24Международная научно-практическая конференция 521. - 2020. Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons doc LAW 348455/ (дата обращения:
05.05.2020)
4. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. Наука и инновации - 2019. - Режим доступа: https://www.gks.ru/folder/14477 (дата обращения: 05.05.2020).
© М. С. Адаменко, М. Л. Дмитриева, 2020
УДК 336.67
Борисовская Анастасия Аркадьевна,
студентка 3 курса направления «Экономика», профиль «Финансы и кредит»,
Оренбургский филиал РЭУ им. Г.В. Плеханова, Файзулгафарова Алена Олеговна, студентка 3 курса направления «Экономика», профиль «Финансы и кредит»,
Оренбургский филиал РЭУ им. Г.В. Плеханова,
Научный руководитель: Снатенков Артем Александрович, кандидат экономических наук, доцент кафедры
финансов и менеджмента Оренбургский филиал РЭУ им Г.В. Плеханова
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО РЕЗУЛЬТАТА НА ПРИМЕРЕ ООО «ЭЙВИ
НУТРИСМАРТ»
ANALYSIS OF FINANCIAL RESULTS ON THE EXAMPLE OF AVI
NUTRISMART LLC
Аннотация. Финансовым результатом предприятия является как прибыль, так и убыток. Показатели финансовых результатов характеризуют эффективность хозяйственной деятельности предприятия. В данной статье была произведена объективная оценка динамики и структуры ООО «ЭйВи НутриСмарт» на основе финансового ответа предприятия.
Ключевые слова: финансовый результат, прибыль, доходы, затраты, эффективность
хозяйственной деятельности, финансовый анализ.
146
Новые импульсы развития: вопросы научных исследований
Annotation. The financial result of the enterprise is both profit and loss. The financial performance indicators characterize the efficiency of the enterprise. This article made an objective assessment of the dynamics and structure of AV NutriSmart LLC based on the financial response of the enterprise.
Key words: financial result, profit, income, expenses, economic efficiency, financial analysis.
С целью повышения своей конкурентоспособности на рынке предприятия обязаны уделять особое внимание финансовым результатам, которые характеризуют эффективность хозяйствования предприятия. Под финансовый результат предприятия принимается как прибыль, так и убыток. Принято считать, что финансовый результат один из основных показателей хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, который представляет собой прирост или уменьшение стоимости собственного капитала организации за отчетный период [1].
Прибыль, конечный результат финансовой деятельности, является предметом внимания широкого круга участников рынка, проявляющих интерес к стабильной работе предприятия и главным критерием, дающим оценку финансово-коммерческой деятельности [2].
ООО «ЭйВи НутриСмарт» - это современное совместное предприятие двух крупных мировых компаний, в области производства и реализации витаминно-минеральных смесей и добавок для применения в производстве комбикормов для птиц и животных: Alltech (США-Ирландия) и DLG (Германия-Дания). К дополнительным видам деятельности можно отнести: производство готовых кормов (смешанных и несмешанных), кроме муки и гранул из люцерны, для животных, содержащихся на фермах, кормового микробиологического белка, премиксов, кормовых витаминов, антибиотиков, аминокислот и ферментов.
Осуществляет поставки своей продукции в страны ЕАЭС (Казахстан, Беларусь, Армения), субъекты РФ (Республика Башкортостан, Республика Татарстан), а также в страны бывшего СНГ (Узбекистан, Таджикистан,
Международная научно-практическая конференция Азербайджан). С 2005 года предприятие осуществляет свою деятельность на
территории Оренбургской области, г. Оренбург, ул. Беляевская, 32.
Проведенный анализ динамики и структуры финансовых результатов
ООО «ЭйВи НутриСмарт» позволяет выявить следующее. Динамика
изменения выручки на протяжении периода с 2016 по 2018 показывала весьма
отрицательную тенденцию, отраженную в таблице 1.
Таблица 1. Анализ уровня и динамики финансовых результатов ООО «ЭйВи НутриСмарт»
Сумма, тыс. руб. Темп роста,%
Показатели 2016 2017 2018 2017г. к 2016г. 2018г. к 2017г. В среднем за 3 года
Выручка 637187 312069 469062 48,98 150,31 73,61
Себестоимость продаж 515034 271869 391001 52,79 143,82 75,92
Валовая прибыль 122153 40200 78061 32,91 194,18 63,90
Коммерческие расходы 11592 9766 15203 84,25 155,67 131,15
Управленческие расходы 81828 52888 45665 64,63 86,34 55,81
Прибыль (убыток) от 28733 -22454 17193 Х Х Х
продаж
Прибыль (убыток) до 114380 -133133 -186134 Х Х Х
налогообложения
Чистая прибыль (убыток) 56267 -115805) -158978 Х Х Х
Наблюдается снижение выручки в 2018 году, а также снижение себестоимости продукции по сравнению с 2017 годом на 168125 тыс. руб. (150,31%) и 119132 тыс. руб. (143,82 %), соответственно. Это говорит о снижении сырьевых затрат на производство продукции.
Валовая прибыль предприятия за период с 2016 по 2017 гг. уменьшилась практически в 3 раза с 122153 тыс. руб. до 40200 тыс. руб.
Новые импульсы развития: вопросы научных исследований
На протяжении всего исследуемого периода можно проследить снижение управленческих расходов по сравнению с 2016 годом на 36163 тыс. руб. Управленческие расходы относятся к категории постоянных, не зависящих от объемов продаж продукции и являются своеобразными «паразитами» в составе расходов предприятия. Это говорит о том, что предприятие проводит необходимую работу по сокращению управленческих расходов.
По итогам хозяйственной деятельности 2018 года прибыль от продаж составила 17193 тыс. руб., это свидетельствует о положительной динамике относительно 2017 года (- 22454 тыс. руб.).
Таким образом, предприятию необходимо сократить объем «дорогих» кредитных ресурсов и использовать более дешевые источники финансирования.
На фоне негативной динамики большинства показателей, формирующих прибыль ООО «ЭйВи НутриСмарт» также отрицательна и динамика основного показателя, характеризующего эффективность хозяйственной деятельности - чистой прибыли ООО «ЭйВи НутриСмарт». По итогам 2018 г. чистый убыток составил 158987 тыс. руб.
Сопоставление убытка по данным отчетности предприятия показало, что в 2018г. наценка, которую включают в стоимость готовой продукции. Может покрыть управленческие и коммерческие расходы.
Убыток 2018 основан на волатильности российского рубля, что привело к росту кредитных обязательств, выраженных в иностранной валюте.
Для более глубокой оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «ЭйВи НутриСмарт» проведем оценку рентабельности финансово-хозяйственной деятельности предприятия таблица 2.
Таблица 2. Анализ показателей рентабельности ООО «ЭйВи
НутриСмарт»
Изменение
Показатель 2016г. 2017г. 2018г. 2018г. к 2016г. (+/-)
Рентабельность (убыточность) продаж, % 4,51 -7,20 3,67 -0,84
Рентабельность (убыточность) собственного капитала, % -22,43 39,59 69,73 92,16
Рентабельность (убыточность) перманентного капитала, % 3,79 -12,65 -3,79 7,58
Фондорентабельность (убыточность), % 22,18 -47,04 -68,45 90,63
Рентабельность (убыточность) основной деятельности, % 4,72 -6,15 3,55 1,17
Экономическая рентабельность (убыточность), % -7,96 -18,88 -24,73 32,68
Почти все показатели рентабельности за 2018 год, приведенные в таблице 2, имеют отрицательное значение, потому что организацией получен убыток от продаж.
Рентабельность продаж за 2018 год составила 3,67%, по сравнению с 2016 г. значение этого показателя несущественно понизилось (на 0,84%).
Динамика изменения рентабельности продаж, говорит о низкорентабельном значении показателя. Учитывая, что объемы производства данного предприятия незначительны, постоянные затраты выше, чем у конкурентов. Следовательно, для сохранения своих позиций в сегменты рынка приходиться довольствоваться низкой рентабельностью для сохранения покупателей.
Рентабельность собственного капитала за 2018 г составила 69,73%, в целом за 2016-2018гг. показатель имеет положительную динамику, что свидетельствует о росте эффективности производства и продаж.
Отрицательное значение последующих показателей рентабельности, представленных в табл. 2 связано с тем, что большая часть инвестиционных средств и кредитных обязательств предоставлены в иностранной валюте, которая за исследуемый период существенно возросла.
Новые импульсы развития: вопросы научных исследований Для более глубокого анализа нужно провести факторный анализ рентабельности см. таблицу 3.
Таблица 3. Исходные данные для факторного анализа экономической рентабельности
Показатели 2016г. 2017г. 2018г. 2018г. к 2016г.
Выручка, тыс. руб. 637187 312069 469062 -168125
Среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб. 707045 613231,5 642981,5 -64063,5
Чистый убыток (прибыль), тыс. руб. +56267 115805 158978 215245
Оборачиваемость активов в оборотах 0,90 0,51 0,73 -0,17
Чистая убыточность (рентабельность), % +8,83 37,11 33,89 42,72
Убыточность (рентабельность) активов % +7,96 18,88 24,73 32,68
Как видно из таблицы 3, рентабельность активов снизилась на 32,68%. Это напрямую связано с тем, что за анализируемый период оборачиваемость активов упала на 0,17 оборотов, убыточность активов составила 1,5%. А как же, со снижением чистой рентабельности продаж на 42,72%, убыточность активов составила 31,185%. Суммарное влияние факторов составило -32,68%, полученное равенство факторов и рентабельности активов подтверждает верность расчетов [3].
В настоящее время на 1Т-рынке существует множество программных продуктов, позволяющих проводить финансовый анализ, в том числа и факторный анализ. К наиболее используемым онлайн-программам можно отнести: «Ваш финансовый аналитик», «Финансовый анализ онлайн», «1С Бухгалтерия 8.3» и множество других, применение которых позволит проводить оценку финансовых результатов компаний в короткий период и повышать эффективность работы компаний.
Международная научно-практическая конференция Проведенный анализ показал, что на протяжении трехлетнего периода
финансовые результаты и рентабельность ООО «ЭйВи НутриСмарт»
показывают отрицательную динамику. Негативное влияние продолжают
оказывать привлеченные в прошлых налоговых периодах займы и кредиты в
валюте (в евро), а также курсовые разницы, связанные с переоценкой
валютных обязательств. Необходимо значительно снизить долговую нагрузку
компании и проработать стратегию на рынке для повышения качества продаж.
Следовательно, пока предприятие не начет погашать данные обязательства
или уменьшать их бремя негативная динамика будет сохраняться [4].
Библиографический список:
1. Понятие финансовых результатов деятельности предприятия [Электронный ресурс] — Режим доступа: http://www.kycherova.ru/ponytie_fin_rez/index.html. Дата обращения 13.04.2020
2. Снатенков А.А. Финансово-экономическая оценка строительного сектора Оренбургской области // Экономика и предпринимательство. 2016. №4-2(69). С. 278-283.
3. Фролова В.А. Финансовый результат // Корпоративные финансы, 2018. №2. С. 80-94.
4. Ярыгина Н.С. Коммерческая деятельность предприятий торговли. М.: Магистр: ИНФРА-М: 2017. - 450 с.
УДК 005
Гуляйкина Екатерина Алексеевна
