CC BY
25
6. Website of the ONF project "For the rights of borrowers" press@zapravazaemschikov.ru
7. Volokhova EP The concept of "social madness" as a phenomenon of modern mass consciousness // Bulletin of the Leningrad State University. A.S. Pushkina, 2013, No. 2, p. 42-47.
8. Zelepukina N.M. Sociopathy and the associativity of personality: impact on society in the context of modern society // International Journal of Humanities and Natural Sciences, 2019, No. 6-1, p. 67-70.
А.А.Храмченко - доцент кафедры финансов, к.э.н, Кубанский государственный аграрный университет, an.hramchenko@yandex.ru,
A.A. Khramchenko - associate Professor, Department of Finance, PhD, Kubanskiy gosudarstvennyy agrarnyy universitet;
Е.А. Болотнова - доцент кафедры экономического анализа, к.э.н., Кубанский государственный аграрный университет, an.hramchenko@yandex.ru,
E.A. Bolotnova - associate Professor, Department of Economic Analysis, Ph.D, Kubanskiy gosudar-stvennyy agrarnyy universitet;
А.И. Шевченко - магистрант, Кубанский государственный аграрный университет, an.hramchenko@yandex.ru,
A.I.Shevchenko - master student, Kuban State Agrarian University;
А.Е. Крбашян - магистрант, Кубанский государственный аграрный университет, an.hramchenko@yandex.ru,
A.E. Krbashyan - master student, Kuban State Agrarian University.
АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
КРАСНОДАРСКОГО КРАЯ ANALYSIS AND EVALUATION OF FINANCIAL RISKS OF AGRICULTURAL OF ORGANIZATIONS OF THE KRASNODAR REGION
Аннотация. Финансовые риски являются экономической дисциплиной деятельности сельскохозяйственной науки. Регламент изучения эффективен и предусматривает важность и целостность параметров связующих показателей. Так как проблему изучения рассматривают многие ученые, подразумевая разность факторов и критериев элементов при стратегии анализа и оценки финансовых рисков сельскохозяйственных организаций Краснодарского края. Рассмотрены состав и структура сельскохозяйственных организаций по анализируемым периодам, финансовая устойчивость и платежеспособность деятельности организаций, предоставляется просроченная кредиторская задолженность организаций, произведена блок-схема комплексной экспресс-оценки риска финансовой несостоятельности и аргументированы выводы и предложения .
Annotation. Financial risks are the economic discipline of agricultural science. The study regulation is effective and provides for the importance and integrity of the parameters of the linking indicators. Since the problem of studying is considered by many scientists, implying a difference of factors and criteria of elements in the strategy of analysis and assessment of financial risks of agricultural organizations of the Krasnodar Territory. The structure and structure of agricultural organizations for the analyzed periods, the financial stability and solvency of the organizations are considered, overdue accounts payable of organizations are provided, a block diagram of a comprehensive express risk assessment of financial insolvency is made, and conclusions and suggestions are reasoned.
Ключевые слова: финансовые риски, оценка деятельности организаций, эффективность деятельности, финансовые показатели, финансовая несостоятельность.
Keywords: financial risks, assessment of organizations, performance, financial indicators, financial insolvency.
В условиях рыночных отношений анализ и оценка финансовых рисков наравне с компетентностью персонала и качеством информационных систем становится решающим фактором повышения и поддержания конкурентоспособности предприятий. Решение этой проблемы применительно к российским реалиям приобретает самостоятельное теоретическое и прикладное значение и требует дополнительного системно-целевого осмысления имеющегося не только мирового, но и отечественного опыта.
Проблемы оценки финансовых рисков нашли свое отражение в исследованиях отечественных (И.А. Бланк, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, Л.Н. Павлова, Е.С. Стоянова, Н.Н. Тренев, Э.А. Уткин и др.) и зарубежных (И. Ансофф, Р. Брейли, Б. Коласс, Э. Хелферт и др.) ученых.
Финансовый риск - это сложная экономическая категория, проявляющаяся в сфере экономической деятельности предприятия, связанная с формированием его доходов и финансовых результатов и характеризуемая возможными денежными потерями. Под ним следует понимать рисковую ситуацию, возникающую в процессе подготовки и принятия управленческих решений в условиях неопределенности, когда причинно-следственный результат не позволяет выбрать и реализовать оптимальный вариант по достижению поставленной цели.
Исходя из этого, одной из основных задач при управлении финансовыми рисками является их своевременное распознавание на основе комплексного анализа и измерения.
Подтвердим актуальность выбранной темы на основе данных сельскохозяйственных организаций Краснодарского края за последние три года.
Таблица 1- Состав и структура сельскохозяйственных организаций Краснодарского края
Изменение в 2019г. по срав-
Показатель 2017г. 2018г. 2019г. нению с
2017г. 2018г.
Всего сельскохозяйственных организаций, шт 357 350 345 -12 -5
из них: - прибыльные 304 292 288 -16 -4
- убыточные 53 56 57 4 1
Доля убыточных организаций в общем числе организаций, % 14,8 16,4 16,5 1,7 0,1
Результаты проведенного исследования показывают, что в течение 2017-2019 гг. наблюдается устойчивое снижение количества сельскохозяйственных организаций в Краснодарском крае. Это происходит вследствие того, что в современных рыночных условиях большинство из них оказывается не в силах осуществлять свою хозяйственную деятельность и становятся банкротами.
Одним из подтверждений данной динамики является рост числа убыточных предприятий. Так в 2017г. доля убыточных организаций составила 14,8%, а в 2019г.- 16,5%. При этом количество убыточных организаций в 2019г. по сравнению с 2017г. увеличилось на 7,5%, в то время как прибыльных организаций за этот период уменьшилось на 5,3%.
Для объяснения причин существующей тенденции необходимо проанализировать результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятий, их влияние на финансовую устойчивость, которая является важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия, гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений. Для этого рассмотрим основные показатели финансовой устойчивости и платежеспособности сельскохозяйственных предприятий Краснодарского края. Данные представлены в таблице 2.
Таблица 2- Финансовая устойчивость и платежеспособность сельскохозяйственных предприятий Краснодарского края_
Изменение в 2019г. по
Показатель 2017г. 2018г. 2019г. сравнению с
2017г. 2018г.
Соотношение заемных и собственных 1,08 1,19 1,21 0,13 0,02
средств
Коэффициент автономии (доля собственных средств в валюте баланса) 0,44 0,41 0,42 - 0,02 0,01
Доля основных средств и запасов в валюте баланса, % 67,4 62,7 64,8 -2,6 2,1
Доля имущества производственного назначения в валюте баланса, % 59,4 53,5 55,5 -3,9 2,0
Коэффициент текущей ликвидности 1,83 1,79 1,71 -0,12 -0,08
Анализ показателей финансовой устойчивости организаций, предоставленный в таблице 2 показал, что за исследуемый период все большая часть деятельности сельскохозяйственных организаций края финансируется за счет заемных источников. Наблюдается усиление зависимости сельхоз-товаропроизводителей от внешних инвесторов и кредиторов. За три года доля собственных средств в общей величине источников снизилась на 2% при том, что наблюдается снижение доли имущества производственного назначения. Это свидетельствует о
недостатке собственных и заемных средств даже для простого воспроизводства и сказывается на платежеспособности хозяйственных субъектов. Значение коэффициента текущей ликвидности демонстрирует устойчивое снижение, следовательно, платежеспособность сельскохозяйственных организаций Краснодарского края снижается. Все это приводит к нарушению платежной дисциплины и появлению убытков.
Поскольку наиболее срочным видом задолженности любой организации является кредиторская задолженность, то необходимо рассмотреть её динамику за исследуемый период. Данные для анализа представлены в 3 таблице.
Представленные данные свидетельствуют о снижении количества организаций, имеющих просроченную кредиторскую задолженность. Это объясняется снижением общего количества сельскохозяйственных организаций Краснодарского края, вследствие их банкротства.
Таблица 3- Просроченная кредиторская задолженность организаций Краснодарского края
Показатель 2017г. 2018г. 2019г. Изменение в 2019г. по сравнению с
2017г. 2018г.
Количество организаций, имеющих просроченную кредиторскую задолженность, шт 66 57 47 -19 -10
Доля организаций, имеющих просроченную кредиторскую задолженность, % 18,5 16,3 13,6 -4,9 -2,7
Кредиторская задолженность просроченная, млн.руб. 1082,4 961,0 752,9 -329,5 -208,1
Доля просроченной кредиторской задолженности в общем объеме задолженности, % 6,0 4,7 3,0 -3,0 -1,7
Также для погашения кредиторской задолженности предприятия вынуждены привлекать заемные средства, что не является нормальным для стабильно работающей организации. Источником покрытия кредиторской задолженности должна выступать текущая деятельность. Очевидно, что у большинства предприятий наблюдается недостаток генерирования денежной массы по текущей деятельности, что приводит к неплатежеспособности.
ОА - оборотные активы; ТО -текущие обязательства; СК - собственный капитал;
Рисунок 1 - Блок-схема комплексной экспресс-оценки риска финансовой несостоятельности
Мы видим, что в современных условиях большинство сельскохозяйственных организаций Краснодарского края подвержены риску получения убытков и возникновению неплатежеспособности, поэтому особую значимость принимает разработка методик анализа и оценок финансовых рисков организаций. В качестве одного из направлений оценки финансовых рисков мы предлагаем использовать следующую методику.
Преимущества данной методики в том, что она позволяет формировать рациональную структуру финансовых ресурсов организации во взаимосвязи с рентабельностью собственного капитала.
Таблица 4- Динамика риска финансовой несостоятельности сельскохозяйственных организаций Краснодарского края_
Показатель Рекомендуемое значение 2017г. 2018г. 2019г.
Коэффициент текущей ликвидности >2,0 1,829 1,788 1,781
Коэффициент финансирования >1,4 0,925 0,837 0,827
Коэффициент обеспеченности собственными средствами >0,1 0,092 0,083 0,079
Коэффициент финансовой устойчивости >0,6 0,551 0,493 0,429
R (риск финансовой несостоятельности) 0<R>1 0,86 0,77 0,73
И по предложенной мною методики рассчитаем риск финансовой несостоятельности за последние три года на примере сельскохозяйственных организаций Краснодарского края представленный в таблице 4.
Данные значения рекомендуемых дисциплин формируются исходя из соотношения их конкретных базовых величин. Чему аргументировано свидетельствуют показатели, аргумент факторов предусматривает наличие связующих критерий по эффективности экономических показателей, на наш взгляд данные критерии зависят от механизмов стабилизации и оценке ликвидности критерий рисков.
Чему свидетельствуют показатели значимости об инструментариях данных компонентов, так же хочется отметить уменьшение рейтингового числа. Что говорит о слабом уровне управленческого воздействия на различные виды финансовых рисков.
Нам представляется, что в процессе управления финансовыми рисками большое значение должны иметь показатели, позволяющие определить степень воздействия структуры капитала на уровень эффективности финансирования деятельности, то есть оценить рискованность конкретного варианта капиталовложений и на этой основе принять управленческое решение о целесообразности привлечения заемных средств.
Источники:
1.Айрапетян В.В. Актуарный прогноз эффективности пенсионных накоплений в РФ/ Айрапетян В.В., Храмченко А.А., Коврякова Е.А. - В сборнике: Проблемы и перспективы развития теории и практики экономического анализа. Сборник статей Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов, преподавателей, посвященной 40-летию Учетно-финансового факультета Кубанского государственного аграрного университета, 2018. С. 19-23.
2.Левченко И.С.Влияние внешних рисков на финансы АПК России / Левченко И.С., Храмченко А.А., Коврякова Е.А. - В сборнике: Проблемы и перспективы развития теории и практики экономического анализа. Сборник статей Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов, преподавателей, посвященной 40-летию Учетно-финансового факультета Кубанского государственного аграрного университета, 2018. С. 135-
З.Наливайко В.Д. Современные перспективы развития финансового аутсорсинга в России / Наливайко В.Д., Храм-ченко А.А., Коврякова Е.А. - В сборнике: Проблемы и перспективы развития теории и практики экономического анализа. Сборник статей Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов, преподавателей, посвященной 40-летию Учетно-финансового факультета Кубанского государственного аграрного университета, 2018. С. 183- 188.
4.Omarov R.S. Modern technological solutions in the production of restructured ham / Omarov R.S., Shlykov S.N., Khram-chenko A.A. // Research Journal of Pharmaceutical, Biological and Chemical Sciences. 2019. Т. 10. № 2. С. 1045-1051.
140.
5.Храмченко А.А.. К вопросу ускорения оборачиваемости оборотных средств и улучшения финансового состояния в целом на примере молочно- товарной фермы Краснодарского края // Экономика и предпринимательство.- 2016. - № 12-3 (77).С.561-567.
Sources:
1.Ayrapetyan V.V. Actuarial forecast of the effectiveness of pension savings in the Russian Federation / Ayrapetyan V.V., Hramchenko A.A., Kovryakova E.A. - In the collection: Problems and prospects for the development of the theory and practice of economic analysis. Collection of articles of the International scientific and practical conference of students, graduate students, teachers, dedicated to the 40th anniversary of the Accounting and Finance Department of the Kuban State Agrarian University, 2018. P. 19-23.
2. Levchenko I. S. Influence of external risks on the finances of the agro-industrial complex of Russia / I. Levchenko, A. A. Hramchenko, E. A. Kovryakova - In the collection: Problems and prospects for the development of the theory and practice of economic analysis. Collection of articles of the International scientific and practical conference of students, graduate students, teachers, dedicated to the 40th anniversary of the Accounting and Finance Department of the Kuban State Agrarian University, 2018. P. 1353. Nalivayko V.D. Modern prospects for the development of financial outsourcing in Russia / Nalivaiko V.D., Hramchenko A.A., Kovryakova E.A. - In the collection: Problems and prospects for the development of the theory and practice of economic analysis.
Collection of articles of the International scientific and practical conference of students, graduate students, teachers, dedicated to the 40th anniversary of the Accounting and Finance Department of the Kuban State Agrarian University, 2018. P. 183-188.
4.Omarov R.S. Modern technological solutions in the production of restructured ham / Omarov R.S., Shlykov S.N., Khram-chenko A.A. // Research Journal of Pharmaceutical, Biological and Chemical Sciences. 2019. ^ 10. № 2. Q 1045-1051.
5.Khramchenko A.A. On the issue of accelerating the turnover of working capital and improving the financial condition as a whole by the example of the dairy farm of the Krasnodar Territory // Economics and Entrepreneurship.- 2016. - No. 12-3 (77) .P.561-567.
