CC BY
5
^ЦЙЧ^ЙЧ^ЙЧЙЧ^ЙЧ^Ш РРГИПНЛ ПКНЛЯ И ПТРЛГПГПЛЯ ЧКПИПМНКА
Научная статья УДК 338.43
Б01: 10.24412/2227-9407-2023-5-91-103
Деловая активность как фактор повышения эффективности деятельности производителей растительных масел в России
Елена Викторовна СкрипкинаКарина Владимировна Штоколова2, Марина Николаевна Наджафова3, Надежда Сергеевна Бушина
12 Курский государственный аграрный университет им. И. И. Иванова, Курск, Россия 3 4 Курский государственный медицинский университет, Курск, Россия 18кпрк1па_еу_1510@таИги, НПр8://огс1й.org/0000-0003-2222-6361
2 karina.shtokolova@mail.ru, https://orcid.org/0009-0004-1091-2844
3 maгinaniknad@yandex. ти, https://oгcid. oгg/0000-0003-1068-2992
4 n-bush@mail.ru, https://orcid.org/0000-0001-5569-2903
Аннотация
Введение. Высокая значимость растительных масел для продовольственного сегмента в условиях антироссийских санкций актуализирует важную задачу по формированию и поддержанию высокого уровня самообеспечения с целью удовлетворения внутренних потребностей страны. Ситуация на отечественном масложировом рынке в 2020 году характеризовалась спадом валовых сборов подсолнечника как ключевой культуры, что способствовало росту цен на подсолнечное масло на продовольственном рынке. Для производителей растительных масел ухудшение экономической обстановки стало причиной снижения финансовой устойчивости, удлинению операционного и финансового цикла, росту дебиторской и кредиторской задолженности, что сформировало кассовый разрыв и в ряде случаев - даже невозможность отвечать по возникшим обязательствам. Материалы и методы. В исследовании использовались данные финансовых отчетностей 10 предприятий-лидеров по объему производства растительных масел в России в 2022 году, с использованием которых были рассчитаны основные показатели деловой активности и проведено сопоставление полученных результатов с изменением экономической рентабельности как ключевого индикатора эффективности деятельности за 2020 и 2022 гг. При оценке деловой активности в качестве фактора повышения эффективности деятельности производителей растительных масел в России были использованы общенаучные инструменты анализа, обобщение и интеллектуальный анализ данных, статистические и экономические методы анализа.
Результаты. Было установлено, что среди 10-ки лидеров рынка по итогам 2022 года вариация выручки составила 11-100 млрд руб., при этом наиболее высокий результат отмечен в ООО «МЭЗ Юг Руси» и ЗАО «Содружество-Соя». Сравнительная оценка основных показателей деловой активности в 2020 и 2022 году в разрезе рассматриваемых предприятий показала общую тенденцию к снижению оборачиваемости как оборотных активов и запасов, так и дебиторской и кредиторской задолженности. Кроме того, в рассматриваемых предприятиях сохраняется существенная дифференциация деловой активности, что сформировало вариацию операционного цикла от 73 до 430 дней. По итогам 2022 года наиболее высокий уровень деловой активности можно выделить в ЗАО «Содружество-Соя», который по объему выручки является лишь 2-м, но вместе с тем имеет самый высокий размер чистой прибыли среди рассматриваемых предприятий - 4,16 млрд руб. Обсуждение. В ходе исследования были приведены мнения авторов о том, что экономический кризис, вызванный пандемией и санкциями, оказал существенное негативное влияние на все сферы промышленности, способствуя удорожанию себестоимости производства на фоне роста затрат на сырье и материалы, а также ограничений в покупке и обслуживании импортного производственного оборудования. Ввод в 2022 году в
© Скрипкина Е. В., Штоколова К. В., Наджафова М. Н., Бушина Н. С., 2023
Контент доступен под лицензией Creative Commons Attribution 4.0 License. The content is available under Creative Commons Attribution 4.0 License.
Вестник НГИЭИ. 2023. № 5 (144). C. 91-103. ISSN2227-9407 (Print) Bulletin NGIEI. 2023. № 5 (144). P. 91-103. ISSN2227-9407 (Print)
¥¥¥¥¥¥¥¥¥¥¥¥ ffFß/nivyi/ дыг> яргтпил i ггпыпм1гя WWWWWW
России временного запрета на экспорт семян подсолнечника, являющегося основой рынка масличных, способствовал стабилизации к концу года цен на сырье и тем самым впоследствии в долгосрочной перспективе должен способствовать улучшению показателей производственно-экономической деятельности переработчиков в условиях высокого спроса на растительные масла.
Заключение. Уровень деловой активности предприятий-лидеров по производству растительных масел в России в большинстве своем остается невысоким, а к 2022 году - еще больше снизился. Все это способствует получению невысоких результатов производственно-экономической деятельности по итогам года и формированию низкого уровня рентабельности. Высокая продовольственная и стратегическая значимость данного рынка для страны формирует необходимость осуществления мер поддержки производителей растительных масел в условиях кризиса, направленных на поддержание деловой активности. К числу таких мер можно отнести усиление контроля над дебиторской и кредиторской задолженностью, что в условиях кризиса приобретает важное значение.
Ключевые слова: АПК, деловая активность, маслоэкстракционные заводы, пищевая промышленность, рынок растительных масел и их нерафинированных фракций, финансовая устойчивость
Для цитирования: Скрипкина Е. В., Штоколова К. В., Наджафова М. Н., Бушина Н. С. Деловая активность как фактор повышения эффективности деятельности производителей растительных масел в России // Вестник НГИЭИ. 2023. № 5 (144). С. 91-103. DOI: 10.24412/2227-9407-2023-5-91-103
Business activity as a factor of increasing the efficiency of vegetable oil producers in Russia
Elena V. Skripkina1^, Karina V. Shtokolova2, Marina N. Najafova3, Nadezda S. Bushina4
12 Kursk State Agrarian University named after 1.1. Ivanov, Kursk, Russia 3' 4 Kursk State Medical University, Kursk, Russia 1 skripkina_ev_1510@mail. ru, https://orcid. org/0000-0003-2222-6361 2karina.shtokolova@mail.ru, https://orcid.org/0009-0004-1091 -2844
3 marinaniknad@yandex.ru, https://orcid.org/0000-0003-1068-2992
4 n-bush@mail.ru, https://orcid.org/0000-0001-5569-2903
Abstract
Introduction. The high importance of vegetable oils for the food segment in the conditions of anti-Russian sanctions actualizes the important task of forming and maintaining a high level of self-sufficiency in order to meet the domestic needs of the country. The situation in the domestic fat-and-oil market in 2020 was characterized by a decline in the gross harvest of sunflower as a key crop, which contributed to an increase in prices for sunflower oil in the food market. For vegetable oil producers, the deterioration of the economic situation caused a decrease in financial stability, an elongation of the operational and financial cycle, an increase in accounts receivable and accounts payable, which formed a cash gap and, in some cases, even the inability to meet the obligations that arose.
Materials and methods. The study used data from the financial statements of 10 leading enterprises in terms of vegetable oil production in Russia in 2022, using which the main indicators of business activity were calculated and the results obtained were compared with changes in economic profitability as a key indicator of business efficiency for 2020 and 2022. In assessing business activity, general scientific analysis tools, generalization and data mining, statistical and economic analysis methods were used as a factor in improving the efficiency of vegetable oil producers in Russia. Results. It was found that among the 10 market leaders by the end of 2022, the revenue variation amounted to 11-100 billion rubles, while the highest result was noted in «MEZ Yug Rusi» LLC and «Sodruzhestvo-Soya» CJSC. A comparative assessment of the main indicators of business activity in 2020 and 2022 in the context of the enterprises under consideration showed a general trend towards a decrease in the turnover of both current assets and inventories, as well as accounts receivable and accounts payable. In addition, a significant differentiation of business activity remains in the enterprises under consideration, which has formed a variation of the operating cycle from 73 to 430 days. Accord-
Вестник НГИЭИ. 2023. № 5 (144). C. 91-103. ISSN 2227-9407 (Print) Bulletin NGIEI. 2023. № 5 (144). P. 91-103. ISSN 2227-9407 (Print)
VWWWWW РРГИПНЛ HUH А Я И ПТРЛ Г /IFRA Я Ч КП НП М И k"Л VVWWWWV
ing to the results of 2022, the highest level of business activity can be identified in «Sodruzhestvo-Soya» CJSC, which is only the 2nd in terms of revenue, but at the same time has the highest net profit among the enterprises under consideration - 4.16 billion rubles.
Discussion. In the course of the study, the authors' opinions were given that the economic crisis caused by the pandemic and sanctions had a significant negative impact on all areas of industry, contributing to an increase in the cost of production against the background of rising costs for raw materials and materials, as well as restrictions on the purchase and maintenance of imported production equipment. The introduction of a temporary ban on the export of sunflower seeds in Russia in 2022, which is the basis of the oilseed market, contributed to the stabilization of raw material prices by the end of the year and thus, in the long term, should contribute to improving the indicators of production and economic activity of processors in conditions of high demand for vegetable oils.
Conclusion. The level of business activity of the leading enterprises in the production of vegetable oils in Russia for the most part remains low, and by 2022 it has decreased even more. All this contributes to obtaining low results of production and economic activity at the end of the year and the formation of a low level of profitability. The high food and strategic importance of this market for the country creates the need to implement measures to support vegetable oil producers in a crisis aimed at maintaining business activity. Such measures include strengthening control over accounts receivable and accounts payable, which is becoming important in a crisis.
Keywords: agro-industrial complex, food industry, market of vegetable oils and their unrefined fractions, oil extraction plants, financial stability, business activity
For citation: Skripkina E. V., Shtokolova K. V., Najafova M. N., Bushina N. S. Business activity as a factor of increasing the efficiency of vegetable oil producers in Russia // Bulletin NGIEI. 2023. № 5 (144). P. 91-103. DOI: 10.24412/2227-9407-2023-5-91-103
Введение
Растительные масла являются важным продовольственным направлением, поскольку различные виды масел, а особенно подсолнечное, имеют высокое практическое применение как в питании населения, так и в пищевой промышленности [1; 2]. Высокая значимость растительных масел для продовольственного сегмента в условиях антироссийских санкций актуализирует важную задачу по формированию и поддержанию высокого уровня самообеспечения с целью удовлетворения внутренних потребностей страны [3; 4]. И если прежде природно-климатические условия страны позволяли выращивать большие объемы подсолнечника, сои и рапса как основных культур, то перерабатывающий сектор был развит в меньшей степени, в результате чего часть производимых внутри страны масличных культур экспортировалась в качестве сырья. Курс на продовольственную автономию актуализировал наращивание внутреннего производства растительных масел, а последующее насыщение рынка сформировало экспортную направленность производства [5; 6; 7].
Ситуация на отечественном масложировом рынке в 2020 году характеризовалась спадом валовых сборов подсолнечника как ключевой культуры, что способствовало росту цен на подсолнечное мас-
ло на продовольственном рынке [8]. Сопутствующий этому экономический кризис в целом способствовал росту цен в продовольственном сегменте, что лишь усугубило и без того сложную ситуацию. Для производителей растительных масел ухудшение экономической обстановки на фоне пандемии стало причиной снижения финансовой устойчивости вследствие высокой доли заемных средств [9; 10]. Вынужденная приостановка деятельности на фоне самоизоляции способствовала удлинению операционного и финансового цикла, росту дебиторской и кредиторской задолженности, что сформировало кассовый разрыв и в ряде случаев - даже невозможность отвечать по возникшим обязательствам [11].
Несмотря на стабилизацию общеэкономической ситуации внутри страны к 2022 году, ухудшение политической обстановки в совокупности с высокими урожаями масличных привели к исторически рекордному росту цен на растительные масла, что вместе с тем повысило спрос на отечественную продукцию из-за снижения доли Украины на мировом рынке масличных [12; 13]. Для внутреннего рынка 2022 год стал периодом контрастов, что обусловлено, с одной стороны, рекордным урожаем, несмотря на погодные условия, а с другой стороны - скачками цен в начале года и последовавшим за
¥¥¥¥¥¥¥¥¥¥¥¥ ffFi/nivyi/ дыг> яргтпил i ггпыпм1гя WWWWWW
этим их двукратным снижением. Кроме того, оказали влияние на рынок и гиперволатильность курса рубля, а также наращивание экспорта в условиях жесткого санкционного давления. С целью стабилизации ситуации на внутреннем рынке правительством РФ был введен временный запрет на вывоз семян масличных культур, что призвано стабилизировать рынок [14; 15].
Материал и методы
В ходе исследования были использованы данные рейтинга фирм по объему выручки в 2022 году по виду экономической деятельности 10.41.2 «Производство нерафинированных растительных масел и их фракций», на основе которого было отобрано 10 лидеров отрасли для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности. С использованием данных финансовых отчетностей выбранных предприятий-лидеров по производству растительных масел за 2020 и 2022 гг. рассчитаны основные показатели деловой активности, а именно оборачиваемость оборотных средств и запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, определена продолжительность операционного цикла и проведено сопоставление полученных результатов с изменением экономической рентабельности как ключевого индикатора эффективности деятельности. Выбор в качестве базисного периода исследования 2020 года обусловлен началом пандемии коронавируса, оказавшей негативное влияние на производственно-экономическую деятельность предприятий большинства отраслей. При этом сопоставление с данными за 2022 год дает возможность оценить изменения, произошедшие с момента начала пандемии, выявить ее экономические последствия и положительные изменения в рамках борьбы с экономическим кризисом. При оценке деловой активности в качестве фактора повышения эффективности деятельности производителей растительных масел в России были использованы общенаучные инструменты анализа, обобщение и интеллектуальный анализ данных, статистические и экономические методы анализа.
Результаты
В отрасли производства растительных масел и их нерафинированных фракций в 2022 году лидером стало ООО «МЭЗ Юг Руси» с объемом выручки более 100 млрд руб., а вторую позицию занимает ЗАО «Содружество-Соя», где показатель составил 55 млрд руб. Данные предприятия по итогам
2022 года стали лидерами отрасли, поскольку размер их выручки существенно дифференцирован от других предприятий, занимающих 3-10 позиции. Среди оставшихся предприятий вариация размера выручки составила 10,9-30,1 млрд руб., при этом наименьшее значение отмечается в АО «Пав-ловскАгроПродукт». Несмотря на получение больших объемов выручки в рассматриваемых предприятиях, величина чистой прибыли варьирует существенно, а в ряде предприятий был получен чистый убыток. Наиболее высокий результат производственно-экономической деятельности по итогам 2022 года отмечен в занимающем 2-ю позицию ЗАО «Содружество-Соя», где чистая прибыль составила 4,16 млрд руб., в то время как предприятие-лидер ООО «МЭЗ Юг Руси» при выручке в 2 раза больше получило чистую прибыль на уровне 3,43 млрд руб. Также прибыль более 1,5 млрд руб. по итогам года получили занимающие 8-е и 9-е места АО «Орелмасло» и ООО «Либойл», а более 1,34 млрд руб. чистой прибыли отмечено в ООО «Элеватор». Среди оставшихся предприятий вариация чистой прибыли составляет 212-398 млн руб., а в 3-х других наблюдается чистый убыток в пределах 258-481 млн руб., при этом наибольший размер убытка отмечен в занимающем 3-ю позицию ООО «Русагро-Балаково» (рисунок 1).
Сравнение оборачиваемости оборотных средств в рассматриваемых предприятиях позволило выявить существенную дифференциацию скорости оборота, при этом для большинства предприятий к 2022 году отмечен рост периода оборота, что свидетельствует о снижении скорости оборота оборотных средств. Так в 2020 г. оборачиваемость оборотных активов варьировала в пределах 58-697 дней, при этом самый короткий период оборота отмечался в ЗАО «Содружество-Соя», а самый длительный - в ООО «Русагро-Балаково». Также оборот оборотных средств на уровне более 600 дней наблюдался в ООО «Русагро-Аткарск», что свидетельствует о низкой оборачиваемости оборотных активов на предприятиях ГК «Русагро», в результате чего один оборот активы совершают практически за 2 года, чем во многом и обусловлен получаемый чистый убыток деятельности. Также более 200 дней период оборота оборотных средств в базисном периоде отмечается в ООО «Либойл», а более 100 дней - еще в 3-х предприятиях.
РЕГИОНАЛЬНАЯ И ОТРАСЛЕВАЯ ЭКОНОМИКА ]
Рис. 1. Сравнение выручки и чистой прибыли в разрезе 10 предприятий-лидеров по производству растительных масел и их нерафинированных фракций в России в 2022 году Fig. 1. Comparison of revenue and net profit in the context of 10 leading enterprises for the production of vegetable oils and their unrefined fractions in Russia in 2022 Источник: составлено автором на основе данных
В отчетном периоде существенное повышение деловой активности отмечено в ООО «Русагро-Балаково», где период оборота оборотных активов снизился практически вдвое - до 311 дней, но по-прежнему остается на высоком уровне. Также сокращение длительности одного оборота произошло и в ООО «Русагро-Аткарск» - с 631 до 621 дня. В прочих предприятиях-лидерах по производству растительных масел в 2022 году отмечается рост периода оборота оборотных активов, при этом показатель повсеместно превышает 100 дней и варьирует в пределах 128-621 дня. В наибольшей степени снизилась оборачиваемость оборотных средств в АО «Самара-АгроПромПереработка», где период оборота вырос на 311 дней - до 461 дня. Сохранить позиции прежних лет в наибольшей степени удалось АО «Орел-масло», где период оборота вырос до 128 дней, что является наименьшим уровнем (таблица 1).
Говоря об оборачиваемости запасов рассматриваемых предприятий-лидеров по производству растительных масел и их нерафинированных фракций, также стоит отметить положительную
динамику, связанную с ростом оборачиваемости запасов (в 6-ти из 10-ти). Необходимо выделить предприятия ГК «Русагро», для которых в 2020 году отмечена крайне низкая оборачиваемость запасов - 555 и 448 дней в ООО «Русагро-Балаково» и ООО «Русагро-Аткарск» соответственно, а в 2022 году показатель снизился до оптимального значения в 50-60 дней. В целом среди прочих предприятий в базисном периоде самая высокая оборачиваемость запасов отмечалась в ЗАО «Содружество-Соя» (20 дней) и АО «СамараАгроПромПе-реработка» (23 дня), а самая низкая - в АО «Орел-масло» (97 дней). В 2022 году вариация периода оборота запасов в рассматриваемых предприятиях составила 24-126 дней, при этом наименьшее значение отмечалось в ООО «Либойл», а наибольшее - в АО «ПавловскАгроПродукт». В наибольшей степени в 2022 году сократилась оборачиваемость запасов в АО «ПавловскАгроПродукт», где период оборота вырос на 86 дней, а практически не изменилась в ООО МЭЗ «Ресурс» и ООО «Элеватор», занимающих 4-5 места соответственно.
; REGIONAL AND SECTORAL ECONOMICS
Таблица 1. Сравнение оборачиваемости оборотных средств и производственных запасов в разрезе 10 предприятий-лидеров по производству растительных масел и их нерафинированных фракций в России в 2020 и 2022 гг.
Table 1. Comparison of the turnover of working capital and production stocks in the context of 10 leading enterprises for the production of vegetable oils and their unrefined fractions in Russia in 2020 and 2022
Оборачиваемость оборотных Оборачиваемость
№ / No. Предприятие/ Company средств, в днях / Working capital turnover, in days запасов, в днях / Inventory turnover, in days
2020 2022 Изменение/ 2020 2022 Изменение /
Change Change
1 ООО «МЭЗ Юг Руси» / 90 155 65 33 72 39
«MEZ YUg Rusi» LLC
2 ЗАО «Содружество-Соя» / «Sodruzhestvo-Soya» CJSC 58 138 80 20 35 15
3 ООО «Русагро-Балаково» / 697 311 -386 555 60 -495
«Rusagro-Balakovo» LLC
4 ООО МЭЗ «Ресурс» / MEZ «Resurs» LLC 142 160 18 52 44 -8
5 ООО «Элеватор» / «Elevator» LLC 99 210 111 68 68 -1
6 ООО «Русагро-Аткарск» / «Rusagro-Atkarsk» LLC 631 621 -10 448 51 -396
7 АО «СамараАгроПромПереработка» / 150 461 311 23 54 31
«SamaraAgroPromPererabotka» JSC
8 АО «Орелмасло» / «Orelmaslo» JSC 113 128 15 97 81 -15
9 ООО «Либойл» / «Liboil» LLC 200 213 13 76 24 -52
10 АО «ПавловскАгроПродукт» / «PavlovskAgroProdukt» JSC 94 187 94 39 126 86
Источник: рассчитано автором на основе данных
Оценивая оборачиваемость дебиторской задолженности в рассматриваемых предприятиях, можно отметить устойчивую динамику к росту периода оборота, что свидетельствует о снижении оборачиваемости дебиторской задолженности к 2022 году и может быть связано с ростом ее размера в условиях кризиса. Так в 2020 году период оборота дебиторской задолженности варьировал в пределах 14-164 дней, при этом наиболее короткий период оборота отмечался в АО «ПавловскАгроПродукт», а наиболее длительный - в ООО «Русагро-Аткарск». Среди прочих предприятий период оборота дебиторской задолженности превышал 100 дней еще в 2-х - АО «СамараАгроПромПереработка» и ООО «Либойл». К 2022 году в наибольшей степени увеличился период оборота дебиторской задолженности в АО «СамараАгроПромПереработка» - на 270 дней, и составил 376 дней, что превышает 1 год и свидетельствует о крайне низкой оборачиваемости. Также более чем на 100 дней вырос период оборота дебиторской задолженности на предприятиях ГК «Русагро», в результате чего в отчетном периоде оборот дебиторской задолженности в ООО
«Русагро-Аткарск» составил 305 дней, а в ООО «Русагро-Балаково» - 210 дней. В свою очередь, длительность периода оборота дебиторской задолженности превышала 100 дней в отчетном периоде в ООО МЭЗ «Ресурс» и ООО «Либойл», а наименьшее значение отмечено в АО «ПавловскАг-роПродукт» - 27 дней, где прирост длительности одного оборота относительно уровня базисного периода является наименьшим.
Сравнительная оценка оборачиваемости кредиторской задолженности в разрезе предприятий-лидеров по производству растительных масел показала, что только в половине из них оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась, что выражается в росте периода ее оборота, в то время как в половине других - выросла. Так, существенный рост оборачиваемости кредиторской задолженности к 2022 году произошел в ООО «Русагро-Балаково» и ООО «Русагро-Аткарск», где в базисном периоде показатель превышал 600 дней, что является крайне высоким значением и свидетельствует о том, что кредиторская задолженность совершает 1 полный оборот практически за 2 года. К 2022 году в данных
VWWWWW РРГИПНА HUH А Я И ПТРА Г J1FRA Я ЭКОНОМИКА VVWWWWV
предприятиях оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась до 81-89 дней, что является адекватным уровнем. Также среди предприятий с тенденцией к росту периода оборота кредиторской задолженности можно выделить АО «СамараАгро-Пром-Переработка», где показатель вырос вдвое - с 51 до 103 дней. Среди предприятий с динамикой к снижению длительности периода оборота кредиторской задолженности выделяются ООО МЭЗ «Ресурс» и ООО «Либойл», где показатель снизился более чем на 50 дней. В результате как в базисном,
так и в отчетном периоде самая высокая оборачиваемость кредиторской задолженности отмечена в занимающем 8-ю позицию АО «Орелмасло» - 8 и 6 дней в 2020 и 2022 гг. соответственно, что во многом обусловлено небольшим объемом кредиторской задолженности у предприятия. В свою очередь, самая низкая оборачиваемость кредиторской задолженности устойчиво сохраняется в ООО «Либойл», хотя и отмечено существенное снижение показателя к 2022 году (таблица 2).
Таблица 2. Сравнение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в разрезе 10 предприятий-лидеров по производству растительных масел и их нерафинированных фракций в России в 2020 и 2022 гг.
Table 2. Comparison of turnover of accounts receivable and accounts payable in the context of 10 leading enterprises in the production of vegetable oils and their unrefined fractions in Russia in 2020 and 2022
Оборачиваемость средств Оборачиваемость кредитор-
в расчетах, в днях / ской задолженности, в днях /
№ / Предприятие/ Turnover of funds in Turnover of accounts payable,
No. Company calculations, in days in days
2020 2022 Изменение/ 2020 2022 Изменение /
Change Change
1 ООО «МЭЗ Юг Руси» / 52 68 16 14 35 20
«MEZ YUg Rusi» LLC
2 ЗАО «Содружество-Соя» / «Sodruzhestvo-Soya» CJSC 26 77 52 17 28 11
3 ООО «Русагро-Балаково» / 82 210 128 695 81 -614
«Rusagro-Balakovo» LLC
4 ООО МЭЗ «Ресурс» / MEZ «Resurs» LLC 87 113 26 138 83 -55
5 ООО «Элеватор» / «Elevator» LLC 17 90 73 26 28 2
6 ООО «Русагро-Аткарск» / «Rusagro-Atkarsk» LLC 164 305 141 609 89 -519
7 АО «СамараАгроПромПереработка» / «SamaraAgroPromPererabotka» JSC 106 376 270 51 103 52
8 АО «Орелмасло» / «Orelmaslo» JSC 16 47 31 8 6 -3
9 ООО «Либойл» / «Liboil» LLC АО «ПявповскАгроПродукт» / 110 135 25 171 114 -57
10 «PavlovskAgroProdukt» JSC Источник: рассчитано автором на основе данных 2
14
27
13
12
31
19
Сравнительная оценка длительности операционного цикла, отражающего промежуток времени от закупки сырья до его переработки в конечный продукт, показала сохранение существенной дифференциации между рассматриваемыми предприятиями. Так в базисном периоде операционный цикл варьировал в пределах 45-186 дней (без учёта данных по предприятиям ГК «Русагро»), при этом наименьшее значение отмечено в ЗАО «Содружество-Соя», а наибольшее - в ООО «Либойл». Стоит
отметить, что для большинства предприятий длительность операционного цикла в базисном периоде не превышала 100 дней, кроме ООО МЭЗ «Ресурс», АО «СамараАгроПромПереработка» и АО «Орел-масло». В отчетном периоде в 6-ти из 10-ти предприятий отмечен рост продолжительности операционного цикла, при этом в наибольшей степени показатель вырос в АО «СамараАгроПромПереработка» - более чем в 3 раза, а практически не изменился - в АО «Орелмасло». Среди предприятий с отрица-
; REGIONAL AND SECTORAL ECONOMICS
тельной динамикой изменения операционного цикла необходимо выделить ООО «Русагро-Балаково», где показатель снизился более чем в 6 раз, а также ООО «Русагро-Аткарск», в котором операционный цикл сократился вдвое, но по-прежнему остается продолжительным - 357 дней. В результате в отчетном периоде наибольшая продолжительность операционного цикла отмечена в АО «СамараАгро-ПромПереработка» - 430 дней, а наименьшая - в
ЗАО «Содружество-Соя» (73 дня). Стоит отметить, что в 2022 году только в 3-х предприятиях длительность операционного цикла не превышала 100 дней, хотя в базисном периоде число таких предприятий составляло 4. В целом можно отметить тот факт, что в 2022 году произошло снижение скорости оборота активов рассматриваемых предприятий, что свидетельствует о снижении деловой активности (рисунок 2).
АО «ПавловскАгроПродукт» / «PavlovskAgroProdukt» JSC | 53—1 152
ООО «Либойл» / «Liboil» LLC -~Ч51986
АО «Орелмасло» / «Orelmaslo» JSC il2
АО «СамараАгроПроПереработка» / | 430
«SamaraAgroPromPererabotka» JSC 1 130
ООО «Русагро-Аткарск» / «Rusagro-Atkarsk» LLC ^ 357 | 612
ООО «Элеватор» / «Elevator» LLC | 85~^ 158
ООО МЭЗ «Ресурс» / MEZ «Resurs» LLC 1 82 139
ООО «Русагро-Балаково» / «Rusagro-Balakovo» LLC 1 98 1 638
ЗАО «Содружество-Соя» / «Sodruzhestvo-Soya» CJSC —1^4573
ООО «МЭЗ Юг Руси» / «MEZ YUg Rusi» LLC ^ЩрУ10
□ 2022 П2020
Рис. 2. Сравнение продолжительности операционного цикла в разрезе 10 предприятий-лидеров по производству растительных масел и их нерафинированных фракций в России в 2020 и 2022 годах, дней Fig. 2. Comparison of the duration of the operating cycle in the context of 10 leading enterprises for the production of vegetable oils and their unrefined fractions in Russia in 2020 and 2022, days Источник: составлено автором на основе данных
Снижение деловой активности неизбежно способствует и снижению эффективности деятельности предприятий. Сопоставление уровня экономической рентабельности в разрезе предприятий-лидеров по производству растительных масел и их нерафинированных фракций в России показало, что к 2022 году в 6-ти из 10-ти показатель снизился, при этом в 3-х из них по итогам 2022 года был получен экономический убыток: в ООО «Русагро-Балаково» - на уровне 1,3 %, в ООО «Русагро-Аткарск» - на уровне 0,5 %, а в АО «СамараАгроПромПереработ-ка» - на уровне 1,5 %. Среди предприятий с устойчивой динамикой к снижению экономической рентабельности наибольшее сокращение отмечено в
АО «ПавловскАгроПродукт» - практически в 10 раз до 5,7 % (рисунок 3).
В отчетном периоде наибольшее значение экономической рентабельности отмечено в АО «Орелмасло» - 18,2 %, также более 10 % показатель составлял ООО «Либойл» и ЗАО «Содружество-Соя». Вместе с тем экономическая рентабельность на уровне более 5 % отмечена в ООО «МЭЗ Юг Руси», ООО «Элеватор» и АО «ПавловскАгроПро-дукт», а в ООО МЭЗ «Ресурс» - всего лишь 1,1 %. В целом можно говорить о том, что наиболее высокие темпы деловой активности и экономической эффективности деятельности среди 10 рассмотренных предприятий сохраняются в АО «Орелмасло», занимающем 8-е место по размеру выручки.
Рис. 3. Сравнение экономической рентабельности в разрезе 10 предприятий-лидеров по производству растительных масел и их нерафинированных фракций в России в 2020 и 2022 годах, % Fig. 3. Comparison of economic profitability in the context of 10 leading enterprises for the production of vegetable oils and their unrefined fractions in Russia in 2020 and 2022, % Источник: составлено автором на основе данных
РЕГИОНАЛЬНАЯ И ОТРАСЛЕВАЯ ЭКОНОМИКА ]
1,3 ,
7,2
10,112,1
S
0,01
15,4
7,4
2,4
H
23,6
18,2
8,3
И
14,6
51,4
5,7
m
О
к bJ
о hJ
¿Г .â
|н 3
СП ад
р
1 N
О w
О
О
«
0
о
1
о «
н
О m
<л о
БI
ч
£
N
О
m
.-1,3
О bJ bJ
0
>
1
a m
-0,5
-1,5
о
ty %
о о о
[g
cd
СЛ
I
о H
« *
(U ^
ч S
С) &
о о о
s
M
о %
о о о
sa
СЛ
о
M ^ s
cd Ю
S? а
Ч (D
S§ SP
гЧ
Ч с
3
о
m
я э ад я < о
§ Ъ
а о m Он
* О
2 ю
4 ^ о . се *
5 ,2
Ч и
<D g
SP и
S? -Ц
S? Ч
Ч «
о ю s
О О О
о
bJ hJ
о л
и
£ w
о «
§
M
СЛ >
0
1 Рч
о
m
3
43 2 Рч
> 2 . 6£
П
□ 2020 □ 2022
Обсуждение
Поддержание устойчивого развития производства растительных масел в России остается важной проблемой, решение которой направлено на обеспечение продовольственной безопасности страны в условиях продовольственного эмбарго и усиления санкций. Как справедливо отмечают исследователи [16; 17], экономический кризис, вызванный пандемией и санкциями, оказал существенное негативное влияние на все сферы промышленности, способствуя удорожанию себестоимости производства на фоне роста затрат на сырье и материалы, а также ограничений в покупке и обслуживании импортного производственного оборудования. При этом в прежние годы продажа семян масличных за рубеж оказывалась более выгодной на фоне высоких цен на мировом рынке, нежели реализация отечественным аграриям для последующей переработки. Однако ввод в 2022 году в России временного запрета на экспорт семян подсолнечника, являющегося основой рынка масличных, способствовал стабилизации к концу года цен на сырье и тем самым впоследствии в долгосрочной перспективе должен способствовать улучшению показателей производственно-экономической деятельности переработчиков в условиях высокого спроса на растительные масла [18; 19; 20].
Заключение
Отечественный рынок производства растительных масел является достаточно насыщенным и высококонкурентным, поскольку представлен большим числом перерабатывающих предприятий по всей стране. Среди 10-ки лидеров рынка по итогам 2022 года вариация выручки составила 11-100 млрд руб., при этом наиболее высокий результат отмечен в ООО «МЭЗ Юг Руси» и ЗАО «Содружество-Соя». Вместе с тем размер чистой прибыли в разрезе 10-ки лидеров отрасли существенно дифференцирован, а в 3-х предприятиях даже имел отрицательное значение, несмотря на полученную выручку. Сравнительная оценка основных показателей деловой активности в 2020 и 2022 году в разрезе рассматриваемых предприятий показала общую тенденцию к снижению оборачиваемости как оборотных активов и запасов, так и дебиторской и кредиторской задолженности. Кроме того, в рассматриваемых предприятиях сохраняется существенная дифференциация деловой активности, что сформировало вариацию операционного цикла от 73 до 430 дней. По итогам 2022 года наиболее высокий уровень деловой активности можно выделить в ЗАО «Содружество-Соя», который по объему выручки является лишь 2-м, но вместе с тем имеет самый высокий размер чистой прибыли среди рассматриваемых предприя-
¥¥¥¥¥¥¥¥¥¥¥¥ ffFi/nivyi/ дыг> яргтпид i ггпыпм1гя WWWWWW
тий - 4,16 млрд руб. Также к числу предприятий с оптимальным уровнем деловой активности можно отнести и занимающее 8-е место АО «Орелмасло». Уровень экономической рентабельности в разрезе рассматриваемых предприятий также существенно дифференцирован, при этом по итогам 2022 года предприятиями ГК «Русагро» и АО «СамараАгро-ПромПереработка» был получен экономический убыток в пределах 1,5 %, а среди оставшихся предприятий лидером по показателю также стало АО «Орел-масло». В целом можно сделать вывод о том, что уровень деловой активности предприятий-лидеров по производству растительных масел в большинстве
своем остается невысоким, а к 2022 году еще больше снизился. Все это способствует получению невысоких результатов производственно-экономической деятельности по итогам года и формированию низкого уровня рентабельности. Высокая продовольственная и стратегическая значимость данного рынка для страны формирует необходимость осуществления мер поддержки производителей растительных масел в условиях кризиса, направленных на поддержание деловой активности. К числу таких мер можно отнести усиление контроля над дебиторской и кредиторской задолженностью, что в условиях кризиса приобретает важное значение.
Примечания:
1 ТеБЙлт Рейтинг организаций по выручке. Вид деятельности: 10.41.2 «Производство нерафинированных растительных масел и их фракций» [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.testfirm.ru/rating/10_41_2/ (дата обращения 01.05.2023 г.).
2 Государственный информационный ресурс БФО [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://bo.nalog.ru/ (дата обращения 01.05.2023 г.).
СПИСОК ИСТОЧНИКОВ
1. Борисевич А. В. Современное состояние российского рынка растительных масел // Вестник Российского экономического университета им. Г. В. Плеханова. Вступление. Путь в науку. 2019. № 2 (26). С. 44-51.
2. Штоколова К. В. Экономическая безопасность России в условиях глобализации: факторы риска // Социальная политика и социальное партнерство. 2021. № 2. С. 140-148.
3. Снатенков А. А., Исайчева Е. А. Статистический анализ финансовой устойчивости компаний производства пищевой продукции Российской Федерации // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2020. Т. 9. № 4 (33). С. 349-351.
4. Карпова О. И., Борода О. В. Экономический анализ современного масложирового производства // Вестник Академии знаний. 2022. № 53 (6). С. 105-108.
5. Беляев С. А. Анализ направлений экспорта российского продовольствия // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2021. Т. 10. № 3 (36). С. 55-58.
6. Штоколова К. В., Федулов М. А. Тенденции развития растениеводства России в условиях экономического кризиса на фоне пандемии коронавируса // Славянский форум. 2021. № 3 (33). С. 305-316.
7. Лисицын А. Н., Григорьева В. Н., Кузнецова Н. В. Современные направления развития масложиро-вой отрасли России // Вестник Всероссийского научно-исследовательского института жиров. 2018. № 2. С. 7-11.
8. Хохлов Р. Тенденции развития рынка масложировой продукции // Кондитерское и хлебопекарное производство. 2022. № 5-6 (199). С. 26-30.
9. Андреева Т. В., Видищева Р. С. Оценка состояния и перспектив развития масложировой промышленности в Оренбургской области // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2019. Т. 8. № 2 (27). С.99-102.
10. Зюкин Д. А., Головин А. А., Святова О. В., Майкова С. Д., Лисицына Ю. В. Состояние пищевой промышленности России: проблемы и перспективы развития в условиях пандемии // Вестник Курской государственной сельскохозяйственной академии. 2021. № 6. С. 102-108.
11. Мощенко О. В. Оценка экспортных возможностей масложирового подкомплекса АПК России // Проблемы теории и практики управления. 2022. № 1. С. 163-186.
12. Векленко В. И. Мировые тенденции и прогноз производства семян подсолнечника // Вестник Курской государственной сельскохозяйственной академии. 2022. № 1. С. 121-128.
Вестник НГИЭИ. 2023. № 5 (144). C. 91-103. ISSN 2227-9407 (Print) Bulletin NGIEI. 2023. № 5 (144). P. 91-103. ISSN 2227-9407 (Print)
VWWWWW РРГИПНА HUH А Я И ПТРА Г J1FRA Я ЭКОНОМИКА VVWWWWV
13. Кабунина И. В. К обзору рынка семян льна масличного в России // Технические культуры. Научный сельскохозяйственный журнал. 2022. № 3 (5). С. 14-21.
14. Ашинова М. К., Ешугова С. К., Кадакоева Г. В. Обеспечение продовольственной безопасности в условиях санкционного давления // Новые технологии. 2022. Т. 18. № 3. С. 134-141.
15. Жиляков Д. И., Фомин О. С., Соловьева Т. Н., Сафронов В. В., Пожидаева Н. А., Зюкин Д. А. Обеспечение продовольственной безопасности Российской Федерации на основе развития АПК // Вестник Курской государственной сельскохозяйственной академии. 2022. № 9. С. 153-159.
16. Азиева Р. Х., Дааев С. А. Продовольственная безопасность в РФ в условиях экономического кризиса и санкций // Экономика и предпринимательство. 2022. № 8 (145). С. 35-38.
17. Шабашева Ю. Е. Перспективы развития аграрного сектора России в обеспечении продовольственной безопасности страны // Экономическая безопасность. 2022. Т. 5. № 4. С. 1499-1516.
18. Штоколова К. В., Фомин О. С. Использование динамического анализа для оценки эффективности управления масложировым подкомплексом АПК в условиях импортозамещения // Вестник Курской государственной сельскохозяйственной академии. 2022. № 5. С. 192-198.
19. Рагулина Ю. В. Размещение производства семян масличных культур в условиях экспорта растительного масла // Экономика и управление: проблемы, решения. 2020. Т. 1. № 10 (106). С. 94-100.
20. Карпова О. И., Борода О. В. Экономический анализ современного масложирового производства // Вестник Академии знаний. 2022. № 53 (6). С. 105-108.
Статья поступила в редакцию 28.02.2023; одобрена после рецензирования 27.03.2023;
принята к публикации 29.03.2023.
Информация об авторах:
Е. В. Скрипкина - кандидат экономических наук, заведующий кафедрой бухгалтерского учета и финансов, Spin-код: 6546-9298;
К. В. Штоколова - аспирант экономического факультета, Spin-код: 7615-1133;
М. Н. Наджафова - старший преподаватель кафедры экономики и менеджмента, Spin-код: 8636-1115;
Н. С. Бушина - кандидат фармацевтических наук, доцент кафедры экономики и менеджмента, Spin-код:
9825-2301.
Заявленный вклад авторов: Скрипкина Е. В. - общее руководство проектом, подготовка окончательного варианта статьи. Штоколова К. В. - подготовка первоначального варианта текста.
Репринцева Е. В. - поиск материалов в отечественных и зарубежных источниках, сбор и обработка материалов.
Бушина Н. С. - участие в обсуждении материалов статьи.
Авторы заявляют об отсутствии конфликта интересов.
REFERENCES
1. Borisevich A. V. Sovremennoe sostoyanie rossijskogo rynka rastitel'nyh masel [The current state of the Russian vegetable oil market], Vestnik Rossijskogo ekonomicheskogo universiteta im. G. V. Plekhanova. Vstuplenie. Put' v nauku [Bulletin of the Russian Plekhanov University of Economics. Introduction], 2019, No. 2 (26), pp. 44-51.
2. Shtokolova K. V. Ekonomicheskaya bezopasnost' Rossii v usloviyah globalizacii: faktory riska [Economic security of Russia in the context of globalization: risk factors], Social'naya politika i social'noe partnerstvo [Social policy and social partnership], 2021, No. 2, pp. 140-148.
3. Snatenkov A. A., Isajcheva E. A. Statisticheskij analiz finansovoj ustojchivosti kompanij proizvodstva pishchevoj produkcii Rossijskoj Federacii [Statistical analysis of financial stability of food production companies of the Russian Federation], Azimut nauchnyh issledovanij: ekonomika i upravlenie [Azimut of scientific research: economics and management], 2020, Vol. 9, No. 4 (33), pp. 349-351.
Вестник НГИЭИ. 2023. № J (144). C. 91-103. ISSN2227-9407 (Print) Bulletin NGIEI. 2023. № J (144). P. 91-103. ISSN2227-9407 (Print)
¥¥¥¥¥¥¥¥¥¥¥¥ ffFß/nivyi/ дыг> яргтпил i ггпыпм1гя WWWWWW
4. Karpova O. I., Boroda O. V. Ekonomicheskij analiz sovremennogo maslozhirovogo proizvodstva [Economic analysis of modern fat-and-oil production], Vestnik Akademii znanij [Bulletin of the Academy of Knowledge], 2022, No. 53 (6), pp. 105-108.
5. Belyaev S. A. Analiz napravlenij eksporta rossijskogo prodovol'stviya [Analysis of export directions of Russian food], Azimut nauchnyh issledovanij: ekonomika i upravlenie [Azimut of scientific research: economics and management], 2021, Vol. 10, No. 3 (36), pp. 55-58.
6. Shtokolova K. V., Fedulov M. A. Tendencii razvitiya rastenievodstva Rossii v usloviyah ekonomicheskogo krizisa na fone pandemii koronavirusa [Trends in the development of Russian crop production in the context of the economic crisis against the background of the coronavirus pandemic], Slavyanskij forum [Slavic Forum], 2021, No. 3 (33), pp. 305-316.
7. Lisicyn A. N., Grigor'eva V. N., Kuznecova N. V. Sovremennye napravleniya razvitiya maslozhirovoj otrasli Rossii [Modern trends in the development of the fat-and-oil industry in Russia], Vestnik Vserossijskogo nauchno-issledovatel'skogo instituta zhirov [Bulletin of the All-Russian Research Institute of Fats], 2018, No. 2, pp. 7-11.
8. Hohlov R. Tendencii razvitiya rynka maslozhirovoj produkcii [Trends in the development of the market of fat-and-oil products], Konditerskoe i hlebopekarnoe proizvodstvo [Confectionery and bakery production], 2022, No. 5-6 (199), pp. 26-30.
9. Andreeva T. V., Vidishcheva R. S. Ocenka sostoyaniya i perspektiv razvitiya maslozhirovoj promyshlennosti v Orenburgskoj oblasti [Assessment of the state and prospects of development of the fat-and-oil industry in the Orenburg region], Azimut nauchnyh issledovanij: ekonomika i upravlenie [Azimut of scientific research: economics and management], 2019, Vol. 8, No. 2 (27), pp. 99-102.
10. Zyukin D. A., Golovin A. A., Svyatova O. V., Majkova S. D., Lisicyna Yu. V. Sostoyanie pishchevoj promyshlennosti Rossii: problemy i perspektivy razvitiya v usloviyah pandemii [The state of the food industry in Russia: problems and prospects of development in a pandemic], Vestnik Kurskoj gosudarstvennoj sel'skohozyajstvennoj akademii [Bulletin of the Kursk State Agricultural Academy], 2021, No. 6, pp. 102-108.
11. Moshchenko O. V. Ocenka eksportnyh vozmozhnostej maslozhirovogo podkompleksa APK Rossii [Assessment of export opportunities of the fat-and-oil subcomplex of the agroindustrial complex of Russia], Problemy teorii i praktiki upravleniya [Problems of theory and practice of management], 2022, No. 1, pp. 163-186.
12. Veklenko V. I. Mirovye tendencii i prognoz proizvodstva semyan podsolnechnika [World trends and forecast of sunflower seed production], Vestnik Kurskoj gosudarstvennoj sel'skohozyajstvennoj akademii [Bulletin of the Kursk State Agricultural Academy], 2022, No. 1, pp. 121-128.
13. Kabunina I. V. K obzoru rynka semyan l'na maslichnogo v Rossii [To the review of the oilseed flax seed market in Russia], Tekhnicheskie kul'tury. Nauchnyj sel'skohozyajstvennyj zhurnal [Technical cultures. Scientific Agricultural Journal], 2022, No. 3 (5), pp. 14-21.
14. Ashinova M. K., Eshugova S. K., Kadakoeva G. V. Obespechenie prodovol'stvennoj bezopasnosti v usloviyah sankcionnogo davleniya [Ensuring food security in conditions of sanctions pressure], Novye tekhnologii [New Technologies], 2022, Vol. 18, No. 3, pp. 134-141.
15. Zhilyakov D. I., Fomin O. S., Solov'eva T. N., Safronov V. V., Pozhidaeva N. A., Zyukin D. A. Obespechenie prodovol'stvennoj bezopasnosti Rossijskoj Federacii na osnove razvitiya APK [Ensuring food security of the Russian Federation on the basis of the development of agriculture], Vestnik Kurskoj gosudarstvennoj sel'skohozyajstvennoj akademii [Bulletin of the Kursk State Agricultural Academy], 2022, No. 9, pp. 153-159.
16. Azieva R. H., Daaev S. A. Prodovol'stvennaya bezopasnost' v RF v usloviyah ekonomicheskogo krizisa i sankcij [Food security in the Russian Federation in the context of the economic crisis and sanctions], Ekonomika i predprinimatel'stvo [Economics and entrepreneurship], 2022, No. 8 (145), pp. 35-38.
17. Shabasheva Yu. E. Perspektivy razvitiya agrarnogo sektora Rossii v obespechenii prodovol'stvennoj be-zopasnosti strany [Prospects for the development of the agricultural sector of Russia in ensuring food security of the country], Ekonomicheskaya bezopasnost' [Economic security], 2022, Vol. 5, No. 4, pp. 1499-1516.
18. Shtokolova K. V., Fomin O. S. Ispol'zovanie dinamicheskogo analiza dlya ocenki effektivnosti upravleniya maslozhirovym podkompleksom APK v usloviyah importozameshcheniya [The use of dynamic analysis to assess the effectiveness of the management of the fat-and-oil subcomplex of the agroindustrial complex in the conditions of import substitution], Vestnik Kurskoj gosudarstvennoj sel'skohozyajstvennoj akademii [Bulletin of the Kursk State Agricultural Academy], 2022, No. 5, pp. 192-198.
Вестник НГИЭИ. 2023. № 5 (144). C. 91-103. ISSN 2227-9407 (Print) Bulletin NGIEI. 2023. № 5 (144). P. 91-103. ISSN 2227-9407 (Print)
VWWWWW РРГИПНЛ HUH Л Я И ПТРЛ Г J1FRA Я Ч КП НП М ПК Л VVWWWWV
19. Ragulina Yu. V. Razmeshchenie proizvodstva semyan maslichnyh kul'tur v usloviyah eksporta rastitel'nogo masla [Placement of oilseed production in the conditions of vegetable oil export], Ekonomika i upravlenie: problemy, resheniya [Economics and management: problems, solutions], 2020, Vol. 1, No. 10 (106), pp. 94-100.
20. Karpova O. I., Boroda O. V. Ekonomicheskij analiz sovremennogo maslozhirovogo proizvodstva [Economic analysis of modern fat-and-oil production], Vestnik Akademii znanij [Bulletin of the Academy of Knowledge], 2022, No. 53 (6), pp. 105-108.
The article was submitted 28.02.2023; approved after reviewing 27.03.2023; accepted for publication 29.03.2023.
About the author:
E. V. Skripkina - Ph. D. (Economy), head of the department of accounting and finance, Spin-code: 6546-9298; K. V. Shtokolova - postgraduate student of the faculty of economics, Spin-code: 7615-1133;
M. N. Najafova - Ph. D. (History), associate professor of the department of economics and management, Spin-code: 8636-1115;
N. S. Bushina - Ph. D. (Pharm), associate professor of the department of economics and management, Spin-code: 9825-2301.
Contribution of the authors: Skripkina E. V. - managed the research project, preparation of the final version of the article. Shtokolova K. V. - preparation of the original version of the text.
Najafova M. N. - search for materials in domestic and foreign sources collection and processing of materials. Bushina N. S. - participation in the discussion of the materials of the article.
The authors declare that there is no conflict of interest.
