CC BY
344
'L
"" — — Jj Ставрополья
УДК 330.564.224
Светашова Ю. В.
Svetashova Yu. V.
АНАЛИЗ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ ПОДРАЗДЕЛЕНИЙ ОРГАНИЗАЦИИ В ОБЛАСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ
ANALYSIS OF RELATIONS BETWEEN SUBDIVISIONS OF AN ENTERPRISE IN FINANCIAL RESULT MANAGEMENT
Финансовые результаты деятельности хозяйствующего субъекта выступают инструментом конкурентоспособности организации и гарантом погашения обязательств перед государством при условии достижения ее устойчивого уровня. Обоснование управленческих решений по формированию и распределению финансовых результатов происходит при участии структурных подразделений хозяйствующего субъекта, что приводит к необходимости уточнения сферы их экономических интересов как пользователей финансово-экономической информации.
Ключевые слова: субъекты анализа, экономический анализ, пользователи информации, финансовые результаты.
Financial results of a business unit performance serve as a competitiveness factor and guarantee the repayment of liabilities to the state by the enterprise, provided that it has reached a stable position. The managerial decisions on recording and using the financial results are made by the subdivisions of a business unit as well, which is why it is necessary to determine the area of economic interest of this group of users of financial and economic information.
Keywords: subjects of analysis, economic analysis, information users, financial result.
Светашова Юлия Вячеславовна -
аспирант экономического факультета
ФГБОУ ВПО «Воронежский государственный
университет»
Тел.: +7(473) 275-57-27
E-mail: svetashova@vsu.ru
Svetashova Yulia Vyacheslavovna -
postgraduate student at the Faculty of Economics Voronezh State University Tel.: +7(473) 275-57-27 E-mail: svetashova@vsu.ru
Анализ финансовых результатов является важнейшим направлением комплексного экономического анализа, как для внутренних, так и для внешних пользователей экономической информации. С позиции проведения анализа внешними субъектами возникает сложность выделения координаторов и исполнителей анализа в силу ограниченного доступа к внутренней релевантной информации. Внешние субъекты экономического анализа финансовых результатов не могут прямо воздействовать на принятие решений Собранием акционеров и, следовательно, не могут выступать независимым координатором.
Совет директоров, с одной стороны, проводит мониторинг внешней деятельности организаций, отслеживает ситуацию на финансовом рынке, аккумулирует информацию о стабильности получаемых доходов и целесообразности производимых расходов, изменениях рынка капитала и предоставляет информацию для внешних пользователей анализа, с целью рационального использования чистой прибыли и повышения стоимости организации. С другой стороны, выполняет решения Собрания акционеров в области оптимизации структуры капитала в рамках формирования дивидендной политики [6]. Таким образом, происходит совмещение функций координатора и исполнителя анализа. В этой связи, создание Инвестиционного комитета в структуре Совета
директоров позволит успешно решать задачи учетно-аналитического обеспечения принятия решений по распределению прибыли [1].
С точки зрения внутреннего экономического анализа финансовых результатов возникает необходимость разделения координаторов на две категории в зависимости от содержания анализа: непосредственные и опосредованные [2]. Непосредственным координатором, является руководитель Департамента финансов, который организует и согласует действия различных исполнителей по осуществлению анализа. Опосредованными координаторами анализа являются Общее собрание акционеров, Совет директоров, Правление, комитет по стратегическому развитию.
Указанные координаторы периодически получают аналитические записки и отчеты от Департамента финансов (далее ДФ), Юридического департамента, Департамента по развитию технологий и операционной эффективности, дивизионов, управлений и производственных подразделений ОАО «НЛМК» в виде обособленной информации и отдельных указаний по организации экономического анализа в рамках профессиональной компетентности подразделений.
Исполнители экономического анализа финансовых результатов представлены, на наш взгляд, сотрудниками Комитета по стратегическому развитию, Департамента финансов, Юридического департамента, Департамента по развитию технологий и операционной эф-
в
естник АПК
Ставрополья
= № (4)20/1, 2015:
Актуальные вопросы
45
фективности, дивизионов, управлений и производственных подразделений. В их обязанности следует включать комплексную оценку динамики существующих статей доходов, расходов и финансовых результатов и их соотношений; вклада отдельных составляющих отчета о финансовых результатах в формирование конечного финансового результата; влияния изменений показателей финансовых результатов и оценки их последствий для эффективности деятельности; рентабельности продаж и влияния отдельных сегментов деятельности на общую рентабельность корпоративной организации [4].
В обоснование решений формированию и распределению финансовых результатов принимают участие Комитет по стратегическому планированию, Юридический департамент, Департамент финансов и Департамент по развитию технологий и оперативной эффективности. Центральное место в проведении экономического анализа финансовых результатов отводится Департаменту по финансам. Мы представили схему взаимодействия Департамента по финансам с различными структурными подразделениями и службами ОАО «НЛМК» в процессе анализа финансовых результатов хозяйствующего субъекта, что изображено на рисунке.
1. Совет директоров
2. Инвестиционный комитет
3. Правление (генеральный директор)
4. Комитет по стратегическому планированию
5. Юридический департамент
6. Департамент финансов
7. Департамент по развитию технологий и операционной
Рисунок — Схема взаимодействия структурных подразделений организации в процессе обоснования решений в области управления финансовыми результатами (на примере ОАО «НЛМК»)
Раскроем функциональные связи, которые возникают в процессе проведения экономического анализа формирования финансовых результатов
1 2, 2 3, 2 4, 3 -<-»► 4, 4 5. Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью общества, определяет приоритетные направления финансовой деятельности общества; устанавливает порядок образования исполнительного органа общества; утверждает внутренние документы общества, в том числе регулирующие аспекты деятельности общества в рамках принятия решения о возможностях возрастания капитала.
Спецификой организационной структуры ОАО «НЛМК» является существование Комитета по стратегическому планированию, который
оказывает консультационную помощь Совету директоров общества для выработки финансовой стратегии, формировании стандартов финансовой привлекательности Общества, направленных на привлечение потенциальных инвесторов. Формирует рекомендации Совету по оптимизации структуры совокупного капитала; прогнозированию получения положительного финансового результата исходя из стратегии развития коммерческой организации, вида экономической деятельности, требований собственников; оценке существующего имущественного потенциала путем проведения мониторинга эффективности производства и продаж.
Исполнительный орган общества - Правление осуществляет руководство текущей деятельностью общества, организует выполнение решений Совета директоров общества, совершает сделки от имени общества, утверждает штаты, издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками общества, в том числе Комитета по стратегическому планированию. Сотрудники Департамента финансов в соответствии с утвержденной финансовой стратегией формируют первичную и сводную аналитическую документацию в рамках прогнозного, текущего и ретроспективного экономического анализа финансовых результатов.
5 6, 5 7, 5 8, 5 8. Сотрудники Департамента финансов направляют на согласование в функциональные подразделения организации (в юридический Департамент, Департамент по развитию технологий и операционной эффективности, дивизионы, управления и производственные подразделения) прогнозные значения отдельных направлений проектного денежного потока в области обоснования достаточности денежных средств коммерческой организации в условиях снижения качества финансовых результатов коммерческой организации. Совместно с сотрудниками подразделений специалисты Департамента финансов проводят первичную обработку данных, полученных из различных источников, выявляется некачественный (или ограниченный) характер поступившей информации. Координатор определяет дополнительные задачи конкретным исполнителям.
5 6. Юридический департамент вместе с Департамента финансов вносят корректировки в зависимости от предполагаемых изменений в бухгалтерском, налоговом законодательстве, инфляционных ожиданий, бизнес-циклов, сезонных колебаний, следит за соблюдением требований, предъявляемых к защите коммерческой тайны. Юридический департамент осуществляет проверку правильности оформления договорно-правовых документов с учетом требования законодательства в области формирования и распределения прибыли.
6 8, 6 4, 5 4. Совместно с сотрудниками функциональных служб специалисты Департамента финансов подготавливают предложения по совершенствованию качества достижения финансовых результатов, оформляют сводный отчет о результатах проведен-
46
,,„ „„„„, щ ^ Ставрополья
ного анализа формирования и использования прибыли, направляют результаты внутренней оценки эффективности производственно-финансовой деятельности в исполнительный орган общества.
Таким образом, Департамент финансов и Юридический департамент проводят совместный анализ формирования и использования финансовых результатов, в рамках которого и реализуется раскрытие дивидендной политики хозяйствующего субъекта как политики в области распределения чистой прибыли. Инвести-
ционный комитет разрабатывает рекомендации Совету директоров в области определения приоритетных направлений распределения прибыли, принятию стратегических решений финансового характера и контроля использования финансовых результатов.
В рамках учетно-аналитического обеспечения принятия решения в области управления финансовыми результатами необходимо уточнить сферу экономических интересов пользователей финансово-экономической информации, что представлено нами в табл. 1.
Таблица 1 — Содержание экономического анализа финансовых результатов для различных пользователей информации
Пользователи финансово-аналитической информации Сфера экономических интересов в анализе финансовых результатов коммерческой организацией
А Б
1. Собственники (акционеры, участники, учредители) анализ системы показателей финансовых результатов; оценка качества достижения финансового результата от продаж; оценка и управление рентабельностью продаж; анализ структуры финансового результата в разрезе выделенных сегментов деятельности; анализ эффективности деятельности и вложений капитала; анализ положений дивидендной политики
2. Банки и кредиторы общий анализ финансовых результатов по данным отчета по финансовым результатам; оценка и управление рентабельностью продаж; анализ структуры финансового результата в разрезе выделенных сегментов деятельности; анализ соотношения доходов, расходов и финансовых результатов по обычным видам деятельности
3. Поставщики и покупатели анализ системы показателей финансовых результатов; оценка качества достижения финансового результата от продаж; обоснование необходимого уровня запасов готовой продукции и планирование производства; оценка и управление рентабельностью продаж; анализ структуры финансового результата в разрезе выделенных сегментов деятельности; анализ соотношения доходов, расходов и финансовых результатов по обычным видам деятельности
4. Инвесторы общий анализ финансовых результатов по данным отчета по финансовым результатам; анализ системы показателей финансовых результатов; анализ рентабельности продаж и оценка влияния отдельных сегментов бизнеса на общую рентабельность хозяйствующего субъекта; анализ соотношения доходов, расходов и финансовых результатов по обычным видам деятельности; анализ эффективности деятельности и вложений капитала
5. Руководство и функциональные службы общества общий анализ финансовых результатов по данным отчета по финансовым результатам; анализ системы показателей финансовых результатов; анализ рентабельности продаж и оценка влияния отдельных сегментов бизнеса на общую рентабельность хозяйствующего субъекта; оценка качества достижения финансового результата от продаж; обоснование необходимого уровня запасов готовой продукции и планирование производства; оценка и управление рентабельностью продаж; анализ структуры финансового результата в разрезе выделенных сегментов деятельности; анализ соотношения доходов, расходов и финансовых результатов по обычным видам деятельности; анализ эффективности деятельности и вложений капитала; оценка влияния оборачиваемости активов и рентабельности продаж на эффективность использования активов; анализ положений дивидендной политики
Вестник АПК
_Актуальные вопросы
= № (4)20/1, 2015 * ■
Таблица 2 — Модули анализа формирования финансовых результатов ОАО «НЛМК»
Ответственные исполнители аналитической работы Модули анализа формирования финансовых результатов Содержание модуля
1 2 3
Комитет по стратегическому планированию показатели результативности социальной деятельности и социальной ответственности оценка положений распределения чистой прибыли на результаты социальной деятельности организации
Инвестиционный комитет показатели оборачиваемости, рентабельности, структуры капитала анализ эффективности деятельности и вложений капитала; оценка влияния оборачиваемости активов и рентабельности продаж на эффективность использования активов
Департамент по развитию технологий и операционной эффективности показатели рентабельности, доходности, риско-вости оценка качества достижения финансового результата от продаж; обоснование необходимого уровня запасов готовой продукции и планирование производства; оценка и управление рентабельностью продаж
Департамент финансов показатели налогового планирования анализ соотношения доходов, расходов и финансовых результатов по обычным видам деятельности; анализ рентабельности продаж и оценка влияния отдельных сегментов бизнеса на общую рентабельность хозяйствующего субъекта
Департамент финансов показатели оценки бизнеса анализ формирования и использования финансовых результатов материнских и дочерних вертикально-интегрированных компаний, финансово-промышленных объединений
Комитет по стратегическому планированию показатели финансовой устойчивости, доходности прогнозный анализ соотношения доходов, расходов и финансовых результатов
Юридический департамент показатели оборачиваемости, рентабельности, структуры капитала анализ обоснованности положений дивидендной политики
Как видно из табл. 1, потребителями экономического анализа финансовых результатов выступают, как непосредственно, так и опосредованно, заинтересованные в деятельности коммерческой организации.
К первой группе пользователей относятся собственники активов организации, заимодавцы (банки и пр.), поставщики, клиенты (покупатели) и руководство. Вторая группа пользователей экономической информации — это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности хозяйствующего субъекта, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские организации, консультанты, биржи, пресса, ассоциации, профсоюзы. Важнейшими пользователями анализа формирования и использования прибыли являются организации, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом [2,7]. Важно знать финансовые возможности партнера, особенно в условиях изменения спроса путем модификации выпускаемой продукции или выведения на рынок новых элементов продукции.
Выделим модули экономического анализа формирования финансовых результатов и закрепить раскрытие содержания каждого аналитического модуля за отдельными ответственными исполнителями, что представлено в табл. 2.
Данные табл. 2 позволяют определить абсолютные результативные показатели формирования финансовых результатов в рамках отдельного направления аналитической работы, что позволит оценить эффективность финансово-хозяйственной деятельности в целом, дать оценку эффективности участия отдельных исполнителей в рамках учетно-аналитического обеспечения принятия решений по формированию и использованию финансовых результатов.
Таким образом, для принятия оптимальных решений необходимо оценить загруженность исполнителя в рамках отдельных направлений аналитической работы. Необходимо обращать внимание на соблюдение баланса между реальной потребностью в проведении аналитической работы по обоснованию распределения финансовых результатов, сопряженной с организацией аналитической работы.
48
,,„ „„„„, Jj Ставрополья
Литература
1. Бухгалтерский учет и отчетность : учеб. пособие / Н. Г. Сапожникова, И. В. Панина, О. Н. Гальчина, Л. С. Коробейникова ; под ред. Д.А. Ендовицкого. М. : КНОРУС, 2015. 360 с.
2. Гиляровская Л. Т., Лысенко Д. В., Ендо-вицкий Д. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учебник. М. : ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. 360 с.
3. Костюкова Е. И., Ельчанинова О. В., Тунин С. А. Бухгалтерский учет и анализ : учеб. пособие / под ред. Е. И. Костюковой. 2-е изд., перераб. М. : КНОРУС, 2015. 416 с.
4. Панина И. В., Коробейникова Л. С. Формирование и анализ отчетной информации о сегментах деятельности организации // Экономический анализ: теория и практика. 2014. № 13. С. 39—48.
5. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник. 2-е изд., испр. и доп. РИГТО, 2012. 367 с.
6. Финансовый менеджмент : учебник / Д. А. Ендовицкий, Н. Ф. Щербакова, А. Н. Исаенко [и др.] ; под общ. ред. Д. А. Ендовицкого. М. : Рид Групп, 2011. 800 с.
7. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа : учебник. 2-е изд., доп. М. : ИНФРА-М, 2005.
References
1. Sapozhnikova N. G., Panina I. V., Galchina O. N., Korobeinikiva L. S. Accounting and reporting : a textbook / ed. by D. A. Yendo-vitsky. Moscow : KnoRus, 2015. 360 p.
2. Gilyarovskaya L. T., Lysenko D. V., Yendo-vitsky D. A. Complex economic analysis of business processes : a textbook. Moscow : TK Welby, Prospect, 2006. 360 p.
3. Kostyukova E. I., Elchaninova O. V., Tunin S. A. Accounting and analysis : a textbook / ed. by E. I. Kostyukova. 2nd edition, revised. Moscow : KnoRus, 2015. 416 p.
4. Panina I. V., Korobeinikova L. S. Accumulation and analysis of the accounting information about the segments of an enterprise // Economic analysis: theory and practice. 2014. № 13. P. 39-48.
5. Savitskaya G. V. Analysis of the enterprise economic activity : a textbook. 2nd edition, revised and updated. RIGTO, 2012. 367 p.
6. Yendovitsky D. A., Scherbakova N. F., Isa-yenko A. N. et al. Financial management : a textbook / ed. by D. A. Yendovitsky. Moscow : Read Group, 2011. 800 p.
7. Sheremet A. D. Economic analysis theory : a textbook. 2nd edition, updated. Moscow : INFRA-M, 2005.
