CC BY
46
Библиографический список
1. Банковский менеджмент: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. 2-е изд. М.: КНОРУС, 2009. 560 с.
2. Федорова Е.А., Белоцерковский В.И. Риск-менеджмент в процессе корпоративного управления деятельностью коммерческого банка // Изв. ТулГУ. Серия Экономические и юридические науки. Вып. 1. Ч. 2. Тула: Изд-во ТулГУ, 2010. С.115-124.
V.V. Evsujkov
The concept of decision-making in financial management of the bank in uncertainty
In this article are examined the concept of decision-making in financial management of the bank in uncertainty. Also are examined the system of interrelated principles that define the concept. Examines the concept can increase the reliability of the bank.
Key words: the concept of decision-making, financial management of the bank, uncertainty, principles, risk.
УДК 336.71
Ю.С. Эзрох, канд. экон. наук, преподаватель кафедры банковского дела, ezroh@mail.ru, (Россия, Новосибирский государственный университет экономики и управления)
АНАЛИЗ НЕКОТОРЫХ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ТЕНДЕНЦИЙ БАНКОВСКОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В РОССИИ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ
Анализируются макроэкономическая статистика российского банковского сектора за прошедшее десятилетие, включающая количественные характеристики кредитных организаций, объемы и структуру проведенных операций, особенности формирования ресурсной базы и инвестиционного портфеля.
Ключевые слова: коммерческий банк, активы и пассивы банка, статистика банковского сектора.
В действительности Бог на стороне самых больших банковских счетов.
Адам Смит
Современная банковская система в России сложилась относительно недавно, после преобразований, вызванных сменой экономической модели хозяйствования страны в 90-е годы ХХ столетия. За прошедшее время отечественные коммерческие банки как основное звено банковской системы осуществили значительное эволюционное развитие, которое европейские и американские кредитные организации проходили столетиями.
Первое десятилетие работы российских финансовых институтов было усложнено высоким уровнем инфляции, негативными социально-экономическими явлениями (сокращение производства, рост безработицы и т. д.), сильным влиянием криминальных элементов, несовершенством нормативно-правовой базы и иными отрицательными факторами.
Кроме того, за прошедшее время российские банки ощутили влияние внутрироссийского и мирового кризиса 1998 и 2008-2009 гг. В данный момент наблюдается высокая степень мировой финансовой нестабильности в связи с усугубляющимся долговым кризисом стран еврозоны. При негативном развитии событий в Европе прогнозы экономистов практически единодушны — возможен новый виток мирового финансового кризиса, который неминуемо отразится на экономике России и в первую очередь на банковском сегменте.
С одной стороны, может показаться, что банковский бизнес отличается от иных видов предпринимательской деятельности большей инертностью. Однако достаточно проанализировать динамику кредитных организаций, у которых Банк России отозвал лицензию, чтобы убедиться в том, что ежегодно за последние одиннадцать лет от 19 до 62 банков лишались лицензии на осуществление операций (диаграмма 1). Одновременно с этим необходимо развеять миф о том, что при наступлении открытой фазы мирового кризиса 2008-2009 гг. большое количество российских банков покинуло рынок, в 2006 г. и 2007 г. было отозвано лицензий больше чем в 2008 г. и 2009 г. При этом количество реорганизаций (в форме присоединения) имеет устойчивый тренд по увеличению в 2009-2011 гг., т. е. происходит цивилизованное укрупнение кредитных организаций при невозможности отдельных банков продолжать эффективную деятельность.
отозванные
лицен^и, отозванные
тицензии; 2007:!55
отозванные
лицензии; 2С
лицензии: 200!
отозванные
лицензии: 2002; 26 отозванною '
лицензий 2001/°19званные I чицензии; 2003
реорганизо! банки;
низойаИчые яШ ' 5НИЗО! анные ки; 2004; 3 -шые лице!
"Ш отозванные лицензии; 2009; 47
отозванные ицензии; 2008; 36
Л реорга!
тае2009;
отозванные
лицанзии; 2010: 28 — ■-Ътозвйнныо
пшнттжя
18
Диаграмма 1. Ежегодное количество отозванных лицензий и
банковских реорганизаций
Одновременно с этим общее количество действующих банков за рассматриваемый период снизилось на 29,6% (-371) до 902 на 01 сентября 2012 г. (диаграмма 2). Говорит ли это об упадке отрасли? Для ответа на вопрос нам необходимо проанализировать иные, преимущественно количественные, характеристики банковского сектора, касающиеся количества филиалов, внутренних структурных подразделений и проведенных транзакциях и т. д. Согласно действующему законодательству кредитная организация вправе открывать филиалы в уведомительном порядке, за исключением случая, когда к банку применены меры воздействия Банком России в виде запрета на открытие указанных подразделений сроком до одного года. Рассмотрим динамику изменения количества кредитных организаций и их филиалов (в том числе тех, головная организация которых находится в данном регионе) за прошедшее десятилетие (диаграмма 2).
ор|
-3793-Фияиалы кредитных J Филиадь! креддщ низам..; ¿19ш организаи!
орган!
328 ор
I Кредитные организации
«изф^и^Д^кЩ^тных
ор
1ниЗЯ1гы1
организаии; 1.9.12; 2674
I Филиалы кредитных организаий
I I I 11111Ч1Ы 111111111111
Филиалы кредитных организаий, головная организация которых находится в данном регионе
Диаграмма 2. Динамика изменения количества кредитных организаций и их филиалов
Таким образом, видна отчетливая докризисная тенденция к увеличению общего количества филиалов, пик которой пришелся на кризисные 2008-2009 гг. Начиная с этого периода происходит неуклонное снижение (на 23 % за 33Л года) филиальных подразделений кредитных организаций. Следует отметить, что количество филиалов, головная организация которых находится в данном регионе, имеет устойчивый тренд по уменьшению (на 58 % за 11 лет), не исключением является и 2012 г. Зачем же кредитной организации организовывать филиал в том регионе (области или городе
областного значения — Москва, Санкт-Петербург)? Наибольшее число таких подразделений находится в Московском регионе (98), Республике Дагестан (71), Республике Татарстан (51), Тюменской области (42), для иных территорий данное явление нетипично. Открытие филиала в месте присутствия кредитной организации обусловлено многими факторами, такими, как территориальная удаленность, наличие нескольких финансово развитых центров в регионе. Например у Запсибкомбанка 17 филиалов расположены в Тюменской области, охватывающих в том числе Нефтеюганск, Нижневартовск, Сургут, Ханты-Мансийск. Другой причиной является желание крупных нестоличных банков получить большую часть банковского рынка относительно небольших городов региона присутствия. Это делается с помощью повышения автономии филиалов, наделения их самостоятельными полномочия и в первую очередь кредитными. Примером может служить крупный казанский банк Ак Барс, имеющий 20 филиалов в Республике Татарстан, включая филиалы в рабочем поселке Кукмор и селе Апастово. Одновременно происходит разграничения финансовых потоков от различных структур, что позволяет топ-менеджерам детально анализировать финансовые результаты отдельных территорий и секторов присутствия. Отдельно стоит упомянуть о банках из Республики Дагестан. Мы с удивлением обнаружили, что территорией регистрации наибольшего числа банков после Москвы и Санкт-Петербурга на протяжении десятилетия является именно данная северокавказская республика (30 банков). Данные кредитные учреждения отличаются небольшим уставным капиталом, всего у 10 % банков он составляет более 300 млн руб. В связи с этим экономические предпосылки существования такого числа банков, а также открытия значительного количества филиалов с учетом неспокойной обстановке в регионе для нас являются весьма сомнительными.
Интересен ли российский банковский рынок для иностранных инвесторов? Данный вопрос становится особенно актуальным в период вступления России во Всемирную торговую организацию (ВТО), который произошел 22 августа 2012 г. Для этого необходимо проанализировать количество и динамику изменения числа кредитных организаций с иностранным участием в уставном капитале (табл. 1, 2).
Таблица 1
Количество российских кредитных организаций с иностранным участием в капитале (шт.)
Год Вид КО\ 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 сент. 2012
с иностр. капиталом 130 126 126 128 131 136 153 202 221 226 220 230 239
в том числе 100 % 22 23 27 32 33 41 52 63 76 82 80 77 76
в том числе более 50 % 11 12 10 9 9 11 13 23 26 26 31 36 43
Всего КО 1311 1319 1329 1329 1299 1253 1189 1136 1108 1058 1012 978 963
Таблица 2
Доля российских кредитных организаций с иностранным участием в капитале (%)
Год Вид КО\ 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 сент. 2012
с иностр. капиталом 9,9 9,6 9,5 9,6 10,1 10,9 12,9 17,8 19,9 21,4 21,7 23,5 24,8
в том числе 100 % 1,7 1,7 2,0 2,4 2,5 3,3 4,4 5,5 6,9 7,8 7,9 7,9 7,9
в том числе более 50 % 0,8 0,9 0,8 0,7 0,7 0,9 1,1 2,0 2,3 2,5 3,1 3,7 4,5
Фактически наблюдается разнонаправленная тенденция: общее количество кредитных организаций имеет с 2004 г. тенденцию к уменьшению, в то время как количество кредитных организаций с иностранным участием стабильно увеличивалось с 2002 г. В настоящий момент каждый четвертый банк использует средства иностранных инвесторов для формирования уставного капитала, что говорит о высокой степени открытости российского банковского рынка для иностранных инвесторов. Следует отметить тенденцию к увеличению инвестирования в контрольные пакеты акций финансовых организаций (с 25 до 50 %). К числу таких крупнейших банков относятся Юникредитбанк (Италия), Росбанк (Франция), Райффайзенбанк (Австрия) и ряд других.
Создание филиала любой организации, а тем более кредитной, сопряжено с дополнительными финансовыми и временными затратами — подбор и согласование с территориальными органами Банка России кандидатур управляющего, главного бухгалтера и их заместителей, создание и адаптация внутренних локальных актов (положений), регламентирующих деятельность подразделения и т. д. Кроме того, филиал кредитной организации обязан вести отдельный баланс, который ежедневно сдается в соответствующее подразделение головного банка, что, без сомнения, вызывает дополнительные материальные затраты на бухгалтерскую службу филиала. На практике ряд сотрудников филиала занимается сопровождением операций: начисление процентов, урегулирование резервов по индивидуальным ссудам и кредитным портфелям и т. д. При значительном объеме операций филиала банка ФОТ специалистов бэк-офиса (сопровождения) может быть оправдан, однако с учетом современных средств автоматизированного банковского учета зависимость числа сотрудников бэк-офиса принимает нелинейный характер относительно увеличения объемов операций. Например, бухгалтерское сопровождение кредитных операций физических лиц на 2 млрд руб. требует 2-3 специалистов бэк-офиса. При увеличении портфеля до 5 млрд руб. потребуется 3-4 специалиста, ввиду того, что большой массив операций осуществляется в автоматическом режиме, требующем, по большей части, контроля со стороны человека.
Таким образом, мы видим, что количество банков, равно как и количество филиалов в России, имеет устойчивую тенденцию к снижению. Перейдем к рассмотрению внутренних структурных подразделений, к числу которых согласно инструкции Банка России от 02 апреля 2010 г. № 135-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций» относят:
- операционные, дополнительные, кредитно-кассовые офисы (ККО);
- операционные кассы вне кассового узла (ОКВКУ);
- иные внутренние структурные подразделения (ВСП), предусмотренные регулятором.
Основные отличия между указанными ВСП заключаются в том, что дополнительный офис «вправе осуществлять все или часть банковских операций, предусмотренных выданной кредитной организации лицензией на осуществление банковских операций (положением о филиале)». Он может быть расположен исключительно в том регионе, который находится в ведении территориального отделения Банка России, осуществляющего надзор за кредитной организацией или ее филиалом. Список осуществляемых действий операционными офисами несколько уже, однако на них, равно как и на кредитно-кассовые офисы и ОКВКУ, не действуют территориальные ограничения по размещению. При этом деятельность ККО ограничивается расчетно-кассовым обслуживанием, а также кредитовани-
ем физических лиц и субъектов малого и среднего предпринимательства. Публичная статистика Банка России в данном направлении ведется с 01 мая 2010 г. (табл. 3).
Таблица 3
Динамика количества ВСП банков по группам, шт.
X Май 2010 Январь 2011 Июль 2011 Январь 2012 Сентябрь 2012 Динамика, %
кко 1 240 1 389 1 515 1 725 2 005 +61,69
оо 2 261 2 994 3 956 5 360 6 762 +199,07
ОКВКУ 12 407 11 960 11 340 10 860 10 282 -17,13
до 21 831 22 001 22 118 22 565 22 734 +4,14
Всего 37 739 38 344 38 929 40 510 41 783 +10,72
Таким образом, за истекшие 21/3 года количество точек присутствия коммерческих банков увеличилось на 4 044 (+10,72%), что существенно больше числа ликвидированных кредитных организаций, их филиалов, а также филиалов иных банков (совокупное сокращение на 468 единиц). За рассматриваемый период времени количество дополнительных офисов увеличивается на 903, однако темп прироста невелик (4,14 %). Количество кредитно-кассовых офисов также имеет тенденцию к увеличению, связанному с общей активизацией кредитования малого и среднего бизнеса, физических лиц. Одновременно с этим наблюдается тенденция к увеличению количества операционных офисов (на 200 %). Имеющаяся информация свидетельствует о том, что территориальная экспансия, которая имела место в 2005-2008 гг. путем открытия дополнительных филиалов, в настоящий момент принимает форму открытия операционных офисов, которые можно создавать без ограничений и согласований в других регионах.
Более того, многие банки предпочитают преобразовывать свои действующие филиалы в операционные офисы, преследуя, прежде всего, цели, связанные с сокращение ФОТ на руководство и бухгалтерию. Примером может служить подобное изменение в Ханты-Мансийском банке, когда небольшие филиалы, расположенные на территории таких городов как Лан-гепас, Мегион и ряда других, были преобразованы в операционные офисы Дирекции по г. Ханты-Мансийску. Данная практика существует в настоящее время также и в отношении относительно крупных филиалов банков. Например, филиалы Русь-Банка (после проведенного ребрендинга — Росгосстрах банк) в Томске, Кемерово, Иркутске, Омске и ряде других крупных городов были преобразованы в операционные офисы, имеющие общее подчинение филиалу коммерческого банка в г. Новосибирске.
Единственной формой внутренних структурных подразделений, которая показала отрицательную динамику является ОКВКУ (-2 125 подраз-
делений, - 70 % принадлежат Сбербанку). Такие подразделения нередко открываются как валютообменные пункты, для осуществления переводов без открытия счета в оживленных местах (на организованных автомобильных, вещевых рынках, крупных торгово-развлекательных центрах), а также в некоторых «статусных» местах, например ОКВКУ Бинбанка в отелях «Марриотт-Гранд», «Марриот-Тверская», «Хилтон-Ленинградская» и т. д. Исходя из имеющейся статистики можно предположить, что уменьшение числа ОКВКУ связано с изменением общих пожеланий клиентов, которые хотят получать комплексные банковские услуги в одном помещении, а не только кассовые услуги. Часть банковских операций с учетом передовых банковских технологий могут осуществляться банкоматами с функцией Cash-in, т. е. такие устройства, которые принимают наличные деньги у физических лиц и производят зачисление или перевод на указанные клиентом счета.
Увеличение количества подразделений косвенно свидетельствует об увеличении масштабов деятельности коммерческих банков, выражающихся в изменении капиталов кредитных организаций. Одной из характеристик размера банка, наряду с величиной его активов, является размер его уставного капитала. Анализ кредитных организаций по величине зарегистрированного уставного капитала приведен на диаграмме 3.
От 10 млрд. руб. и выше
"От 1 до 10 млрд. руб.
Диаграмма 3. Структура кредитных организаций по величине зарегистрированного уставного капитала
За исследуемое десятилетие происходит существенное укрупнение кредитных организаций: доля банков с капиталом менее 60 млн руб. имеет устойчивый тренд по снижению, происходит резкое (в 6 раз) увеличение числа банков с капиталом от 150 до 300 млн руб. При этом доля крупней-
ших банков (с уставным капиталом более 300 млн руб.) также резко увеличивается (в 5,59 раз), причем основное увеличение приходится на банки с капиталом свыше 500 млн руб. Таким образом, наблюдается масштабная капитализация банковского сектора России.
Рассматривая объем проведенных коммерческими банками операций необходимо изучить два основных индикатора — объем и структуру привлеченных и размещенных денежных средств. Существует несколько основных источников наполнения ресурсной базы кредитной организации (диаграмма 4).
произв
векселя
Ш
облига сберег
ции
I средства КО
фин. ИН'
гате/Я ые сер™ фикауы депозитные сертификаты
I средства организаций I вклады физ.|пиц
нты
Диаграмма 4. Объем (млрд руб.) и структура пассивов коммерческих банков
Таким образом, за 53Л года объем ресурсной базы российских коммерческих банков увеличилась в 3,19 раза, причем структура пассивов на протяжении всего времени практически не претерпевала изменений: 40-45 % составляют вклады физических лиц, 30-35 %, средства организаций. Доля депозитных и сберегательных сертификатов колеблется на уровне 0,1-1 % от общей пассивной базы, что говорит о низком интересе со стороны инвесторов к данным ценным бумагам. Это связано с тем, что для клиента удобнее, а часто и выгоднее размещать денежных средств в качестве депозита (вклада). Преимуществом депозитного (сберегательного) сертификата является то, что согласно ст. 844 ГК РФ они «могут быть предъявительскими». Недостатком размещения средств с помощью указанных ценных бумаг является то, что они не застрахованы системой государственного страхования согласно федеральному закону от 23 декабря 2003 г. № 177-ФЗ (ред. от 03 декабря 2011 г.) «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». По нашему мнению, именно это является одним из основных препятствий развитию инвестирования в банковские сертификаты в России на современном этапе.
Облигационные займы, как и производные финансовые инструменты, не являются основным источником пополнения ресурсной базы, совокупная доля первых имеет небольшую тенденцию к увеличению (с 1,5 до 2,5 %). На наш взгляд, большая активность в использовании облигаций как инструмента формирования пассивов коммерческих банков может служить для повышения ликвидности кредитных организаций, а также способствовать привлечению долгосрочных пассивов.
Вексельное обращение как средство привлечения пассивов используется коммерческими банками не слишком активно. Общая доля таких источников в настоящий момент составляет - 3 %, однако темп прироста по сравнению с 2007 г. существенно ниже общей тенденции и составляет 40 %. При этом доля вексельного привлечения в пассивах коммерческих банков имеет устойчивую тенденцию к сокращению (с 7,6 до 3,3 %).
По нашему мнению, это связано с тем, что вексельное обращение может активно применяться в «серых» схемах ведения бизнеса, когда предприятия рассчитываются ценными бумагами без использования банковских счетов, которые могут быть, например, арестованы за неуплату налоговых отчислений, по решению суда в отношении возмещения ущерба и т. д. Вероятно, потребность рынка в таких специфических неэмиссионных ценных бумагах будет снижаться по мере продвижения «белых» стандартов ведения бизнеса. При этом в любой модели ведения бизнеса всегда будет нужен оборот ограниченного количества векселей. Они широко используются (в качестве предмета заклада) при необходимости предоставления гарантий своевременного выполнения контрактов, сервисного обслуживания подрядчиками крупных компаний, например холдинга МРСК (межрегиональные распределительные сетевые компании), РусГидро и т. д.
Перейдем к анализу структуры и объема размещенных денежных средств (активных операций) коммерческих банков (диаграмма 5).
_□ Прочее
■ Уч; стие ИСИМ1 цеств< дочерж 1Х и
зав >1х акцио! в<- нернь X
1 ШВе\ селя
1 ■ До 1евые 1ГОВЫ ценные бумаг бума Л
■ и До а ценные ш-
Диаграмма 5. Объем и структура активных операций коммерческих банков (млрд руб.)
Общий объем размещенных денежных средств увеличился за рассматриваемый период в 3,33 раза, что сопоставимо с ростом пассивов коммерческих банков (в 3,19 раза); это говорит об определенной сбалансированности баланса банковской системы в целом.
Фактически большая часть привлеченных денежных средств (8085 %) размещаются коммерческими банками в форме кредитов, причем на протяжении рассмотренного периода происходит стабильное увеличение кредитного портфеля (за исключением открытой острой фазы международного кризиса). Именно для увеличения в первую очередь объемов кредитования происходит рост количества точек присутствия кредитных организаций (табл. 1). Вторым по значимости направлением проведения активных операций является инвестирование в долговые ценные бумаги, прежде всего облигаций (~ 13 %), причем, если объем кредитования имеет небольшую тенденцию к сокращению относительного объема (с 82 до 81 %), приобретение долговых ценных бумаг показывает небольшое увеличение (с 12 до 13 %).
Кроме того, банки в небольшом объеме занимаются портфельными и прямыми инвестициями, которые занимают на последнюю отчетную дату 2,4 и 1,1 % от общего объема размещения средств. Следует отметить, что темп роста участия в дочерних и зависимых акционерных обществах составляет 550 %, что превышает средний показатель. Одним из банков, который активно вкладывает ресурсы в подконтрольные организации (в том числе и в непрофильные активы), является ВТБ. Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц (норматив Н12), который на 01 сентября 2012 г. составлял 19,89.
При этом некоторые коммерческие банки становятся частью финансово-промышленных холдингов (ФПХ). С одной стороны, в такой ситуации у банка появляется основательная ресурсная база, с другой же — наличие проблем в нефинансовых (производственных, торговых) активах подобного конгломерата грозит непосредственными проблемами кредитной организации. Примером вхождения в ФПХ коммерческих банков является относительно небольшой ГУТА-банк — ГУТА-страхование, ГУТА-Девелопмент, ГУТА-Клиник, фабрика Красный Октябрь, курорт «Пирого-во», отель «Корал-Сэнд» и т. д.
Что касается учета векселей, то мы обратили внимание на то, что данный сегмент имеет тенденцию к сужению (с 2 до 0,7 %), что говорит о неготовности банков финансировать векселя сторонних компаний ввиду наличия существенных рисков, которые комплексно анализируются при принятии решения о кредитования. При учете векселей небанковских структур, особенно некрупных по размеру, у кредитной организации нет возможности провести комплексный анализ финансового состояния векселедателя. Данная ситуация, по нашему мнению, ограничивает общий объем учтенных коммерческими банками векселей.
При рассмотрении структуры кредитования как наиболее важного направления размещения коммерческими банками денежных средств необходимо выделить предприятия по основным видам деятельности, а также сектор кредитования физических лиц (диаграмма 6).
■ Физические лица
■ Торговля, ремонт
■ Обрабатывающие производства
■ Операции с недвижимым имуществом
■ Строительство
■ Прочие
Диаграмма 6. Структура совокупного кредитного портфеля банков (млрд руб.)
Фактически доля сегмента кредитования физических лиц за рассмотренный отрезок времени (данные за периоды до 01 апреля 2009 г. отсутствуют) стабильно составляет 30-32 %, доля сегмента корпоративного кредитования также не претерпевала значительных изменений (68-70 %). Рассматривая же отдельные направления кредитования, необходимо также отметить то, что при увеличении объема портфеля (на 66 %) структура вложений по видам экономической деятельности не подвержена сильным изменениям: обрабатывающие производства — 22 %, строительство — 7 %, прочие — 22 %. Положительную динамику показывает кредитование предприятий, занятых в операциях с недвижимым имуществом, арендой и предоставлением услуг (с 7 до 9 %); отрицательную динамику показывает оптовая и розничная торговля, ремонтные работы (с 19 до 16 %).
По нашему мнению, это свидетельствует об определенной зрелости всей банковской системы России, не допускающей значительных колебаний пропорций вложений в различные сегменты, а также о диверсифицированном характере проводимых кредитных операций. Не вызывает сомнений, что для развития экономики страны необходимо вкладывать деньги в первую очередь в обрабатывающие производства, новое строительство. Однако, судя по стабильной доле таких инвестиций в кредитных портфелях банков, это несколько затруднено.
Виноваты ли банки в данной ситуации? По нашему мнению, нет, ввиду того, что кредитная организация как самостоятельное хозяйственное общество старается максимизировать свою доходность при минимизации
рисков. Кредитование производственных компаний во многих случаях имеет долгосрочный характер, так как оборачиваемость в таких предприятиях достаточно низкая: постройка заводов, цехов, внедрение новых производственных линий по обработке требует больших первоначальных затрат, период окупаемости которых может составлять более 3-5 лет. Рассматривая же торговые предприятия, банки понимают, что оборачиваемость данного бизнеса существенно выше, что обычно требует краткосрочного или среднесрочного (до трех лет) финансирования. Однако доля таких кредитов имеет тенденцию к сокращению; банки перераспределяют эти ресурсы предприятиям, связанным с недвижимым имуществом, арендой и предоставлением услуг. По нашему мнению, это происходит в первую очередь потому, что такие организации могут предложить стабильное залоговое обеспечение — недвижимость, что сокращает кредитные риски банка.
По результатам проведенного исследования некоторых макроэкономических показателей российской банковской системы было выявлено, что к числу основных тенденций относятся:
- стабильное ежегодное сокращение числа коммерческих банков принудительным путем (отзыв лицензии) либо в форме присоединения к другим кредитным организациям;
- стабильное ежегодное сокращение числа филиалов кредитных организаций, в особенности тех, головная организация которых находится в данном регионе; наблюдается тенденция преобразования филиалов банков в операционные офисы;
- стабильный рост числа банков, уставный капитал которых сформирован с использованием иностранных инвестиций (до 24,8 % от общего числа); быстрее всего растет количество кредитных организаций, контрольный пакет которых принадлежит таким инвесторам;
- увеличение числа всех типов внутренних структурных подразделений, за исключением ОКВКУ; наибольший прирост показывают операционные офисы (на 200 %);
- капитализация банковского сектора, увеличение доли банков с капиталом более 300 млн руб.;
- стабильность структуры источников деятельности банков, среди которых основными являются средства физических, юридических лиц, а также кредитных организаций; доля эмиссионных и неэмиссионных ценных бумаг не превышает 6 %;
- основные направления размещения денежных средств, показывая стабильно положительную динамику, практически не меняют свою структуру — кредиты (80 %) и долговые ценные бумаги (13 %);
- структура размещения по видам экономической деятельности также не подвержена сильным колебаниям: 32 % — физические лица, 68 % — предприятия.
Обобщая вышеизложенное, можно с уверенностью сказать, что в банковском секторе российской экономики наблюдается явное положи-
тельное, поступательное развитие. Мировые кризисные явления не оказали, исходя из данных макроэкономической статистики, существенного негативного влияния на деятельность кредитных организаций, ускорив лишь процесс консолидации активов, укрупнения финансовых структур. Сохранение основных пропорций структуры активов и пассивов свидетельствует об определенном уровне зрелости всей отечественной банковской системы. Проблема же недостаточного финансирования предприятий, в том числе обрабатывающего сектора, лежит не только в области финансов, но и общей экономической ситуации в России на современном этапе.
J.S. Ezrokh
The analysis of some macroeconomic tendencies of bank entrepreneurship in Russia at the present stage
In article features of forming of resource base and an investment portfolio are analyzed: macroeconomic statistics of the Russian banking sector for last decade, including quantity characteristics of the credit organizations, amounts and structure of the carried-out transactions.
Keywords: commercial bank, assets and liabilities of bank, statistician of banking sector.
УДК 336.6
С.С. Назаренко, аспирант, (4872) 26-00-78, svetl.nazarenko71@yandex.ru, (Россия, Тула, ТулГУ)
МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РАЗРАБОТКИ ФИНАНСОВЫХ СТРАТЕГИЙ В ТРУДАХ ОТЕЧЕСТВЕННЫХ И ЗАРУБЕЖНЫХ АВТОРОВ
Проведен анализ существующего методического инструментария формирования финансовой стратегии. Выявлены сильные и слабые стороны существующих моделей.
Ключевые слова: финансовая стратегия, модели финансовых стратегий.
Финансовая стратегия — это подсистема общей стратегии компании, которая в виде адекватной программы действий представляет собой комплекс глубоко проработанных стратегических решений в области эффективного использования и привлечения финансовых ресурсов [5]. На Западе под финансовой стратегией принято понимать процесс, который приводит в соответствие внешние источники финансовых ресурсов со стратегией корпоративного становления, развития и расширения [7].
Авторский анализ российских и зарубежных источников, а также опыта работы корпораций, осуществляющих свою деятельность на терри-
