CC BY
193DOI 10.47576/2712-7559_2022_3_5_394 УДК 338
Исаева Шамсият Магомедовна,
кандидат экономических наук, доцент кафедры экономической безопасности, аудита и анализа, Дагестанский государственный университет, г. Махачкала, Россия, e-mail: shamsiyat69@gmail.com
Асхабова Мадина Алиевна,
студент, Дагестанский государственный университет, г. Махачкала, Россия, e-mail: askhabova.madi@mail.ru
Муртазалиева Патимат Митхадовна,
студент, Дагестанский государственный университет, г. Махачкала, Россия, e-mail: patimat2705@mail.ru
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПУТИ ЕЕ УЛУЧШЕНИЯ В СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ
В статье рассматривается сущность и необходимость финансовой устойчивости организации в современных условиях. Определена цель, задачи и этапы анализа финансовой устойчивости предприятия, а также выявлены факторы, оказывающие влияние на финансовую устойчивость. Рассмотрены основные показатели, используемые при анализе финансовой устойчивости, в том числе направления по улучшению финансовой устойчивости организации.
Ключевые слова: анализ; устойчивость предприятия; коэффициенты; финансовое положение; направления; факторы; финансовая устойчивость.
UDC 338
Isaeva Shamsiyat Magomedovna,
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of Economic Security, Audit and Analysis, Dagestan State University, Makhachkala, Russia, e-mail: shamsiyat69@ gmail.com
Askhabova Madina Alievna,
student, Dagestan State University, Makhachkala, Russia, e-mail: askhabova.madi@mail.ru
Murtazalieva Patimat Mitkhadovna,
FINANCIAL STABILITY ANALYSIS AND WAYS TO IMPROVE IT IN MODERN RUSSIA
student, Dagestan State University, Makhachkala, Russia, e-mail: patimat2705@mail.ru
The article discusses the essence and necessity of the financial stability of the organization in modern conditions. The purpose, tasks and stages of the analysis of the financial stability of the enterprise are determined, as well as the factors influencing the financial stability are identified. The main indicators used in the analysis of financial stability, including directions for improving the financial stability of the organization, are considered.
Keywords: analysis; sustainability of the enterprise; coefficients; financial position; directions; factors; financial stability.
На сегодняшний день в условиях экономической нестабильности актуальным для всех организаций становится вопрос финансовой устойчивости, поскольку она определяет финансовое положение организации на рынке, ее платежеспособность и конкурентоспособность.
В экономической литературе существует большое количество определений финансовой устойчивости организации. По мнению А.В. Ендовицкого и Л.Т. Гиляровской, под кате -горией «финансовая устойчивость» понимается способность организации осуществлять различные виды деятельности в условиях изменяющейся рыночной среды предпринимательского риска с целью укрепления конкурентных преимуществ организации, увели-
чения благосостояния собственников и др. [6, с. 117].
Финансовая устойчивость организации определяет ее деловой потенциал в сотрудничестве, а также признается гарантией для участников финансовых отношений в вопросах реализации их интересов. На сегодняшний день важнейшим условием успешного развития организации является оценка ее финансовой устойчивости и определение базовых направлений ее повышения [4, с. 86].
Цель анализа финансовой устойчивости организации - определение пропорциональности управления и использования средств организации из года в год. Основные задачи анализа финансовой устойчивости предприятия представлены на рис. 1.
Анализ платежеспособности организации
Отбор методов улучшения финансовой устойчивости организации
Разработка предложений и рекомендации по совершенствованию эффективности использования финансовых средств на организации
Исследование и диагностика финансовой устойчивости организации со всех сторон
Задачи анализа финансовой устойчивости организации
Прогноз возможных финансовых результатов состояния экономической рентабельности организации
Рисунок 1 - Задачи анализа финансовой устойчивости организации (на основе данных [7, с. 312])
Анализ финансовой устойчивости организации проводится с использованием следующих показателей:
1. Коэффициент автономии. С помощью данного показателя определяют долю ресурсов, которые были вложены собственниками организации в общую стоимость ее имущества. Рассчитывается коэффициент автономии следующим образом:
Коэффициент автономии =
Собственный капитал Валюта баланса
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств определяет структуру финансовых ресурсов предприятия. Этот показатель рассчитывается согласно следующей формуле:
К зис =
Заемные средства Собственный капитал
(2)
(1)
2. Коэффициент эффективности использования собственных средств, с помощью которого можно определить, сколько прибыли приносит 1 руб. собственных средств. Для российских организаций нормальным значением считается не меньше 0,4.
Максимальное значение данного показателя - 1, что говорит о том, что в организации соблюдается равенство заемных и собственных средств.
4. Коэффициент маневренности собственных средств показывает степень мобильности использования собственного капитала организации. Рассчитывается по формуле:
Собственные оборотные средства
Км =
Собственный капитал
(3)
5. Коэффициент использования финансовых ресурсов всего имущества. Данный показатель помогает определить, за какой период полученная прибыль может возместить стоимость авансированного капитала. При этом данные показателя сопоставляются с показателями прошлых лет.
Внутренние факторы
Следует отметить, что оценка финансовой устойчивости проводится также при оценке достаточности источников финансирования в целях формирования текущих активов [1].
На устойчивость финансовой устойчивости организации оказывает влияние внутренние и внешние факторы.
Внешние факторы
структура выпускаемой продукции, оказываемых услуг, величина спроса на них
размер оплаченного уставного капитала
величина и структура издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами
рентабельность продаж, оборотность капитала, финансовая активность по привлечению средств
норма распределения доходов на инвестиционные потребности, владение достоверной информацией о финансовой устойчивости конкурентов
своевременная оценка финансовой устойчивости (и прогноз будущего финансового состояния)
эффективное управление внутренними факторами развития компании, оптимизация состава и структуры активов
оптимизации налоговых платежей ликвидация задолженности
состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру
экономическая политика государства
финансово-кредитная политика
санкции
платежеспособный спрос населения
система ценностей, господствующая в социуме
фаза экономического цикла
Рисунок 2 - Факторы, оказывающие влияние на финансовую устойчивость организации [3, с. 227]
С помощью анализа финансовой устойчивости организации изучаются фактические и плановые данные, оцениваются итоги деятельности, определяются резервы повышения результативности производств, разраба-
тываются стратегии развития организации, принимаются эффективные управленческие решения и др. [9, с. 301].
Анализ финансовой устойчивости организации проводится в несколько этапов:
Расчет и оценка относительных коэффициентов финансовой устойчивости
Факторный анализ коэффициента автономии
Определение типа финансовой устойчивости
Рисунок 3 - Этапы анализа финансовой устойчивости организации на основе [2, с. 5]
На первом этапе происходит расчет относительных коэффициентов финансовой устойчивости. На втором этапе выявляется тип финансовой устойчивости организации путем сравнения абсолютных показателей деятельности в строго установленной последовательности [2, с. 5].
Финансовая устойчивость организации также определяется ростом объемов про-
изводства и реализации продукции. Следовательно, в целях повышения финансовой устойчивости предприятиям необходимо провести ряд мероприятий:
- расширить ассортимент и номенклатуру выпускаемого товара;
- провести действия, направленные на поиск потребителей посредством участия в различных конкурсах и тендерах;
- совершенствовать рекламную работу предприятия [10, с. 262].
Системы механизмов повышения финансовой устойчивости организации включают в себя: внутренние и внешние. Достоверный и полный анализ финансовой устойчивости организации дает возможность предприятию принимать обоснованное управленческое решение о возможностях налаживания деловых отношений, выявить резервы для повышения результативности деятельности и по-
следующего развития организации в целом, оценить доходность своих вложений и определить направления распределения финансовых результатов.
Анализ финансовой устойчивости представляет собой важнейший инструмент для получения ценных данных о состоянии и пер -спективах развития организации. Основные пути улучшения финансовой устойчивости организации в современной России представлены на рис. 4.
Направления совершенствования финансовой устойчивости организации
Развитие многоукладной экономики
Предоставление правового обеспечения наибольшей динамичности, качества и социально-экономической эффективности
Улучшение системы налогообложения, ценовой политики и кредитной системы
Рисунок 4 - Направления совершенствования финансовой устойчивости организации [9, с. 301]
На сегодняшний день многими авторами выделяются четыре типа финансовой устойчивости:
1. Абсолютная устойчивость, при которой организации имеют минимальные величины запасов и затрат.
2. Нормальная устойчивость, при которой у организации имеются нормативные величины запасов и затрат.
3. Неустойчивая устойчивость - у организации имеются убыточные величины запасов и затрат.
4. Финансовый кризис, при котором у организации наблюдаются неподвижные и малоподвижные запасы и затоваренность готовой продукцией в результате снижения спроса [5, с. 247].
Для любого предприятия важно не допустить четвертый тип финансовой устойчивости. Следовательно, для укрепления своей финансовой устойчивости организации должны выполнять следующие действия:
- пересмотр финансовой стратегии для ускорения экономического роста организации;
- проведение действий по снижению неплатежеспособности;
- возобновление финансовой устойчивости;
- снижение объема потребления инвестиционных ресурсов организации в текущем периоде;
- увеличение объемов позитивного денежного потока [9, с. 301].
В целях улучшения финансовой устойчивости на предприятии также необходимо внедрять операционные механизмы повышения финансовой устойчивости, основной целью которых является устранение текущей несостоятельности [8, с. 383].
Таким образом, можно сделать вывод о том, что на сегодняшний день финансовая устойчивость определяет финансовое положение организации на рынке, ее платежеспособность и конкурентоспособность. Важнейшим условием успешного развития организации является оценка ее финансовой устойчивости и определение базовых направлений ее повышения.
Список литературы
1. Влас А.В., Исаева ГВ. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия // Экономический обзор. 2020. № 4(5). С. 3-6. URL: https://elibrary.ru/item. asp?id=42845740 (дата обращения: 05.03.2022).
2. Гурнович Т.Г, Зоткина А.Е. Финансовая устойчивость организации и пути ее совершенствования // Энигма. 2019. № 8-1. С. 221-229. URL: https://elibrary. ru/item.asp?id=40485516 (дата обращения: 05.03.2022).
3. Зимнякова А.Ю., Цаплина А.А. Анализ финансовой устойчивости как направление комплексного анализа организации // Аллея науки. 2020. Т. 1. № 1(40). С. 85-90. URL: https://elibrary.ru/item. asp?id=42676937 (дата обращения: 05.03.2022).
4. Ибрагимова ГИ. Сравнительный анализ методик оценки финансовой устойчивости предприятия // Фо-
рум молодых ученых. 2020. № 1(41). С. 244-247. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=42651629 (дата обращения: 05.03.2022).
5. Ибрагимова И.И. Ханахмедова М.Х., Абасова М.А. Сравнительный анализ отечественных и зарубежных подходов к анализу финансовой устойчивости коммерческих предприятий // Актуальные вопросы современной экономики. 2020. № 5. С. 117-121. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=43076340 (дата обращения: 05.03.2022).
6. Половинкина М.О. Финансовая устойчивость и пути ее совершенствования // Вестник современных исследований. 2018. № 12.7(27). С. 382-384. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=37111451 (дата обращения: 05.03.2022).
7. Урусова А.Б. Совершенствование финансовой устойчивости предприятия и пути их мобилизации // Интеграция наук. 2018. № 8(23). С. 261-263. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=36948777 (дата обращения: 05.03.2022).
References
1.Vlas A.V., Isaeva G.V. Metodika analiza finansovoj ustojchivosti predpriyatiya. E'konomicheskij obzor. 2020. № 4(5). S. 3-6. URL: https://elibrary.ru/item. asp?id=42845740 (data obrashheniya: 05.03.2022).
2.Gurnovich T.G., Zotkina A.E. Finansovaya ustojchivosf organizacii i puti ee sovershenstvovaniya. Enigma. 2019. № 8-1. S. 221-229. URL: https://elibrary.ru/ item.asp?id=40485516 (data obrashheniya: 05.03.2022).
3.Zimnyakova A.Yu., Czaplina A.A. Analiz finansovoj ustojchivosti kak napravlenie kompleksnogo analiza organizacii. Alleya nauki. 2020. T. 1. № 1(40). S. 85-90. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=42676937 (data obrashheniya: 05.03.2022).
4.Ibragimova G.I. Sravnitel'ny'j analiz metodik ocenki finansovoj ustojchivosti predpriyatiya. Forum molodyx ucheny'x. 2020. № 1(41). S. 244-247. URL: https://elibrary. ru/item.asp?id=42651629 (data obrashheniya: 05.03.2022).
5.Ibragimova I.I. Xanaxmedova M.X., Abasova M.A. Sravnitel'ny'j analiz otechestvenny'x i zarubezhny'x podxodov k analizu finansovoj ustojchivosti kommercheskix predpriyatij. Aktual'nye voprosy sovremennoj e'konomiki. 2020. № 5. S. 117-121. URL: https://elibrary.ru/item. asp?id=43076340 (data obrashheniya: 05.03.2022).
6.Polovinkina M.O. Finansovaya ustojchivost' i puti ee sovershenstvovaniya. Vestnik sovremenny'x issledovanij. 2018. № 12.7(27). S. 382-384. URL: https://elibrary.ru/ item.asp?id=37111451 (data obrashheniya: 05.03.2022).
7. Urusova A.B. Sovershenstvovanie finansovoj ustojchivosti predpriyatiya i puti ix mobilizacii. Integraciya nauk. 2018. № 8(23). S. 261-263. URL: https://elibrary.ru/ item.asp?id=36948777 (data obrashheniya: 05.03.2022).
