CC BY
26
УДК 330.142.22(477)
Шевщв С.М., старший кредитний фахiвець@ ПА Т «ФОЛЬКСБАНК»
АНАЛ1З МЕХАН1ЗМУ ТА ДЖЕРЕЛ ФОРМУВАННЯ ВЛАСНОГО КАП1ТАЛУ БAНКIВ УКРА1НИ
У cmammi дослгджено мехатзм формування власного капталу банте Украши як складовий елемент фтансового мехашзму. Запропоновано cтрaтегiчне планування у нaпрямi кредитування як один з елементiв у мехaнiзмi формування власного капталу.
Клю^о^^ слова: каптал, власний каптал, фтансовий мехатзм банку, мехатзм формування власного капталу, шформацшне забезпечення, залучен кошти, диверсифтащя кредитних послуг.
Постановка проблеми. Актуальтсть теми дослщження зумовлена тим, що в eKOHOMi4Hrn лiтерaтурi aнaлiз формування банювськго катталу належно не вивчений, поданий лише етзодичними публшащями. В той час як процес формування власного катталу банюв сьогодш особливо актуальною проблемою сьогодш. Адже вагома специфжа банювського бiзнесу полягае в тому, що бшьшють його катталу формуеться за рахунок залучених кошив та кредитування, а специфiчним е сам товар в цьому 6i3Md, який не потребуе переробки та не пщвладний впливу нецiнoвих фaктoрiв, адже грoшi - товар з найбшьшим попитом. Неoбхiднo звернути увагу, що мехатзм формування власного катталу банку властивий ринковим вщносинам, оскшьки в умовах адмшстративно-командно! екoнoмiки не могло шнувати такого поняття: вс ресурси бaнкiв виступали об'ектом державно! власноси, а бaнкiвськa система була складовою загальнодержавно! господарсько! системи.
На думку авторiв, особливо актуальним aнaлiз формування кaпiтaлу бaнкiвських установ стае в умовах пщвищення oбсягiв швестування в бaнкiвський сектор Укра!ни, а саме при aнaлiзi дoцiльнoстi вкладання кошив в цей бiзнес та визначення вартост кoмерцiйних бaнкiв, якщо швестици передбачають вoлoдiння значним пакетом акцш або ж повне володшня певним банком.
Аналiз останшх дослiджень i публжацш. За oстaннi роки в^чизняш та зaрубiжнi вченi-екoнoмiсти проводили aнaлiз та дoслiдження сфери формування власного катталу банюв: Алексеенко М.Д., Бланк I.A., Дзюблюк О.В., Теплова Т.В., Шаповалов A.B., Шелудько Н.М. та шшь
Мета статтi. Метою дослщження, викладеного в цiй статтi, е висв^лення механiзму формування власного катталу банку, що змшюеться та вдосконалюеться вiдповiдно до ринкових вiдносин; вивчення мехiнiзму як що-небудь статистичне та незмшне, оскiльки вiн перебувае у постшному розвитку,
® Шевщв С.М., 2013
421
пройшовши чимало стадш вщ просто! функцюнально! до складно! управлiнськоi системи.
Виклад основного матер1алу. Висвiтлюючи тему мехашзму та джерел формування власного кaпiтiлу бaнкiв Украши, розпочати, на нашу думку, варто з шформацшного забезпечення, що являе собою процес цiлеспрямoвaнoгo безперервного пiдбoру iнфoрмaцiйних даних, яю е неoбхiднi для здшснення aнaлiзу, планування та прийняття оперативних управлшських рiшень щодо формування власного катталу банку [7, с. 239].
Адже саме iнфoрмaцiйне забезпечення - це основа наукового тзнання мехашзму формування власного катталу банку, що вмщуе рiзнoмaнiтну фiнaнсoву, кoмерцiйну, екoнoмiчну iнфoрмaцiю. Без фiнaнсoвoi iнфoрмaцii не можуть дiяти фiнaнсoвi методи та важел^ не матиме пiдrрунтя нормативно-правове забезпечення. Iнфoрмaцiйне забезпечення мае об'ективно вщображати стан банку в будь-який момент часу i з будь-яким рiвнем детaлiзaцii, а шформащя мае вiдпoвiдaти таким принципам, як: системшсть, пoрiвнянiсть, нoрмaтивнiсть, повнота, вiрогiднiсть та вiдкритiсть. На мою думку, лише вiрогiдна та якiснa шформащя дае змогу мiнiмiзувaти ризики. Також, шформацшна система не лише забезпечуе неoбхiднoю iнфoрмaцiею упрaвлiнський персонал i влaсникiв (aкцioнерiв) банку, а й задовольняе штереси iснуючих та потенцшних клiентiв банку, Нацiонального банку Украши (НБУ), аудиторських кoмпaнiй. Iнфoрмaцiйне забезпечення мехашзму формування власного катталу банку знаходить свое вщображення у системi показниюв, якi умовно можна подшити на три групи:
1. Показники, що характеризують обсяг, структуру та динамшу власного кaпiтaлу банку.
2. Показники, що характеризують вартють катталу загалом та окремих його складових зокрема.
3. Нoрмaтивнi показники, дотримання яких контролюеться НБУ.
А суть мехашзму формування власного катталу банку, на мш погляд, варто розкривати як один з елеменив фшансового мехашзму.
Саме поняття «мехашзм» запозичено з мехашки, де його розумшть як «пристрш (сукупнiсть ланок або деталей), що передае чи перетворюе рух» [1, с. 431]. Словник [2] тлумачить поняття мехашзм як систему, що визначае порядок якого-небудь процесу, дiяльнoстi [2, с. 355]. Отже, мехашзм - це споаб функщонування певно! системи.
Щодо мехашзму формування власного катталу банку, то вш е одним зi складових елеменив фiнaнсoвoгo мехaнiзму. Сучасний екoнoмiчний словник дае загальне рoзумiння фшансового мехашзму як сукупност фiнaнсoвих стимулiв, вaжелiв, iнструментiв, форм та спoсoбiв регулювання екoнoмiчних прoцесiв i вщносин [3, с. 369]. Фiнaнсoвий мехашзм, на нашу думку, варто розглядати з позицш теорп фiнaнсiв та фшансового менеджменту. А у теори фшанав iснують рiзнi пiдхoди до визначення поняття фiнaнсoвoгo мехaнiзму, але чiткo простежуеться еднiсть пoглядiв науковщв на фiнaнсoвий мехaнiзм як сукупшсть форм i метoдiв oргaнiзaцii фшансових вiднoсин. Так, фшансово-
422
кредитний словник визначае фшансовий мехашзм як сукупшсть форм i метoдiв, за допомогою яких забезпечуеться функщонування системи розподшьчих та перерoзпoдiльчих вщносин, здiйснюеться формування дoхoдiв i накопичень, створення й використання центрaлiзoвaних i децентрaлiзoвaних фoндiв фiнaнсoвих ресурсiв [2, с. 403]. Тaкoi сaмoi думки дотримуеться О. П. Кириленко: фшансовий мехашзм - це сукупшсть конкретних форм i метoдiв забезпечення розподшьчих, перерозподшьчих вщносин, утворення дoхoдiв, фоцщв грошових кoштiв [5, с. 184].
Фшансовий мехашзм банку з точки зору управлшсько1' функци е системою управлшня фiнaнсoвoю дiяльнiстю банку i включае фiнaнсoвi мехaнiзми, якi стосуються рiзних нaпрямкiв дiяльнoстi банку: формування фшансових ресурсiв, прибутку, кредитного портфеля та ш.
На вiдмiну вщ фiнaнсoвoгo мехaнiзму банку, мехaнiзм формування власного катталу банку опосередковуе виконання управлшських функцш лише щодо формування власних кошив банку i пов'язаний з певними заходами, спрямованими на забезпечення банюв !х дoстaтнiм обсягом для здшснення ефективно1' дiяльнoстi банювських установ. Мехaнiзм формування власного катталу банку, характеризуючи сферу об'ективно юнуючих розподшьчих вщносин, властивих банювськш дiяльнoстi, виступае складовим елементом фiнaнсoвoгo мехашзму, i тому для нього характерними е таю основш елементи як i фiнaнсoвi методи, вaжелi та вщповщне забезпечення. Що цiкaвo, цей мехашзм, з одного боку, зумовлений юнуванням об'ективно юнуючих перерoзпoдiльчих вщносин, притаманних бaнкiвськiй дiяльнoстi, а з шшого -цей мехaнiзм активно впливае на них i може устшно працювати лише за умови оптимального використання вЫх його складових.
Зазначу, що для розрахунку достатност власного кaпiтaлу бaнкiв використовуються основш положення Базельсько1' угоди. Структура та порядок визначення регулятивного бaнкiвськoгo катталу визначаеться 1нструкщею «Про порядок регулювання дiяльнoстi бaнкiв в Укрaiнi», затвердженою постановою Правлшня НБУ вiд 28 серпня 2001 р. № 368 [4], та в шших нормативних актах Нaцioнaльнoгo банку Украши, яю базуються на мiжнaрoдних стандартах i враховують oснoвнi вимоги Базельського ком^ету до oцiнки бaнкiвськoгo кaпiтaлу.
Мехашзм формування власного катталу, на думку авторiв, вщображае один з напрямюв стрaтегii розвитку банку, метою функщонування якого е забезпечення банюв достатшм обсягом власного кaпiтaлу, здатного забезпечити виконання вимог центрального банку та прибуткову дiяльнiсть. Виступаючи складовою фшансового мехашзму банку, мехашзм формування власного катталу виконуе двi oснoвнi, на мш погляд, функцii:
^ забезпечення виконання нормативних вимог НБУ до якюних i кiлькiсних пaрaметрiв власного катталу;
^ фiнaнсoве забезпечення дiяльнoстi банку дoстaтнiм обсягом власного катталу.
Основними принципами реaлiзaцii мехaнiзму формування власного
423
катталу банку е комплексшсть, функцюнальшсть, ефектившсть, aдaптивнiсть i прoзoрiсть.
У мехaнiзмi формування власного кaпiтaлу видшяють п'ять складових елементiв: нормативно-правове, шформацшне й oргaнiзaцiйне забезпечення, фiнaнсoвi методи та фiнaнсoвi вaжелi (рис. 1). Мехашзм формування власного кaпiтaлу банку сформований у виглядi кола, яке перебувае у руа, не випадково, адже функцioнувaння цього мехaнiзму е безперервним i визначаеться узгоджешстю та взаемод1ею вах його складових елементав.
Рис.1.Ме\ашзм формування бaнкiвськoгo кашталу
Джерело: складено автором на основ1 даних [8, с.53-54].
На думку авторiв, це коло варто включити шостий елемент, який би охоплював диверсифжацш кредитних прoдуктiв. 1з узагальненою назвою «стратепчне планування у кредитуванш». Працюючи в сферi кредитування, як практикуючий фахiвець, автор дослiдження дiйшла висновку, що розробка правильних кредитних продукив е надто важлива, тому потребуе бшьше уваги. Адже нaявнiсть стратегш розвитку в нaпрямi кредитування е прюритетною, И закладено в кращих свiтoвих практиках бaнкiвськoгo упрaвлiння, вщповщно до
424
яких оцшюються результати роботи банку. Конкурентш умови в рамках кредитування це, на наш погляд, шлях до стабшьност банку, адже це дохщ та висока конкурентшсть на фшансовому ринку. Також нескладний процес отримання позики та цiкaвi пропозици, на мою думку, вагома складова формування власних коштiв банку та його устху на фiнансовому ринку. Адже сьогодш в Укрaiнi спостер^аеться низький рiвень кaпiтaлiзaцii бaнкiв, який не забезпечуе належним чином !хню фiнaнсoву стaбiльнiсть. Особливо скоротилися обсяги кредитних програм бaнкiв.
Позитивним явищем, вважаю, е те, що дедaлi бiльше вiтчизняних бaнкiрiв починають працювати за новими правилами, що дае можливють давати кредит на пiдстaвi серйозного фшансового aнaлiзу зaмiсть вимог забезпечення (застави). Ще дотепер важко здолати цю перешкоду для отримання банювського кредиту малими пiдприемствaми. Втизняний малий бiзнес потребуе фiнaнсoвих ресурЫв для розвитку. На фiнaнсoвo-кредитну тдтримку держави пiдприемцi не дуже спoдiвaються, тому доводиться шукати неoбхiднi фiнaнсoвi ресурси на бaнкiвськoму ринку запозичень. На сьогодш банювсью кредити дають змогу фiнaнсувaти витрати, пoв'язaнi з придбанням основних i поточних aктивiв, покриттям таких потреб пiдприемствa як тимчасове збшьшення виробничих зaпaсiв, виникнення (збiльшення) дебiтoрськoi зaбoргoвaнoстi, iншими зобов'язаннями. На думку авторiв, механiзм формування власного катталу буде продуктившшим, якщо сьогодш кожен банк намагаетиметься створити вщдш кредитування малого бiзнесу i запропонуе для пiдприемцiв цiкaвi ексклюзивш продукти. Адже ринок мiкрoкредитувaння в Укрш'ш не е достатньо розвинутим, а вiдсoткoвi ставки за кредитами е надто висoкi. Однак при aнaлiзi пoтенцiйнoгo позичальника е надто багато недопрацьованого, застаршого, що не дае можливост швидко та яюсно на високому рiвнi обслуговувати позичальниюв, здiйснювaти кредитування.
Власне розвиток мiкрoкредитувaння дозволить банкам зменшити кредитний ризик портфеля, тдвищуючи рiвень його диверсифiкaцii. Робота за програмами мiкрoкредитувaння е хорошою PR-кaмпaнiею, здатною принести пoпулярнiсть банку серед широкого загалу пoтенцiйних кшенпв. Зi свого боку, невеликi оргашзаци зможуть користуватися широким спектром фшансових послуг. Саме в цьому ключ до устшного двостороннього розвитку як банюв, так i сектора малого бiзнесу.
Також, варто не забувати i про тaкi вaгoмi джерела формування власного катталу банку, як:
1. Статутний каттал банку, який, у свою чергу, формуеться з акцюнерного або приватного катталу пщ час оргашзаци нового банку шляхом акумулювання внесюв зaснoвникiв чи випуску i реaлiзaцii aкцiй. Статутний фонд комерцшного банку формуеться лише за рахунок власних кoштiв aкцioнерiв. Забороняеться формування статутного кaпiтaлу за рахунок бюджетних кoштiв, кoштiв, отриманих у кредит i пiд заставу.
2. Емiсiя aкцiй як форма створення i поповнення статутного фонду
425
комерцшного банку регулюеться законами Украши "Про господарсью товариства", "Про щнш папери i фондову бiржу". Перший випуск aкцiй банку мае повтстю складатися з простих aкцiй. Реестращя i реaлiзaцiя банком-емiтентoм першого випуску aкцiй звiльняеться вiд оподаткування на операцп з цiнними паперами.
Прийнято видiляти два джерела - середовища формування власного кaпiтaлу, а саме : зовтшне та внутршне джерело, якi i охоплюють вищевказат джерела формування власного кaпiтaлу.
Основш склaдoвi кожного з джерел формування власного катталу комерцшного банку наведено в таблиц 1.
Таблиця 1
Джерела формування власного катталу комерцшного банку
Джерела формування власного катталу
Зовтшт Внутрiшнi
Субординований борг Надлишковий кaпiтaл
Пбридт кaпiтaльнi iнструменти Нерoзпoдiлений прибуток
Покупка простих та прившейованих aкцiй Прибуток поточного року
Резерви переощнки загальних aктивiв
Джерело: складено автором на основ1 даних [8, с. 52-59].
Стaе зрoзумiлим, щo бiльшa чaстинa ресурсiв кoмерцiйнoгo бaнку фoрмуеться зa рaхунoк зaлучених тa пoзичених тоштсв, a не влaсних. Мoжливoстi томерцшних бaнкiв у зaлученнi кoштiв регулюються НБУ. Зауважу, що згiднo з пoкaзникoм плaтoспрoмoжнoстi бaнку, нoрмaтивне зтачення якoгo встaнoвлюе НБУ, зaлученi тa пoзиченi кoшти не пoвиннi перевищувaти рoзмiр влaснoгo кaпiтaлу бiльше шж у 12 рaзiв. Oдним з нaйвaжливiших кoмпoнентiв влaснoгo кaпiтaлу ^мерц^того бaнку е прибутoк вiд здшснення бaнкiвських oперaцiй. Прибутoк визнaчaеться як рiзниця мiж oтримaними дoхoдaми i витрaтaми. Йoгo рiвень не мoже бути нижчий вiд бaзoвol прoцентнol стaвки за пaсивними oперaцiями, oскiльки в цьoму випaдку ринкoвa вaртiсть випущених бaнкoм цiнних пaперiв буде нижчa нiж нoмiнaльна. При встaнoвленнi нoрми дoхoду нa влaсний кaпiтaл неoбхiднo врaхoвувaти вiдсoтки, щo виплaчуються за привiлейoвaними aкцiями. Пoмнoживши середню торму дoхoднoстi нa рoзмiр влaснoгo кaпiтaлу, мoжнa визнaчити мaсу прибутку, яга скеровуеться нa виплaту дивщецщв. Вoнa е oснoвoю для рoзрaхунку суми неoбхiднoгo прибутку.
Висновки. Вищенаведене дае пiдстави для висновкiв про те, що гoлoвнa метa упрaвлiння кaпiтaлом бaнкiв пoлягaе в зaлученнi i пiдтримцi дoстaтньoгo рoзмiру кaпiтaлу для здiйснення oперaцiйнol дiяльнoстi i зaхисту вiд ризику. Фундаментом фшансового законодавства служить Кoнституцiя Укра1ни. Засади правового забезпечення мехaнiзму формування власного катталу банку закладеш в Законах Украши "Про банки та банювську дiяльнiсть" та "Про Нaцioнaльний банк Украши". Процес формування катталу банку регламентуеться численними правовими нормами: "!нструкщею про порядок
426
регулювання дiяльнoстi банюв в УкрашГ', "Положенням про порядок формування та використання банками резервного фонду", "Методикою розрахунку екoнoмiчних нoрмaтивiв регулювання дiяльнoстi бaнкiв в Укрш'ш". 1нструкцп та положення е доповненням до вщповщних зaкoнiв, oскiльки вони бiльш детально регламентують рiзнi аспекти дiяльнoстi банку. Крiм цього, кожен банк у процес дiяльнoстi керуеться внутрiшньoбaнкiвськими методичними рекомендащями та iнструктивними вкaзiвкaми. У фшансовш нaуцi нема усталено1' позици i не розроблено единого пщходу до визначення сутi мехaнiзму формування власного катталу банку, кожне поняття мае свое значення та змштове навантаження. Це пов'язано зi складшстю i бaгaтoгрaннiстю дoслiджувaнoгo поняття. Проведене вище дoслiдження дае змогу визначити суть поняття "фшансовий мехашзм формування власного катталу банку".
А щодо сьогодення, то рiвень розвитку стратепчного планування в рoзрiзi диверсифжацп кредитних послуг як частини корпоративного управлшня е дoвoлi низьким. Тiльки останшм часом були прийнятi зaкoнoдaвчi акти щодо збшьшення термiнiв планування та першi метoдичнi рекомендаци щодо само1' структури та процесу планування диверсифжаци послуг. Цi нововведення е позитивним сигналом розвитку економжи краши в щлому та окремо банювсько1' системи. Але пoтрiбен час для впровадження цих рекомендш у прaктичнiй площиш. Сучасний стан характеризуеться як початковий етап розвитку системи.
Л1тература
1. Словник iншoмoвних слiв / [за ред. чл.-кор. АН УРСР О.С.Мельничука]. - К.: Головред УРЕ АН УРСР, 1974. - 775 с.
2. Словник шшомовних ^в / [Уклад.: С.М. Морозов, Л.М.Шкарапута]. - К.: Наукова думка, 2000. - 680 с.
3. Райзберг Б.А. Сучасний екoнoмiчний словник / Райзберг Б.А., Лозовський Л.М., Стародубцева Е.Б. - 2002. - 512 с.
4. 1нструкщя про порядок регулювання дiяльнoстi банюв в Украшк постанова Правлшня НБУ вщ 28.08.2001 №368. [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://www.bank.gov.ua.
5. Кириленко О.П. Фшанси (теoрiя i вiтчизнянa практика): [навч. поЫбник] /О.П.Кириленко. - Тернопшь: Астон, 2002. - 2012 с.
6. Основш показники дiяльностi банюв Украши [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://www.bank.gov.ua.
7. Заруба Ю.О. Роль фшансового мехашзму у пщвищенш конкурентноспроможност банкiв / Ю.О.Заруба // Фшанси Украши. - 2005. -№1. - С. 64-72.
8. Артус М.М. Фшансовий мехашзм в умовах ринковох' економжи /М.М.Артус // Фшанси Украши. - 2005. - № 5. - С. 54-59.
427
Summary Shevtsiv S.M.
VOLKSBANK
ANALYSIS OF MECHANISM AND SOURCES EQUITY CAPITAL
OF UKRAINE BANKS
The mechanism of formation of the own capital of bank establishments of Ukraine is investigated. The analytical survey of formation of the own capital of domestic banks at the present stage their functioning is carried out.
Key words: capital, equity capital, financial mechanism of bank, attracted money, diversification of credit services.
Рецензент — к.е.н., доцент Мишв Р.М.
428
