CC BY
27
6. Federal Law "On the budget of the Pension Fund of the Russian Federation for 2019 and for the planning period of 2020 and 2021" of 28.11.2018 N 432-FZ (last edition) [Electronic resource] - Access mode: http://www.consultant.ru/docu-ment/cons_doc_LAW_312086/ (date of viewing 03.06.2020).
7. Old-Age and Survivors Insurance Trust Fund,1937-2019, [In millions] [Electronic resource] - Access mode: https://www.ssa.gov/oact/STATS/table4a1.html#cost (viewing date: 03.06.2020).
DOI: 10.24411/2309-4788-2020-10414
А.А. Храмченко - к.э.н., доцент кафедры финансов Кубанский государственный аграрный университет им. И.Т.Трубилина, an.hramchenko@yandex.ru,
A.A. Khramchenko - Ph.D., associate professor of the Department of Finance Kuban State Agrarian University named after I.T. Trubilina;
И.Н. Германова - студентка экономического факультета, Кубанский государственный аграрный университет имени И.Т. Трубилина, an.hramchenko@yandex.ru,
I.N. Germanova - student of economic faculty, Kuban State Agrarian University named after I.T. Trubilin;
Н.С. Закурдаева - студентка экономического факультета, Кубанский государственный аграрный университет имени И.Т. Трубилина, an.hramchenko@yandex.ru,
N.S. Zakurdaeva - student of economic faculty, Kuban State Agrarian University named after I.T. Trubilin.
АНАЛИЗ И МОДЕРНИЗАЦИЯ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ ANALYSIS AND MODERNIZATION OF BUSINESS ACTIVITY OF AGRICULTURAL ORGANIZATIONS
Аннотация. В настоящее время экономика нашей страны находится в сложных условиях санкций, мирового финансового кризиса, нестабильности рынков, в том числе и сельскохозяйственных. Эффективность характеризуется величиной финансовых результатов, полученных в расчёте на единицу тех или иных использованных ресурсов или затрат. Однако на финансовые результаты деятельности влияет уровень организации производственных процессов, рациональность управления капиталом и денежными потоками, то есть деловая активность. Показатели деловой активности отражают компетентность руководящего состава, способность генерировать достаточный для успешного функционирования денежный приток.
Существующие методики анализа деловой активности фактически сводятся к оценке показателей оборачиваемости капитала и не дают характеристику результатам, полученным в разрезе различных видов деятельности производственных организаций. Вопросы анализа эффективности деятельности организаций, особенно в современных, постоянно меняющихся условиях, постоянно находятся в центре внимания отечественной науки. Однако они не рассматриваются во взаимосвязи с оценкой деловой активности и её влиянием на финансовые результаты. Кроме того, актуальна разработка новых подходов к оценке деловой активности, уточнение критериев, её характеризующих и позволяющих принять обоснованные управленческие решения.
Abstract. Currently, the economy of our country is in difficult conditions of sanctions, the global financial crisis, the instability of markets, including agricultural ones. Efficiency is characterized by the amount of financial results obtained per unit of one or another used resources or costs. However, the financial results of operations are affected by the level of organization of production processes, the rationality of managing capital and cash flows, that is, business activity. Indicators of business activity reflect the competence of management, the ability to generate sufficient cash flow for successful operation. Existing methods of analyzing business activity actually come down to assessing capital turnover indicators and do not characterize the results obtained in the context of various types of activities of production organizations. Questions of analyzing the effectiveness of organizations, especially in modern, constantly changing conditions, are constantly in the focus of domestic science. However, they are not considered in conjunction with the assessment of business activity and its impact on financial results. In addition, the development of new approaches to assessing business activity, clarifying the criteria that characterize it and allow making informed management decisions is relevant.
Ключевые слова: анализ эффективности, деловая активность, оборачиваемость, рентабельность капитала, денежные потоки.
Keywords: efficiency analysis, business activity, turnover, return on equity, cash flows.
Понятие «эффективность» широко распространено в научной экономической литературе. Её чаще всего воспринимают как отдачу вложения финансовых ресурсов, основных и оборотных средств, живого труда. Для характеристики эффективности деятельности организации используют большое число разнообразных показателей, которые корректируются в соответствии со спецификой рассматриваемой отрасли. Большинство экономистов в основу понятия сущности эффективности хозяйственной деятельности закладывают сопоставление достигнутого результата с объёмом инвестиций в активы или с объёмом текущих затрат. При проведении аналитических процедур целесообразно различать понятие «эффект» и «эффективность». «Эффект» - это количественный результат использования ресурсов, то есть объёмы полученной продукции, выручки, прибыли и т.д. «Эффективность» является качественной характеристикой. Некоторые исследователи в своих работах уточняют, что
«эффективность» отражает общую результативность использования экономического потенциала, а «полезный эффект».
Красноармейский район - это один из самых крупных агропромышленных районов Краснодарского края. Он расположен в западной части края в 70 км от краевого центра - города Краснодара, имеет развитую транспортную инфраструктуру и 43 населённых пункта с населением более 140 тыс. человек. Административный центр находится в станице Полтавской. Основной сектор экономики района - это агропромышленный комплекс, основным видом продукции которого является рис. Краснодарский край производит более 80 % всего риса в стране и 40 % от него приходится на предприятия Красноармейского района. Кроме риса, в районе выращивают пшеницу, сою, подсолнечник, ячмень, зернобобовые культуры. Район имеет крупные рисоперерабатывающие предприятия, консервные заводы, развито молочное животноводство , птицеводство ( в районе 2 птицефабрики) и рыбоводство ( более 20 хозяйств). Основная экономическая проблема района - изношенность рисовых систем, которые находятся в эксплуатации около 50 лет. Рисовые системы, кроме чеков, состоят из каналов, насосных станций, внутрихозяйственных и межхозяйственных объектов. Их реконструкция требует огромных финансовых вложений и без помощи государства хозяйствам района не обойтись. В таблице 1 рассмотрены показатели производства и урожайности основных сельскохозяйственных культур в организациях Красноармейского района.
Таблица 1- Производство и урожайность основны
_в сельскохозяйственных организациях Красноармейского района
Вид продукции 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2018 г. в % к
2014 г. | 2016 г.
Валовой сбор, тыс. ц
Зерно пшеницы 969,2 1048,1 1418,1 1366,4 1149,1 118,6 81,0
Рис 1917,8 2170,8 2146,0 2059,3 1880,3 98,0 87,6
Соя 176,5 207,7 179,3 179,1 218,3 123,7 121,8
Средняя урожайность, ц/га
Озимая пшеница 48,6 51,2 61,9 57,2 58,2 119,8 94,0
Рис 57,1 62,2 61,3 59,7 60,3 105,6 98,4
Соя 18,8 18,5 16,7 17,9 17,8 94,7 106,6
Анализ динамики валового сбора и урожайности основных сельскохозяйственных культур в организациях Красноармейского района показал существенный рост объёмов производства зерна пшеницы и сои. Валовой сбор зерна пшеницы вырос за рассматриваемый период на 18,6 % и составил в 2018 г. 1149,1 тыс. ц. Валовой сбор сои увеличился за 5 лет на 23,7 % и составил 218,3 тыс. ц. Если рост валового сбора пшеницы связан с повышением урожайности, то увеличение производства сои обусловлено ростом посевных площадей под данной культурой. Соя является ценным сырьём для производства комбикормов и в последнее время наблюдается рост спроса на неё. Валовой сбор риса за 5 лет уменьшился на 2,0 % за счёт небольшого снижения посевных площадей. Урожайность риса колеблется по годам от 57,1 до 62,2 ц/га, но фактически она достигла своего биологического максимума для выращиваемых сортов. Урожайность сои низка на протяжении всего рассматриваемого периода и имеет тенденцию к снижению из-за жарких и засушливых летних периодов.
В таблице 2 рассмотрена рентабельность основных видов продукции растениеводства Красноармейского района. За 5 лет наиболее существенно выросли цены на рис и сою. Расходы на товарную продукцию также увеличиваются. Однако себестоимость 1 ц риса росла медленнее цены, поэтому рентабельность риса увеличилась за рассматриваемый период на 4,1 % и составляет 28,7 %. Рост затрат на производство сои превышал темпы роста цены, поэтому её рентабельность снизилась с 32,3 % до 29,8 %. Аналогично, с 28,3 % до 22,2 % уменьшилась рентабельность пшеницы. По сравнению с 2016 г. показатели рентабельности существенно ухудшились. Рентабельность риса уменьшилась в 3,6 раза, рентабельность сои в 2,4 раза.
Таблица 2 - Рентабельность продукции в аграрных формированиях
Красноармейского района
Вид продукции 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2018 г. в % (разах) к
2014 г. | 2016 г.
Средняя цена реализации 1 ц, руб.
Пшеница 660,4 724,0 854,9 839,6 809,8 122,6 94,7
Рис 1118,6 1358,0 1979,6 1501,7 1579,9 141,2 79,8
Соя 591,6 1879,6 2464,5 2350,9 2268,0 142,5 92,0
Полная себестоимость 1 ц, руб.
Пшеница 514,7 575,6 677,2 628,5 662,4 128,7 97,8
Рис 897,4 872,2 971,3 1137,0 1228,0 136,8 126,4
Соя 1203,3 1300,3 1434,7 1842,8 1747,9 145,3 121,8
Рентабельность реализованной продукции, %
Пшеница 28,3 25,8 26,2 33,5 22,2 х х
Рис 24,6 55,7 103,8 32,1 28,7 х х
Соя 32,3 44,5 71,8 27,6 29,8 х х
Общепринятые методики оценки деловой активности не дают полную информацию о промежуточных и конечных результатах хозяйственной деятельности для различных групп пользователей. Прирост ресурсов с одной стороны, говорит об увеличении инвестированного капитала в производственную деятельность, с другой стороны, он отрицательно влияет на показатели оборачиваемости и рентабельности капитала. Поэтому в случае, если выручка растёт медленнее, чем ресурсы, аналитики часто делают вывод о снижении деловой активности. Как было отмечено в 1 главе данной работы, деловую активность организаций целесообразно оценивать через анализ движения потоков денежных средств по видам деятельности.
Таблица 3 - Динамика денежных потоков по видам деятельности в ООО СПХ им. П. П. Лукьяненко,
тыс. руб.
Показатели 2017 г. 2018 г. 2019 г. 2019 г. к 2017 г.
+,-тыс. руб. темп роста, %
Текущая деятельность
Поступление денежных средств по текущей деятельности 706490 669561 768403 61913 108,8
Расходование денежных средств по текущей деятельности 527364 542825 580329 52965 110,0
Чистый денежный поток от текущих операций 179126 126736 188074 8948 105,0
Инвестиционная деятельность
Поступление денежных средств 18390 24255 7306 -11084 39,7
Расходование денежных средств 162231 161670 191813 29582 118,2
Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности -143841 -137415 -184507 -40666 -
Финансовая деятельность
Поступление денежных средств 67050 94838 72654 5604 108,4
Расходование денежных средств 117159 95532 75140 -42019 64,1
Чистый денежный поток от финансовых операций -50109 -694 -2486 47623
Чистый денежный поток за отчётный период -14824 -11373 1081 13743 -
Чистый денежный поток без учёта полученных субсидий -29481 -17357 -1706 27775
Остаток денежных средств на конец года 11931 558 1639 -10292 13,7
Общие показатели эффективности деятельности на основе денежных потоков:
Коэффициент оборачиваемости всего капитала 1,017 0,721 0,592 -0,425 х
Рентабельность отрицательного денежного потока по текущей деятельности, % 34,0 23,3 32,4 1,6 х
Рентабельность всего капитала , % -1,90 -1,04 0,08 1,98 х
Динамика денежных потоков по видам деятельности в ООО СПХ им. П. П. Лукьяненко рассмотрена в таблице 3. Поступление денежных средств по текущей деятельности выросло за 3 года на 8,8 % и составляет 768403 тыс. руб. Расходование денежных средств увеличилось за рассматриваемый период на 10,0 %. Положительный денежный поток по текущей деятельности превышает отрицательный в 2019 га на 188074 тыс. руб. Чистый денежный поток по текущей деятельности вырос за рассматриваемый период на 5,0 %, что можно оценить
положительно. Для любой производственной организации важно, чтобы чистый денежный поток по текущей деятельности формировался в объёме, достаточном для расчётов по кредитам и финансирования инвестиционной деятельности. Расходование денежных средств по инвестиционной деятельности выросло за рассматриваемый период на 18,2 % и составляет в 2019 г. 191813 тыс. руб. Эти инвестиции не связаны с приобретением или строительством основных средств, а представляют собой долгосрочные финансовые обязательства третьих лиц.
Отрицательный чистый денежный поток по инвестиционной деятельности сформировался в 2019 г. в размере 184507 тыс. руб. и эти расходы компенсируются чистым денежным потоком по текущей деятельности.
Поступление денежных средств по финансовой деятельности растёт и в 2019 г. составляет 72654 тыс. руб. Расходование денежных средств по финансовой деятельности постепенно сокращается и за три года оно уменьшилось на 35,9 %. Это привело к уравновешиванию денежных потоков по финансовой деятельности и сократило отрицательный чистый денежный поток с 50109 тыс. руб. до 2486 тыс. руб. Чистый денежный поток в целом по организации в 2017-2018 гг. был отрицательным, то есть общее расходование денежных средств превышало поступление.
В 2019 г. сформировался положительный денежный поток в размере 1081 тыс. руб. Однако в объём государственных субсидий в этом году составил 3567 тыс. руб. и полученная государственная помощь является основной причиной превышения доходов над расходами.
В таблице 4 рассмотрены показатели эффективности и деловой активности ООО СХП им. П. П. Лукья-
ненко.
Таблица 4- Показатели эффективности и деловой активности ООО СХП
им. П. П. Лукьяненко на основе денежных потоков
Коэффициент 2018 г. 2019 г. Изменение +,- Коэффициент роста
Показатели текущей деловой активности
Коэффициент текущей деловой активности 0,537 0,537 - 1,000
Коэффициент достаточности поступающих денежных средств 1,049 1,172 0,123 1,117
Показатели инвестиционной деловой активности
Коэффициент обновления основных средств 0,164 0,152 -0,012 0,927
Коэффициент инвестиционной деловой активности 0,249 0,226 -0,023 0,908
Коэффициент финансирования инвестиционной деятельности 0,934 1,019 0,085 1,091
Показатели финансовой деловой активности
Коэффициент прироста собственного капитала 0,151 0,187 0,036 1,238
Коэффициент оборачиваемости кредитов 10,487 11,707 1,220 1,116
Комплексный индикатор деловой активности (И) I а= У1,417 = 1,051 > 1
Показатели эффективности
Коэффициент эффективности текущей деятельности 0,233 0,324 0,091 1,391
Коэффициент рентабельности всего капитала 0,127 0,158 0,031 1,244
Комплексный индикатор эффективности (1э) I э=У1,730 = 1,315>1
Интегральный индикатор деловой активности и эффективности (I) I = I d х 1э =1,051 х 1,315 = 1,382
Анализ показал, что текущая деловая активность организации повысилась. Оборачиваемость активов, определённая через отношение притока денежных средств по текущей деятельности к среднегодовой величине активов организации за год не изменилась и составляет 0,537 оборота за год. Однако коэффициент достаточности поступающих денежных средств, характеризующий возможность организации не только финансировать текущую деятельность и погашать кредиты, вырос с 1,049 до 1,172. Поэтому можно сказать, что объем поступающих денежных средств по текущей деятельности на 17,2 % превышает необходимый расход.
Показатели инвестиционной деловой активности снижаются. Коэффициент обновления основных средств в 2019 г. ниже уровня 2018 г. Удельный вес оттока по инвестиционной деятельности в общем отрицательном денежном потоке предприятия уменьшился с 24,9 % до 22,6 %, что показывает коэффициент инвестиционной деловой активности. Финансовая деловая активность предприятия повышается. Коэффициент прироста собственного капитала вырос в 2019 г. по сравнению с 2018 г. на 0,036 пункта, и составляет 0,187. Коэффициент оборачиваемости кредитов увеличился на 1,220 пункта и равен 11,707.
Усовершенствованная методика позволяет проводить анализ по открытой информации, то есть с использованием бухгалтерской (финансовой) отчётности, проста и удобна в использовании. Она позволяет выявить недостатки по отдельным направлениям деятельности и принять обоснованные управленческие решения по их устранению. Кроме того, предлагаемая методика более подробно рассматривает отдельные сферы деятельности
предприятия и позволяет получить полную и конкретную аналитическую информацию, необходимую для различных групп пользователей.
Источники:
1. Болотнова Е.А. Совершенствование и модернизация выставочных железнодорожных путей необщего пользования в городе Темрюк / Болотнова Е.А., Тыртышная Л.Н., Гусаков В.В.// Естественно-гуманитарные исследования. 2019. № 26(4). С. 19.
2. Васильева Н.К. Эффективность производства риса на кубани/Васильева Н.К., Коврякова Е.А.// Москва, 2016.
3. Колесник В.С. Эффективность использования производственных ресурсов в сельском хозяйстве/ Колесник В.С., Ха-лявка И.Е., Юрченко А.А.// Коллективная монография / Краснодар, 2014.
4. Omarov R.S. Innovative approaches to the development of new food products based on secondary raw materials of animal origin/ Omarov R.S., Shlykov S.N., Khramchenko A.A.// Research Journal of Pharmaceutical, Biological and Chemical Sciences. 2018. Т. 9. № 6. С. 1824-1831.
5. Храмченко А.А. К вопросу ускорения оборачиваемости оборотных средств и улучшения финансового состояния в целом на примере молочно-товарной фермы краснодарского края/ Храмченко А.А// Экономика и предпринимательство. 2016. № 12-3 (77). С. 561-567.
References:
1. Bolotnova EA. Improvement and modernization of non-public exhibition railways in Temryuk/Bolotnova E.A., Tyrtyshnaya L.N., Gusakov V.V.//Humanities research. 2019.No 26 (4). S. 19.
2. Vasilyeva N.K. Efficiency of rice production in the Kuban / Vasilyeva N.K., Kovryakova E.A. // Moscow, 2016.
3. Kolesnik V.S. Efficiency of the use of production resources in agriculture / Kolesnik V.S., Khalyavka I.E., Yurchenko A.A. // Collective monograph / Krasnodar, 2014.
4. Omarov R.S. Innovative approaches to the development of new food products based on secondary raw materials of animal origin / Omarov R.S., Shlykov S.N., Khramchenko A.A. // Research Journal of Pharmaceutical, Biological and Chemical Sciences. 2018.Vol. 9. No. 6. P. 1824-1831.
5. Khramchenko A.A. On the issue of accelerating the working capital turnover and improving the financial condition as a whole by the example of the dairy farm of the Krasnodar Territory / A. Khramchenko // Economics and Entrepreneurship. 2016. No. 12-3 (77). S. 561-567.
DOI: 10.24411/2309-4788-2020-10415
А.А. Храмченко - доцент кафедры финансов, к.э.н., Кубанский государственный аграрный университет, an.hramchenko@yandex.ru,
A.A. Khramchenko - associate professor, department of finance, Kuban State Agrarian University; И.С. Михайлова - студент направления «Экономическая безопасность», Кубанский
государственный аграрный университет им. И.Т.Трубилина, an.hramchenko@yandex.ru,
I. S. Mikhailova - student of the direction "Economic security", Kuban state agrarian University named after I. T. Trubilin;
B.В. Некрасова - студент направления «Экономическая безопасность», Кубанский государственный аграрный университет им. И.Т.Трубилина, an.hramchenko@yandex.ru,
V.V. Nekrasova student of the direction "Economic security", Kuban state agrarian University named after I. T. Trubilin.
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ КОНКУРЕНЦИИ ANALYSIS OF THE FINANCIAL STATE OF AGRICULTURAL ORGANIZATIONS IN THE CONDITIONS
OF MARKET COMPETITION
Аннотация. Данная статья посвящена анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия, как важнейшей характеристики его деятельности. В последние годы в стране отмечается ряд изменений в области экономики, которые сказались на особенностях ведения финансового хозяйства организаций. В статье за основу взяты три организации, их бухгалтерский баланс, отчёт о финансовых результатах и годовая отчетность. Приводится систематизированная информация о состоянии основных средств, эффективности использования оборотных средств и рентабельности финансово-хозяйственной деятельности рассматриваемых организаций. Была проведена сравнительная характеристика трех предприятий, а также экспресс-оценка финансового состояния каждого из предприятий с использованием для расчётов пятифакторную модель Альтмана. Выявлено наиболее успешно функционирующее предприятие.
Abstract. This article is devoted to the analysis of financial and economic activity of an enterprise as the most important characteristic of its activity. In recent years, the country has seen a number of changes in the economy, which have affected the features of financial management of organizations. The article is based on three organizations, their balance sheet, financial results report and annual reports. It provides systematic information about the state of fixed assets, the efficiency of working capital use and the profitability of financial and economic activities of the organizations under consideration. A comparative characteristic of three enterprises was carried out, as well as a rapid assessment of the
