ПБУ 8/2010 (приведенная стоимость).
ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» Раздел VII. Раскрытие информации в бухгалтерской отчетности По предоставленным другим организациям займам, облигациям организации предоставлено право производить расчет их оценки по дисконтированной стоимости. Бухгалтерские проводки в учете не производятся
росы формирования и отражения в бухгалтерском учете стоимости основных средств в соответствии с требованиями МСФО, Н.Н. Агошкова сделала вывод, что «применение в учете дисконтированной стоимости основных средств позволит более точно формировать первоначальную стоимость основных средств, сумму амортизационных отчислений, финансовые результаты организации, в том числе налогооблагаемую прибыль» [1]. Экономист А.Ю. Волостникова считает, что «дисконтирование является важнейшим механизмом, позволяющим представлять финансовое положение организации достоверно». Вместе с тем автор отмечает, что это «одна из самых сложных технических проблем, с которыми сталкивается российский бухгалтер при подготовке отчетности по МСФО»12.
Эксперт «ПБУ» А. Ларина уверена, что «применяя дисконтирование, организация учитывает фактор временной стоимости денег, а также устанавливает зависимость между суммой планируемых затрат, вероятностью и сроком их возникновения» [12].
12 Волостникова А.Ю. Проблема определения справедливой стоимости посредством метода дисконтирования // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. 2009. № 2. С. 110-113.
- 2015-
Профессор Л.И. Куликова, К.А. Степанов заключают, что через применение инструмента дисконтирования достигается в бухгалтерском учете равновесие, с одной стороны, учет временного фактора стоимости денег, а с другой -установление прямой зависимости между суммой потенциальных расходов и вероятностью, а также сроком их образования. По мнению ученых, заинтересованные пользователи отчетных данных получают качественно более достоверную и правдивую информацию о происходящих фактах хозяйственной жизни в компании и их возможных последствиях [11]. Той же позиции придерживается главный эксперт ЗАО «Руфаудит» П. Аникин. Он пишет: «Использование дисконтированной стоимости в бухгалтерском учете положительно влияет на качество отчетной информации» [2].
Рассмотрим процесс дисконтирования на примере активов.
Пример 1. ООО «Меркурий» 1 июля 2013 г. выдало заем в размере 1 000 000 руб. дочернему обществу ЗАО «Сатурн» под 5 процентов годовых сроком на три года. Согласно условиям договора проценты начисляются на сумму основного долга по истечении каждого года, а их выплата производится единовременно в конце срока займа (п. 1 ст. 809 Гражданского кодекса Российской Федерации). Согласно учетной политике ООО «Меркурий» по предоставленным долгосрочным займам организация составляет расчет их оценки по дисконтированной стоимости. Указанная информация раскрывается бухгалтером в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.
Согласно ПБУ19/02 заем отражается в составе финансовых вложений по первоначальной стоимости 1 000 000руб., так как в отношении него одновременно выполняются следующие условия:
- имеются надлежаще оформленные документы (договор займа);
- к организации перешли финансовые риски, связанные с активом (неспособность субъекта предпринимательской деятельности исполнить свои обязательства);
- актив будет приносить организации прибыль (доход) в будущем (в виде процентов).
Предоставленный заем относится к финансовым вложениям, по которым проблематично определить текущую рыночную стоимость, поэтому изменение его оценки на предыдущую отчетную дату до рыночной стоимости не производится.
Исходя из положений учетной политики, бухгалтер производит расчет дисконтированной стоимости этих денег следующим образом:
1. Сумма, подлежащая получению от заемщика по окончании срока действия договора, составляет 1 150 000 руб. (1 000 000 руб. х х (1 + (0,05 х 3)).
2. За ставку дисконтирования берется рыночная ставка процента, под который организация осуществила бы привлечение заемных средств на аналогичный срок и в той же валюте. Альтернативой такому размещению денег является банковский депозит под 10 процентов годовых.
3. Дисконтированная стоимость выданных денег к моменту погашения составит 1 330 000 руб. [1 000 000 х (1 + 0,1)3].
4. В итоге дисконт по договору займа, характеризующий его коммерческую эффективность, оказывается отрицательным и составляет 180 000 руб. (1 150 000 - 1 330 000).
Согласно п. 42 ПБУ 19/02 по долговым ценным бумагам и предоставленным займам - данные об их оценке по дисконтированной стоимости, о величине их дисконтированной стоимости, о примененных способах дисконтирования (раскрываются в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках).
Как уже было сказано, в бухгалтерском учете понятие «дисконтирование» используется в признании оценочного обязательства. Следует отметить, что ПБУ 8/2010 не разъясняет экономической сущности (природы) дисконтирования, лишь в приложении № 2 к ПБУ 8/2010 приводится пример процесса дисконтирования обязательства по выданным гарантийным обязательствам.
Пример 2. Предприятие реализует товары с постпродажной гарантией, согласно которой будет производиться обслуживание в течение одного календарного года с момента передачи
товара покупателю. Учитывая прошлый опыт организации, примерно 2% проданных товаров будут иметь неустранимые дефекты, не подлежат ремонту и будут возвращены производителю. Примерно 10% потребуют гарантийного ремонта, осуществляемого за счет компании. Предприятие должно оценить обязательство по выданным гарантиям, возникающим при реализации товаров с обязательством их гарантийного обслуживания, для всего объема проданных товаров.
По мнению руководства предприятия, для ремонта бракованных изделий потребуется затратить на ремонт 30% стоимости бракованных товаров. Размер оценочного обязательства в данном случае составит 5% от стоимости проданных товаров (2% + 10% х 0,3).
По состоянию на 31 декабря расчетная величина обязательства равна 1 200 тыс. руб. Период погашения - через 2 года после отчетной даты. Ставка дисконтирования, определенная предприятием в соответствии с учетной политикой, - 14%.
Вместе с тем на практике возникает необходимость создавать оценочное обязательство и в других случаях. Например обязательство по охране окружающей среды, поскольку в будущем многим организациям придется нести затраты на природоохранные мероприятия. Это происходит в том случае, если компания в соответствии с законом считается потенциально ответственной стороной и обязана возместить ущерб, нанесенный окружающей среде (например, загрязнение земельного участка, на котором организация многие годы занималась производственной деятельностью). В отличие от обязательства, образованного по итогам судебного процесса, где сумма обязательства, как правило, определена в иске, сумму обязательства, связанного с будущими экологическими факторами, порой проблематично установить. Компании вынуждены обращаться за помощью к независимым экологическим консультантам.
Расчет оценочн
Авторами статьи предлагается методика оценки обязательства по восстановлению природных ресурсов в связи с возведением объектов основных средств и поисковых активов, а также по ликвидации и утилизации этих объектов по окончании их эксплуатации (ликвидационные обязательства) по справедливой стоимости с использованием дисконтирования денежных потоков, поскольку указанная методика в ПБУ 8/2010 отсутствует.
Пример 3. ООО «Меркурий» построило завод по производству строительных материалов на земельном участке, арендованном у сторонней организации. Срок аренды - 10 лет. Завод был принят к бухгалтерскому учету в качестве объекта основных средств 1 января 2013 г. Затраты на строительство составили 50 000 тыс. руб. По условиям договора ООО «Меркурий» обязано будет убрать завод с арендованной земли по истечении срока аренды и восстановить окружающую среду. В связи с этим у организации возникает обязательство по будущему выбытию актива. Руководство компании оценило будущие затраты по демонтажу и вывозу завода в сумме 11 500 тыс. руб. Стоимость капитала компании (ставка дисконтирования, определяемая организацией самостоятельно) равна 7%.
Обязательство по монтажу возникло с приобретением актива и удовлетворяет следующим критериям признания, предусмотренным в ПБУ 8/2010:
а) обязательство у организации возникло в соответствии с событиями, которые имели место в прошлом, и избежать исполнения обязательства невозможно;
б) в результате исполнения обязательства у организации произойдет уменьшение экономических выгод;
в) стоимость оценочного обязательства может быть достоверно определена.
В связи с тем, что фактические затраты по ликвидации завода и восстановлению окружаю-
Таблица 4
> обязательства
Период Оценочное обязательство на начало периода Расходы по увеличению обязательства (14%) Оценочное обязательство на конец периода
1 923,36 129,27 1 052,63
2 1 052,63 147,37 1 200,00
щей среды будут понесены только через 10 лет, сумму оцениваемого обязательства необходимо дисконтировать. Данное правило вытекает из п. 20 ПБУ 8/2010.
Стоимость оценочного обязательства будет приведена к величине будущих денежных потоков путем дисконтирования. В данном случае стоимость предстоящего обязательства необходимо умножить на коэффициент дисконтирования, который может быть рассчитан по следующей формуле:
К^д = 1 / (1 + СД)Р, где К^^ - коэффициент дисконта;
СД - процентная ставка дисконтирования;
Р - срок дисконтирования ликвидационного
обязательства, выраженный в годах.
Коэффициент дисконтирования в данном случае определяется следующим образом: К^д = 1 / (1 + 0,07)10 = 0,5083.
Расчет приведенной стоимости следует оформить бухгалтерской справкой, в которой должны быть предусмотрены все обязательные реквизиты, закрепленные в ст. 9 Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете». На отчетную дату будут произведены соответствующие расчеты, приведенная стоимость ликвидационного обязательства, а также его увеличение составят по отчетным периодам:
1) на отчетную дату 31.12.2013: 5 845 тыс. руб. (11 500 тыс. руб. х 0,5083);
2) на отчетную дату 31.12.2014:
- увеличение обязательства по годам: 409 тыс. руб. (5 845 тыс. руб. х 7%);
- приведенная стоимость ликвидационно-
го обязательства во второй год: 6 254 тыс. руб. (5 845 тыс. руб. + 409 тыс. руб.).
Расчеты по дисконтированию должны производиться в течение десяти лет в специальном реестре, форму которого организация может разработать самостоятельно и утвердить в учетной политике. Предлагаемая форма регистра приведена в табл. 5.
В бухгалтерском учете рекомендуется произвести следующие записи:
- 01.01.2013:
На дату принятия к учету экологически опасного объекта основных средств:
- Д-т сч. «Вложения во внеоборотные активы», субсчет «Затраты на создание ликвидационного обязательства» К-т сч. «Резервы предстоящих расходов и платежей», субсчет «Ликвидационное обязательство» - 5 845 тыс. руб. - образовано оценочное ликвидационное обязательство;
- Д-т сч. «Основные средства» К-т сч. «Вложения во внеоборотные активы», субсчет «Покупка основных средств» - 50 000 тыс. руб.;
К-т сч. «Вложения во внеоборотные активы», субсчет «Затраты на создание ликвидационного обязательства» - 5 845 тыс. руб. - объект основных средств принят на учет по приведенной (дисконтированной) стоимости.
Таким образом, первоначальная стоимость объекта на момент принятия к бухгалтерскому учету сформировалась в сумме 55 845 тыс. руб.
Д-т сч. «Отложенные налоговые активы» К-т сч. «Расчеты по налогам и сборам», субсчет «Налог на прибыль» - 1169 тыс. руб. (5 845 тыс.
Таблица 5
Расчет приведенной стоимости и амортизации, тыс. руб.
Период Оценочное обязательство на начало периода Расходы по увеличению обязательства (7%) Оценочное обязательство на конец периода Сумма начисленной амортизации
1 5 845 409 6 254 585
2 6 254 438 6 692 585
3 6 692 468 7 160 585
4 7 160 501 7 661 585
5 7 661 536 8 197 585
6 8 197 574 8 771 585
7 8 771 614 9 385 585
8 9 385 656 10 042 585
9 10 042 709 10 752 585
10 10 752 750 11 500 585
руб. х 20%) - скорректирован налог на прибыль по правилам ПБУ18/02.
Ежегодно на отчетную дату производятся записи:
Д-т сч. «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие расходы» К-т сч. «Резервы предстоящих расходов и платежей», субсчет «Ликвидационное обязательство» - 409 тыс. руб. - корректирующая проводка по увеличению оценочного обязательства;
Д-т сч. «Основное производство» К-т сч. «Амортизация основных средств» - 5 845 тыс. руб. (55 845 тыс. руб./10 лет) - амортизация объекта основных средств.
На отчетную дату 31.12.2013:
Д-т сч. «Прочие доходы и расходы» К-т сч. «Резервы предстоящих расходов и платежей», субсчет «Ликвидационное обязательство» - 409 тыс. руб. - корректирующая проводка по увеличению оценочного обязательства;
СТАРТ^
Обязательство с неопределенной величиной и (или) сроком исполнения, вытекающее из законодательных актов или из условий договора
Да УГ
Соответствует критериям признания согласно ПБУ 8/2010?
Да 1 г
Образовано долгосрочное обязательство?
Да , г
Производится дис контирование
ут
Включить в долгосрочные обязательства в бухгалтерском балансе по приведенной стоимости
Д-т сч. «Основное производство» К-т сч. «Амортизация основных средств» - 5 845 тыс. руб. (55 845 тыс. руб./10 лет) - амортизация объекта основных средств.
Следует отметить, что проведенное авторами исследование позволило прийти к выводу, что дисконтирование не влияет на итоговый финансовый результат, который пользователь отчетности увидит после погашения дисконтированных активов и обязательств, но при этом:
- изменяет распределение финансового результата по периодам до тех пор, пока актив или обязательство не погашены;
- изменяет структуру отчета о финансовых результатах.
Ниже представлен алгоритм признания оценочного обязательства по дисконтированной (приведенной) стоимости в бухгалтерском учете и отчетности (см. рисунок).
В ходе исследования были выявлены российские ПБУ, в которых отсутствует требование дисконтирования денежных потоков, предусмотренное некоторыми МСФО. Например в п. 12 МСФО (IAS) 11 «Договоры на строительство» закреплено, что доходы по договору строительного подряда оцениваются по справедливой стоимости. Это означает, что в случае получения отсроченного дохода выручка подлежит дисконтированию,
Нет
Условное обязательство
Раскрытие информации в бухгалтерской (финансовой) отчетности
Предлагаемый алгоритм признания оценочного обязательства по дисконтированной (приведенной)
стоимости в бухгалтерском учете и отчетности
что в ПБУ 2/2008 «Учет договоров строительного подряда» не предусмотрено. Согласно действующим нормативным актам по бухгалтерскому учету в РФ недвижимость, приобретенная на условиях финансовой аренды, оценивается в сумме, указанной в договоре, без применения процедуры дисконтирования. В российских ПБУ дисконтирование при первоначальной оценке арендованного имущества не предусмотрено. В соответствии с МСФО (IAS) 18 выручка при отсрочке платежа более чем на год должна быть дисконтирована. В ПБУ 9/99 «Доходы организации» аналогичная норма отсутствует. В соответствии с МСФО (IAS) 19 «Вознаграждения работникам» долгосрочные обязательства по вознаграждениям работникам и по соответствующим страховым взносам должны будут отражаться в бухгалтерском балансе по дисконтированной стоимости (что не предусмотрено в настоящее время действующими РСБУ).
Таким образом, в результате исследования возможности использования метода дисконтирования в бухгалтерском учете активов и обязательств авторами получены следующие научные результаты:
- апробирована авторская методика оценки обязательства по восстановлению природных ресурсов в связи с возведением объектов основных средств и поисковых активов, а также по ликвидации и утилизации этих объектов по окончании их эксплуатации (ликвидационные обязательства) по справедливой стоимости с использованием дисконтирования денежных потоков. Даны рекомендации по соответствующим бухгалтерским проводкам;
- разработан алгоритм признания оценочного обязательства по приведенной стоимости в бухгалтерском учете и отчетности;
- сделан вывод, что внедрение в бухгалтерский учет дисконтирования денежных потоков и, как следствие, отражение в бухгалтерской (финансовой) отчетности активов и обязательств по дисконтированной (приведенной) стоимости будут способствовать улучшению качества и содержания информации о происходящих событиях, процессах в компании и их возможных последствиях.
Список литературы
1. Агошкова Н.Н. Формирование и отражение в бухгалтерском учете стоимости основных средств
в соответствии с требованиями Международных стандартов финансовой отчетности // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 21. С. 35-43.
2. Аникин П.А. Оценка справедливой стоимости активов и обязательств при слияниях и поглощениях // МСФО и МСА в кредитной организации. 2011. № 4. С. 50-59.
3. Голованова Е.Е. Оценочные обязательства: оценка и учет // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. 2013. № 14. С. 32-42.
4. Грачева Р.Е. Дебиторская задолженность: дисконтирование денежного потока // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. 2011. № 3. С. 82-94.
5. Диркова Е.Ю. Что бухгалтеру нужно знать о дисконтировании // Практическая бухгалтерия. 2008. № 11. С. 10-14.
6. Друри К. Управленческий учет для бизнес-решений / пер. с англ. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. 655 с.
7. Иноземцева Ю.А. Дисконтирование оценочных обязательств и долговых финвложений (как отразить в бухучете «длительные» оценочные обязательства, облигации и векселя) // Главная книга. 2014. № 6. С. 65-70.
8. Ковалев В.В. Основы теории финансового менеджмента. М.: Проспект, 2009. 544 с.
9. Козырь Ю.В. О ставке дисконта замолвите слово, или как я представляю себе процесс дисконтирования // Вопросы оценки. 2007. № 2. С. 58-63.
10. Кувалдина Т.Б., Лапин Д.Р. Дисконтированная (приведенная) стоимость в оценке активов и обязательств // Аудиторские ведомости. 2013. № 11. С. 63-71.
11. Куликова Л.И. Оценочные обязательства: признание в учете и оценка // Бухгалтерский учет. 2011. № 5. С. 30-32.
12. Ларина А. Обязательства и активы по ПБУ 8/2010: очевидное и вероятное // Практический бухгалтерский учет. Официальные материалы и комментарии. 2011. № 3. С. 54-64; № 4. С. 39-46.
13.Манько С.В. Оценка достаточности страховых обязательств на основе дисконтирования // Налогообложение, учет и отчетность в страховой компании. 2009. № 2. С. 7-11.
14. Орлова О.Е. Сущность дисконтирования // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. 2008. № 6. С. 10-14.
Национальные стандарты National Standards учета и отчетности of Accounting and Reporting - 12 -
15. Орлова О.Е. Дисконтированная (приведенная) стоимость облигаций // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. 2013. № 20. С. 62-74.
16. Оценка недвижимости / под ред. А.Г. Гряз-новой, М.А. Федотовой. М.: Финансы и статистика, 2007. 496 с.
17. Прудников П.В. Дисконтирование в бухгалтерии // Новое в бухгалтерском учете и отчетности. 2009. № 6. С. 13-16.
18. Хорнгрен Ч., Фостер Дж., Датар Ш. Управленческий учет. 10-е изд. / пер. с англ. Спб.: Питер, 2005. 1008 с.
19. Штефан М.А., Ковина А.К. Профессиональное суждение и его влияние на показатели финансового состояния организации // Международный бухгалтерский учет. 2011. № 42. С. 2-13.
International Accounting National Standards of Accounting and Reporting
ISSN 2311-9381 (Online) ISSN 2073-5081 (Print)
THEORETICAL AND PRACTICAL ISSUES OF USING THE PRESENT VALUE IN ACCOUNTING AND REPORTING
Tat'yana B. KUVALDINA, Dmitrii R. LAPIN
Abstract
Subject Russian regulations on accounting in some cases prescribe using the discounted (present) value for company assets and liabilities valuation, though they provide no definition of the concept. Only a few accounting standards (PBU), prepared by the Russian Ministry of Finance, attempt to comment on the definition and the procedure for present value calculation.
Objectives The main purpose of the article is to explore the theory and current practice of the discounting method in accounting and reporting. The objectives are to examine the nature of the concepts of discounting and discounted value, to identify situations when it is required using the present value under Russian accounting regulations (RAS) and International Financial Reporting Standards (IFRS). Methods The research methodology includes analysis, comparison, systematization and compilation of information about relevant accounting standards, guidelines, recommendations of the Ministry of Finance and other departments, international standards, and scientific literature.
Results We have tested a unique method of measurement of liabilities on restoration of natural resources in connection with the construction of property, plant and equipment and exploration assets, as well as on
-10 (352)
elimination and disposal of these objects at the end of their service (residual liabilities) at fair value using discounted cash flows. We recommend appropriate accounting entries; provide an algorithm for recognition of estimated liabilities at discounted (present) value in accounting and reporting. Conclusions and Relevance We conclude that the introduction of discounted cash flows, and, consequently, recording the assets and liabilities at discounted (present) value in financial statements will improve the quality and content of information on events, processes and their possible implications.
Keywords: assessment, valuation, assets, liabilities, cost, discounting, present value, discounted value, discount rate
References
1. Agoshkova N.N. Formirovanie i otrazhenie v bukhgalterskom uchete stoimosti osnovnykh sredstv v sootvetstvii s trebovaniyami Mezhdunarodnykh standartov finansovoi otchetnosti [Formation and recording in accounting books the value of fixed assets under the requirements of International Financial Reporting Standards]. Mezhdunarodnyi bukhgalter-skii uchet = International Accounting, 2012, no. 21, pp.35-43.
- 2015-
2. Anikin P.A. Otsenka spravedlivoi stoimosti aktivov i obyazatel'stv pri sliyaniyakh i pogloshcheni-yakh [Fair value measurement of assets and liabilities in mergers and acquisitions]. MSFO i MSA v kreditnoi organizatsii = IFRS and ISA in Credit Organization, 2011, no. 4, pp. 50-59.
3. Golovanova E.E. Otsenochnye obyazatel'stva: otsenka i uchet [Estimated liabilities: measurement and accounting]. Aktual 'nye voprosy bukhgalterskogo ucheta i nalogooblozheniya = Topical Issues of Accounting and Taxation, 2013, no. 14, pp. 32-42.
4. Gracheva R.E. Debitorskaya zadolzhennost': diskontirovanie denezhnogo potoka [Receivables: cash flow discounting]. Aktual 'nye voprosy bukhgal-terskogo ucheta i nalogooblozheniya = Topical Issues of Accounting and Taxation, 2011, no. 3, pp. 82-94.
5. Dirkova E.Yu. Chto bukhgalteru nuzhno znat' o diskontirovanii [What accountants need to know about discounting]. Prakticheskaya bukhgalteriya = Practical Accounting, 2008, no. 11, pp. 10-14.
6. Drury C. Upravlencheskii uchet dlya biznes-reshenii [Management Accounting for Business]. Moscow, YUNITI-DANA Publ., 2003, 655 p.
7. Inozemtseva Yu.A. Diskontirovanie otse-nochnykh obyazatel'stv i dolgovykh finvlozhenii (kak otrazit' v bukhuchete "dlitel'nye" otsenochnye obyazatel'stva, obligatsii i vekselya) [Discounting the estimated liabilities and debt financial instruments (how to account for long-term estimated liabilities, bonds and promissory notes)]. Glavnaya kniga = General Ledger, 2014, no. 6, pp. 65-70.
8. Kovalev V.V. Osnovy teorii finansovogo menedzhmenta [Fundamentals of the financial management theory]. Moscow, Prospekt Publ., 2009, 544 p.
9. Kozyr' Yu.V. O stavke diskonta zamolvite slovo, ili kak ya predstavlyayu sebe protsess diskonti-rovaniya [Speak for a discount rate, or how I imagine the discounting process]. Voprosy otsenki = Appraisal Issues, 2007, no. 2, pp. 58-63.
10. Kuvaldina T.B., Lapin D.R. Diskontirovan-naya (privedennaya) stoimost' v otsenke aktivov i obyazatel'stv [Discounted (present) value to measure assets and liabilities]. Auditorskie vedomosti = Audit Journal, 2013, no. 11, pp. 63-71.
11. Kulikova L.I. Otsenochnye obyazatel'stva: priznanie v uchete i otsenka [Estimated liabilities: recognition and measurement]. Bukhgalterskii uchet = Accounting, 2011, no. 5, pp. 30-32.
12. Larina A. Obyazatel'stva i aktivy po PBU 8/2010: ochevidnoe i veroyatnoe [Liabilities and assets under RAS 8/2010: obvious and probable]. Prak-ticheskii bukhgalterskii uchet. Ofitsial 'nye materialy i kommentarii = Practical Accounting. Official Materials and Comments, 2011, no. 3, pp. 54-64, no. 4, pp. 39-46.
13. Man'ko S.V. Otsenka dostatochnosti strakho-vykh obyazatel'stv na osnove diskontirovaniya [Evaluation of the adequacy of insurance liabilities based on discounting]. Nalogooblozhenie, uchet i otchetnost' v strakhovoi kompanii = Taxation, Accounting and Reporting in Insurance Company, 2009, no. 2, pp. 7-11.
14. Orlova O.E. Sushchnost' diskontirovaniya [The essence of discounting]. Aktual 'nye voprosy bukhgalter-skogo ucheta i nalogooblozheniya = Topical Issues of Accounting and Taxation, 2008, no. 6, pp. 10-14.
15. Orlova O.E. Diskontirovannaya (priveden-naya) stoimost' obligatsii [Discounted (present) value of bonds]. Aktual 'nye voprosy bukhgalterskogo ucheta i nalogooblozheniya = Topical Issues of Accounting and Taxation, 2013, no. 20, pp. 62-74.
16. Otsenka nedvizhimosti [Real estate valuation]. Moscow, Finansy i statistika Publ., 2007, 496 p.
17. Prudnikov P.V. Diskontirovanie v bukhgal-terii [Discounting in accounting]. Novoe v bukhgal-terskom uchete i otchetnosti = News in Accounting and Reporting, 2009, no. 6, pp. 13-16.
18. Horngren Ch., Foster G., Datar S. Upravlencheskii uchet [Cost Accounting: A Managerial Emphasis]. St. Petersburg, Piter Publ., 2005, 1008 p.
19. Shtefan M.A., Kovina A.K. Professional'noe suzhdenie i ego vliyanie na pokazateli finansovogo sostoyaniya organizatsii [Professional judgement and its impact on the financial performance of organization]. Mezhdunarodnyi bukhgalterskii uchet = International Accounting, 2011, no. 42, pp. 2-13.
Tat'yana B. KUVALDINA
Omsk State Transport University, Omsk, Russian Federation [email protected]
Dmitrii R. LAPIN
Omsk State Transport University, Omsk, Russian Federation [email protected]
