Банковская система в условиях модернизации экономики Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 336.71

БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА В УСЛОВИЯХ МОДЕРНИЗАЦИИ ЭКОНОМИКИ

Д. В. Куренков, И.Ю. Владимирова, С.Ю. Гурова

Статья посвящена анализу недостатков в работе отечественных банков и банковской системы в целом, ее несоответствию существующим проблемам социально-экономического развития страны в условиях мирового финансово-экономического кризиса.

Ключевые слова: финансово-экономический кризис, банковская система, объемы кредитования.

На совещании по «Стратегии развития банковского сектора до 2015 года» 24 января 2011 г. Председатель Правительства Российской Федерации В. В. Путин отметил, что банковская система и её возможности должны быть адекватны тем вызовам, которые стоят перед страной, и, в частности, работа банков призвана давать дополнительные импульсы росту, модернизации и структурной перестройке экономики».

По нашему мнению, финансовоэкономический кризис выявил недостатки в работе отечественных банков и банковской системы в целом, ее несоответствие существующим проблемам социально-экономического развития страны. Так, одним из результатов финансового кризиса стало абсолютное снижение масштабов деятельности российских банков, хотя и в существенно меньшей степени, чем в других секторах экономики. К 1 июля 2009 г. впервые за более чем десятилетний период совокупные банковские активы сократились в абсолютном выражении до 27,8 трлн руб. против 28,02 трлн руб. на начало года. Объясняется это тем, что

Показатели активов банковского

в изменившихся макроэкономических условиях кредитные организации были поставлены перед необходимостью рыночного репозиционирования, перестройки бизнес-моделей, а также корректировки политики в области управления рисками. Процесс адаптации к ухудшавшейся макросреде затруднялся тем, что банки (в том числе, крупные рыночные игроки) вынуждены были концентрироваться на задачах снижения потерь от проблемных активов, устранения сформировавшихся в результате кризиса разрывов в ликвидной позиции.

Следует также отметить, что за последние пять лет темпы прироста просроченной задолженности по кредитам всегда превышали темпы их увеличения (табл. 1). При этом, как мы считаем, абсолютные суммы просроченной задолженности в реальности были значительно больше, что определяется различиями методик ее расчета и, очевидно, нежеланием банков показать реальные объемы просроченных кредитов.

Тем не менее банки продолжали наращивать объемы кредитования. Только за 2008 г.

Таблица 1

сектора РФ в 2007—2009 гг. [1]

Показатели 2007 г. 2008 г. 2009 г.

1. Активы, млрд руб. - в %кВВП 20125,1 60,5 28022,3 67,6 29430,0 75,3

2. Ссудная задолженность, млрд руб. - в % к активам - в %кВВП 14260,1 70.9 42.9 19884,8 70,9 48,0 19878,4 70.9 50.9

3. Темп роста ссудной задолженности к предшествующему периоду, % 151,1 139,4 100,0

4. Кредиты юридическим лицам, млрд руб. - в % к активам 9382,5 46,6 13609,5 48,6 13109,3 44,5

5. Инвестиционные кредиты банков в основной капитал всего, млрд руб. 544,0 791,6 622,8

6. Кредиты физическим лицам, млрд руб. - в % к активам 2971,1 14,8 4017,2 14,3 3573,8 12,1

7. Межбанковские кредиты, млрд руб. - в % к активам 1418,1 7,0 2501,2 8,9 2725,9 9,3

Продолжение таблицы 1

Показатели 2007 г. 2008 г. 2009 г.

8. Уд. вес просроченной задолженности в ссудной задолженности, % 1,3 2,1 5,1

9. Темп прироста просроченной задолженности к предшествующему периоду, % 52,0 129,2 140,5

10. Ценные бумаги, млрд руб. - в % к активам 2250,6 11,2 2365,2 8,5 4309,4 14,6

было предоставлено рублевых кредитов на сумму 22070597,2 млн руб., в том числе: юридическим лицам - 3441157,0 млн руб.; индивидуальным предпринимателям -402428,1 млн руб. (табл. 2). Этот показатель значительно выше показателя за предыдущие четыре года! Отметим, что мировая практика не знает примеров таких темпов роста кредитов. Основными кредиторами во время кризиса являлись банки с государственным участием, в итоге и накопившие наибольший объем просроченной задолженности. В 2008 г. обязательный норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) нарушили 209, а в 2009 г. - 213 кредитных организаций, т.е. каждый пятый российский банк. Все это свидетельствует об отсутствии риск-менеджмента в банковской работе в части управления кредитными рисками.

Вложения в инструменты фондового рынка (в том числе, в акции корпораций и их долгосрочные облигации, относимые к средне рисковым, уступающие только недвижимости по уровню риска инвестиций) составляли в докризисный период около 11 %

- это также свидетельствует о низком уровне риск-менеджмента в российских банках. Это, на наш взгляд, одна из проблем, решение которой стоит перед коммерческими банками. В большей степени - это вложения в «дочерние» инвестиционные компании (такие как, например, ЗАО ИК «АК БАРС Финанс»», ООО «КИТ ФИНАНС» и др.) и доля этих вложений в собственных средствах банков

составляла в докризисный период около 91 %. Очевидно, что это были вложения не только за счет акционеров, но и привлеченных и, как будет показано в последующем, краткосрочных финансовых ресурсов.

Как мы предполагаем, речь идет не об уменьшении риска посредством диверсификации размещения средств, а напротив, о рисковых банковских инвестициях. По нашему мнению, для снижения банковских рисков коммерческим банкам следует законодательно ограничить вложения собственных средств, предназначенных для проведения операций на финансовых рынках. Данные операции банки должны совершать частично или полностью с привлечением средств своей клиентуры, т.е. выступать на финансовых рынках в качестве брокеров.

Высокие риски кредитования обусловливают и высокие процентные ставки по банковским кредитам. По данным Банка России, средневзвешенная ставка размещения кредитов кредитными организациями среди юридических лиц сроком до 1 года в 2008 г. по сравнению с 2006 г. выросла на 39,3 %. За последние пять лет уровень рентабельности активов российских организаций (без учета субъектов малого предпринимательства) колебался от 5,4 % до 12,2 %, а рентабельности проданной продукции, товаров, работ и услуг - от 10,8 % до 13,2 %. Если учесть уровень рентабельности, то очевидно, что даже краткосрочный банковский кредит является далеко не всегда доступным для большинства предприятий.

Таблица 2

Объемы и структура предоставленных рублевых кредитов банковским сектором РФ юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям

Показатели На 01.01.2009 г. На 01.01.2010 г.

сумма, млн руб. уд. вес, % сумма, млн руб. уд. вес, %

Всего предоставлено рублевых кредитов 22070597,2 100 15824266,4 100

из них: - юридическим лицам-субъектам малого и среднего предпринимательства 3441157,0 15,6 2630512,5 16,6

- индивидуальным предпринимателям 402428,1 1,8 207794,7 1,3

Размер кредитной ставки по банковскому кредиту в значительной степени определяется риском его непогашения. О значительном уровне этого риска для банковского сектора можно судить по показателям ликвидности и финансовой устойчивости предприятий-заемщиков. Так, за последние пять лет по предприятиям РФ (без учета субъектов малого предпринимательства) отмечалось снижение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами с: 13,3 % в 2006 г. до 16,4 % в 2010 г., а также сокращение собственных источников финансирования в активах с 57,1 % до 45,3 % соответственно. Низкий уровень кредитоспособности отечественных предприятий определяется недостатком долгосрочных инвестиций в основные фонды, о чем свидетельствуют высокая степень износа основных фондов предприятий (в 2007 г. -43,8 %, в 2008 - 43,6 %, в 2009 г. - 44,3 %) и снижение объемов их ввода в действие в сопоставимых ценах.

Модернизация экономического развития предполагает долгосрочные финансовые вложения, поскольку определяется финансированием замены основных средств, внедрением новых технологий. По нашему мнению, у банков отсутствуют стабильные долгосрочные финансовые ресурсы для инвестирования, что определяет еще одну проблему коммерческих банков (табл. 3).

Основным источником ресурсной базы российских банков (около 60 %) являются средства, привлеченные на счета и депозиты. Удельный вес депозитов сроком свыше 1 года в ресурсах банковского сектора составлял в 2007 г. - 24,5 %, в 2008 - 12,9 %, а в 2009 г. -13,6 %. При этом данные депозиты можно отнести к долгосрочным ресурсам лишь условно, поскольку за вкладчиками в законо-

дательном порядке закреплено право их досрочного изъятия. Глобальный финансовый кризис практически закрыл с 2008 г. возможности банков по привлечению кредитов на международном рынке капитала, обострив проблему нехватки «длинных денег».

Недостаток стабильных ресурсов не позволяет банкам в достаточном объеме кредитовать реальный сектор, препятствует проведению модернизации экономики, сбалансированному экономическому росту. Удельный вес инвестиционных кредитов в основные фонды отечественных предприятий составляет около 10 %, из них 3 % приходится на международные кредиты. Одной из ключевых задач развития кредитования является обеспечение доступа предприятий к кредитам, что позволит нормализовать структурные пропорции российской экономики.

Решение этой проблемы нами видится в следующем. Наиболее простым и важным финансовым источником инвестиций для предприятий является акционерный капитал, получаемый либо посредством эмиссии акций, либо за счет нераспределенной прибыли. Например, в США его доля в источниках финансирования компаний составляла за последние двадцать лет от 50 до 80 %. Финансовый дефицит компаний покрывали выпуском акций от 3 до 6 % либо полностью за счет заемных источников.

Следующий по значимости источник финансирования инвестиций - это заемный капитал, за отмеченный период его доля составляла от 13 до 46 %.

Третий финансовый источник - привилегированные акции. Они напоминают долговые обязательства тем, что предусматривают выплату фиксированных дивидендов из

Таблица 3

Показатели ресурсной базы банковского сектора России [1]

Показатели 2007 г. 2008 г. 2009 г.

1. Капитал, млрд руб. 2809,2 3109,2 3766,4

2. Уд. вес собственных средств (капитала) в пассивах, % 13,3 13,6 15,7

3. Достаточность капитала, % 15,5 16,8 20,9

4. Привлеченные ресурсы, млрд руб. 17431,9 24913,1 25663,6

5. Счета и депозиты клиентов, млрд руб. 12053,1 14748,5 17131,4

6. Уд. вес счетов и депозитов в ресурсах, % 59,5 52,6 58,2

7. Темп прироста счетов и депозитов к предшествующему периоду, % 42,3 22,4 16,2

8. Уд. вес депозитов организаций сроком свыше 1 года в пассивах, % 8,5 9,1 8,6

9. Уд. вес депозитов населения сроком свыше 1 года в пассивах, % 16,0 3,8 5,0

10. Всего ресурсов, млрд руб. 20241,1 28022,3 29430,0

чистой прибыли. Юристы рассматривают привилегированные акции как часть акционерного капитала компании, но по своему экономическому содержанию они мало отличаются от облигаций.

Четвертый финансовый источник -опционы. Наиболее простой вид опциона -варрант, который дает его владельцу право покупать акции по фиксированной цене до определенного дня. Варранты часто продаются в комбинации с другими ценными бумагами. Конвертируемые облигации - это ценные бумаги, которые дают их держателям право поменять облигации на акции. Поэтому они напоминают гибрид обыкновенного долгового обязательства и варранта.

Кроме этого предприятия и компании используют различные производные ценные бумаги, которые позволяют им страховаться от внешних рисков, таких как колебание цен на товары, риски процентных ставок и обменных курсов иностранной валюты. Производные ценные бумаги включают свободно обращающиеся опционы, фьючерсные и форвардные контракты и свопы. Большой объем сделок с этими производными ценными бумагами отражает инновации международных финансовых рынков. Они были стимулированы спросом корпораций и инвесторов на новые инструменты, способные защитить их от ценовых, процентных и финансовых рисков, а также достижениями в области телекоммуникаций и компьютеризации, которые позволили совершать сделки дешево и быстро по всему миру. Следует также отметить, что ссуды коммерческих банков предприятиям и компаниям в подавляющей части финансируют приобретение материальных оборотных активов, а срок платежа по ним составляет 1 год и менее.

Долгосрочные инвестиции предприятия и компании могут получить только на фондовом рынке, используя так называемых подписчиков, в роли которых выступают инвестиционные банки. Инвестиционный банк - это «посредник» между корпорацией

- эмитентом, выпускающей ценную бумагу, и фондовым рынком. По сути - это специальный кредитный институт, мобилизующий долгосрочный ссудный капитал за счет продажи собственных акций и предоставляющий его заемщикам посредством выпуска и размещения облигаций и других заемных средств. Функции инвестиционного банка включают: выяснение характера и размеров финансовых потребностей заемщиков, согласование условий займа, выбор вида ценных бумаг, опреде-

ление сроков их выпуска с учетом состояния рынка, эмиссию и последующее размещение среди инвесторов, при необходимости -организацию гарантийных банковских синдикатов, обеспечение вторичного рынка для ранее выпущенных ценных бумаг и др. Инвестиционные банки могут выполнять не только посреднические функции: в роли гарантов эмиссий и организаторов рынка они покупают и продают крупные пакеты акций и облигаций за свой счет, предоставляют кредиты покупателям ценных бумаг. Особенность этих банков состоит в том, что они не специализируются на приеме вкладов населения.

Обозначение вышеуказанных проблем и решение их будет способствовать реализации стратегии развития российского финансового рынка на период до 2020 г., предусматривающий увеличение объема биржевой торговли акциями в 2020 г. в 8 раз до 240 трлн руб. по отношению к началу 2008 г. При этом объем облигаций, находящихся в обращении, вырастет до 19 трлн руб. Это, в свою очередь, будет способствовать внедрению финансовых инноваций.

Для обеспечения развития финансового рынка и в первую очередь рынка облигаций необходимо дальнейшее развитие рейтинговых агентств, определяющих кредитный рейтинг (меру кредитоспособности) предприятий. Ценность кредитных рейтингов как источников информации для банков о потенциальных заемщиках в том, они рассчитываются на основе прошлой и текущей финансовой истории участников рынка, а также на основе оценок размера их собственности и финансовых обязательств. Основное предназначение подобных оценок...- дать потенциальным кредиторам представление о вероятности своевременной выплаты заемщиками взятых финансовых обязательств. Для обеспечения стабильности банковской системы необходимо продолжить ужесточение требований к капиталу банков и управлению рисками. В частности, с 2012 г. вступит в действие требование о повышении минимальной величины собственных средств банков до 180 млн руб. В настоящее время в стране действуют 236 банков с меньшим капиталом, которые будут поставлены перед необходимостью его увеличения. Следующим шагом станет переход российских банков на международные стандарты оценки рисков и капитала «Базель-3».

Источники и литература

1. Материалы Центрального банка Российской Федерации (Банка России).

2. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: пер. с англ. М.: ЗАО "Олимп-Бизнес”, 2008. 1008 с.

3. Ли Ч.Ф., Финерти Дж. И. Финансы корпорации: теория, методы и практика: пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2000. 686 с.

Kurenkov D.V., Vladimirova I.U., Gurova S.Y. THE BANKING SYSTEM UNDER CONDITIONS OF ECONOMIC MODERNIZATION

Article is devoted to the analysis of the shortcomings of the domestic banks and the banking system as a whole, its lack of existing problems of socio-economic development of the country in the context of the global financial and economic crisis.

Key words: financial and economic crisis, the banking system, lending volumes.

КУРЕНКОВ Дмитрий Валентинович родился в 1G54 г., окончил Чувашский государственный университет им. И.Н.Ульянова (1GBG), канд. экон. наук (1GB6), доцент кафедры денежного обращения, учета и статистики Чебоксарского кооперативного института (филиала) Российского университета кооперации. Автор B4 работ.

ВЛАДИМИРОВА Инна Юрьевна родилась в 1G6G г., окончила Московский университет потребительской кооперации, канд. экон. наук (2GG4), доцент кафедры денежного обращения, учета и статистики Чебоксарского кооперативного института (филиала) Российского университета кооперации. Автор 7G работ.

ТУРОВА Славяна Юрьевна родилась в 1G6G г., окончила Санкт-Петербургский технический университет (1GG7), канд. экон. наук (2GGB), ст. преподаватель кафедры денежного обращения, учета и статистики Чебоксарского кооперативного института (филиала) Российского университета кооперации. Автор S5 работ.

УДК 336.02

ОРГАНИЗАЦИЯ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА В ОРГАНИЗАЦИЯХ САНАТОРНОКУРОРТНОГО КОМПЛЕКСА

Ж.М. Мирзоева

Статья посвящена проблеме совершенствования управленческого учета в санаторнокурортных организациях. Внедрение бюджетирования в практику учета здравниц позволит организовать в целом действенную систему бухгалтерского учета, позволит повысить эффективность управления затратами на оказание услуг, достигнуть сформированных целей, направленных на дальнейшее развитие здравниц в сложившейся конкурентной среде.

Ключевые слова: санаторий, лечение, курорт, бюджетирование.

Каждая организация имеет свои отрас- мальный подход к составлению учетной левые, производственно-технологические и политики, имеющий место на практике. индивидуальные особенности функциониро- В современных условиях хозяйствования

вания. Сложившаяся конкурентная среда степень важности процесса планирования для говорит о том, что стратегические, тактиче- организаций санаторно-курортной сферы ские и оперативные цели не могут быть существенно усиливается, так как они на фиксированными, а подвергаются измене- свой страх и риск ведут деятельность, конку-ниям в течение всего срока существования рируя с другими участниками рынка рекреа-организации. Для успешного решения эконо- ционных услуг. Для того чтобы поддерживать мических задач посредством правильной высокий уровень конкурентоспособности, постановки системы внутреннего контроля коммерческим организациям необходима и бухгалтерского учета не допускается фор- координация различных хозяйственных